1995 সালে, বিল এবং স্যান্ডি উল্লেখযোগ্যভাবে প্রশংসিত একটি রিয়েল এস্টেট বিনিয়োগের সাথে কী করতে হবে তা নিয়ে আলোচনা করার জন্য আমার সাথে দেখা করেছিলেন। বিনিয়োগটি তাদের নেট মূল্যের একটি অর্থপূর্ণ অংশকে প্রতিনিধিত্ব করে এবং তারা অনুভব করেছিল যে সময়টি বিক্রি করার সঠিক ছিল। যাইহোক, তাদের অগত্যা প্রচুর নগদ আধানের প্রয়োজন ছিল না এবং তারা কর দিতে চায়নি (1995 সালে, মূলধন লাভের হার ছিল 29%)।
সেই সময়ে বিল এবং স্যান্ডির যা প্রয়োজন ছিল তা হল আয়। তাদের দুজন সক্রিয় কিশোর ছিল এবং তারা প্রাইভেট স্কুল, ট্র্যাভেল সকার, স্প্রিং ব্রেক ট্রিপ এবং বিদেশে গ্রীষ্মকালীন ভ্রমণের জন্য অর্থ প্রদান করত। তাদের সাথে থাকার জন্য একটি বড় বাড়িও ছিল এবং সবাইকে বিনোদন দেওয়ার প্রয়োজন ছিল।
মনে হচ্ছিল যে এই সময়ে একটি দাতব্য অবশিষ্ট ট্রাস্ট (সিআরটি) তাদের সেরা বিকল্প হবে। যদিও CRT-এর অনেকগুলি সংস্করণ রয়েছে, সহজভাবে বলা যায়, করদাতা একটি ট্রাস্ট প্রতিষ্ঠা করেন যেখানে করদাতা আয়ের সুবিধাভোগী এবং মৃত্যুর সময়, ট্রাস্টের অবশিষ্ট সম্পদ এক বা একাধিক নামী দাতব্য সংস্থার কাছে চলে যায়। সম্পদ বিক্রি করার আগে CRT প্রতিষ্ঠিত হয়, সম্পদটি ট্রাস্টে অবদান রাখা হয় এবং বিক্রয়ের সময় লাভের উপর কোনো ফেডারেল বা রাষ্ট্রীয় ট্যাক্স দিতে হয় না। তারা ট্রাস্ট সম্পদের বর্তমান মূল্যের জন্য একটি তাত্ক্ষণিক দাতব্য আয়কর ছাড় পায় যা তাদের মৃত্যুর পরে দাতব্য প্রতিষ্ঠানে বিতরণ করা হবে, যা আয়কর দায় কিছু বা সমস্ত অফসেট করতে ব্যবহার করা যেতে পারে। এইভাবে CRT বিল এবং স্যান্ডিকে তাদের রিয়েল এস্টেটকে CRT-তে রাখতে, তারপর তা বিক্রি করতে এবং সংশ্লিষ্ট মূলধন লাভকে পিছিয়ে দিতে, একটি তাত্ক্ষণিক দাতব্য ছাড় সংগ্রহ করতে এবং এগিয়ে চলা ট্রাস্ট থেকে আয় সংগ্রহ করতে সক্ষম করবে।
CRT বছর ধরে দক্ষতার সাথে কাজ করেছে। তারা আয়ের প্রবাহ উপভোগ করত যখন তাদের সন্তানেরা ঘরে এবং সক্রিয় ছিল। পরে, তারা এটিকে কলেজ টিউশনের অর্থ প্রদানে সহায়তা করার জন্য ব্যবহার করেছিল এবং প্রাথমিক অবসরের সময় বিশ্ব ভ্রমণের সময় এটি ব্যবহার চালিয়ে যেতে সক্ষম হয়েছিল।
কিন্তু তারপর বিল এবং স্যান্ডি কিছুটা ধীর করার সিদ্ধান্ত নিয়েছে। তারা তাদের বাড়ি বিক্রি করে তাদের গল্ফ এবং টেনিস ক্লাবের কাছে একটি কন্ডোতে চলে গেছে।
আজ, তারা তাদের কন্ডো উপভোগ করতে থাকে এবং প্রায়শই তাদের বাচ্চাদের এবং নাতি-নাতনিদের সাথে কয়েক মাস ধরে দেখা করে। তাদের আয়ের প্রয়োজন ন্যূনতম, এবং বিল সম্প্রতি তাদের সিপিএ একটি "অনুসন্ধান" চালিয়েছিল, যেমন বিল বলতে পছন্দ করে, তাদের করযোগ্য আয় কমাতে। “আমাদের প্রয়োজনের চেয়ে বেশি আছে। এই মুহুর্তে, এটি সবই বাচ্চাদের এবং নাতি-নাতনিদের সম্পর্কে," বিল উল্লেখ করেছেন।
