যদিও আমরা তাদের জন্য যে শক্তি এবং উদ্বেগ ব্যয় করি তা আরও মহাকাব্যিক এবং ভীতিকর কিছুর পরামর্শ দিতে পারে, মন্দা কেবল অর্থনৈতিক চক্রের একটি স্বাভাবিক অংশ। কিছু অন্যদের চেয়ে খারাপ।
অবশ্যই, আমরা যারা মহামন্দার মধ্য দিয়ে জীবনযাপন করেছি তারা কিছু অতিরিক্ত উদ্বেগের শিকার হতে পারে। কিন্তু মন্দা স্বাস্থ্যকর এবং প্রয়োজনীয়৷৷
ঋতুর মতো, অর্থনৈতিক চক্র বৃদ্ধির সময়কাল এবং অবক্ষয় এবং বিশ্রামের সময়কাল অন্তর্ভুক্ত করে। আমরা আমাদের অর্থনৈতিক চক্রের শরৎ এবং শীতকালে অস্বাস্থ্যকর বর্জ্য ফেলি যাতে সবুজ অঙ্কুর এবং পরবর্তী চক্রের অগ্রগতির জন্য জায়গা তৈরি হয়।
ব্যর্থ কোম্পানিগুলি যেগুলি বৃদ্ধির সময়সীমার মধ্যে দিয়ে এটি তৈরি করতে সংগ্রাম করে অবশেষে বন্ধ হয়ে যায়, এবং তাদের কর্মীদের সুস্থ ভবিষ্যতের বৃদ্ধির জন্য কর্মী প্রতিভার পুলে ছেড়ে দেওয়া হয়। ইক্যুইটি মূল্যগুলি "ছাঁটা" হয় এবং অন্যান্য তথাকথিত "সৃজনশীল ধ্বংস" নতুন বৃদ্ধি এবং উদ্ভাবনের অনুমতি দেয়৷
এই মুহূর্তে, স্টকগুলি ঐতিহাসিকভাবে ব্যয়বহুল মূল্যায়নের কাছে আসছে, উদাহরণস্বরূপ। একটি মন্দা ভবিষ্যতের বিনিয়োগকে সস্তা করে তুলবে, যা দীর্ঘমেয়াদে ভালো। স্বল্প মেয়াদে, যদিও, গল্পটি একটু ভিন্ন হতে পারে। বেকারত্ব, সম্পদের ক্রমহ্রাসমান মূল্য এবং সাধারণ অনিশ্চয়তা শ্রমিকদের জন্য তাদের বয়সের উপর ভিত্তি করে এবং তারা অবসর নেওয়ার কতটা কাছাকাছি রয়েছে তার উপর বিভিন্ন চ্যালেঞ্জ উপস্থাপন করে।
বিনিয়োগের দিক থেকে, উদাহরণস্বরূপ, অল্প বয়স্ক সঞ্চয়কারীরা তাদের দীর্ঘ(er) বিনিয়োগের দিগন্তে পোর্টফোলিও ক্ষতি পূরণ করতে সক্ষম হওয়ার সম্ভাবনা বেশি। একজন 60-কিছু কর্মীর জন্য, বাজি অনেক বেশি।
একটি সম্পদ নিচে আঁকার সময় একটি মন্দা আবহাওয়া অবসর আয়ের উপর একটি দীর্ঘস্থায়ী নেতিবাচক প্রভাব ফেলতে পারে। এই কারণেই আমরা শেষ পাঁচটি কর্মবর্ষ এবং অবসরের প্রথম পাঁচ বছরকে "ভঙ্গুর দশক" হিসাবে উল্লেখ করি। অল্প বয়স্ক কর্মীদের থেকে ভিন্ন, যারা তাদের ভঙ্গুর দশকের মধ্য দিয়ে বসবাস করছেন তাদের কাছে মন্দার সময় ক্ষতি পূরণ করার সময় নেই এবং তারা নিজেদেরকে বড় ক্ষতি থেকে রক্ষা করার জন্য প্রতিরক্ষামূলক অবস্থান বিবেচনা করতে চাইতে পারে।
গত কয়েক বছরে তৈরি করা কম খরচের, পরবর্তী প্রজন্মের বার্ষিকীগুলি বিনিয়োগকারীদের সুরক্ষার জন্য ডিজাইন করা হয়েছে এবং কঠিন লক-আপ সময়সীমা ছাড়াই এবং ঐতিহ্যগত পরিবর্তনশীল বার্ষিকীর কঠোর সীমাবদ্ধতা ছাড়াই ভঙ্গুর দশকে তাদের সাহায্য করার জন্য ডিজাইন করা হয়েছে৷
