আপনি যদি এমন অনেক লোকের মতো হন যারা শুধুমাত্র ফি-ফিডুশিয়ারি ইনভেস্টমেন্ট অ্যাডভাইজার নিয়োগের কথা ভাবছেন, আপনি হয়তো ভাবছেন যে "শুধু-শুধু" আসলে কী বোঝায় এবং কেন এটি গুরুত্বপূর্ণ? এই ফি কত? তারা কি উপর ভিত্তি করে? তারা কিসের জন্য অর্থ প্রদান করে এবং আমি কীভাবে তাদের অর্থ প্রদান করব?
আপনি হয়ত ইতিমধ্যেই একজন উপদেষ্টার সাথে কথোপকথন শুরু করেছেন কিন্তু আপনি অন্য উপায়ের পরিবর্তে আপনার প্রয়োজনগুলিকে তাদের ফি অনুসারে করার চেষ্টা করছেন। কিন্তু উপদেষ্টারা কীভাবে চার্জ নেয় সে সম্পর্কে লোকেরা এখন আরও কৌতূহলী এবং তারা ফি নমনীয়তা এবং জবাবদিহিতার জন্য জিজ্ঞাসা করছে। তারা প্রায়ই জানে তারা কী চায়:তাদের মাসিক নগদ প্রবাহের ভারসাম্য কীভাবে ভারসাম্যপূর্ণ করা যায় তা বের করতে সাহায্য করার জন্য একজন উপদেষ্টা। অবসর এবং কলেজের জন্য কীভাবে কার্যকরভাবে সঞ্চয় করবেন। কিভাবে তাদের ট্যাক্স দায় কমানো যায়। কীভাবে তাদের সম্পদের মূল্য রক্ষা করা যায়। যারা অবসর নিতে চলেছেন তারা প্রায়শই একজন বিশ্বস্ত ব্যক্তির কাছ থেকে পরামর্শ চান যাতে অবসর গ্রহণের সময় তাদের অর্থ ফুরিয়ে না যায় বা তাদের সন্তানদের (বা দাতব্য কারণে) যতটা সম্ভব সম্পদকে রক্ষা করা যায় তা শিখতে পারে। আঙ্কেল স্যাম থেকে।
ফি-শুধু বিনিয়োগ উপদেষ্টারা তাদের ফি কাঠামো সামঞ্জস্য করতে ধীর গতিতে কাজ করেছে, কিন্তু চাহিদা অনেককে তাদের সম্পদকে ব্যবস্থাপনার প্রয়োজনীয়তার অধীনে শিথিল করতে চালিত করছে। শুধুমাত্র ফি উপদেষ্টারা সামগ্রিক, ব্যাপক আর্থিক পরিকল্পনা পরিষেবা প্রদান করে। কখনও কখনও তারা স্বতন্ত্র নৈবেদ্য হিসাবে তাদের অফার. কখনও কখনও তারা তাদের বিনিয়োগ ব্যবস্থাপনা ক্লায়েন্টদের জন্য প্রদান করা পরিষেবার সামগ্রিক স্যুটের অংশ হিসাবে নমনীয় ফি ব্যবস্থা অফার করে। এবং, যেহেতু বুদ্ধিমান ভোক্তারা তারা ঠিক কিসের জন্য অর্থ প্রদান করছেন তা জানতে চান, শুধুমাত্র ফি উপদেষ্টারা উচ্চ স্তরের স্বচ্ছতা প্রদানের জন্য ধীরে ধীরে আরও নমনীয় ফি প্রদানের ব্যবস্থায় স্থানান্তরিত হচ্ছেন।
কিন্তু আমরা এই বিকশিত ফি স্ট্রাকচারগুলি নিয়ে আলোচনা করার আগে, আসুন নিশ্চিত করি যে আমরা সবাই একই পৃষ্ঠায় "শুধুমাত্র ফি" বলতে কী বোঝায় — এবং কেন এটি বিকল্পগুলির চেয়ে অনেক ভাল।
