আপনার কি মনে আছে আপনি হাই স্কুলে যে কোর্সটি নিয়েছিলেন, বা আপনার কলেজের নতুন বছর, যেটি আপনাকে শিখিয়েছিল কীভাবে আপনার ব্যক্তিগত আর্থিক ব্যবস্থাপনা এবং আপনার অর্থ বিনিয়োগ করতে হয়?

আপনি যদি এই লাইন বরাবর কিছু ভাবছেন, না, আমি কখনই এরকম ক্লাস নিইনি — এই ধরনের ক্লাসের অস্তিত্ব নেই! তারপরে আশ্বস্ত হন:এইভাবে 99% মানুষ এই প্রশ্নের উত্তর দেবেন।

বাস্তবতা হল, আমরা করি না স্কুলে এই ধরনের শিক্ষা গ্রহণ. খুব কমই আমরা আমাদের পিতামাতার কাছ থেকে এটি পাই, এবং আমাদের বন্ধু বা সহকর্মীরা খুব বেশি সাহায্য করে না কারণ তারা একই নৌকায় রয়েছে।

একটি উদ্দেশ্যমূলক আর্থিক শিক্ষা অর্জনের গুরুত্ব

কীভাবে বিনিয়োগ করতে হয় এবং বাজারগুলি কীভাবে কাজ করে সে সম্পর্কে শেখা গুরুত্বপূর্ণ — এবং তবুও বেশিরভাগ লোকের এই বিষয়ে শূন্য আনুষ্ঠানিক প্রশিক্ষণ বা শিক্ষা নেই৷

এমনকি যদি আপনি সক্রিয় হন এবং নিজেকে শেখানোর জন্য প্রস্তুত হন যা জানার আছে, আপনি আরও একটি চ্যালেঞ্জের মুখোমুখি হবেন:সেখানে ভুল তথ্যের কোন শেষ নেই। যদিও ইন্টারনেট শেখার জন্য একটি অবিশ্বাস্যভাবে সহায়ক হাতিয়ার, এর একটি বড় খারাপ দিক রয়েছে গোলমালের মাধ্যমে ফিল্টার করতে না পারার। সংকেত খুঁজে পাওয়া কঠিন হতে পারে। কথাসাহিত্য থেকে সত্য জানা আরও কঠিন।

এটি সেই কারণের একটি অংশ কেন বিনিয়োগ শিক্ষা হল প্রথম কাজগুলির মধ্যে একটি যা আমি কারও সাথে মোকাবিলা করি যখন আমরা প্রথম একসঙ্গে কাজ শুরু করি। আমরা বসে থাকি এবং ঘটনাগুলি দেখি এবং যুক্তিসঙ্গত বিনিয়োগ রিটার্ন অর্জনের জন্য ব্যবহার করার জন্য সর্বোত্তম কৌশলগুলি মূল্যায়ন করি৷

আপনার বিনিয়োগের রিটার্ন থেকে আপনার কী আশা করা উচিত?

কিছু লোক এই ভেবে আমার কাছে আসে যে এক বছরে 30% লাভের আশা করা যুক্তিসঙ্গত, কারণ বন্ধুর ডিনার পার্টিতে একজন বন্ধু এটি সম্পর্কে কথা বলছিলেন। অন্যরা বাজারের জলে পায়ের আঙুল ডোবাতে সাহস করলে সবকিছু হারানোর তীব্র ভয় থাকে।

উভয় ক্ষেত্রেই, উভয় চিন্তাই যুক্তিসঙ্গত নয়। তারা অত্যন্ত আবেগপ্রবণ এবং বেশিরভাগ ক্ষেত্রে যেমন ভয়ের উপর ভিত্তি করে থাকে:প্রথমটি আসে দর্শনীয় কিছু হারানোর ভয় থেকে এবং দ্বিতীয়টি আসে ক্ষতির ভয় থেকে।

আপনি বর্তমানে যেভাবে বিনিয়োগের কাছে যান না কেন - চরম ভয়ের মাধ্যমে বা অযৌক্তিকভাবে আশাবাদী হওয়ার মাধ্যমে - সময়ের সাথে সাথে বাজার কীভাবে কাজ করে সে সম্পর্কে কিছু ঐতিহাসিক প্রেক্ষাপট পাওয়া আপনার বিনিয়োগের রিটার্নের জন্য বাস্তবসম্মত, যৌক্তিক প্রত্যাশা সেট করতে সাহায্য করতে পারে৷