অবসর গ্রহণের প্রথম দিকে একটি মন্দা আপনার সম্পদকে নিচে টেনে আনতে পারে যখন আপনি একই সাথে আয় শুরু করেন। এই ডবল ডিপ আপনাকে আপনার সম্পদের বাইরে থাকার ঝুঁকিতে রাখে। একই মন্দার প্রভাব প্রায় বিপর্যয়কর হবে না যদি এটি অবসর গ্রহণের এক বছরের চেয়ে 11 বছরে ঘটে।
প্রকৃতপক্ষে, আমাদের গবেষণায় দেখা গেছে যে যদি একজন বিনিয়োগকারীর রিটার্নের ক্রম উল্টানো হয় — মন্দার সময় অবসর নেওয়া থেকে শুরু করে বাজারের ওপরে অবসর নেওয়া পর্যন্ত — ফলাফলগুলি উল্লেখযোগ্যভাবে ভিন্ন হবে। নীচের চার্টে, আমরা অভিন্ন রিটার্নের দুটি 15-বছরের মেয়াদ দেখি। প্রথমটিতে, বিনিয়োগকারী সবুজ পাঁচ বছরের মন্দার সময় অবসর নেয় এবং তারপরে 10-বছরের ষাঁড়ের বাজার। দ্বিতীয়, আমরা ক্রম বিপরীত. বিনিয়োগকারী ব্লু 10-বছরের বৃদ্ধির সময় এবং পাঁচ বছরের মন্দার সময় অবসর নেয়। এইগুলি অভিন্ন বার্ষিক পারফরম্যান্স সংখ্যা - যদিও বিপরীতে ক্রম করা হয়েছে - খুব ভিন্ন ফলাফল সহ৷
কারণ ইনভেস্টর ব্লু 10 বছরের ইতিবাচক রিটার্ন উপভোগ করে যখন ইনভার্সের পরিবর্তে ইনকাম শুরু করে। সেই ইতিবাচক রিটার্নগুলি উত্তোলনকে অফসেট করবে এবং নেতিবাচক রিটার্ন বিনিয়োগকে প্রভাবিত করার আগে সম্ভাব্যভাবে সম্পদ বৃদ্ধি করবে।
সূত্র:RetireOne, "রিটার্ন রিস্কের ক্রম।" অনুগ্রহ করে মনে রাখবেন যে উপরের সহজ অনুমানমূলক চিত্রটি একটি প্রকৃত বিনিয়োগের ফলাফলের প্রতিনিধিত্ব করে না। এটি বিনিয়োগের সাথে সম্পর্কিত কোনো বিনিয়োগ ফি, খরচ বা কর প্রতিফলিত করে না। উভয় বিনিয়োগকারীর জন্য গড় বার্ষিক 4% রিটার্ন প্রতিফলিত হয়। প্রতি বছর শেষে $5,000 এর বার্ষিক উত্তোলন করা হয়।
দুর্বল পোর্টফোলিও পারফরম্যান্স এবং অবসরকালীন আয় প্রত্যাহারের সময় ঝুঁকিকে "রিটার্ন ঝুঁকির ক্রম" বলা হয়। এই ঝুঁকিটিই আপনার শেষ পাঁচটি কর্মবর্ষ এবং অবসরের প্রথম পাঁচ বছরকে এত ভঙ্গুর করে তোলে। যেমন, রিটার্নের ঝুঁকির ক্রম হল অবসর গ্রহণের ক্ষেত্রে প্রথম বড় বাধা।
অবসর গ্রহণের সময় কীভাবে একটি সম্পদকে আয়ের প্রবাহে রূপান্তর করা যায় তা পরিকল্পনা করা শুরু করা উচিত অন্তত 10 বছর আগে আপনি আপনার সম্পদগুলি কমাতে শুরু করবেন এবং এতে মন্দার বিরুদ্ধে আপনার আয়ের প্রবাহকে "বীমা" করার উপায়গুলি সন্ধান করা অন্তর্ভুক্ত থাকতে পারে। এটি এখন বিশেষভাবে গুরুত্বপূর্ণ হতে পারে, যেহেতু আমরা একটি অভূতপূর্ব ষাঁড়ের বাজারের 11 তম বছরে রয়েছি যা কেউ কেউ বিশ্বাস করে যে শেষ হতে পারে৷
