বৈচিত্র্য মানে বিভিন্ন মানুষের কাছে ভিন্ন জিনিস। অনেক বিনিয়োগকারী অপ্রত্যাশিত বাজারের পরিবর্তনের বিরুদ্ধে সুরক্ষিত বোধ করার জন্য স্টক এবং বন্ড জুড়ে বিভক্ত হওয়াকে যথেষ্ট বৈচিত্র্যপূর্ণ বলে মনে করেন। দুর্ভাগ্যবশত, একটি পোর্টফোলিওতে উল্লেখযোগ্যভাবে ঝুঁকি কমাতে প্রায়ই এই দুটি জনপ্রিয় সম্পদ শ্রেণী রাখা যথেষ্ট নয়।

অভিজ্ঞতামূলক প্রমাণ ইঙ্গিত করে যে উচ্চতর অস্থিরতার সময়কালে, স্টক এবং বন্ড মার্কেটগুলি প্রায়ই একে অপরের সাথে তাল মিলিয়ে চলে। অর্থনৈতিক অবস্থার পরিবর্তন যা একটি বাজারকে নিচের দিকে ঠেলে অন্যটিকে এর সাথে টানতে পারে, যার ফলে স্টক এবং বন্ডের মধ্যে পারস্পরিক সম্পর্ক বৃদ্ধি পায়। সেই কারণে, একাধিক স্তরে বৈচিত্র্য অনুসরণ করা গুরুত্বপূর্ণ।

প্রথমত, বিনিয়োগকারীদের স্বতন্ত্র বিনিয়োগের মূল্যের ওঠানামা থেকে নিজেদের রক্ষা করার জন্য স্বতন্ত্র সম্পদ শ্রেণীর মধ্যে বৈচিত্র্য আনার দিকে নজর দেওয়া উচিত। দ্বিতীয়ত, তাদের পরে সম্পদ শ্রেণী অন্তর্ভুক্ত করে তাদের পোর্টফোলিওগুলিকে আরও বৈচিত্র্যময় করার কথা বিবেচনা করা উচিত। শুধু স্টক এবং বন্ড। এই ধরনের সম্পদ শ্রেণীর উদাহরণের মধ্যে বাণিজ্যিক রিয়েল এস্টেট, প্রাইভেট ইক্যুইটি, তেল ও গ্যাস, মূল্যবান ধাতু এবং ব্যক্তিগত ক্রেডিট বিনিয়োগ অন্তর্ভুক্ত থাকতে পারে।

আর্থিক বাজারগুলি চক্রাকারে, এবং এটি অনিবার্য যে কোনও ধরণের বাজার সংশোধন শেষ পর্যন্ত আবার ঘটবে। এইভাবে, একটি পোর্টফোলিওতে একাধিক, অ-সম্পর্কিত সম্পদ শ্রেণীগুলি ধারণ করলে তা নেতিবাচক প্রভাবকে সীমিত করতে পারে, পাশাপাশি আকর্ষণীয় বার্ষিক আয়ের সম্ভাবনাও প্রদান করে৷

একাধিক সম্পদ শ্রেণীর ক্ষেত্রে

ট্র্যাডিশনাল চিন্তাধারা বলে যে স্টক এবং বন্ডগুলি বিভিন্ন ঝুঁকির প্রোফাইল রয়েছে, তাই একই পোর্টফোলিওতে তাদের বিভিন্ন অনুপাতে রাখা পোর্টফোলিও ঝুঁকি পরিচালনা করার একটি পর্যাপ্ত উপায়। স্টক এবং বন্ডের মধ্যে একটি 60-40 বা 70-30 বিভাজন, উদাহরণস্বরূপ, প্রায়ই একটি উপযুক্ত, "বৈচিত্রপূর্ণ" বিভাজন হিসাবে বিবেচিত হয় যা ঝুঁকির জন্য বিনিয়োগকারীর ক্ষুধার ভিত্তিতে সামঞ্জস্য করা যেতে পারে।

