এমন কিছু আছে যা প্রত্যেক অবসর গ্রহণকারীর জানা উচিত:প্রায়শই উদ্ধৃত "4% অবসরকালীন আয়ের নিয়ম" আসলে একটি "নিয়ম" নয়৷
কিছু লোক যা মনে করে তা সত্ত্বেও, এই অবসর পরিকল্পনার ধারণাটি গ্যারান্টি দেয় না যে "যতদিন আপনি প্রতি বছর আপনার অবসরকালীন সঞ্চয়ের মাত্র 4% বের করবেন, আপনার অবসরের নীড়ের ডিম নিরাপদ থাকবে।" আরও সঠিকভাবে, এই ধারণাটি শুধুমাত্র একটি সাধারণ নিয়ম যা আপনাকে আপনার অবসরকালীন সঞ্চয় হতে পারে এমন একটি টার্গেট ড্রডাউন গেজ করতে সাহায্য করতে পারে। আমি মাঝে মাঝে শুনি, "এটা এমন নয় যে আমার কোটিপতি হতে হবে - আমার সঞ্চয় থেকে বছরে প্রায় $40,000 দরকার!" 4% নিয়ম বলে যে আপনার অবসরকালীন সঞ্চয়ের জন্য কমপক্ষে $1 মিলিয়ন প্রয়োজন – $1 মিলিয়নের 4% হল $40,000৷
4% নিয়মটি মূলত অনুমান করে যে, অতীতের মার্কিন বিনিয়োগের রিটার্নের উপর ভিত্তি করে, একজন অবসর গ্রহণকারীর অবসরে 30 বছর বেঁচে থাকার আশা করা নিরাপদ হওয়া উচিত (অন্য কথায় মৃত্যুতে টাকা অবশিষ্ট থাকবে), যদি তিনি তার অবসরকালীন মূলধনের প্রায় 4% তুলে নেন। প্রতি বছর, মুদ্রাস্ফীতির জন্য বার্ষিক আয় সামঞ্জস্য করা। এই ধারণাটি আরও অনুমান করে যে আপনার অবসরকালীন সঞ্চয়গুলি ইক্যুইটি এবং স্থির আয়ের পণ্যগুলির 60/40 মিশ্রণে বিনিয়োগ করা হয়েছে৷
ধারণাটি গ্যারান্টি দেয় না যে এই শতাংশ যথেষ্ট হবে, বা ধারণাটি সুপারিশ করে না যে আপনি 4% এর বেশি গ্রহণ করলে আপনি মৃত্যুতে দেউলিয়া হয়ে যাবেন। এটি আপনাকে বলে যে একটি উচ্চ সম্ভাবনা আছে৷ , অতীতের বাজারের পারফরম্যান্সের উপর ভিত্তি করে, আপনার অবসর গ্রহণের জন্য যথেষ্ট হবে।
4% নিয়মটি বিশেষ করে অদূর ভবিষ্যতে অবসর নেওয়ার কথা ভাবছেন এমন লোকদের জন্য একটি সমস্যা হতে পারে। অতীতে, উদ্বেগ ছিল যে একটি 4% ড্রডাউন খুব রক্ষণশীল হতে পারে, এবং অনেক বাজারের পরিস্থিতিতে অবসর গ্রহণকারী অবসরের আয় হিসাবে খুব কম গ্রহণ করবে। মূলত, তারা সত্যিই তাদের অবসর উপভোগ করতে তাদের সঞ্চয় নিয়ে খুব কৃপণ হতে পারে। এবং হ্যাঁ, এটা এখনও সম্ভব।
এই ধারণার উল্টো দিকটি, তবে, বর্তমান সময়ের উদ্বেগের বিষয়:4% প্রত্যাহার করা অবাস্তবভাবে উচ্চ পরিমাণ হতে পারে।
এখানে সমস্যা। এই ধারণা গড়ের উপর ভিত্তি করে, এবং অবসরপ্রাপ্তরা গড় খরচ করতে পারে না। এই মুহূর্তে আমাদের একটি বিনিয়োগ বাজার রয়েছে যা দুটি দৃষ্টিকোণ থেকে উদ্বেগজনক:স্টক মূল্য ঐতিহাসিকভাবে উচ্চ স্তরে বসে আছে, যখন বন্ডগুলি ঐতিহাসিকভাবে কম আয় প্রদান করছে। ভয় হল যে যদি ইক্যুইটিগুলি একটি বাজার সংশোধনের সম্মুখীন হয়, এবং আপনার অবসরের মূলধন একটি নিমজ্জিত হয়, তাহলে এই নিমজ্জন থেকে পুনরুদ্ধার করা কঠিন হবে, কারণ প্রতি বছর আপনার সঞ্চয় হ্রাস পাচ্ছে - আপনি আপনার পোর্টফোলিওকে হ্রাস করছেন। এবং আপনার পোর্টফোলিওর বন্ড অংশটি খুব বেশি সহায়ক নাও হতে পারে, কারণ রেট খুব কম। আপনি যদি আপনার বন্ডে শুধুমাত্র 3% কুপন জেনারেট করেন, তাহলে আপনি কীভাবে প্রতি বছর 4% প্রত্যাহার করতে পারেন এবং বন্ডগুলি আপনার মূলধন বৃদ্ধির আশা করতে পারেন?
