অবসর আমেরিকানদের জন্য উল্লেখযোগ্য উদ্বেগের উৎস। এটি রিপোর্ট করা হয়েছে যে আমাদের মধ্যে 40% মৃত্যুর চেয়ে অবসরকে বেশি ভয় পায়। সরকারি চাকরির বাইরে পেনশন প্রায় সবই হারিয়ে গেছে। কিছু সিস্টেমিক সমস্যা সমাধানের লক্ষ্যে গুরুত্বপূর্ণ পরিবর্তন আসছে, কিন্তু ওয়েড ফাউ-এর মতো বিশেষজ্ঞরা বিশ্বাস করেন যে নতুন সামাজিক নিরাপত্তা আইন যথেষ্ট নাও হতে পারে। মন্দার সম্ভাবনা (যেমন ষাঁড়ের বাজার চলতে থাকে), COVID-19 দ্বারা সৃষ্ট অর্থনৈতিক চাপ এবং প্রতিদিন 10,000 বেবি বুমার অবসর গ্রহণের সাথে মিলিত হয়, এটি খুব কমই আশ্চর্যজনক।

নিয়োগকর্তা-প্রদত্ত পেনশনের প্রায় বিলুপ্তির সাথে, আমেরিকানদের ক্রমবর্ধমানভাবে তাদের নিজস্ব অবসর আয়ের পরিকল্পনা বের করতে হবে, যদিও আমাদের অনেকের কাছে এটি করার জন্য সরঞ্জাম বা প্রশিক্ষণের অভাব রয়েছে৷

'ভঙ্গুর দশক'

আর্থিক সাক্ষরতা আমেরিকানদের মধ্যে শিক্ষার একটি প্রায়ই অবহেলিত ক্ষেত্র; এর ফলে আর্থিক পরিকল্পনা অস্বচ্ছ এবং অপ্রতিরোধ্য বোধ করে। অনেকের জন্য, অবসরের সময়টা ফুটে ওঠে, "আমি অবসর নেওয়ার সময় আমার কত টাকা সঞ্চয় করতে হবে?" তবে এটি এত সহজ নয়, এবং সিকোয়েন্স অফ রিটার্নের ঝুঁকির জন্য পরিকল্পনা না করা একটি বড় সমস্যা৷

যেহেতু অবসরের হিসাবগুলি সাধারণত স্টক মার্কেটের সাথে আবদ্ধ থাকে, এবং স্টক মার্কেট সহজাতভাবে অস্থির হয়, এটি একটি অপ্রত্যাশিত মন্দার জন্য একটি অবসর গ্রহণকারীর আয়ের প্রবাহকে উল্লেখযোগ্যভাবে প্রভাবিত করতে পারে যদি এটি তথাকথিত "ভঙ্গুর দশক" - পাঁচ বছর এগিয়ে যাওয়ার সময় ঘটে। অবসর গ্রহণ এবং পরবর্তী পাঁচ বছর।

সহজ কথায়, ভঙ্গুর দশকে কিছু প্রত্যাহার এবং দুর্বল কর্মক্ষমতার কারণে আপনি যদি উল্লেখযোগ্য ক্ষতির সম্মুখীন হন, তবে তা পুনরুদ্ধার করা কঠিন। আপনি এমন একটি অবস্থানে আছেন যেখানে আপনার উপার্জনের বছরগুলি হয় আপনার পিছনে বা প্রায় আপনার পিছনে, এবং আপনার বেশিরভাগ অবসর (যদি পুরোটাই না হয়) এখনও এগিয়ে রয়েছে। প্রদত্ত যে অবসর 30 বছর বা তার বেশি স্থায়ী হতে পারে, এটি আপনার সবচেয়ে ঝুঁকিপূর্ণ বছরগুলিতে বিপর্যয়ের বানান হতে পারে। সেটা হল সিকোয়েন্স অফ রিটার্নস রিস্ক, বা সিকোয়েন্স রিস্ক।

আপনার অবসরের বীমা করা যেমন আপনি আপনার বাড়ির বীমা করেন

তাহলে, আপনার অবসর কি শেয়ার বাজারে অন্তর্নিহিত ঝুঁকির করুণায়? হতে পারে. কিন্তু এটা হতে হবে না. একটি বার্ষিক অর্থ বাজারের ঝুঁকিতে আপনার আয় স্ট্রিমের এক্সপোজার কমিয়ে আপনার অবসর গ্রহণের স্থায়িত্ব নিশ্চিত করার একটি কার্যকর উপায় হতে পারে। আপনি যেমন আগুন এবং বন্যার ঝুঁকির বিরুদ্ধে আপনার বাড়ির বীমা করেন, তেমনি আপনি ঝুঁকি থেকে আপনার আরও একটি মূল্যবান বিনিয়োগের বীমা করতে পারেন:আপনার অবসরকালীন সঞ্চয়৷