যখন আপনি আপনার বিনিয়োগ পরিচালনা করতে, একটি আর্থিক পরিকল্পনা তৈরি করতে, বা উভয়ই, আপনি একা করার জন্য শুধুমাত্র ফি-ফিডুশিয়ারি ইনভেস্টমেন্ট অ্যাডভাইজার নিয়োগ করেন একজন আর্থিক পেশাদারকে অর্থ প্রদান করছেন যিনি আইনত এবং পেশাগতভাবে আপনার সর্বোত্তম স্বার্থে কাজ করার জন্য প্রতিশ্রুতিবদ্ধ — অন্যথায় বিশ্বস্ত মান হিসাবে পরিচিত। তারা তাদের পণ্য বিক্রি করার জন্য বিনিয়োগ বা বীমা কোম্পানি দ্বারা অর্থ প্রদান করে না।
নিবন্ধিত প্রতিনিধি বা ব্রোকারদের সাথে তাদের তুলনা করুন, যারা স্টক ট্রেড করার জন্য বা আপনাকে ব্যয়বহুল মিউচুয়াল ফান্ড, বার্ষিকী এবং বীমা বিক্রি করার জন্য কমিশনের মাধ্যমে তাদের জীবিকা অর্জন করে। যেহেতু তারা তাদের সর্বোচ্চ পেআউট অফার করে এমন পণ্যের সুপারিশ করার জন্য আইনত অনুমোদিত, দালালরা সততার সাথে বিশ্বস্ত বলে দাবি করতে পারে না।
এবং শুধুমাত্র ফি-ভিত্তিক উপদেষ্টাদের সাথে বিভ্রান্ত করবেন না, যারা বিনিয়োগ উপদেষ্টা এবং ব্রোকার উভয় হিসাবে নিবন্ধিত। কেন এই পার্থক্য গুরুত্বপূর্ণ? কারণ ফি-ভিত্তিক উপদেষ্টারা একই ক্লায়েন্টদের কাছে জীবন বীমা বা বার্ষিকী বিক্রি করার জন্য কমিশন উপার্জন করতে পারেন যারা তাদের বিনিয়োগ ব্যবস্থাপনা পরিষেবার জন্য একটি ফি প্রদান করে। এই মডেলের স্বার্থের সম্ভাব্য দ্বন্দ্ব তাদের প্রকৃত বিশ্বস্ত হিসেবে কাজ করতে বাধা দেয়।
ঠিক আছে, তাই, এখন যেহেতু আমরা "শুধু-শুধু" মানে কি তা প্রতিষ্ঠিত করেছি, আসুন সেই ফি সম্পর্কে আরও কিছু কথা বলি৷
আর্থিক পরিকল্পনা ফি জটিলতা এবং একটি বিস্তারিত পরিকল্পনা তৈরি করতে ব্যয় করা সময়ের উপর ভিত্তি করে। আপনি একজন ফি-শুধু উপদেষ্টার কাছ থেকে আপনার বর্তমান এবং অনুমানকৃত আয় এবং ব্যয় (নগদ প্রবাহের প্রয়োজন) এবং আপনার স্বল্প- এবং দীর্ঘমেয়াদী আর্থিক লক্ষ্যগুলি বিশ্লেষণ করতে এবং সঞ্চয় এবং ব্যয়ের ভারসাম্য, আপনার ঋণ সঙ্কুচিত করার, আপনার ট্যাক্স বিল কমানোর উপায়গুলি সুপারিশ করার আশা করতে পারেন। , আপনার সম্পদ রক্ষা করুন এবং আপনার বিনিয়োগ অপ্টিমাইজ করুন। এই উপদেষ্টাদের বেশিরভাগই সার্টিফাইড ফিনান্সিয়াল প্ল্যানারটিএম (CFP®) পেশাদার।