এই ধারণাটি, তবে, উচ্চতর বাজারের অস্থিরতার সময়কালকে উপেক্ষা করে যা বাজার সংশোধনের সময় ঘটতে পারে যখন স্টক এবং বন্ড একে অপরের সাথে অনেক বেশি সম্পর্কযুক্ত থাকে। উচ্চতর বাজারের অস্থিরতার সময়কালে, স্টক এবং বন্ড বরাদ্দের মধ্যে সীমাবদ্ধ বিনিয়োগকারীর পোর্টফোলিওগুলি প্রায়শই অন্যথায় প্রত্যাশার চেয়ে বেশি উল্লেখযোগ্য ক্ষতির সম্মুখীন হতে পারে৷

একজন ব্যক্তি বিনিয়োগকারীর নির্দিষ্ট পরিস্থিতিও একটি উপযুক্ত পোর্টফোলিও ডিজাইন করার ক্ষেত্রে একটি মৌলিক নির্ধারক। উদাহরণ স্বরূপ, একজন অল্প বয়স্ক, উচ্চ-আয়ের উপার্জনকারী ব্যক্তি অবসর গ্রহণের কাছাকাছি আসার চেয়ে বেশি ঝুঁকি নেওয়ার অবস্থানে থাকতে পারে, যারা সামাজিক নিরাপত্তা বা পেনশনের পরিপূরক করার জন্য তাদের বিনিয়োগ পোর্টফোলিও থেকে আয় তৈরিতে বেশি মনোযোগী হতে পারে।

কিছু বিনিয়োগকারীর অন্যদের তুলনায় দীর্ঘ সময়ের দিগন্ত থাকে, যার ফলে তাদের যেকোনো স্বল্প-মেয়াদী বাজার সংশোধন থেকে পুনরুদ্ধার করতে আরও সময় দেয়। অস্থিরতা সামলাতে কম ক্ষমতা সম্পন্ন রক্ষণশীল বিনিয়োগকারীদের সেই নমনীয়তা নাও থাকতে পারে।

অবশ্যই, এটা বোঝা গুরুত্বপূর্ণ যে বিনিয়োগের সিদ্ধান্তগুলি শূন্যতায় নেওয়া হয় না। বৃহত্তর বাজারের অবস্থা বিবেচনা করা — এবং সামষ্টিক অর্থনৈতিক প্রবণতা — এমন একটি সম্পদের মিশ্রণ গঠনের একটি গুরুত্বপূর্ণ পদক্ষেপ যা যেকোনো ব্যক্তি বিনিয়োগকারীর পরিস্থিতিতে সবচেয়ে উপযুক্ত। উদাহরণস্বরূপ, বাজারের সুদের হারের মাত্রা এবং দিকনির্দেশ বরাদ্দের সিদ্ধান্ত নির্ধারণে একটি অবদানকারী ফ্যাক্টর। GDP দ্বারা পরিমাপ করা অর্থনৈতিক উৎপাদনশীলতা আরেকটি গুরুত্বপূর্ণ বিবেচনা।

যখন বাজারের সুদের হার বৃদ্ধির কারণে মূলধনের খরচ বেড়ে যায়, তখন কোম্পানিগুলির জন্য ক্রিয়াকলাপ অর্থায়ন করা আরও ব্যয়বহুল হয়ে ওঠে। এটি উত্পাদনশীলতা বৃদ্ধিকে সীমিত করতে পারে এবং শেয়ারের দামকে প্রভাবিত করতে পারে। সুদের হার কমে যাওয়ার সাথে সাথে অর্থ ধার করা সহজ হয়ে যায় এবং কোম্পানিগুলির নতুন উদ্যোগে অর্থায়নের জন্য আরও অ্যাক্সেসযোগ্যতা থাকে। যদিও মার্কিন অর্থনীতি বর্তমানে স্থিতিশীলতার মধ্যে রয়েছে, সুদের হারের ভবিষ্যত দিকনির্দেশ অনেক কারণ এবং ঘটনার উপর নির্ভরশীল৷

অধিকন্তু, যেহেতু আমরা একটি নির্বাচনী বছরে চলে যাচ্ছি এবং মার্কিন যুক্তরাষ্ট্র এবং চীন একটি বাণিজ্য চুক্তির জন্য আলোচনা চালিয়ে যাচ্ছে, ইক্যুইটি বাজারগুলি 2020 সালে আরও অস্থিরতার সম্মুখীন হতে পারে৷