ক্রমবর্ধমান মুদ্রাস্ফীতি এটিকে আরও খারাপ করে তোলে। সুদের হার বাড়ার সাথে সাথে আপনার বর্তমান বন্ডের মান কমে যায়।
4% নিয়মের সাথে আরেকটি সমস্যা হল যে এটি 20 শতকের সময় মার্কিন বিনিয়োগের অভিজ্ঞতার উপর ভিত্তি করে। একবিংশ শতাব্দী যখন আমাদেরকে একটি বিশ্বায়িত বিনিয়োগ বাজারে নিয়ে যাচ্ছে, তখন বাজারগুলি তাদের অনিবার্য অগ্রযাত্রাকে উর্ধ্বমুখী করবে বলে ধরে নেওয়া কি বাস্তবসম্মত? ডাউন-মার্কেট কি সর্বদা স্বল্পস্থায়ী হবে এবং পুনরুদ্ধার সর্বদা দ্রুত হবে?
যেহেতু গত শতাব্দীর শেষের দিকে অবসর নেওয়া কেউ এখনও প্রয়োজনীয় 30 বছর বেঁচে নেই, তাই আমরা জানি না 4% নিয়ম তাদের পক্ষে কতটা দাঁড়াবে। যদি তারা প্রযুক্তিগত বুদ্বুদের শীর্ষে অবসর নেয়, এমনকি গত দশকের ইতিবাচক রিটার্নের সাথেও, তারা অবসর গ্রহণের পোর্টফোলিওগুলি উল্লেখযোগ্যভাবে হ্রাস করতে পারে। এবং এগিয়ে যাওয়া একটি "হারানো দশক" তাদের সঞ্চয়ের সামান্য অংশকে শেষ করে দিতে পারে।
এর মানে কি আপনার 4% নিয়ম ব্যবহার করা ত্যাগ করা উচিত? না, যতক্ষণ না আপনি বোঝেন এটি শুধুমাত্র একটি লিটমাস পরীক্ষা, একটি গেজ, একটি সূচনা বিন্দু। এবং আপনার আরও চিন্তা করা উচিত যে নিয়মটি সম্ভবত আগের মতো রক্ষণশীল একটি পরিমাপ নয়। 20 শতকের দ্বিতীয়ার্ধে মার্কিন স্টক মার্কেটকে চালিত করার মতো গোলাপী অবস্থা আমরা হয়তো দেখতে পাচ্ছি না।
নিয়মটি ব্যবহার করার একটি উপায় হল অবসর গ্রহণের সময় আপনার প্রত্যাশিত সঞ্চয় যোগ করা এবং সেই সংখ্যার 4% আপনার লক্ষ্য অবসরকালীন আয় তৈরি করবে কিনা তা দেখুন। যদি তা না হয়, তাহলে ড্রয়িং বোর্ডে ফিরে যাওয়ার এবং কীভাবে আপনার অবসরকালীন সঞ্চয় বাড়ানো যায় তা খুঁজে বের করার সময় এসেছে৷
যদি 4% আপনাকে একটি পর্যাপ্ত অবসর আয় দেয়, আপনার হাতা গুটিয়ে নিন এবং আপনার নির্দিষ্ট পরিকল্পনাটি দেখতে শুরু করুন। নিজেকে জিজ্ঞাসা করুন:
আপনি দেখতে পাচ্ছেন, 4% নিয়ম জিনিসগুলি শুরু করতে পারে, তবে এটি শেষ সমাধান নয়।