আপনি যখনই মুদি দোকানে যান, আপনি হাজার হাজার বিকল্পের সাথে তাক লাগিয়েছেন—কিছু যা আপনার জন্য সত্যিই ভাল এবং কিছু যা সরাসরি আবর্জনা। পুঁজিবাজারে বিনিয়োগও একই রকম। আছে ভাল বিনিয়োগ এবং খারাপ বিনিয়োগ এবং এক ধরনের বিনিয়োগ যা আপনি তাকগুলিতে খুঁজে পেতে পারেন তা হল মানি মার্কেট ফান্ড .
মানি মার্কেট ফান্ড (কখনও কখনও মানি মার্কেট মিউচুয়াল ফান্ড বলা হয় ) বছরের পর বছর ধরে আরও জনপ্রিয় হয়ে উঠেছে, প্রায় $3.6 ট্রিলিয়ন বিভিন্ন মানি মার্কেট ফান্ডের মাধ্যমে পরিচালিত হচ্ছে। 1 এটি অনেক টাকার!
মানি মার্কেট ফান্ডগুলিকে বিনিয়োগের জগতে কম-ঝুঁকির, স্টকে বিনিয়োগের কম-পুরস্কারের বিকল্প হিসাবে দেখা হয়—বিশেষ করে বিনিয়োগকারীরা তাদের টাকা রাখার জায়গা খুঁজছেন বা অবসর গ্রহণের কাছাকাছি আসার সাথে সাথে তাদের অবসরকালীন সঞ্চয়গুলিকে রক্ষা করেন। কিন্তু আপনার আর্থিক পরিকল্পনায় তাদের কি একটি জায়গা থাকা উচিত, নাকি আপনি আপনার শোনা-অর্জিত নগদ অন্য কোথাও বিনিয়োগ করা ভাল? একবার দেখা যাক.
একটি মানি মার্কেট ফান্ড হল এক ধরনের মিউচুয়াল ফান্ড যা স্বল্পমেয়াদী ঋণ সিকিউরিটিজে বিনিয়োগ করা হয়। আমরা মিউচুয়াল ফান্ডগুলিকে এভাবে বর্ণনা করতে চাই:যদি একদল লোক একটি খালি বাটির চারপাশে দাঁড়িয়ে থাকে এবং প্রতিটি ব্যক্তি $100 বিল ছুড়ে দেয়, তাহলে তারা পারস্পরিক অর্থায়ন হবে বাটি. বোধগম্য, তাই না?
এবং স্বল্পমেয়াদী ঋণ সিকিউরিটিজ সরকার, কর্পোরেশন এবং ব্যাঙ্কগুলিকে অর্থ ঋণ দেওয়ার জন্য এটি একটি অভিনব উপায় যা এক বছরেরও কম সময়ের মধ্যে বিনিয়োগকারীদের কাছে ফেরত দেওয়া হয়েছে, পাশাপাশি সুদ। এই ক্ষেত্রে, আপনি ঋণদাতা, এবং তারা ঋণগ্রহীতা হয় (যেমন আপনি আমানত বা বন্ডের শংসাপত্রের মালিক।)
মানি মার্কেটের তহবিল এতদিনের কাছাকাছি ছিল না। প্রথম তহবিলটি 1970 এর দশকের গোড়ার দিকে কয়েকজন লোক দ্বারা বিনিয়োগকারীদের এমন কিছু দেওয়ার উপায় হিসাবে রান্না করা হয়েছিল যা তাদের নগদ নিরাপদ রাখবে এবং তাদের সামান্য সুদও অর্জন করবে। যদিও ক্ষতি বিরল, তারা এখনও ঘটতে পারে। এতদিন আগে কীভাবে ঘটেছিল তা আমরা শেয়ার করব।
এখন, আমরা অর্থ বাজার তহবিলের গভীরে খনন করার আগে, এটি মিস করবেন না:মানি মার্কেট ফান্ড অর্থ বাজার অ্যাকাউন্টের মত নয়।
মানি মার্কেট অ্যাকাউন্টগুলি মূলত একটি ব্যাঙ্ক বা ক্রেডিট ইউনিয়ন দ্বারা অফার করা সঞ্চয় অ্যাকাউন্ট, যখন মানি মার্কেট ফান্ডগুলি বিনিয়োগ। বড় পার্থক্য!
