লিজ অ্যান সন্ডার্সের সাথে আমার প্রথম দেখা হয়েছিল এক দশক আগে। এটি একটি গ্রিন রুমে ছিল, আমি টুডে শোতে বিশ্বাস করি, তবে এটি MSNBC বা CNBC হতে পারে (এই জায়গাগুলি সব একই রকম দেখায়)। বাজারগুলি উত্তাল ছিল এবং কেউ, স্মার্টলি, সন্ডার্সকে নিয়ে আসার কথা ভেবেছিল৷ আজ, তার শিরোনাম হল চার্লস শোয়াবের জন্য প্রধান বিনিয়োগ কৌশলবিদ, কিন্তু আমি সবসময় তাকে আমার পরিচিতিগুলির মধ্যে এমন কয়েকজনের একজন হিসাবে ভেবেছি যারা বাজারগুলি ব্যাখ্যা করতে পারে – এবং কিভাবে পৃথক বিনিয়োগকারীদের তাদের সাথে যোগাযোগ করা উচিত - সরল ইংরেজিতে। এই গল্পটির জন্য আমাদের এই কথোপকথন ছিল, এবং এটি আরও সময়োপযোগী হতে পারে না।

জিন চ্যাটস্কি: বড় ছবি দিয়ে শুরু করা যাক। আজকের নারীদের বিনিয়োগের বিষয়ে কীভাবে ভাবা উচিত?

লিজ অ্যান সন্ডার্স: স্বল্পমেয়াদী এবং দীর্ঘমেয়াদী উভয় বিষয়ে বিনিয়োগকারীদের কীভাবে চিন্তা করা উচিত - সেদিকে ব্যক্তিগতভাবে এবং শোয়াবের আমার দৃষ্টিভঙ্গি এক এবং অভিন্ন। আপনার একটি পরিকল্পনা থাকতে হবে। যে প্রথম আসে. অনেক বিনিয়োগকারী শুধু এটা উইং করছে.

JC: কি ধরনের একটি পরিকল্পনা?

LAS: একটি সম্পদ বরাদ্দ পরিকল্পনা. এবং সেই পরিকল্পনাটি ভিন্ন হতে চলেছে যদি আপনি একটি স্ব-নির্দেশিত বিনিয়োগ অ্যাকাউন্ট বনাম একটি 401(k) সম্পর্কে কথা বলছেন যা আরও স্বয়ংক্রিয় উপায়ে পরিচালিত হয়। কিন্তু পরেরটির সাথেও, স্থির আয় বনাম ইক্যুইটিতে আপনি কতটা চান তা নিয়ে আপনার চিন্তা করার প্রয়োজন রয়েছে। আপনার কি আয়ের প্রয়োজন আছে, বা আপনি কি মূলধনের মূল্য বৃদ্ধি করতে চান? আপনাকে আপনার ঝুঁকি সহনশীলতা সম্পর্কেও ভাবতে হবে; যা অতীতের অভিজ্ঞতা দ্বারা পরিচালিত হতে পারে, শুধু সময় দিগন্ত নয়।

JC: আমরা যে মধ্যে খনন করতে পারেন? আমরা এমন একটি সময়ের মধ্যে আছি যেখানে বাজারের অস্থিরতা বাড়ছে বলে মনে হচ্ছে৷

LAS: আপনার বিনিয়োগের ক্ষেত্রে আপনাকে আপনার নিজের মানসিক দৃঢ়তা বুঝতে হবে। বিনিয়োগকারীদের সবচেয়ে বড় ভুলগুলির মধ্যে একটি, এমনকি যদি তারা একটি দীর্ঘমেয়াদী পরিকল্পনা তৈরি করার চেষ্টা করে, তা হল তারা খুব ঘনিষ্ঠভাবে সময় দিগন্ত এবং ঝুঁকি সহনশীলতাকে বেঁধে রাখে।

JC: আপনি বলতে চাচ্ছেন, অবসর গ্রহণের কয়েক দশক থাকলেও, এর মানে এই নয় যে আপনি – ব্যক্তিগতভাবে, আবেগগতভাবে – বাজারে বড় পতন সহ্য করতে পারবেন।