কি ঐতিহাসিক বিনিয়োগ রিটার্ন আমাদের বলতে পারে

আসুন কিছু ঐতিহাসিক, গড় বাস্তব রিটার্ন দেখে শুরু করি। 1900-2014 থেকে, আসল রিটার্ন ("বাস্তব" মানে এই সংখ্যাগুলি মূল্যস্ফীতিকে বিবেচনা করে) নিম্নলিখিত তিন ধরনের বিনিয়োগের জন্য হল:

• স্টক ৪.৮%
• বন্ড 0.7%
• নগদ -3.9%

এই সংখ্যাগুলি মেব ফেবারের সাদা কাগজ থেকে এসেছে, গ্লোবাল অ্যাসেট অ্যালোকেশন (এই বিষয়ে আরও পড়ার জন্য একটি দুর্দান্ত সংস্থান)।

এই সংখ্যাগুলো কি আপনার কাছে একটু কম মনে হচ্ছে? আবার, কারণ তারা মুদ্রাস্ফীতির জন্য সামঞ্জস্যপূর্ণ। এই সমন্বয় না করে, প্রতিটি রিটার্ন এখানে তালিকাভুক্ত থেকে প্রায় 3 থেকে 4 শতাংশ পয়েন্ট বেশি হবে। এটি আপনাকে নামমাত্র রিটার্ন বলে দেবে।

এই সংখ্যাগুলি আপনাকে কী বলে? নগদ ফেরত কি দেখে নিন. ঐতিহাসিকভাবে, মুদ্রাস্ফীতির সাথে তাল মিলিয়ে চলতে এবং মূল্য হারানো এড়াতে, আপনার নগদ একটি সেভিংস অ্যাকাউন্টে থাকতে হবে যা আপনাকে কমপক্ষে 3.9% অফার করে। কিছু কম, এবং আপনার নগদ সময়ের সাথে ক্রয় ক্ষমতা হারায়।

অবশ্যই, যখন আপনি বিবেচনা করেন যে সেরা সঞ্চয় অ্যাকাউন্টে আপনি যে সুদের হার পেতে পারেন তা এখন প্রায় 2% চলে, আপনি আপনার গদির নীচে আপনার নগদ জমা করার সমস্যা দেখতে শুরু করেন (বা এমনকি একটি FDIC বীমা ব্যাঙ্ক অ্যাকাউন্টেও)।

মূল্যস্ফীতি ঐতিহাসিকভাবে কম হওয়া সত্ত্বেও, বর্তমানে 2.2% এর কাছাকাছি, নগদ আজও আপনাকে নেতিবাচক 0.2% প্রদান করে বাস্তব প্রত্যাবর্তন। এটি ঐতিহাসিকভাবে গড়ের চেয়ে বেশি, কিন্তু সম্পূর্ণ নগদে থাকা এখনও আপনার সম্পদ নষ্ট করবে!

আপনার লক্ষ্য পূরণের জন্য একটি কৌশলগত উপায়ে বিনিয়োগ করা গুরুত্বপূর্ণ। আপনি যদি আপনার সমস্ত অর্থ নগদে রাখেন কারণ আপনি বাজারে এটি হারানোর ভয় পান, তবে এটি স্বীকার করার সময় যে আপনি বিনিয়োগ এড়িয়ে ঝুঁকি নিচ্ছেন।

গড়ের সাথে সমস্যা (এবং কেন আপনার সেগুলি আশা করা উচিত নয়)

এর কোনোটিই বলে না যে একটি স্টক এবং বন্ড পোর্টফোলিওতে বিনিয়োগ আপনাকে একটি রিটার্ন গ্যারান্টি দেবে। সময়ের সাথে সাথে স্টকের প্রকৃত রিটার্ন প্রায় 4.8% হতে পারে — তবে এটি ভবিষ্যতে বা আপনার নির্দিষ্ট পরিস্থিতিতে কী ঘটবে তার কোনও গ্যারান্টি নয়৷

