মর্নিংস্টারের 2018 সালের রিপোর্ট অনুসারে টার্গেট-ডেট ফান্ডে (TDFs) বিনিয়োগ করা ক্লায়েন্ট সম্পদের মধ্যে $1 ট্রিলিয়নেরও বেশি রয়েছে। প্রকৃতপক্ষে, সম্ভবত আপনার 401(k) বা IRA বিনিয়োগের বিকল্প হিসাবে একটি লক্ষ্য-তারিখ তহবিল অফার করে। এটি TDF-কে অত্যন্ত অ্যাক্সেসযোগ্য অবসরকালীন সঞ্চয় বিকল্প করে তোলে। এই তহবিলের সৌন্দর্য হল বিভিন্ন বিনিয়োগ কৌশলের আধিক্য উপলব্ধ, যা আপনাকে আপনার পছন্দের একটি বেছে নিতে দেয়। কিন্তু, অর্থের অন্য যেকোনো কিছুর মতো, এই বিনিয়োগগুলি তাদের ক্ষতি ছাড়া আসে না। টার্গেট-ডেট ফান্ড সম্পর্কে আপনার যা জানা দরকার তার একটি ব্রেকডাউন এখানে।
একটি লক্ষ্য-তারিখ তহবিল একটি মিউচুয়াল ফান্ডের মতো কাজ করে যেখানে এটি অবসরের বিনিয়োগের জন্য একটি ওয়ান-স্টপ শপ অফার করে। তাদের নাম নির্দেশ করে, লক্ষ্য-তারিখ তহবিল হল বিনিয়োগের সংগ্রহ যা একটি নির্দিষ্ট সময়ে পরিপক্ক হওয়ার জন্য ডিজাইন করা হয়েছে। আপনি আপনার উদ্দেশ্য অবসরের তারিখের উপর ভিত্তি করে আপনার তহবিল বাছাই করবেন, কারণ সেগুলি সাধারণত বহু বছরের ব্যবধানে বিভক্ত হয়। যখন বিনিয়োগের কথা আসে, টার্গেট-ডেট ফান্ডগুলি সাধারণত স্টক, বন্ড, মিউচুয়াল ফান্ড, এক্সচেঞ্জ-ট্রেডেড ফান্ড (ETFs) এবং আরও অনেক কিছুর মিশ্রণে বিনিয়োগ করে। সাধারণভাবে, আপনি আপনার অবসরের তারিখের কাছাকাছি হওয়ায়, তহবিল আরও রক্ষণশীল হওয়ার জন্য তার সম্পদ বরাদ্দ সামঞ্জস্য করবে।
টার্গেট-ডেট তহবিল প্রতি বছর জনপ্রিয়তা বাড়ছে। নিয়োগকর্তারা এমনকি নতুন কর্মীদের জন্য তাদের ডিফল্ট অবসর পরিকল্পনা বিনিয়োগ পছন্দগুলিতে লক্ষ্য-তারিখ তহবিলকে একীভূত করছে। কিন্তু এই "সেট এবং ভুলে যান" বিকল্পটি কি একটি স্মার্ট পছন্দ? এই প্রশ্নের উত্তর নির্ভর করে টার্গেট-ডেট ফান্ডের উপর যেখানে আপনি শেষ পর্যন্ত বিনিয়োগ করেন।
বিনিয়োগ করার জন্য একটি লক্ষ্য-তারিখ তহবিল নির্বাচন করার সময়, প্রথম পদক্ষেপটি হল তহবিলের বিনিয়োগের কৌশল শেখা। আপনার জন্য উপলব্ধ বিভিন্ন টার্গেট-ডেট ফান্ড বিকল্পগুলি নিয়ে গবেষণা করুন এবং বিভিন্ন ফান্ড ম্যানেজারদের বিনিয়োগের কৌশলগুলির তুলনা করুন। এটি একটি অত্যাবশ্যকীয় পদক্ষেপ, কারণ পেশাদার ব্যবস্থাপনা যা লক্ষ্য-তারিখ তহবিল অফার করে তা একটি দ্বি-ধারী তলোয়ার। একদিকে, এমন কেউ যার সম্ভবত যথেষ্ট বিনিয়োগের অভিজ্ঞতা আছে তিনি আপনার বিনিয়োগের যত্ন নিচ্ছেন। কিন্তু উল্টো দিকে, এই পরিচালকদের আপনার সাথে কোনো ব্যক্তিগত সম্পর্ক নেই, বলুন, একজন আর্থিক উপদেষ্টা করবেন।