LAS: হ্যাঁ. আপনি যদি আপনার পোর্টফোলিওতে 8% ড্রপ নিয়ে উদ্বেগ প্রকাশ করতে যাচ্ছেন, আপনি ঝুঁকি সহনশীল বিনিয়োগকারী নন। আপনি যদি বাজারে স্বাভাবিক সংশোধনমূলক পর্যায়গুলি সহ্য করতে অনিচ্ছুক বা অক্ষম হন, তবে এটি আপনার সম্পদ বরাদ্দে প্রতিফলিত হওয়া উচিত। কিন্তু আপনাকে এটাও বুঝতে হবে যে একটি পোর্টফোলিও গঠন করা যা নেতিবাচক দিককে সীমিত করবে উল্টোদিকেও সীমাবদ্ধ করবে। কোন ফ্রি লাঞ্চ নেই। বিনিয়োগকারীরা বলবে, আমাকে এমন কিছু খুঁজে বের করুন যা ধারাবাহিকভাবে 5% থেকে 6% রিটার্ন দেয় কোন খারাপ দিক ছাড়াই। এটি বিদ্যমান নেই - অবশ্যই আজকের বিনিয়োগের ল্যান্ডস্কেপে নয়। একজন পেশাদার বলবেন হ্যাঁ, পোর্টফোলিও গঠনের একটি উপায় আছে যা নেতিবাচক দিকগুলিকে সীমিত করে তবে বিনিয়োগের ক্ষেত্রে কিছু গ্যারান্টি রয়েছে৷

JC: তাহলে, আজকে আপনি কীভাবে বাজারে যাচ্ছেন?

LAS: আমি খুব কমই নিজেকে একটি ষাঁড় বা ভালুক লেবেল করি, অবশ্যই "পারমা-" জাতের নয়। আমি ঝুঁকির মূল্যায়ন করার চেষ্টা করি কারণ আমি সেগুলোকে উদ্দেশ্যমূলকভাবে দেখি। গত কয়েক বছর ধরে, আমরা দেরী-চক্র অর্থনীতির সাথে সম্পর্কিত ঝুঁকিগুলি তুলে ধরেছি। 2017-এর শেষে যখন আমরা আমাদের 2018-এর দৃষ্টিভঙ্গি প্রকাশ করি, তখন আমাদের প্রধান থিম ছিল "এটি দেরী হচ্ছে" [এই অর্থনৈতিক সম্প্রসারণে] এবং এটি ইক্যুইটি বাজারের ল্যান্ডস্কেপ পরিবর্তন করতে পারে। আমাদের উপসংহারগুলির মধ্যে একটি ছিল যে খুব সামান্য অস্থিরতার যুগ - 2017 আমরা বাজারে কতটা কম খারাপ দিক দেখেছি তার কিছু রেকর্ড ভেঙে দিয়েছে - শেষ হতে চলেছে। এটি পাহাড়ী বার্তার জন্য একটি দৌড় ছিল না, তবে আমরা লক্ষ্য করেছি যে আমরা আরও অস্থিরতা, বড় দোলনাগুলি উপরে এবং নীচে দেখতে পাব। এবং নিশ্চিতভাবেই, জানুয়ারী 2018 থেকে আমরা আজ যেখানে রয়েছি, আমাদের বাজারে প্রচুর অস্থিরতা ছিল, কিন্তু স্টক সীমিত অগ্রগতি করেছে৷

JC: ব্যক্তি বিনিয়োগকারীদের জন্য এর অর্থ কী?