একটি আর্থিক পরিকল্পনা সেট আপ করার জন্য একজন উপদেষ্টার জন্য ফি প্রায় $1,500 থেকে শুরু হয়। এস্টেট এবং ট্যাক্স পরিকল্পনা জড়িত আরও জটিল পরিকল্পনা $15,000 বা তার বেশি চালাতে পারে। একবার আপনার পরিকল্পনা হয়ে গেলে, আপনি নিজেই বিনিয়োগের সুপারিশগুলি বাস্তবায়ন করতে পারেন বা উপদেষ্টাকে আপনার পোর্টফোলিও সম্পাদন ও পরিচালনা করতে বলতে পারেন। অনেক উপদেষ্টা আপনি যদি আপনার সম্পদ পরিচালনার জন্য তাদের নিয়োগ করেন তাহলে আর্থিক পরিকল্পনার খরচ মওকুফ করে দেন।
বিনিয়োগ উপদেষ্টারা আপনার জন্য পরিচালনা করা সম্পদের মূল্যের উপর ভিত্তি করে একটি বার্ষিক ফি নেওয়ার প্রবণতা রাখে — যা পরিচালনার অধীনে সম্পদ (AUM)-ভিত্তিক ফি হিসাবে পরিচিত৷
এই ফিগুলি আপনার হয়ে উপদেষ্টার বিভিন্ন কাজের জন্য প্রদান করে, যার মধ্যে রয়েছে:
এছাড়াও তারা আপনার অ্যাকাউন্ট থেকে আপনার যেকোন টাকা তোলার ট্যাক্সের পরিণতি কমিয়ে আনতে সাহায্য করবে এবং আপনার IRA থেকে বার্ষিক প্রয়োজনীয় ন্যূনতম ডিস্ট্রিবিউশন (RMDs) গণনা করবে।
এই পরিষেবাগুলির জন্য বেশিরভাগ উপদেষ্টারা বড় পোর্টফোলিওগুলির জন্য অতিরিক্ত ছাড় (ব্রেকপয়েন্ট হিসাবে পরিচিত) সহ $500,000 বা তার কম পোর্টফোলিওগুলির জন্য $1 মিলিয়নের জন্য 1.08%-1.15% এর মধ্যে AUM-ভিত্তিক ফি চার্জ করে। আদর্শভাবে, এই ফিগুলি কখনই স্থির থাকা উচিত নয়:আপনার পোর্টফোলিওর মান বৃদ্ধির সাথে সাথে, আপনার উপদেষ্টাকে সেই অনুযায়ী তাদের ফি শতাংশ কমিয়ে দেওয়া উচিত, যেহেতু তারা আপনার সম্পদ পরিচালনার উপায় পরিবর্তন না করলে তাদের বেশি টাকা নেওয়া উচিত নয়।
আপনি আপনার ব্যাঙ্ক থেকে বা আপনার উপদেষ্টা আপনার জন্য সেট আপ করা একটি পৃথক নগদ বা মানি মার্কেট অ্যাকাউন্ট থেকে উপদেষ্টার ফি প্রদান করবেন। কোনো দায়িত্বশীল উপদেষ্টা তাদের ফি পরিশোধের জন্য আপনার বিনিয়োগকৃত কোনো সম্পদ বিক্রি করবেন না যদি না আপনি বিশেষভাবে তাদের বলতে বলেন।
বিনিয়োগ ব্যবস্থাপনার অন্তর্ভুক্ত আর্থিক পরিকল্পনার কাস্টমাইজড প্যাকেজগুলির জন্য গ্রাহকদের ক্রমবর্ধমান চাহিদার প্রতিক্রিয়া হিসাবে, উপদেষ্টারা আরও নমনীয় ফি ব্যবস্থা অফার করছেন, বিশেষ করে ক্লায়েন্টদের জন্য যাদের সম্পদ তারা সরাসরি পরিচালনা করছে না। কেউ কেউ প্রতি ঘণ্টায় ফি নিচ্ছে, যা প্রতি ঘণ্টায় $150-$500 বা তার বেশি। অন্যরা আর্থিক পরিকল্পনা প্রদানের জন্য বছরে $2,000-$100,000 থেকে যেকোনো জায়গায় বার্ষিক ধারককে চার্জ করছে।
