এটা একটা অদ্ভুত ব্যাপার, মুদ্রাস্ফীতি। আপনি খুব কমই শুনতে পাবেন যে এটি বাজারের মন্দা বা ঝুঁকির মতো কথা বলেছে। এর বেশিরভাগই এই কারণে যে বাজারটি একটি চকচকে দৃশ্যমান উপায়ে দ্রুত বড় পরিমাণে হারাতে পারে। অন্যদিকে মুদ্রাস্ফীতি এতটা নাটকীয় নয়। যাইহোক, এটি আপনাকে আপনার পোর্টফোলিওর সমান পরিমাণ হারাতে পারে — বা তার বেশি — কিন্তু ধীরে ধীরে, প্রায় নীরবে, সময়ের সাথে সাথে। আমরা হয়তো বুঝতেও পারছি না এটা ঘটছে।
যদিও গত 20 বছরে মুদ্রাস্ফীতি গড়ে 2.1%, এই বছরের প্রত্যাশিত হার 4.4% দেখায় যে আমরা মুদ্রাস্ফীতি চিরতরে সুপ্ত থাকার আশা করতে পারি না। সুতরাং, চলুন দেখা যাক আপনার অর্থের কি হবে যদি 20 বছরের জন্য মূল্যস্ফীতি গড় 3.5% হয়, দৃষ্টান্তমূলক উদ্দেশ্যে। বলুন আপনার ব্যাঙ্কে $100,000 আছে, সামান্য থেকে সুদ ছাড়াই উপার্জন করছেন। 3.5% মূল্যস্ফীতির হারের সাথে যে $100,000 এর মূল্য হবে 20 বছরে মাত্র $50,000। সেই অর্থের মূল্য হ্রাস করতে 20 বছর লেগেছে, তাই কথা বলতে। এটি এমন দুই দশক যেখানে আমরা হয়তো পুরোপুরি উপলব্ধি করতে পারিনি যে আমাদের অর্থ সঙ্কুচিত হচ্ছে।
আমরা অনেকেই ঝুঁকি পছন্দ করি না এবং বাজারের মন্দা দেখে ভীত। তাই আমরা ব্যাঙ্কে আমাদের টাকা রাখি এবং অপেক্ষা করি, এবং অপেক্ষা করি, এবং অপেক্ষা করি। 2008 সালে আর্থিক সংকটের পর থেকে, 10 বছরেরও বেশি সময় - বা উপরে উল্লিখিত 20-বছরের মুদ্রাস্ফীতির অর্ধেক - ইতিমধ্যেই পেরিয়ে গেছে। এটি পাস করার সাথে সাথে, আমাদের অর্থ ধীরে ধীরে ক্রয়ক্ষমতা হারিয়েছে। এটি আগের মতো এতটা কেনা হয় না।
যখন ফেড কম বা কোন মুদ্রাস্ফীতির কথা বলে, যদিও এটি সামগ্রিক অর্থনীতির জন্য সত্য হতে পারে, এটি গড় ভোক্তাদের কাছে এটি মনে নাও হতে পারে - বিশেষ করে আমরা যারা আমাদের বাড়িতে বেড়ে উঠছে শিশু। যখন আমার স্ত্রী এবং আমি পাঁচ জনের একটি পরিবারকে খাওয়াই, এবং তিনজন ভাল ভোজনকারী, এবং আমি ট্রেডার জো'স-এর চেকআউট লাইনের মধ্য দিয়ে যাচ্ছি, তখন কেউ আমাকে বলতে পারবে না যে দাম একই রয়ে গেছে। আমার মুদির বিল কয়েক বছর আগের তুলনায় অনেক বেশি একটি নিশ্চিততার জন্য! যখন আমি সেই ক্রেডিট কার্ডটি সোয়াইপ করি, তখন এটি জোরে বেজে ওঠে। আমি প্রায়শই অবাক হয়ে যাই যে আমি মুদি দোকানে $100 বাধা কত দ্রুত ভাঙতে পারি, যখন আমি মাত্র কয়েকটি আইটেমের জন্য গেছি। তুমি তাই না?