সঙ্কট ব্যবস্থাপনা

বর্তমান ষাঁড়ের বাজার সম্ভবত অনেক ব্যক্তিগত বিনিয়োগকারীকে অযৌক্তিক উচ্ছ্বাসের পর্যায়ে নিয়ে গেছে। গত এক দশকে স্টক মার্কেটে অল্প কিছু, যদি থাকে, দীর্ঘস্থায়ী সংশোধনের সাথে, বর্তমান বিনিয়োগকারীরা তাদের পোর্টফোলিও মানগুলির একটি উল্লেখযোগ্য পতনে কীভাবে প্রতিক্রিয়া দেখাতে পারে তা অনুমান করা কঠিন৷

একটি স্টক মার্কেট ক্র্যাশে, যাইহোক, একটি একক খারাপ সিদ্ধান্ত - যেমন আতঙ্কিত বিক্রি - তাত্ক্ষণিকভাবে কয়েক বছরের সম্পদ সঞ্চয়কে ধ্বংস করতে পারে। বিনিয়োগকারীদের তাদের স্বতন্ত্র পরিস্থিতিতে কঠোরভাবে নজর দেওয়া উচিত এবং নির্ধারণ করা উচিত যে তারা এই ধরনের অশান্তি আগে করতে পারে কিনা। এটা ঘটে, পরে নয়।

বাজারের গতিতে আকৃষ্ট হওয়া মানুষের স্বভাব। যখন ব্যাপক আতঙ্ক ছড়িয়ে পড়ে, তখন বিক্রি না করা অনেক সহজ বলে করা হয়। ভাল সময়ে এবং খারাপ সময়ে বিপর্যয়ের জন্য মানসিক বিনিয়োগ একটি রেসিপি।

শেষ পর্যন্ত, এটি একটি একক সম্পদের ঝুড়ি থেকে সমস্ত ডিম রাখার পক্ষে সবচেয়ে মর্মান্তিক যুক্তি হতে পারে। যদি একটি পোর্টফোলিও সম্পদের একাধিক শ্রেণীর মধ্যে ভাল-বৈচিত্রপূর্ণ হয়, আবেগের উপর ভিত্তি করে সিদ্ধান্ত গ্রহণের ফলে বাজারের অস্থিরতা বৃদ্ধির সম্ভাবনা কম থাকে৷

যখন আপনার পোর্টফোলিওর রিয়েল এস্টেট বা ব্যক্তিগত ঋণের অংশ স্থিতিশীল এবং ধারাবাহিক মাসিক আয়কে মন্থন করতে থাকে তখন একটি স্টক মার্কেট ক্র্যাশ পরিচালনা করা বস্তুনিষ্ঠভাবে সহজ। অধিকন্তু, যদি একজন ব্যক্তি তাদের জীবনের এমন একটি পর্যায়ে থাকে যেখানে তারা বিনিয়োগের আয়ের উপর নির্ভর করে, যেমন অনেক অবসরপ্রাপ্তদের মতো, স্টক মার্কেটে অত্যধিক এক্সপোজার থাকা তাদের পোর্টফোলিওকে একটি দীর্ঘায়িত বাজার মন্দায় অত্যধিক ঝুঁকির জন্য উন্মুক্ত করতে পারে।

একজন ব্যক্তির পোর্টফোলিওতে কিছু বিকল্প বিনিয়োগ অন্তর্ভুক্ত করার মাধ্যমে ব্যক্তিগত অর্থের ক্ষেত্রে এই আচরণগত কুয়াশাগুলি আরও ভালভাবে প্রশমিত করা যেতে পারে।

একজন পেশাদার থেকে সাহায্য তালিকাভুক্ত করা

প্রত্যেকের কাছে উপলব্ধ প্রতিটি পৃথক বিনিয়োগ বিকল্প অধ্যয়ন করার সময় বা প্রবণতা নেই। এটা সঙ্গে রাখা অনেক হতে পারে. এর সাথে বলা হয়েছে, সঠিক দক্ষতা অর্জন না করে বা ধারণাকে পুঙ্খানুপুঙ্খভাবে যাচাই করার জন্য প্রয়োজনীয় গবেষণা না করে অনুমানমূলক বিনিয়োগ করা জুয়া খেলার সমান।