আপনি এই ভঙ্গুর দশকে আপনার ভবিষ্যত অবসরকালীন আয়ের "বীমা" করতে পারেন আপনার সম্পদের একটি অংশ নিয়ে এবং একটি গ্যারান্টিযুক্ত আজীবন প্রত্যাহার সুবিধা ("GLWB") সহ একটি পরিবর্তনশীল বার্ষিকী ক্রয় করে৷ কোন সমর্পণ চার্জ ছাড়াই কম খরচে, কমিশন-মুক্ত পরিবর্তনশীল বার্ষিকীতে বিনিয়োগ করা মূল বিষয়।
এই ক্ষেত্রে, GLWB-এর সাথে একটি পরিবর্তনশীল বার্ষিকী একটি একক প্রিমিয়াম তাৎক্ষণিক বার্ষিকীর চেয়ে পছন্দনীয় কারণ এটি বাজারের অংশগ্রহণের সাথে শক্তিশালী, গ্যারান্টিযুক্ত আয় এবং যে কোনো সময় বাতিল করার এবং চলে যাওয়ার ক্ষমতা প্রদান করে। বাতিল করার ক্ষমতা সত্যিই গুরুত্বপূর্ণ কারণ আপনার আর প্রয়োজন নেই এমন সুরক্ষার জন্য অর্থ প্রদান করে আপনি আটকে থাকতে চান না৷
আপনি যদি একটি GLWB-এর সাথে একটি স্বল্প-মূল্যের পরিবর্তনশীল বার্ষিকী ক্রয় করেন, তাহলে আপনি বার্ষিক ফি (বীমা খরচ, অন্তর্নিহিত বিনিয়োগ ব্যয় এবং রাইডার চার্জ) 1.5% থেকে 2% এর মতো কিছু দিতে পারেন। এই বীমা. এতে টাকা খরচ হয়। একবার আপনি এটিকে নাজুক দশকের অন্য দিকে নিয়ে গেলে আপনি তখন GLWB রাইডার রাখার বা এটি থেকে পরিত্রাণ পেতে এবং আপনার খরচ কমানোর সিদ্ধান্ত নিতে পারেন। কিছুক্ষণের মধ্যে সে সম্পর্কে আরও।
বিলম্বিত সময়ের মধ্যে — এই ক্ষেত্রে প্রথম পাঁচ বছর, আপনি আয় নেওয়া শুরু করার আগে — কিছু পরিবর্তনশীল বার্ষিক GLWB রাইডার একটি বার্ষিক "রোল-আপ" অফার করে যা নিশ্চিত করে যে সুবিধার ভিত্তি বার্ষিক নির্ধারিত শতাংশে বাড়বে তা নির্বিশেষে যা ঘটবে। বাজার, এবং শেষ পর্যন্ত আপনার বিনিয়োগে।
এটি বীমা উপাদান, তবে মনে রাখবেন যে সুবিধার ভিত্তিটি আপনার অ্যাকাউন্টের মূল্য নয়। আপনার অ্যাকাউন্ট আসলে অর্থ হারাতে পারে, এবং আপনার সুবিধার ভিত্তি ক্রমাগত বৃদ্ধি পেতে পারে। এই কৌশলটির সৌন্দর্য হল যে লাভের ভিত্তি হল ডলারের পরিমাণ যার উপর বীমা কোম্পানি আপনার আয়ের অর্থ প্রদান করে।
ধরা যাক যে গ্যারান্টিযুক্ত রোল আপ পরিমাণ বার্ষিক 7.2%। বাজারে যাই ঘটুক না কেন পাঁচ বছর পর আপনার সুবিধার ভিত্তি বাড়বে। এই উদাহরণে, বার্ষিকীতে $500,000 বিনিয়োগ করলে $708,000 বেনিফিট বেসের উপর ভিত্তি করে আয়ের অর্থ প্রদান করা যেতে পারে (যতক্ষণ না আপনি সেই সময়ে কোনো অর্থ উত্তোলন না করেন)।
যদি আপনার বার্ষিক বার্ষিক 7.2% এর চেয়ে ভাল পারফর্ম করে, তাহলে আপনার অ্যাকাউন্টের মান আপনার সুবিধা বেসের সমান বা তার বেশি, এবং আপনার আর GLWB প্রয়োজন কিনা সে বিষয়ে সিদ্ধান্তের সম্মুখীন হবেন।