যদি এই স্টাইলটি আপনার জন্য কাজ করে, তাহলে একটি তহবিলের সম্পদ বরাদ্দ আপনার পছন্দের সাথে সঙ্গতিপূর্ণ কিনা তা মূল্যায়ন করার চেষ্টা করুন। তহবিলগুলি সাধারণত কয়েকটি ধরণের সিকিউরিটিতে বিনিয়োগ করে, যেমন দেশীয় এবং আন্তর্জাতিক স্টক, বন্ড এবং স্থির আয়ের সিকিউরিটিজ, ইটিএফ এবং আরও অনেক কিছু। সাধারণভাবে বলতে গেলে, স্টকে ভারী একটি তহবিল উচ্চ-ঝুঁকিপূর্ণ, উচ্চ-পুরস্কার, যেখানে বেশিরভাগ স্থির-আয় সহ একটি তহবিল ঐতিহ্যগতভাবে কম-ঝুঁকি, কম-পুরস্কার। এর বাইরে, একটি তহবিল তার বিনিয়োগকে কেন্দ্র করে যে শিল্প ও বাজারের দিকে নজর দেয়।
আপনার গবেষণা করার সময় একটি তহবিলের "গ্লাইড পাথ" অধ্যয়ন করাও অপরিহার্য। এই শব্দটি বোঝায় কিভাবে ফান্ডের বিনিয়োগ সময়ের সাথে সাথে পরিবর্তিত হবে, বা, আরও নির্দিষ্টভাবে, কীভাবে অবসর গ্রহণের কাছাকাছি সময়ে এটি ঝুঁকিপূর্ণ থেকে নিরাপদে রূপান্তরিত করবে। বেশিরভাগ অংশে, আপনি অবসর গ্রহণের সময় অর্থ উত্তোলনের জন্য প্রস্তুত হওয়ার সাথে সাথে আপনি স্টকের এক্সপোজার হ্রাস করতে চান, যদিও এটি প্রতিটি তহবিলের দর্শন অপরিহার্য নয়। সবশেষে, যে কোনো ফান্ডের পারফরম্যান্সের ইতিহাস ভবিষ্যতের সাফল্যের জন্য এটির অন্যতম প্রধান সূচক হতে পারে।
যেকোনো বিনিয়োগের মতো, একটি লক্ষ্য-তারিখ তহবিল কতটা লাভজনক হতে পারে তাতে ফি একটি ভূমিকা পালন করে। কোন ফান্ড একই সিকিউরিটিজে বিনিয়োগ করে না বলে ফী সময়সূচী কোম্পানী থেকে কোম্পানীতে ব্যাপকভাবে পরিবর্তিত হয়। নিশ্চিত করুন যে আপনি কেনার আগে খরচ তুলনা করার জন্য সময় নিয়েছেন।
আপনি যদি বিনিয়োগ বাছাই করতে অনিচ্ছুক বা সময় নিতে অক্ষম হন তবে লক্ষ্য-তারিখ তহবিল একটি কার্যকর প্ল্যান বি হতে পারে। আপনি একটি বৈচিত্র্যময় পোর্টফোলিওতে সহজে অ্যাক্সেস পাবেন, যা আপনার জন্য স্বয়ংক্রিয়ভাবে ভারসাম্যপূর্ণ হবে। এই হ্যান্ডস-ফ্রি স্টাইলটি প্রকৃত বিনিয়োগ জ্ঞান দ্বারা সমর্থিত, যদিও শক্তিশালী রিটার্ন কখনই নিশ্চিত নয়। আপনি যে বছর অবসর নেওয়ার পরিকল্পনা করছেন সেই বছর অনুযায়ী বিনিয়োগ করে এমন একটি তহবিল বাছাই করার ক্ষমতাও একটি অত্যন্ত ব্যবহারিক সুবিধা।
