আজকের অবসরপ্রাপ্তরা ইতিহাসের অন্য যেকোন অবসরপ্রাপ্তদের মতো নয়:তারা দীর্ঘকাল বেঁচে আছেন, এবং তাদের অনেকেই পূর্ববর্তী প্রজন্মের তুলনায় অবসরে বেশি ব্যয় করতে চান। একই সময়ে, অর্থ ফুরিয়ে যাওয়ার ভয়টি অবিশ্বাস্যভাবে সাধারণ এবং সঙ্গত কারণেই৷
সংজ্ঞায়িত বেনিফিট পেনশন প্ল্যান থেকে আধুনিক 401(k) তে রূপান্তরের সময় কয়েক দশক আগে করা দর কষাকষি কর্মীদের তাদের সঞ্চয়ের উপর নিয়ন্ত্রণ দেয় কিন্তু নিয়োগকর্তা থেকে শ্রমিকের কাছে দীর্ঘায়ু ঝুঁকিও স্থানান্তর করে। যেমন, আজকাল অল্প কিছু অবসরপ্রাপ্তরা একটি উল্লেখযোগ্য পেনশনের উপর নির্ভর করতে পারেন এবং তাদের সঞ্চয়কে কয়েক দশক ধরে স্থায়ী করতে হবে। এটি আরও কঠিন হতে পারে এই বিবেচনায় যে আমরা ক্রমাগত কম সুদের হার, উচ্চ মুদ্রাস্ফীতি এবং আগামী বছরগুলিতে বাজারের অস্থিরতা দেখতে পাচ্ছি৷
ফলাফল? আজকের অবসরপ্রাপ্তরা একটি নিখুঁত ঝড়ের মুখোমুখি হতে পারে এবং তাদের অতীতের অবসরপ্রাপ্তদের চেয়ে ভিন্ন আর্থিক পরিকল্পনার কৌশল ব্যবহার করতে হতে পারে।
ফেডারেল রিজার্ভ সম্প্রতি ঘোষণা করেছে যে এটি 0% থেকে 0.25% পর্যন্ত লক্ষ্যমাত্রা ফেডারেল তহবিলের হার (অধিকাংশ সুদের হারের জন্য বেঞ্চমার্ক) বজায় রাখবে। মহামারীটির পঙ্গু অর্থনৈতিক প্রভাব মোকাবেলার আশায় ফেড গত বছরের মার্চ মাসে এই স্তরে রেট কমিয়েছিল এবং এটি বছরের পর বছর ধরে নাও বাড়াতে পারে। 2023 সাল পর্যন্ত সুদের হার যেখানে আছে সেখানেই থাকবে বলে আশা করা হচ্ছে। এমনকি যখন তারা বাড়বে, তখনও কিছু সময়ের জন্য অপেক্ষাকৃত কম থাকতে পারে।
মার্কিন সরকারের ঋণ গ্রহণ নাটকীয়ভাবে বৃদ্ধি পাওয়ায়, হার কমিয়ে রাখার প্রেরণা বৃদ্ধি পায়। এই সংমিশ্রণটি প্রচুর সরকারি ঋণের পক্ষে কাজ করে, কিন্তু অবসরপ্রাপ্তদের জন্য এটি সঞ্চয়ের উপর প্রদত্ত ক্রমাগত কম হারের আকারে একটি অন্তর্নিহিত কর তৈরি করে। ঋণগ্রহীতারা কম হার পছন্দ করে যতটা সঞ্চয়কারীরা তাদের ঘৃণা করে। এই সত্য আজ অনেক খেলার মধ্যে. এটি অবসরপ্রাপ্তদের জন্য একটি সমস্যা তৈরি করে যারা তাদের বিনিয়োগের ঝুঁকি কমিয়ে একটি যুক্তিসঙ্গত হারে রিটার্ন পেতে চায়।