এখানে সমস্যা:আপনি শুধু এই গড়টি নিতে পারবেন না এবং ধরে নিতে পারেন যে আপনি প্রতি বছর উপার্জন করবেন। কদাচিৎ কোনো সম্পদ শ্রেণী বছরের পর বছর তার গড় বিনিয়োগ রিটার্নকে আঘাত করে।

আসলে, আপনি কখন বিনিয়োগ শুরু করেছেন তার উপর নির্ভর করে, কখনও কখনও এই স্তরগুলিতে আপনার রিটার্ন পেতে কয়েক দশক সময় লাগতে পারে। এটি ভীতিকর শোনাতে পারে, কিন্তু আসলে আপনার কাছে একটি গোপন অস্ত্র আছে, আপনি যদি এটি ব্যবহার করতে চান:সময়।

আপনি উপরে তালিকাভুক্তগুলির মতো একটি যুক্তিসঙ্গত গড় রিটার্ন অর্জন করতে পারেন, তবে সেখানে পৌঁছানোর জন্য আপনাকে আপনার বিনিয়োগকে সময় দিতে হবে। আপনি বাজারে যত বেশি সময় বিনিয়োগ করবেন এবং বাজারে থাকবেন, আপনার বিনিয়োগের গড় রিটার্ন উপার্জনের সম্ভাবনা তত ভাল।

এই ঘটনাকে বলা হয় গড়ের দিকে প্রত্যাবর্তন। ভ্যানগার্ডের সিনিয়র ইনভেস্টমেন্ট স্ট্র্যাটেজিস্ট ডন বেনিহফ কীভাবে এটি ব্যাখ্যা করেছেন তা এখানে:

“গত 80-বিজোড় বছরের মধ্যে মাত্র দুই বছরে স্টক মার্কেট এবং বন্ড মার্কেট উভয়ই তাদের দীর্ঘ-রানের গড়ের কাছাকাছি আনুমানিকভাবে পতিত হয়েছে। সুতরাং, রিটার্ন খুব কমই স্বাভাবিক, এবং তবুও বেশিরভাগ লোকেরা আমার স্টক এবং বন্ড পোর্টফোলিও থেকে আমার কী আশা করা উচিত তার ভিত্তি প্রত্যাশা হিসাবে এটি ব্যবহার করে।"

অন্য কথায়, যে কোনো বছরে আপনার বিনিয়োগের রিটার্ন সময়ের সাথে আপনার পোর্টফোলিও আপনাকে যে গড় রিটার্ন দেয় তা প্রতিফলিত করার সম্ভাবনা কম।

আপনাকে আরও মনে রাখতে হবে যে এই রিটার্নগুলি বিস্তৃত-ভিত্তিক সূচকগুলি থেকে আসে যা বাজারের বড় অংশগুলিকে ট্র্যাক করে। আপনি যদি শুধুমাত্র কয়েকটি স্টক বা শুধুমাত্র কয়েকটি মিউচুয়াল ফান্ডের মালিক হন, তাহলে আপনার রিটার্ন হতে পারে যা এই নিয়মগুলির বাইরে উল্লেখযোগ্যভাবে পড়ে (যা আপনার বিনিয়োগ কৌশল আপনাকে ভাল-বৈচিত্রপূর্ণ রাখে তা নিশ্চিত করার একটি বড় কারণ)।

বাজারগুলি সাধারণত কী ফেরত দেয় তার সঠিক প্রত্যাশা থাকাই আপনাকে সঠিকভাবে বিনিয়োগ করতে সাহায্য করতে পারে, যেমন আপনার লক্ষ্য, চাহিদা এবং ঝুঁকি পরিচালনা করার ক্ষমতা দ্বারা নির্ধারিত হয়। আপনি বাজার নিয়ন্ত্রণ করতে পারবেন না — তবে আপনি যে ঝুঁকি মোকাবেলা করতে পারেন তার জন্য বরাদ্দ করা একটি পোর্টফোলিওতে বৈচিত্র্য এনে বিনিয়োগ করে আপনার প্রত্যাশা নিয়ন্ত্রণ করতে পারেন।