বিকল্প বিনিয়োগ প্রায়ই বিশ্লেষণ করার জন্য একটি পরিশীলিত ক্ষেত্র হতে পারে। যে সমস্ত বিনিয়োগকারীরা এই বিনিয়োগগুলিকে আরও ভালভাবে বোঝার জন্য প্রয়োজনীয় যথাযথ যথাযথ অধ্যবসায় পরিচালনা করতে অস্বস্তিকর তারা একজন সার্টিফাইড ফাইন্যান্সিয়াল প্ল্যানার (CFP®) এর সাথে কাজ করা অনেক ভাল, যারা এই ধরনের বিনিয়োগগুলি নিয়ে গবেষণা করার জন্য আরও ভালভাবে সজ্জিত হতে পারে এবং তাদের মাধ্যমে ব্যক্তিদের গাইড করার জন্য প্রয়োজনীয় অভিজ্ঞতা রয়েছে। বিনিয়োগ সিদ্ধান্ত। বিকল্প বিনিয়োগের সাথে অভিজ্ঞ একজন পেশাদারের পরামর্শ বিনিয়োগকারীদের জ্ঞাত সিদ্ধান্ত নিতে সহায়তা করতে অমূল্য হতে পারে।

একজন বিশ্বস্ত আর্থিক উপদেষ্টা তাদের আদর্শ পোর্টফোলিও মিশ্রণ সম্পর্কে সুপারিশ করার আগে প্রদত্ত ব্যক্তির ঝুঁকি সহনশীলতা মূল্যায়ন করবেন। এর সাথে বলা হয়েছে, যখন পারস্পরিক সম্পর্কযুক্ত বাজার চাপের মধ্যে থাকে তখন অপ্রচলিত সম্পদ ক্লাসগুলি একটি বড় পার্থক্য আনতে পারে৷

Kalos Capital, Inc. এর মাধ্যমে প্রদত্ত সিকিউরিটিজ এবং Kalos Management, Inc., ("Kalos") উভয়ের মাধ্যমে 11525 Park Woods Circle, Alpharetta, Georgia 30005-এর মাধ্যমে প্রদত্ত বিনিয়োগ উপদেষ্টা পরিষেবা। ক্যালিবার ফিনান্সিয়াল পার্টনারস, LLC, একটি নয় Kalos এর অধিভুক্ত বা সহায়ক সংস্থা। সদস্য FINRA/SIPC।

পূর্ববর্তী ভাষ্যের মতামত প্রকাশের তারিখ অনুসারে এবং পরিবর্তন সাপেক্ষে। তৃতীয় পক্ষের উত্স থেকে তথ্য প্রাপ্ত করা হয়েছে যা আমরা নির্ভরযোগ্য বলে মনে করি, তবে উদ্ধৃত তথ্যগুলি সঠিক বা সম্পূর্ণ তা আমরা গ্যারান্টি দিই না। এই উপাদানটি একটি নির্দিষ্ট বিনিয়োগ বা সাধারণভাবে বাজার সম্পর্কিত পূর্বাভাস বা বিনিয়োগের পরামর্শ হিসাবে নির্ভর করার উদ্দেশ্যে নয়, বা এটি কোনও বিনিয়োগের কার্যকারিতা ভবিষ্যদ্বাণী বা চিত্রিত করার উদ্দেশ্যে নয়। আমরা সিকিউরিটিজে লেনদেন সম্পাদন করতে পারি যা প্রতিবেদনের সিদ্ধান্তের সাথে সামঞ্জস্যপূর্ণ নাও হতে পারে। বিনিয়োগকারীদের তাদের আর্থিক উপদেষ্টার সাথে পরামর্শ করা উচিত তাদের জন্য সেরা কৌশল সম্পর্কে। অতীতের কর্মক্ষমতা ভবিষ্যতের ফলাফলের কোন গ্যারান্টি নয়। Kalos Capital, Inc. ট্যাক্স বা আইনি পরামর্শ প্রদান করে না। এখানে প্রকাশিত মতামত এবং মতামত শুধুমাত্র তথ্যের উদ্দেশ্যে। অনুগ্রহ করে এই ধরনের নির্দেশনার জন্য আপনার ট্যাক্স এবং/অথবা আইনি উপদেষ্টার সাথে পরামর্শ করুন।