নেতিবাচক দিক থেকে, লক্ষ্য-তারিখ তহবিলগুলি সাধারণ বাজারের পরিবর্তন থেকে মুক্ত নয়। বিনিয়োগ পেশাদাররা এই তহবিলগুলি নিয়ন্ত্রণ করার অর্থ এই নয় যে হ্রাস করা অসম্ভব। প্রকৃতপক্ষে, রয়টার্সের 2018 সালের একটি প্রতিবেদনে ইঙ্গিত দেওয়া হয়েছে যে কিছু বৃহত্তম তহবিল 1.00% এর বেশি ড্রপ-অফের সম্মুখীন হয়েছে।
ভ্যানগার্ড এবং ফিডেলিটি সহ টার্গেট-ডেট ফান্ড মার্কেটে অনেক বড় কোম্পানি বিদ্যমান। মনে রাখবেন যে যদিও এই ব্র্যান্ডগুলি তাদের সম্পদ বরাদ্দের সাথে লক্ষ্যে থাকার চেষ্টা করে, কিছু বৈচিত্র রয়েছে। এখানে আজ উপলব্ধ কয়েকটি বৃহত্তম অবসর-কেন্দ্রিক লক্ষ্য-তারিখ তহবিল রয়েছে:
টার্গেট-ডেট ফান্ড অপশন ফান্ডের নাম টার্গেট অ্যাসেট অ্যালোকেশন ভ্যানগার্ড টার্গেট রিটায়ারমেন্ট ইনকাম ফান্ড 70% স্টক এবং 30% বন্ড ফিডেলিটি ফ্রিডম® ইনডেক্স ইনকাম ফান্ড 55% বন্ড, 25% স্বল্পমেয়াদী ঋণ, 14% গার্হস্থ্য ইকুইটি এবং 6% আন্তর্জাতিক ইক্যুইটি CREF লাইফসাইকেল রিটায়ারমেন্ট ইনকাম ফান্ড 60% ফিক্সড-আয়, 35% স্টক এবং 5% ডাইরেক্ট রিয়েল এস্টেট JPMorgan SmartRetirement® ইনকাম ফান্ড 62% ফিক্সড-ইনকাম, 30% ইক্যুইটি, 3.50% মানি-মার্কেট, 2.50% "%2" ETFs এবং বিনিয়োগ 
লক্ষ্য-তারিখের তহবিলগুলি আপনি যেকোন অবসরকালীন সঞ্চয় পণ্যের মতোই সহজ এবং সহজ। তারা পেশাদার অর্থ ব্যবস্থাপনায় অনায়াসে অ্যাক্সেস প্রদান করে, যদিও আপনি জিনিসগুলির ব্যক্তিগত দিকটি হারাবেন। যাইহোক, কোম্পানিগুলি আপনার একমাত্র অবসরের বিনিয়োগের জন্য লক্ষ্য-তারিখ তহবিল ডিজাইন করে, যা আপনার নিজস্ব পোর্টফোলিও তৈরির চাপ দূর করে।
সম্ভাব্য সুবিধাগুলি একদিকে, লক্ষ্য-তারিখ তহবিল সবার জন্য নয়। তাদের সেট-এ-এবং-ভুলে যাওয়ার পদ্ধতি কিছু বিনিয়োগকারীকে তাদের সঞ্চয়ের নিয়ন্ত্রণের বাইরে বোধ করতে পারে। এবং অন্যান্য পোর্টফোলিও কৌশল রয়েছে যা এই তহবিলের আয়কে ছাড়িয়ে যেতে পারে। শেষ পর্যন্ত, একটি লক্ষ্য-তারিখ তহবিলে বিনিয়োগ করা বা না করার পছন্দটি ব্যক্তিগত, এবং সেইজন্য আপনার অভ্যন্তরীণ বিবেচনাগুলিকে অবশ্যই সর্বাধিক গুরুত্ব দিতে হবে৷
ফটো ক্রেডিট:©iStock.com/Doucefleur, ©iStock.com/undefinedundefined, ©iStock.com/AndreyPopov