আপনার পোর্টফোলিও আপনার ঝুঁকি সহনশীলতা প্রতিফলিত করা উচিত।
আপনি কতবার পরামর্শের এই টিডবিট শুনেছেন এবং ভেবে দেখেছেন যে আপনি বিনিয়োগের ঝুঁকির ক্ষেত্রে অতিরিক্ত এক্সপোজড, কম এক্সপোজড বা ঠিক কোথায় থাকা উচিত?
অবশ্যই, এটা বোঝায় যে আপনার বিনিয়োগগুলি আপনার সামর্থ্য (আর্থিকভাবে) এবং ইচ্ছা (আবেগগতভাবে) বাজারে বড় পরিবর্তনের সাথে মেলে। কিন্তু কিভাবে আপনি আপনার ব্যক্তিগত ঝুঁকি সহনশীলতা কি জানতে অনুমিত হয়? আপনি একজন বিনিয়োগকারী হিসাবে চরম উচ্চ বা নিম্ন অভিজ্ঞতা না করলে, আপনি কীভাবে প্রতিক্রিয়া জানাবেন তা জানা কঠিন। এমনকি যারা 2000 এবং 2008 সালে খারাপভাবে আহত হয়েছিল তাদের লোভ নিয়ন্ত্রণ করা কঠিন বা বর্তমান বাজারের অবস্থার উদ্রেক হতে পারে এমন আশঙ্কা করছে।
যারা অবসরের কাছাকাছি আসছে তাদের জন্য, সাধারণ নির্দেশিকা রয়েছে যে আপনার বাসার ডিমের প্রয়োজনের কাছাকাছি যাওয়ার সাথে সাথে আপনার ঝুঁকি কম হওয়া উচিত। তবে এটিও একটি ভয়ঙ্কর বিস্তৃত ধারণা। এবং আমরা শিখেছি যে "রক্ষণশীল", "মধ্যম" এবং "আক্রমনাত্মক" এর মতো জনপ্রিয় শব্দগুলি বিভ্রান্তিকর হতে পারে। (উদাহরণস্বরূপ, একজন 60 বছর বয়সী ব্যক্তির পরিমিত বিনিয়োগের ধারণা 35 বছর বয়সী ব্যক্তির দৃষ্টিভঙ্গির চেয়ে অনেক আলাদা হতে পারে।)
সুসংবাদটি হল যে বিনিয়োগকারীরা এখন একটি প্রক্রিয়ার মাধ্যমে তাদের ব্যক্তিগত ঝুঁকি সহনশীলতাকে আরও ভালভাবে সংজ্ঞায়িত করতে পারে যা তাদের একটি "ঝুঁকি নম্বর" বরাদ্দ করে একটি বিষয়গত শব্দের পরিবর্তে বা একটি সংক্ষিপ্ত কথোপকথনের ভিত্তিতে একটি অনুমান। প্রক্রিয়াটি একটি গভীর প্রশ্নাবলী দিয়ে শুরু হয় যা একটি সম্ভাব্য বড় আর্থিক পুরস্কার পাওয়ার জন্য একজন ব্যক্তি কতটা বিনিয়োগের ঝুঁকি নিতে স্বাচ্ছন্দ্য তা নির্ধারণ করতে সাহায্য করে। এবং এটি "সম্ভাব্য তত্ত্ব" সহ আচরণ অর্থনীতিতে কয়েক দশকের কাজের উপর ভিত্তি করে, যা 2002 সালে আমেরিকান মনোবিজ্ঞানী এবং অর্থনীতিবিদ ড্যানিয়েল কাহনেম্যান অর্থনীতিতে নোবেল মেমোরিয়াল পুরস্কার অর্জন করেছিল।
একটি ঝুঁকি-সংখ্যা প্রোফাইল কি? একটি ঝুঁকি-সংখ্যা প্রোফাইল সাধারণত একজন ব্যক্তি যে ঝুঁকি নিতে পারে, সে যে ঝুঁকি নিতে পছন্দ করে এবং ব্যক্তির লক্ষ্য অর্জনের জন্য প্রয়োজন হতে পারে এমন ঝুঁকির মাত্রা দেখে। উত্তরগুলিতে আপনার ঝুঁকি-সংখ্যার স্পট প্যাটার্নগুলি নির্ধারণ করতে ব্যবহৃত প্রক্রিয়া এবং শূন্য থেকে 100 পর্যন্ত স্কেলে কোথাও একটি ঝুঁকি নম্বর বরাদ্দ করে। তারপরে সেই সংখ্যাটি বিনিয়োগকারীর বর্তমান পোর্টফোলিওটি একটি মিল কিনা তা নির্ধারণ করতে ব্যবহার করা যেতে পারে, এটি কীভাবে দাঁড়াবে। বিভিন্ন বাজারের অবস্থার অধীনে, এবং কি, যদি কিছু থাকে, এটিকে আরও ভালভাবে উপযুক্ত করার জন্য পরিবর্তন করা উচিত।
ঠিক তেমনই তাৎপর্যপূর্ণভাবে, এটি জ্ঞাত বিনিয়োগকারীদের বাস্তবসম্মত প্রত্যাশা সেট করতে এবং এগিয়ে যাওয়ার সাথে সাথে ট্র্যাকে থাকতে সাহায্য করতে পারে।