কিছু আর্থিক উপদেষ্টা বিভিন্ন কারণে তাদের ক্লায়েন্টদের বার্ষিক অর্থ প্রদান করতে দ্বিধাগ্রস্ত হয়েছেন। এই কারণগুলির মধ্যে উচ্চ খরচ এবং সীমিত তারল্য, সেইসাথে মৃত্যু সুবিধার অভাব রয়েছে। অনেকে বিশ্বাস করে যে তারা খুব জটিল। যদিও এই অভিযোগগুলি কিছু ধরণের বার্ষিকীর ক্ষেত্রে সত্য ছিল, সেগুলি সাধারণভাবে সত্য নয়। আর নয়।

আধুনিক বার্ষিকীগুলি সহজ এবং কম ব্যয়বহুল হওয়ার কারণে এই আপত্তিগুলি কাটিয়ে উঠছে৷ এই উদ্ভাবনগুলি অনেক আর্থিক উপদেষ্টাকে বার্ষিকীতে তাদের অবস্থান পরিবর্তন করতে অনুপ্রাণিত করেছে; প্রকৃতপক্ষে, RetireOne এবং Protective Life দ্বারা পরিচালিত একটি 2021 সমীক্ষায় দেখা গেছে যে এক চতুর্থাংশেরও কম আর্থিক উপদেষ্টারা একজন ক্লায়েন্টকে বার্ষিকের সুপারিশ করবে না, এমনকি যদি এটি ক্লায়েন্টের প্রয়োজনের জন্য সবচেয়ে উপযুক্ত হয়।

কিন্তু সেই আপত্তিগুলির মধ্যে কিছু এখনও পরীক্ষা করার মতো। অধিকাংশ বার্ষিক করেন তারল্য সীমাবদ্ধতা রয়েছে এবং অনেকগুলি মূল্যস্ফীতি থেকে রক্ষা করতে ঐতিহাসিকভাবে ভাল নয়৷

কনটিনজেন্ট ডিফারড অ্যানুইটি

একটি কন্টিনজেন্ট ডিফারড অ্যানুইটি (সিডিএ) অন্যান্য আয়ের বার্ষিকীর সমান সামগ্রিক সুবিধা রয়েছে - স্টক মার্কেটের মন্দা, খারাপ সময়ে উত্তোলন ইত্যাদি নির্বিশেষে আয়ের গ্যারান্টিযুক্ত - তবে এই ধরনের বার্ষিকী কিছু অবশিষ্ট বাধাগুলিকে পাশ কাটিয়ে দেয়।

একটি CDA আপনার IRAs, Roth IRAs এবং করযোগ্য ব্রোকারেজ অ্যাকাউন্টগুলির জন্য এক ধরণের "ঝুঁকির মোড়ক" হিসাবে কাজ করে, কিন্তু বীমা অংশটি অন্তর্নিহিত অ্যাকাউন্টগুলি থেকে আনবান্ডেড থাকে যাতে ETF এবং মিউচুয়াল ফান্ডগুলিতে বিনিয়োগগুলি কভার করা যায়। CDA (আপনার কভারেজ বেস) থেকে আপনি যে পরিমাণ আয় পান তা আপনার প্রাথমিক বিনিয়োগের মোট থেকে গণনা করা হয় এবং বাজার যাই করুক না কেন সেই পরিমাণের নিচে নামবে না। প্রকৃতপক্ষে, আপনার কভারেজ বেস বাড়তে পারে, এবং সেই বার্ষিক আয়ের পেমেন্ট 3% থেকে 6% পর্যন্ত হতে পারে। মনে রাখবেন যে অতিরিক্ত উত্তোলন আপনার কভারেজ বেসকে প্রভাবিত করতে পারে।

সিডিএ-এর আয়ের অর্থপ্রদানগুলি যখন আপনার প্রয়োজন হয় তখন ট্রিগার হয় এবং আপনার সম্পদ শেষ হয়ে যাওয়ার পরেও আপনার বাকি জীবনের জন্য বীমা কোম্পানির দ্বারা অর্থ প্রদান করা হয়। ততক্ষণ পর্যন্ত, আপনার আর্থিক উপদেষ্টা আপনার জন্য আপনার অবসরকালীন সম্পদ পরিচালনা করতে থাকবেন।