LAS: এটি অযথা ঝুঁকি নেওয়ার সময় নয় এবং ভারসাম্য বজায় রাখা সাহায্য করতে পারে। পর্যায়ক্রমিক পোর্টফোলিও পুনঃব্যালেন্সিংয়ের দুটি সুবিধা রয়েছে। প্রথমত, আপনার পোর্টফোলিও আপনাকে বলে যে কখন কিছু করার সময়। আর্থিক টিভিতে কোন "ইয়াহু" কোন বোমাবাজি মন্তব্য করেছে বা কোন টুইট পাঠিয়েছে তা নিয়ে আপনাকে চিন্তা করতে হবে না। যদি একটি নির্দিষ্ট সম্পদ শ্রেণীর অন্যদের তুলনায় অতিমাত্রায় প্রশংসা থাকে, তাহলে আপনার পোর্টফোলিও সেই বরাদ্দ বৃদ্ধির সাথে প্রতিফলিত হবে। যেমন, দ্বিতীয় সুবিধা হল পুনঃব্যালেন্সিং এর অর্থ হল আপনি যদি একটি স্ব-নির্দেশিত অ্যাকাউন্টে থাকেন, তাহলে আপনি কম কিনবেন (বা যোগ করবেন) এবং বেশি বিক্রি করবেন (বা ছাঁটাই)। যখন তাদের নিজস্ব ডিভাইসে ছেড়ে দেওয়া হয়, বিনিয়োগকারীরা প্রায়শই বিপরীতটি করে। আপনার 401(k) হিসাবে, ডলার-কস্ট এভারেজিংয়ের মাধ্যমে পুনরায় ভারসাম্য বজায় রাখা হবে।

JC: আমরা কি মন্দার দিকে যাচ্ছি?

LAS: এখান থেকে ডাটা খারাপ হতে থাকলে হয়তো। এখন পর্যন্ত আমাদের অর্থনীতির উত্পাদন এবং ভোক্তা বিভাগের মধ্যে একটি স্পষ্ট বিভাজন রেখা রয়েছে। ভোক্তার দিকটি বড় এবং এখন এটি মোটামুটি স্বাস্থ্যকর। কিন্তু যদিও উৎপাদন অর্থনীতির একটি ছোট অংশ, এটি ভোক্তাদের দিকে নেতৃত্ব দেয়। যদি ম্যানুফ্যাকচারিং ক্রমাগত দুর্বল হতে থাকে এবং এর দুর্বলতা অর্থনীতির ভোক্তা বিভাগে ছড়িয়ে পড়তে শুরু করে, তাহলে মন্দার ঝুঁকি বাড়বে৷

JC: সামগ্রিকভাবে, মহিলাদের জন্য আপনার প্রেসক্রিপশন কি?

LAS: আমি মনে করি না পুরুষ এবং মহিলাদের মধ্যে প্রেসক্রিপশনের খুব বেশি পার্থক্য রয়েছে। আমরা জানি যে এমন অনেক মহিলা আছেন যারা তাদের স্ত্রীকে পরিবারের অর্থ পরিচালনা করার অনুমতি দিয়েছেন। তাদের জন্য, আমাদের বার্তাটি নিশ্চিত করা হয়েছে যে এই সমস্ত কীভাবে কাজ করে সে সম্পর্কে আপনার ধারণা রয়েছে। আপনার হাতে অপ্রত্যাশিতভাবে নিয়ন্ত্রণ হস্তান্তর হওয়া পর্যন্ত অপেক্ষা করবেন না। তরুণদের জন্য আমার একই বার্তা আছে। আমি বিশ্বাস করতে পারি না যে আর্থিক সাক্ষরতা একটি প্রয়োজনীয় কোর্স নয় - অন্তত উচ্চ বিদ্যালয়ে, যদি আগে না হয়। আমার বাচ্চারা যখন হাই স্কুলে ছিল তখন আমি স্কুলের প্রিন্সিপালদের সাথে এমন একটি কীটপতঙ্গ তৈরি করেছিলাম, তাদেরকে আমি "জীবন অর্থনীতি" বলতে একটি প্রয়োজনীয় কোর্স যোগ করার আহ্বান জানিয়েছিলাম। আমি স্টক বাছাই সম্পর্কে কথা বলছি না, কিন্তু মৌলিক অর্থ ব্যবস্থাপনা সম্পর্কে। আমি আমার মেয়েকে হাইস্কুলের নবীন ছাত্র হিসেবে প্রাচীন মেসোপটেমিয়ার মানচিত্র আঁকতে তিন ঘণ্টা সময় কাটাতে দেখেছি; তবুও সেই সময়ে, তিনি জানতেন না যে আইআরএ কী বা চক্রবৃদ্ধি সুদের শক্তি।