ক্রমাগত কম সুদের হারের সাথে মিলিত, অবসরপ্রাপ্তরা আগামী বছরগুলিতে বর্ধিত মুদ্রাস্ফীতির মুখোমুখি হতে পারে। COVID-এর কারণে সরকারের ব্যয় উল্লেখযোগ্যভাবে বেড়েছে, কেয়ারস অ্যাক্টের খরচ হয়েছে $2.2 ট্রিলিয়ন এবং আমেরিকান রেসকিউ প্ল্যান অ্যাক্টের খরচ হয়েছে $1.9 ট্রিলিয়ন। ফেডারেল রিজার্ভ বলেছে যে আগামী মাসগুলিতে "ক্ষণস্থায়ী" মুদ্রাস্ফীতির সম্ভাবনা রয়েছে এবং এটি কিছু সময়ের জন্য মুদ্রাস্ফীতি 2% এর উপরে উঠতে দেবে। যদিও বেশিরভাগ বিশেষজ্ঞরা মনে করেন না যে আমরা 1970 এর দশকের উচ্চ মুদ্রাস্ফীতির হারে ফিরে যাব, এমনকি একটি সাধারণ মুদ্রাস্ফীতির হারও যারা অবসরের কাছাকাছি এবং অবসরে রয়েছে তাদের মধ্যে উদ্বেগের কারণ। দীর্ঘ অবসরের সময়, মুদ্রাস্ফীতি উল্লেখযোগ্যভাবে সঞ্চয়কে দূরে সরিয়ে দিতে পারে।
এটি বিবেচনা করুন:2% মুদ্রাস্ফীতির হার (ফেডের "লক্ষ্য" সুদের হার) সহ 20 বছর পর, $1 মিলিয়নের ক্রয় ক্ষমতা $672,971 হবে।
কম সুদের হার এবং উচ্চ মূল্যস্ফীতির সংমিশ্রণ অনেক অবসরপ্রাপ্ত ব্যক্তিকে সাধারণত এর জন্য অ্যাকাউন্টের চেয়ে বেশি বাজার ঝুঁকি নিতে বাধ্য করতে পারে৷
যারা অবসরের কাছাকাছি এবং সম্প্রতি অবসর নিয়েছেন তারা খুব বেশি বাজারের ঝুঁকি গ্রহণ করলে তাদের সিকোয়েন্স-অফ-রিটার্ন ঝুঁকির মুখোমুখি হতে পারে। এটি তখন হয় যখন একটি পোর্টফোলিওর মূল্য উল্লেখযোগ্যভাবে হ্রাস পায় যখন মালিক তহবিল উত্তোলন করেন, দুর্ভাগ্যজনক সময় ছাড়া আর কিছুই না থাকার কারণে। এই ঝুঁকিটি ব্যক্তি অবসর গ্রহণকারীর বয়সের সময় এবং যখন তারা অবসর নেওয়ার পরিকল্পনা করে, তখন বাজারের স্তর বা বিনিয়োগের পারফরম্যান্সের আশেপাশে এমন কিছু নয়, বরং জীবনযাত্রা বা এমনকি স্বাস্থ্যের কারণগুলির আশেপাশে ঘটে। ফলস্বরূপ, প্রায়শই পোর্টফোলিও সম্পূর্ণরূপে পুনরুদ্ধার করতে পারে না কারণ বাজার আবার বাউন্স করে, নিয়মিত তোলার বোঝার কারণে, এবং উল্লেখযোগ্যভাবে হ্রাস পেতে পারে।
আজকের অবসরপ্রাপ্তরা একটি অনিশ্চিত বিশ্বে একটি অনিশ্চিত বাজারের সাথে বাস করে। কেউ মহামারী বা এর অর্থনৈতিক প্রভাব সম্পর্কে ভবিষ্যদ্বাণী করতে পারেনি এবং একইভাবে, কেউ ভবিষ্যদ্বাণী করতে পারে না যে বাজারটি পরের বছর, পাঁচ বছরে বা 10 বছরে কোথায় হবে। যদিও অল্প বয়স্ক বিনিয়োগকারীরা অস্থিরতার সময়কাল কাটাতে পারে, অবসরপ্রাপ্তরা যারা আয়ের জন্য তাদের বিনিয়োগের উপর নির্ভর করছেন তাদের ঝুঁকি সহনশীলতা উল্লেখযোগ্যভাবে কম হতে পারে এবং তাদের অবসর গ্রহণের বিনিয়োগ কৌশল পুনর্বিবেচনা করতে হবে।