এর মানে হল, যদি স্টক মার্কেটের প্রবণতা খুব ভাল হয়, তাহলে CDA যে অ্যাকাউন্টগুলিকে রক্ষা করছে সেগুলি বাড়বে এবং আপনার আয়ের অর্থপ্রদানের পরিমাণও বৃদ্ধি পাবে, যা আপনাকে পরবর্তী জীবনে একটি বড় কুশন দেবে। কিন্তু যদি বাজার খারাপ হয় এবং আপনার অ্যাকাউন্ট সঙ্কুচিত হয়, তাহলে আপনার বিনিয়োগ যতই খারাপ পারফর্ম করুক না কেন, আপনার CDA একই হারে অর্থ প্রদান করতে থাকবে। এবং, বীমা কোম্পানীর দাবি পরিশোধ করার ক্ষমতা সাপেক্ষে, অন্তর্নিহিত অ্যাকাউন্টগুলি শেষ হয়ে গেলেও তারা চলতে থাকে। এটি জীবনের জন্য নিশ্চিত আয়।

সিডিএ কিভাবে কাজ করে?

যে মহান শোনাচ্ছে, তাই না? তবে আপনি সম্ভবত জিজ্ঞাসা করছেন যে এটি কীভাবে কাজ করে এবং সম্ভবত সবচেয়ে গুরুত্বপূর্ণ, এটির দাম কী হবে। আবার, এই বীমা. এটা বিনামূল্যে নয়. কিন্তু, আপনি যা ভাবতে পারেন তার থেকে এটি সবই সহজ।

জিজ্ঞাসা করার প্রথম প্রশ্ন হল:আমি কি আবরণ করতে চাই? একটি CDA সাধারণত মিউচুয়াল ফান্ড এবং ETFs কভার করার জন্য ডিজাইন করা হয়। সেরা সিডিএ অনেকগুলি অনুমোদিত মিউচুয়াল ফান্ড এবং ইটিএফ থেকে বেছে নেওয়ার প্রস্তাব দেয়। সম্ভাবনা হল আপনার অবসরের অ্যাকাউন্টগুলি ইতিমধ্যেই তাদের সাথে কাজ করার জন্য সেট আপ করা হয়েছে। আপনি মোট মূল্য নির্ধারণ করুন যে আপনি বীমা করতে চান এবং এটি আপনার প্রাথমিক কভারেজ বেস সেট করে।

এই তহবিলগুলি যেখানে আছে সেখানেই তা পুনর্ব্যক্ত করা গুরুত্বপূর্ণ। আপনার আর্থিক পরিকল্পনাকারী তাদের পরিচালনা করতে থাকে, এবং আপনি সবসময় একই স্তরের নিয়ন্ত্রণ বজায় রাখেন। কিছু ক্ষেত্রে, আপনি সেই কভারেজ বেসে তহবিল যোগ করা চালিয়ে যেতে পারেন। আপনি যে নির্দিষ্ট CDA-এর জন্য অর্থপ্রদান করছেন তার উপর নির্ভর করে, আপনি CDA থেকে যে আয় করতে পারেন তা বাড়িয়ে দিতে পারেন। এছাড়াও আপনি সাধারণত আপনার অবসর অ্যাকাউন্ট থেকে তহবিল উত্তোলন করতে পারেন, যদিও খুব ঘন ঘন তহবিল উত্তোলন আপনার বার্ষিক আয়ের উপর বিরূপ প্রভাব ফেলতে পারে।

একবার আপনি আপনার অর্থপ্রদানগুলিকে ট্রিগার করলে, সেই অর্থপ্রদানগুলি আজীবন চলতে থাকে। সেগুলি কভার করা অ্যাকাউন্টগুলি থেকে প্রত্যাহার করা হয়, কিন্তু কভার করা অ্যাকাউন্টের মান কমে গেলেও অর্থপ্রদানের হার স্থির থাকে - এমনকি এটি শূন্যে নেমে গেলেও।

আরেকটি গুরুত্বপূর্ণ বিষয়:আপনার যদি সেই আয়ের প্রয়োজন না হয় তবে আপনাকে অর্থপ্রদান ট্রিগার করতে হবে না এবং আপনি যখন আত্মবিশ্বাসী বোধ করেন যে আপনার অন্যান্য অবসরকালীন আয়ের স্ট্রীমগুলি আপনার জীবনযাত্রার মান বজায় রাখার জন্য যথেষ্ট, তখন আপনি সেই কভারেজটি বাতিল করতে পারেন। আপনার প্রয়োজন নেই এমন কভারেজের জন্য আপনি যদি ফি দিতে না চান, তাহলে আপনাকে করতে হবে না।