মুদ্রাস্ফীতি আছে, এটি শক্তিশালী এবং এটি একটি শত্রু। এটি ধীর, তবুও ইচ্ছাকৃত, এবং এটি আমাদের অর্থ খেয়ে ফেলে। তার উপস্থিতি সম্বোধন এবং মোকাবেলা করা আবশ্যক. বিশেষ করে যদি একজন ব্যক্তির সঞ্চয়ের বড় পরিমাণ ব্যাঙ্কে থাকে যা 0.5% বা তার কম উপার্জন করে। এটা আমাদের অর্থের জন্য অপমানজনক এবং আমাদের সঞ্চয়ের জন্য বিপজ্জনক। আমরা স্বীকার করি যে প্রত্যেকেরই ব্যাঙ্কে বা সঞ্চয়ের জন্য কিছু জরুরী অর্থ থাকা দরকার, বলুন ছয় মাসের মোট মজুরি। কিন্তু জি ফান্ডে আমাদের TSP বা 401(k) এবং IRAs-এ প্রচুর পরিমাণে থাকা অর্থের বাজারে থাকা আমাদের অবসরের জন্য সম্ভাব্য বিপজ্জনক হতে পারে। বড় সিডি ব্যালেন্স বা বিশাল সঞ্চয় অ্যাকাউন্টগুলি আপনাকে ভালভাবে পরিবেশন করতে পারে না।
অনেকের জন্য কথোপকথন অস্বস্তিকর হতে পারে। ব্যাঙ্ক কখনই তাদের টাকা হারায় বলে মনে হয় না এবং তারা সর্বদা জানে তাদের কত টাকা আছে। এটা কারো কারো জন্য নিরাপত্তার মত মনে হয়। কিন্তু আমাদের সঞ্চয়ের সেই নীরব নেমেসিস, মুদ্রাস্ফীতি আমাদের অর্থকে সংকুচিত করছে। ব্যাঙ্কে তাদের অর্থ সঞ্চয় করার জন্য একজন ব্যক্তির শাস্তি হওয়া উচিত নয়। কিন্তু তর্কাতীতভাবে যেহেতু আর্থিক সঙ্কট, এবং পরবর্তীতে ফেডারেল রিজার্ভ থেকে সুদের হারের দমন কোভিডের কারণে আবারও, এটি অবশ্যই একটি শাস্তির মতো মনে হচ্ছে। আর্থিক সংকট কয়েক বছর আগে সুদের হারকে নীচে নিয়ে এসেছিল এবং সুদের হার এখনও ঐতিহাসিকভাবে নিম্ন, নিম্ন, নিম্ন। যখন লোকেরা 30 বছরের বন্ধকের জন্য 3% এর জন্য তাদের বাড়ির পুনঃঅর্থায়ন করতে পারে, আপনি জানেন যে সুদ চর্বিহীন। অনেক লোক বোর্ডে ঝাঁপিয়ে পড়েছে এবং পুনঃঅর্থায়ন করেছে, এবং সঙ্গত কারণে, কেউ কি তাদের দোষ দিতে পারে?