এটি একটি নিখুঁত ঝড়ে অনেক অবসরপ্রাপ্তদের ছেড়ে দেয়। তাদের সঞ্চয়কে আগের প্রজন্মের তুলনায় দীর্ঘস্থায়ী করতে হবে, কিন্তু সুদের হার ঐতিহাসিক নিম্ন স্তরে থাকায়, তারা যুক্তিসঙ্গত হারে রিটার্ন পাওয়ার আশায় তাদের সঞ্চয়কে খুব বেশি বাজারের ঝুঁকির মধ্যে রাখতে চাপ অনুভব করতে পারে। আপনার আর্থিক উপদেষ্টার সাথে নিয়মিত, ঘন ঘন পর্যালোচনা করার প্রতিশ্রুতিবদ্ধ হওয়া সবচেয়ে মৌলিক পদক্ষেপ। পোর্টফোলিওর আকার এবং জটিলতার উপর নির্ভর করে, এটি প্রায়শই ত্রৈমাসিক হয়, তবে প্রতি ছয় মাসের চেয়ে কম ঘন ঘন হওয়া উচিত নয়। এবারের বিনিয়োগ অবসরপ্রাপ্তদের পোর্টফোলিওতে পরিবর্তনের সাথে সামঞ্জস্য রাখে যা তাদের আগামী কয়েক দশক ধরে টিকিয়ে রাখবে।
অবশেষে, আপনার উপদেষ্টার কাছে উপলব্ধ বিকল্পগুলির প্রশস্ততা বিবেচনা করুন, অথবা যদি আপনি স্ব-পরিচালিত হন তবে আপনি যে খুচরা প্ল্যাটফর্মটি ব্যবহার করেন। কখনও কখনও সঠিক হাতিয়ার থাকাই কাজটি সম্পন্ন করার জন্য সবকিছু। প্রায়শই উপদেষ্টাদের কাছে বিকল্পগুলির একটি বৃহত্তর প্রস্থ থাকে যা তাদের খরচ অফসেট করতে পারে। মনে রাখবেন ইক্যুইটিগুলির বাইরেও বিকল্প রয়েছে। সেরা উপদেষ্টাদের গ্যারান্টিযুক্ত আয় বীমা পণ্য, আমানতের বাজার সংযুক্ত শংসাপত্র এবং অন্যান্য "কাঠামোগত সম্পদ" অ্যাক্সেস রয়েছে। সমাধানের এই ঝুড়িটি 10%-20% বাফার থেকে শুরু করে ইস্যুকারী বীমাকারী বা বাণিজ্যিক ব্যাঙ্কের দ্বারা সম্পূর্ণরূপে নিশ্চিত হওয়া পর্যন্ত নেতিবাচক সুরক্ষা প্রদান করতে পারে। এমনকি বাজারের মধ্যেও, এমন সম্পদ ব্যবস্থাপক আছেন যারা স্টক এবং বন্ড পোর্টফোলিও তৈরি করেন যেগুলি প্রথমে একটি নির্দিষ্ট নেতিবাচক লক্ষ্যে ফোকাস করে, শুরু থেকেই বৃদ্ধির উপরে নিম্নগতির সুরক্ষার উপর জোর দেয়।
যদিও বাজারের ঝুঁকি রয়ে গেছে, এটা সত্য যে প্রথমে গ্রহণযোগ্য নেতিবাচক দিকে মনোনিবেশ করে, সেই পোর্টফোলিওগুলি অফসেট হিসাবে কিছু উল্টো আত্মসমর্পণ করলেও মন্দার আবহাওয়া আরও ভাল হওয়ার সম্ভাবনা রয়েছে। এবং যদিও এই পন্থাগুলির কোনওটিই নিখুঁত নয়, তারা বাজারের ঝুঁকির একটি অংশ অফসেট করার জন্য একটি উপাদান হিসাবে কাজ করতে পারে অবসরপ্রাপ্তদের সম্ভবত আগামী কয়েক দশক ধরে সহ্য করতে হবে৷