একটি পরিবর্তনশীল বার্ষিক GLWB সহ ভঙ্গুর দশকের বীমা করার অন্যান্য সুবিধা রয়েছে। আপনি যদি কোনো আইআরএ-তে বার্ষিক চুক্তি ক্রয় করেন, তাহলে আপনি কোনো ট্যাক্স ফলাফল ছাড়াই পুরো বার্ষিক চুক্তি বাতিল করতে পারেন এবং পরিবর্তনশীল বার্ষিকীর সমস্ত খরচ বাদ দিতে পারেন।
এটি আপনার আইআরএ সম্পদের জন্য একটি বীমা পলিসি কেনার মতো, তারপর যখন আপনার আর বীমার প্রয়োজন নেই তখন বাতিল করা। যাইহোক, পরিবর্তনশীল বার্ষিকীতে IRA সম্পদ বিনিয়োগের সাথে সম্পর্কিত কোনো অতিরিক্ত কর সুবিধা নেই।
মনে রাখবেন যে আপনি যদি GLWB রাইডারকে সরিয়ে দেওয়ার সিদ্ধান্ত নেন, তাহলে চুক্তির একটি বার্ষিকী বাতিল করার জন্য আপনার সম্ভবত 30-দিনের উইন্ডো থাকবে (সম্ভবত প্রতি পঞ্চম বছরে), এবং আপনি আপনার সুবিধার ভিত্তি হারাবেন। আপনার আর্থিক উপদেষ্টা আপনাকে সঠিক নির্দেশনা দিতে পারেন।
আপনি যদি আয় নেওয়ার আগে আরও পাঁচ বছর অপেক্ষা করার সামর্থ্য রাখেন, তাহলে অবসর গ্রহণের জন্য আপনার অবস্থান আরও উন্নত করার সুযোগ থাকতে পারে। 72 এর নিয়ম মনে আছে? একটি বিনিয়োগ দ্বিগুণ হতে কত সময় লাগবে তা নির্ধারণ করার এটি একটি দ্রুত উপায়। 72 কে 7.2 দ্বারা ভাগ করুন। 7.2% বার্ষিক হারে দ্বিগুণ রিটার্ন অর্জনের জন্য একটি বিনিয়োগের জন্য 10 বছর সময় লাগবে। 10 বছর পর আপনার বেনিফিট বেস তার আসল মূল্যের দ্বিগুণ হতে পারে, বাজারে যাই ঘটুক না কেন। এই ক্ষেত্রে $500,000 বৃদ্ধি পেতে পারে $1 মিলিয়নের বেনিফিট বেস - আবার, যদি আপনি সেই সময়ের মধ্যে কোনো প্রত্যাহার না করেন।
একটি GLWB-এর সাথে একটি পরিবর্তনশীল বার্ষিকী ব্যবহার করা আপনাকে এই ভঙ্গুর দশকটি পূরণ করতে সাহায্য করতে পারে, যা আপনাকে আপনার "ঝুঁকির বাজেট" বাড়াতে এবং প্রয়োজনে আপনার পোর্টফোলিওর অন্যান্য অংশে কিছু অতিরিক্ত ঝুঁকি নিতে দেয়। বাজার ভালো করলে, আপনি ভালো করবেন। যদি তা না হয়, তাহলে আপনি GLWB রাইডারে আপনার সুবিধার ভিত্তি বৃদ্ধি করে আয়ের ঘাটতি (এবং দীর্ঘায়ু ঝুঁকি) থেকে নিজেকে বিমা করবেন৷
যখন আপনার ভঙ্গুর দশকটি রিয়ারভিউ মিররে থাকে, তখন মোকাবেলা করার জন্য অন্যান্য ঝুঁকি থাকবে, তবে, অন্ততপক্ষে, আপনি দীর্ঘায়ু ঝুঁকি কাটিয়ে উঠতে প্রথম প্রধান বাধাটিকে বাধা দেবেন, এবং এটি রিটার্ন ঝুঁকির ক্রম।
কত শীঘ্রই মন্দা আসতে পারে বা কতটা খারাপ হতে পারে তা নিয়ে বিশেষজ্ঞরা কী ভাবছেন না কেন, আতঙ্কিত হওয়ার কোনও কারণ নেই। কিছু লোক অন্যদের তুলনায় সহজভাবে বেশি ঝুঁকিপূর্ণ, এবং সেই অনুযায়ী পরিকল্পনা করার বিষয়ে তাদের আর্থিক উপদেষ্টার সাথে কথা বলা উচিত। সেই কথোপকথনের জন্য খুব বেশি অপেক্ষা করা দীর্ঘস্থায়ী পরিণতি হতে পারে৷