উপদেষ্টারা আরও বেশি ফি-নমনীয় হয়ে উঠছে যখন ক্লায়েন্টরা তাদের আর্থিক পরিকল্পনা এবং বিনিয়োগ ব্যবস্থাপনার জন্য নিয়োগ করে। 100 জন শুধুমাত্র ফি উপদেষ্টাদের একটি সাম্প্রতিক Wealthramp সমীক্ষা অনুসারে, 57% বলেছেন যে তারা এখন তাদের ক্লায়েন্টদের ফ্ল্যাট ফি বা বার্ষিক রিটেইনার বা AUM-ভিত্তিক ফি প্রদানের বিকল্প দেয় — অথবা, অনেক ক্ষেত্রে, উভয়ের সংমিশ্রণ।
জন সুই, CFP®, Evanston, Ill.-এর Gryphon Advisers-এর শুধুমাত্র ফি-ইনভেস্টমেন্ট উপদেষ্টা, একটি অনন্য হাইব্রিড পদ্ধতির প্রস্তাব করে যেখানে আর্থিক পরিকল্পনা এবং বিনিয়োগ ব্যবস্থাপনা ফি উভয়ই ব্যবস্থাপনার অধীনে সম্পদের উপর ভিত্তি করে। স্বীকার করে যে তার ক্লায়েন্টদের জটিল আর্থিক চ্যালেঞ্জ মোকাবেলা করতে তাদের পোর্টফোলিওগুলি পরিচালনার চেয়ে বেশি সময় এবং প্রচেষ্টা লাগে, তিনি প্রায়শই আর্থিক পরিকল্পনার জন্য একটি উচ্চ ধারক ফি এবং একটি গভীরভাবে ছাড়যুক্ত বিনিয়োগ ব্যবস্থাপনা ফি চার্জ করবেন।
"উদাহরণস্বরূপ, সূচক তহবিলের একটি আদর্শ মিশ্রণে বিনিয়োগ করা সম্পদে $5 মিলিয়ন সম্পদের একজন ক্লায়েন্ট যার বার্ষিক ট্যাক্স, অবসরকালীন আয়, এস্টেট এবং বীমা পরিকল্পনার জটিল সেট রয়েছে, আমি আর্থিক জন্য বছরে 0.50% ($25,000) চার্জ করতে পারি পরিকল্পনা পরিষেবা এবং বিনিয়োগ ব্যবস্থাপনার জন্য বছরে 0.25% ($12,500)। যদিও আমি তাদের এই ফিগুলি একবারে বা ত্রৈমাসিক কিস্তিতে দিতে চাই কিনা তা বেছে নিই, আমি সবসময় এই ফিগুলি আলাদাভাবে চালান যাতে তারা বুঝতে পারে যে তারা ঠিক কী অর্থ প্রদান করছে,” সুই বলে৷
যে সমস্ত ক্লায়েন্ট চান যে তাদের ফি-শুধু বিনিয়োগ উপদেষ্টা আর্থিক পরিকল্পনা এবং বিনিয়োগ ব্যবস্থাপনা উভয়ই অফার করতে চান তাদের জিজ্ঞাসা করা উচিত যে তারা AUM-ভিত্তিক ফিগুলির বিকল্প হিসাবে নির্দিষ্ট রিটেইনার বা ঘন্টাভিত্তিক ফি অফার করে কিনা। আপনি যদি একটি আদর্শ সম্পদ বরাদ্দ মডেল অনুসরণ করে আপনার অর্থ বিনিয়োগ করতে দিতে ইচ্ছুক হন তবে তারা আরও নমনীয় হতে পারে। আপনি যদি তাদের স্টক, বন্ড, রিয়েল এস্টেট এবং বিকল্প বিনিয়োগের একটি কাস্টমাইজড পোর্টফোলিও তৈরি করতে চান তবে তারা শুধুমাত্র AUM-ভিত্তিক ফি মডেল অফার করতে পারে কারণ এই পোর্টফোলিওগুলির জন্য উচ্চ স্তরের বিশ্বস্ত তদারকির প্রয়োজন হয়৷