আপনার ঝুঁকি নম্বর জানার বিষয়ে সম্ভবত সবচেয়ে গুরুত্বপূর্ণ বিষয় হল এটি আপনাকে আপনার পোর্টফোলিওকে টুকরো টুকরো করা বন্ধ করতে সাহায্য করতে পারে। খুব ঘন ঘন, লোকেরা বছরের পর বছর বিনিয়োগ বাছাই করে — স্টক, বন্ড, বার্ষিক, সিডি বা যাই হোক না কেন — কোনও পরিকল্পনা ছাড়াই। হয়তো একজন বন্ধু তাদের একটি হত্যাকারী স্টক সম্পর্কে বলেছিল, তাই তারা কিনেছিল। তারপর তারা পড়েছিল যে এক্সচেঞ্জ-ট্রেডেড ফান্ড (ইটিএফ) হল সর্বোত্তম উপায়, এবং তারা সেগুলি যোগ করেছে। তারা কর্মক্ষেত্রে 401(k) এর জন্য সাইন আপ করেছে তাদের পরিকল্পনায় কি আছে তা না জেনেই, তারা 60/40 বা 50/50 মিশ্রণ বেছে নিয়েছে।
সমস্যা হল, একটি বিস্তৃত পরিকল্পনা পাওয়ার জন্য একজন আর্থিক পেশাদার নিয়োগের চেয়ে সেই টুকরো টুকরো পদ্ধতিটি দীর্ঘমেয়াদে আরও বেশি খরচ করতে পারে — যেটি আসলে আপনার প্রয়োজনের সাথে খাপ খায়, উদ্দেশ্যমূলকভাবে আপনার নির্দিষ্ট লক্ষ্যগুলির সাথে সারিবদ্ধ হয় এবং আপনার সাথে বিকশিত হয়৷
কারণ এটি রন পপিলের রোটিসেরি ওভেনের মতো নয়:আর্থিক পরিকল্পনায় "এটি সেট করুন এবং ভুলে যান" এর মতো কোনও জিনিস নেই। আপনার জীবন পরিবর্তনের সাথে সাথে আপনার বিনিয়োগের কৌশলগুলি সম্ভবত এটির সাথে পরিবর্তন করতে হবে - বিশেষ করে আপনি অবসর গ্রহণের সময়। দুর্ভাগ্যবশত, এটি প্রায়ই হয় যখন লোকেরা হঠাৎ করে তাদের বিনিয়োগগুলি কীভাবে পারফর্ম করছে, তারা তাদের বাসার ডিমে কতটা জমা করেছে এবং 20 থেকে 30 বছর বা তারও বেশি সময় ধরে তাদের পাওয়ার জন্য যথেষ্ট কিনা সেদিকে গভীর মনোযোগ দেওয়া শুরু করে।
তারা নার্ভাস হয়ে যায়। এবং এর ফলে ভুল হতে পারে।
একটি মজবুত ভিত্তি তৈরি করা আপনাকে বাজারের দরপতন এবং মন্দার সময় আতঙ্কিত হওয়ার পরিবর্তে, জীবনের ঘটনাগুলির উপর ভিত্তি করে যখন বোঝা যায় তখন যা কাজ করছে তার সাথে লেগে থাকতে এবং যা নয় তা পরিবর্তন করতে সহায়তা করতে পারে। এটি বিশেষ করে অবসর গ্রহণের জন্য পাঁচ বা তার বেশি বছরে এবং অবসর গ্রহণের প্রথম পাঁচ বছর - সাধারণত "অবসরের রেড জোন" হিসাবে উল্লেখ করা হয়। এই সময়ের মধ্যে আপনার বাসার ডিমে আঘাত করা, টাকা পুনরুদ্ধার করার সময় ছাড়াই, ধ্বংসাত্মক হতে পারে।
জীবনযাত্রার ব্যয় ক্রমাগত বাড়ছে। গড় আয়ুও তাই করে। আপনার এবং আপনার পত্নীর প্রয়োজন পর্যন্ত আয় প্রদান করতে থাকবে এমন একটি পরিকল্পনা থাকা গুরুত্বপূর্ণ।
এই কারণেই আমি আপনার ঝুঁকির প্রোফাইল পেতে, এটি পর্যালোচনা করতে এবং সেই জ্ঞানের উপর ভিত্তি করে একটি পরিকল্পনা তৈরি করতে সাহায্য করার জন্য একজন অভিজ্ঞ উপদেষ্টার (একজন বিশ্বস্ত ব্যক্তি যিনি আপনার সর্বোত্তম স্বার্থের সন্ধান করছেন) সাথে কাজ করার পরামর্শ দিচ্ছি — একটি কুকি-কাটার পোর্টফোলিও নয় যা প্রতিটি লোকের মতো বা মেয়ে যারা কখনও কর্মক্ষেত্রে আপনার পাশে বসেছিল। একটি ঝুঁকি প্রোফাইল যে তথ্য এবং অন্তর্দৃষ্টি প্রদান করে তা আপনাকে আপনার আর্থিক ভবিষ্যত রক্ষা করতে সাহায্য করতে পারে।
কিম ফ্রাঙ্ক-ফোলস্ট্যাড এই নিবন্ধটিতে অবদান রেখেছেন৷৷