এমনকি TSP, ফেডারেল 401(k) পরিকল্পনা, মুদ্রাস্ফীতির এই সমস্যাটিকে স্বীকৃতি দেয়। জি ফান্ডের উল্লিখিত উদ্দেশ্য হল মুদ্রাস্ফীতির সাথে তাল মিলিয়ে চলা। এটি স্বল্পমেয়াদী মার্কিন ট্রেজারি সিকিউরিটিজে বিনিয়োগ করা হয়। তবুও TSP-এর লাইফসাইকেল ফান্ডের সবচেয়ে রক্ষণশীল — এল ইনকাম ফান্ড — এখনও স্টকে তার ব্যালেন্সের 23% আছে। আমার একজন সহকর্মী উল্লেখ করেছেন যে এল ইনকাম তহবিল আসলে 2019 থেকে শুরু হওয়া এবং অব্যাহতভাবে স্টকগুলিতে তার এক্সপোজার বাড়িয়েছে। 2018 সালে এবং তার আগের সমস্ত বছর, স্টক ফান্ড, C S &I ফান্ডে L আয়ের ব্যালেন্সের মাত্র 20% ছিল। প্রকৃতপক্ষে, এই টার্গেট লাইফসাইকেল ফান্ডটি এক দশকের মধ্যে 24% স্টক ফান্ড এবং 6% বন্ড এফ ফান্ডে বৃদ্ধি পেতে থাকবে, ধীর কিন্তু নিশ্চিত। তহবিলের পরিচালকরা আসলে ঝুঁকি বাড়াচ্ছেন, তিনি যাওয়ার সাথে সাথে স্থির। এল আয় তহবিল নির্বাচন করে, বিবৃতি দেওয়া হয় যে আপনি ভয়ানক রক্ষণশীল, আপনার সঞ্চয় থেকে আয় চান। তবুও থ্রিফ্ট বোর্ড এখনও স্বীকার করে যে আপনার অবশ্যই কিছু স্টক ফান্ড এক্সপোজার থাকতে হবে, অন্যথায় আপনার অর্থ সঙ্কুচিত হবে। প্রবৃদ্ধির কিছু পদ্ধতি অবশ্যই আছে, এবং তারা সেই এক্সপোজার বাড়াতে চায় এবং তাই করছে।
ব্যাঙ্কে আপনার টাকা একটি প্রাপ্তবয়স্ক শিশুর সাথে তুলনা করা যেতে পারে। তারা 18 বছর বয়সী, সোফায় বসে গৃহস্থালির কাজে অবদান রাখছে না, টিভি দেখছে এবং ভিডিও গেম খেলছে, যখন তাদের লন্ড্রি এবং নোংরা থালা-বাসন জমে আছে। "ওঠো! কাজে যাও!" আপনি গর্জন আউট. কাজে আপনার টাকা রাখুন. এটা চালু করা. সোফা থেকে উঠো।
মুদ্রাস্ফীতি দিয়ে নিজেকে শাস্তি দেওয়া বন্ধ করুন। আপনি যদি আপনার অবসরের অ্যাকাউন্টে সঙ্কুচিত হওয়া বন্ধ করতে চান, তাহলে আপনাকে একটি সামগ্রিক সম্পদের কৌশল বিবেচনা করতে হবে যাতে স্টক ফান্ড বা ETF এবং TSP-তে অন্তত সি ফান্ড এবং এস ফান্ড অন্তর্ভুক্ত থাকে। প্রচুর পরিমাণে সঞ্চয়ের জন্য, সেখানে কম-ঝুঁকির বিকল্প থাকতে পারে। এবং তাদের লক্ষ্য কেবল মুদ্রাস্ফীতি গতিশীল করা উচিত। যদিও, আপনি বেশিরভাগ তারল্য ত্যাগ করতে পারেন, কিন্তু আপনি এমন প্রবৃদ্ধি পেতে পারেন যা মুদ্রাস্ফীতির গতি বা এমনকি ছাড়িয়ে যেতে পারে। তারা হয়তো সেই সিডির থেকেও বেশি ট্যাক্স সুবিধাপ্রাপ্ত হতে পারে যা সামান্য সুদ বন্ধ করে দেয় এবং, আঘাতের জন্য অপমান যোগ করতে, বছরের শেষে জারি করা 1099 সুদের আয়৷
আমি একজন উপদেষ্টা খোঁজার পরামর্শ দেব যিনি একজন অবসর পরিকল্পনাকারী এবং একজন বিশ্বস্ত উভয়ই। আপনার যথাযথ অধ্যবসায় করুন, এবং তারপর একটি পরিকল্পনা প্রণয়ন করুন, এটি লিখিতভাবে রাখুন এবং "প্ল্যান" এ লেগে থাকুন৷