JC: আপনি গায়কদলের কাছে প্রচার করছেন।

LAS: আমি জানি. কিন্তু বিনিয়োগ সম্পর্কে গভীর বোধগম্যতা গড়ে তোলার অর্থ এই নয় যে আপনাকে সবকিছু নিজেই করতে হবে। তথ্য এবং সহায়তার জন্য আগের তুলনায় অনেক বেশি অ্যাক্সেস রয়েছে, যখন বিনিয়োগের পরামর্শের জন্য ফি উল্লেখযোগ্যভাবে কমে গেছে। 401(k) প্রদানকারী বেশিরভাগ কোম্পানি চলমান বিনিয়োগ শিক্ষা এবং পরামর্শ প্রদান করে। আপনাকে শুধু ট্যাপ করতে হবে এবং নিযুক্ত থাকতে হবে।

JC: আমরা একটি পরিকল্পনার গুরুত্ব সম্পর্কে কথা বলতে এই কথোপকথন শুরু. এত অস্থিরতার মধ্যে একবার আপনার কাছে এটি হয়ে গেলে, আপনি কীভাবে নিশ্চিত করবেন যে আপনি এটিতে লেগে থাকবেন?

LAS: উপদেষ্টাদের একটি দীর্ঘমেয়াদী পরিকল্পনায় ক্লায়েন্টদের সাইন অফ করার একটি কারণ হল যাতে তারা বসে বিনিয়োগকারীদের মনে করিয়ে দিতে পারে এই কারণেই আমরা এটি করেছি। এটি প্রশ্নের উত্তর দিতে সাহায্য করে:আপনার দীর্ঘমেয়াদী লক্ষ্য এবং পরিস্থিতি কি পরিবর্তিত হয়েছে? যদি উত্তর না হয়, তাহলে আপনি অবশ্যই থাকুন। এটি আপনাকে 2009 সালের প্রথম দিকের সময়গুলি অতিক্রম করতে সাহায্য করে – পুক ফেজ – যেখানে আতঙ্ক শেষ পর্যন্ত নীচে চিহ্নিত হয়েছিল৷ লিখিতভাবে একটি দীর্ঘমেয়াদী কৌশলগত পরিকল্পনা থাকা, বৈচিত্র্যকরণ এবং পুনঃভারসাম্যের মতো বিষয়গুলিকে ঘিরে শৃঙ্খলাবদ্ধ থাকা, অন্ততপক্ষে সেই বড়, মানসিক ভুলগুলিকে প্রতিরোধ করতে সাহায্য করতে পারে৷

প্রকাশ

চার্লস শোয়াব এই ওয়েবসাইটের একটি অর্থপ্রদানকারী স্পনসর এবং এই বিষয়বস্তু শুধুমাত্র শিক্ষাগত উদ্দেশ্যে। উপস্থাপিত কোনো তথ্য চার্লস শোয়াব বা এর কোনো অনুষঙ্গের দ্বারা কোনো নিরাপত্তা, আর্থিক পণ্য বা উপকরণ কেনা, বিক্রি বা ধারণ করার জন্য বা কোনো নির্দিষ্ট বিনিয়োগ কৌশলে জড়িত থাকার জন্য সুপারিশ করে না।

চার্লস শোয়াব কর্পোরেশন তার অপারেটিং সাবসিডিয়ারিগুলির মাধ্যমে ব্রোকারেজ, ব্যাঙ্কিং এবং আর্থিক উপদেষ্টা পরিষেবাগুলির একটি সম্পূর্ণ পরিসর প্রদান করে৷ এর ব্রোকার-ডিলার সাবসিডিয়ারি, Charles Schwab &Co., Inc. (সদস্য SIPC), শোয়াব ব্রোকারেজ অ্যাকাউন্ট সহ বিনিয়োগ পরিষেবা এবং পণ্য অফার করে৷