এই পরিষেবাগুলির জন্য একজন উপদেষ্টাকে হাজার হাজার ডলার প্রদান করা ব্যয়বহুল বলে মনে হতে পারে, এই ফিগুলি প্রায়শই নিজের জন্য পরিশোধ করতে পারে যদি উপদেষ্টা আপনার অর্থ কম খরচের মিউচুয়াল ফান্ড এবং ETF-এ স্থানান্তর করার মাধ্যমে আপনার হাজার হাজার ডলার লুকানো বিনিয়োগ খরচ বাঁচায় বা যদি তাদের স্টক বিকল্পগুলি অনুশীলন করা বা আপনার অবসরের অ্যাকাউন্টগুলি থেকে বিতরণ নেওয়ার নির্দেশিকা আপনাকে একটি বিশাল ট্যাক্স হিট এড়াতে সহায়তা করে।
মনে রাখবেন, আপনি শুধুমাত্র উপদেষ্টাকে তাদের পরামর্শের জন্য অর্থ প্রদান করছেন। কিন্তু যেহেতু আপনার স্টক, বন্ড, ইটিএফ এবং নগদ ফিডেলিটি বা শোয়াবের মতো বাইরের কাস্টোডিয়ানের কাছে রাখা হয়, সেই কাস্টোডিয়ান বার্ষিক অ্যাকাউন্ট রক্ষণাবেক্ষণের ফি এবং সেইসাথে ট্রেড, ওয়্যার এবং ইলেকট্রনিক ফান্ড ট্রান্সফার, চেক-রাইটিং এর জন্য এককালীন ফি চার্জ করবে। এবং অন্যান্য লেনদেন। সৌভাগ্যবশত, উপদেষ্টারা এই ফিগুলিতে গভীর ছাড় পান যা তারা তাদের ক্লায়েন্টদের কাছে প্রেরণ করতে সক্ষম। যাই হোক না কেন, আপনি আপনার অ্যাকাউন্টের বিবৃতিতে তালিকাভুক্ত এই সমস্ত ফি দেখতে পাবেন।
যেগুলি তালিকাভুক্ত করা হবে না তা হল আপনার অ্যাকাউন্টে মিউচুয়াল ফান্ড এবং ইটিএফ দ্বারা চার্জ করা বিনিয়োগ ব্যবস্থাপনা ফি। এই কারণেই শুধুমাত্র ফি-ফিডুশিয়ারি উপদেষ্টার ভূমিকার অংশ হল তহবিলের বিকল্পগুলি নিয়ে গবেষণা করা এবং সুপারিশ করা যা যুক্তিসঙ্গত খরচে শক্তিশালী কর্মক্ষমতা প্রদান করে।
সমস্ত বিনিয়োগ উপদেষ্টাদের তাদের ফার্মের ফর্ম ADV-এর পার্ট 2-এ তাদের ফি প্রকাশ করতে হবে, একটি নিবন্ধন নথি যা অবশ্যই SEC-এর কাছে দায়ের করতে হবে এবং সমস্ত ক্লায়েন্ট এবং সম্ভাব্যদের সরবরাহ করতে হবে। আপনি https://adviserinfo.sec.gov/ এ তাদের ফার্মের তালিকা থেকেও এটি ডাউনলোড করতে পারেন।
যেকোন বিশ্বস্ত ফি-শুধু উপদেষ্টা তাদের ফি সম্পর্কে আপনার প্রশ্নের উত্তর দেবেন সহজবোধ্যভাবে। এবং মনে রাখবেন যে আপনাকে তাদের উদ্ধৃতিটি অভিহিত মূল্যে গ্রহণ করতে হবে না। যদি তারা আপনাকে একজন ক্লায়েন্ট হিসাবে রাখতে চায়, তাহলে আপনি যেখানে হতে চান সেখানে আপনার সাথে মিলিত হয় এমন একটি ফি ব্যবস্থা নিয়ে আলোচনার জন্য আপনি চালকের আসনে থাকতে পারেন।