CPA, বিল এবং স্যান্ডির বিনিয়োগ উপদেষ্টাদের সাথে কাজ করে, তাদের করযোগ্য আয়ের স্ট্রীমগুলিকে বহুলাংশে নির্মূল করতে সক্ষম হয়েছিল, একটি ছাড়া:তাদের CRT৷
"সেই CRT এত বছর ধরে খুব ভাল কাজ করেছে," বিল বলেছেন। "কিন্তু আমি এখন এটির দিকে তাকাচ্ছি, এটি আমাদের মালিকানাধীন অন্য সবকিছুর থেকে ভিন্ন। আমাদের বাড়িটি দুর্দান্ত কাজ করেছিল, কিন্তু যখন বাচ্চারা বাইরে চলে গিয়েছিল, তখন আমরা এটি বিক্রি করেছিলাম। আমাদের বিনিয়োগ উপদেষ্টারা আমাদের পোর্টফোলিওকে পুনরুদ্ধার করেছেন যেহেতু আমরা বড় হয়েছি এবং নাতি-নাতনিদের জন্মের সাথে সাথে আমরা আমাদের বিশ্বাস এবং এস্টেট পরিকল্পনা আপডেট করেছি। আমরা এমনকি শহরতলিতে একটি সেডানের জন্য ব্যবসা করেছি। কিন্তু এই সিআরটি, যেটি এত বছর ধরে খুব ভাল ছিল, অন্য জিনিসগুলির মতো পরিবর্তন করতে পারে না।"
একটি সাম্প্রতিক বৈঠকে আমি তাদের বুঝিয়েছিলাম যে এমনকি CRT-এর সাথেও মোকাবিলা করা যেতে পারে।
বিল এবং স্যান্ডি যা জানতেন না তা হল তাদের CRT আয়ের সুদ একটি মূলধন সম্পদ। এবং ঠিক স্টক, বন্ড এবং রিয়েল এস্টেটের মতো তারা সময়ের সাথে সাথে পুনরুদ্ধার করেছে; আমরা এই মূলধন সম্পদের জন্য বিকল্পগুলিও অন্বেষণ করতে সক্ষম হয়েছি।
বিকল্পগুলির মধ্যে রয়েছে:
বিল এবং স্যান্ডির জন্য, পছন্দটি সহজ ছিল। তারা তাদের আয়ের সুদ বিক্রি করে আয় ব্যবহার করার সিদ্ধান্ত নিয়েছে। তারা তাদের সন্তানদের ক্রমবর্ধমান ব্যবসাগুলির মধ্যে একটিতে বিনিয়োগ করেছিল, অন্য একটি অংশ তাদের নাতি-নাতনিদের শিক্ষার জন্য 529টি কলেজ সঞ্চয় পরিকল্পনায় গিয়েছিল এবং বাকিগুলি তারা তাদের বিনিয়োগ উপদেষ্টাদের পরিচালনা করতে এবং শেষ পর্যন্ত তাদের মৃত্যুর পরে তাদের সন্তানদের কাছে দিয়েছিল।
কিন্তু বিল এবং স্যান্ডির আরেকটি বিকল্প ছিল, যা অনেক ক্লায়েন্ট বেছে নিচ্ছে। তারা তাদের সন্তানদের এবং/অথবা নাতি-নাতনিদের সুবিধার জন্য তাদের আয়ের সুদ একটি নতুন CRT-এ রোল করতে পারে। যদিও এটি বিল এবং স্যান্ডির জন্য অর্থপূর্ণ ছিল না, যাদের বিক্রয়ের অর্থ স্থাপন করার তাত্ক্ষণিক উপায় ছিল, যারা কেবল তাদের ভবিষ্যতের CRT আয়কে তাদের প্রিয়জনের জন্য আয়ে রূপান্তর করতে চান, তাদের জন্য একটি নতুন CRT তৈরির এই ধারণাটি হতে পারে দুর্দান্ত বিকল্প।
বটম লাইন? একটি CRT পরিচালনার জন্য বিভিন্ন কৌশল রয়েছে যার সম্পর্কে আপনি হয়তো জানেন না। আপনার বিনিয়োগ উপদেষ্টাদের সাথে আপনার এস্টেট পরিকল্পনা এবং সেরা উপলব্ধ ঝুঁকি-প্রশমন কৌশলগুলি পর্যালোচনা করা সর্বদা বিচক্ষণ।