এবং সেই ফিগুলির কথা বলতে গেলে, আপনি সাধারণত কভার করা অ্যাকাউন্টগুলি থেকে প্রতি বছর অ্যাকাউন্ট মূল্যের 1% থেকে 2.2% প্রত্যাহার করে নেওয়া হয়। এই ফিগুলি পরিবর্তনশীল হতে পারে, অ্যাকাউন্টের মূল্যের উপর ভিত্তি করে, অথবা সেগুলি আপনার মোট প্রাথমিক বিনিয়োগের উপর ভিত্তি করে স্থির করা যেতে পারে। একটি নির্দিষ্ট ফি মানে যখন আপনি আপনার প্রাথমিক কভারেজ বেস স্থাপন করেন তখন আপনার ফি প্রতিষ্ঠিত হয় এবং অ্যাকাউন্টের মান ওঠানামা করার সময় এটি স্থির থাকে। যদি আপনার অবসর গ্রহণের অ্যাকাউন্টগুলি আপনাকে বিশেষভাবে ভাল রিটার্ন দেয় তবে ফি বাড়ে না, তবে বিপরীতটিও সত্য:যদি আপনার অ্যাকাউন্টগুলি খারাপ করে তবে আপনি আপনার ফি হ্রাস দেখতে পাবেন না।

এখানে সেরা অংশগুলির মধ্যে একটি রয়েছে:আপনার অর্থপ্রদান ট্রিগার করা অগত্যা একটি করযোগ্য ইভেন্টকে ট্রিগার করে না। আপনি যদি রথ আইআরএ-এর মাধ্যমে আপনার ট্যাক্স পিছিয়ে দিয়ে থাকেন, তাহলে সেই রথকে সিডিএ দিয়ে কভার করলে আপনি অবসর গ্রহণের পর সেই অ্যাকাউন্ট থেকে আয় করতে পারবেন, প্রথাগত আইআরএ বা করযোগ্য অ্যাকাউন্ট থেকে অর্থ উত্তোলনের স্বাভাবিক কর প্রভাব ছাড়াই।

এই সমস্ত সুবিধা সিডিএকে আপনার পোর্টফোলিও ডি-ঝুঁকিমুক্ত করার জন্য একটি কার্যকর পদ্ধতি করে তোলে যেহেতু আপনি অবসর গ্রহণের কাছাকাছি। এটি ভঙ্গুর দশককে কম ভঙ্গুর করার একটি দুর্দান্ত উপায়।

A 'ব্যক্তিগত পেনশন প্লাস'

পেনশন আজকাল বিরল। পুরো প্রজন্ম পেনশনের প্রতিশ্রুতি ছাড়াই কর্মক্ষেত্রে প্রবেশ করেছে। আপনার পিতামাতার পেনশন থাকতে পারে। কিন্তু আপনি একটি আছে? সম্ভবত না।

একটি CDA আপনার বিদ্যমান অবসরের অ্যাকাউন্টগুলিকে পেনশনের মতো কিছুতে পরিণত করতে পারে, যা সেই গুরুত্বপূর্ণ "ভঙ্গুর দশকে" আপনার আয়কে রক্ষা করতে পারে। এবং, খুচরা মিউচুয়াল ফান্ড এবং ETFs কভার করতে সক্ষম হওয়ার দ্বৈত সুবিধা এবং সম্পদের উত্তরাধিকার সহ, একটি CDA সত্যিই একটি "ব্যক্তিগত পেনশন প্লাস।"

বিনিয়োগ অ্যাকাউন্টগুলির সাথে ডিল করার সময়, বিনিয়োগে রিটার্ন এবং আপনি কত টাকা সঞ্চয় করেছেন সে সম্পর্কে টানেল ভিশন পাওয়া সহজ। কিন্তু আপনি যা অর্জন করার চেষ্টা করছেন তা হল জীবনের সর্বোত্তম গুণমান, আপনার উপার্জনের বছর শেষ হয়ে গেলে। আপনি আপনার অবসরের সময় সর্বাধিক সম্ভাব্য ব্যয় শক্তি পেতে চান। একটি সিডিএ আপনার অবসর গ্রহণের অ্যাকাউন্টকে একটি গ্যারান্টিযুক্ত আয়ের স্ট্রীমে পরিণত করে...জীবনের জন্য এটি করতে সাহায্য করতে পারে।