অন্যান্য মিউচুয়াল ফান্ডের মতো, বিনিয়োগকারীরা কিছু বিনিয়োগ করার জন্য তাদের অর্থ একত্রিত করে। (আমরা যে খালি বাটিটি সম্পর্কে আপনাকে বলছিলাম তা মনে রাখবেন।) এই ক্ষেত্রে ব্যতীত, এই বিনিয়োগকারীরা স্টকগুলিতে বিনিয়োগ করছেন না। পরিবর্তে, তারা সরকার, কোম্পানি এবং কখনও কখনও ব্যাঙ্কের দ্বারা বিক্রি করা ঋণের উপকরণগুলিতে বিনিয়োগ করছে যা সেই সংস্থাগুলিকে অল্প সময়ের জন্য অর্থ ধার করার অনুমতি দেয়। এবং না, একটি ঘৃণার যন্ত্র গিটার বা ড্রামের সেটের মতো নয়। এটি একটি টুল বর্ণনা করার আরেকটি উপায় যা একটি সত্তা - যেমন একটি সরকার বা কোম্পানি - অর্থ সংগ্রহ করতে ব্যবহার করতে পারে।
মানি মার্কেট ফান্ডগুলি স্থির-আয় বিনিয়োগের পরিবারে থাকে, যার মানে তারা সুদের অর্থপ্রদানের আকারে নিয়মিত ভিত্তিতে বিনিয়োগকারীদের আয়ের একটি স্থির প্রবাহ দেওয়ার জন্য ডিজাইন করা হয়েছে৷
আপনি ব্রোকারেজ সংস্থাগুলি থেকে বা সরাসরি একটি ব্যাঙ্কের মাধ্যমে অর্থ বাজারের তহবিল কিনতে পারেন যা সেগুলি বিক্রি করে। তহবিলের প্রকারের উপর নির্ভর করে, আপনাকে কিছু ধরনের ন্যূনতম আমানত রাখতে হতে পারে—যেকোন জায়গায় কয়েকশ ডলার থেকে $5,000—শুধু মানি মার্কেট ফান্ড কেনা শুরু করতে। কিন্তু কিছু ব্রোকারেজ ফার্ম আছে যেগুলো আপনাকে ন্যূনতম ডিপোজিট ছাড়াই শুরু করতে দেবে।
এখানে মানি মার্কেট ফান্ডের কিছু প্রধান বৈশিষ্ট্য মনে রাখতে হবে।
মানি মার্কেট ফান্ডগুলিকে "নিরাপদ" বিনিয়োগ হিসাবে বিবেচনা করা হয় কারণ এই ঋণগুলি খুব অল্প সময়ের মধ্যে আসে-সাধারণত 90 দিন বা তার কম সময়ের মধ্যে। ঝুঁকির স্কেলে, তারা স্টকে বিনিয়োগের চেয়ে কম ঝুঁকিপূর্ণ কিন্তু একটি সঞ্চয় অ্যাকাউন্টে আপনার অর্থ পার্কিংয়ের চেয়ে ঝুঁকিপূর্ণ।
যদি একটি কোম্পানি, ব্যাঙ্ক বা সরকারের কাছে তাদের আর্থিক প্রতিশ্রুতি পূরণ করার জন্য যথেষ্ট সম্পদ থাকে, তাহলে তারা তরল-অথবা তারা এটির জন্য ভাল। যখন এটি মানি মার্কেট ফান্ডের কথা আসে, এর মানে হল একটি মানি মার্কেট ফান্ডের ভিতরে বিনিয়োগগুলি দ্রুত সহজলভ্য নগদে পরিণত হতে পারে।
এখানে মানি মার্কেট ফান্ড নিয়ে আমাদের সবচেয়ে বড় সমস্যা:তাদের পারফরম্যান্স! আপনি সম্ভবত একটি মানি মার্কেট ফান্ড থেকে প্রায় 2-3% রিটার্ন আশা করতে পারেন। এবং যদিও এটি একটি সেভিংস অ্যাকাউন্টের সাথে আপনি যে রিটার্নগুলি খুঁজে পাবেন তার চেয়ে ভাল হতে পারে, এটি এখনও বাড়িতে লেখার কিছু নেই। এছাড়াও, এটি ফি এবং খরচের আগে, যা আপনার আয়কে আরও বেশি করে দেয়। এবং রিটার্নের সেই স্তরটি হল অবশ্যই অবসর গ্রহণের জন্য সঞ্চয় করতে সাহায্য করার জন্য যথেষ্ট হবে না (এক মিনিটের মধ্যে এটি সম্পর্কে আরও)।
সেখানে বিভিন্ন ধরনের মানি মার্কেট ফান্ডের একটি গুচ্ছ রয়েছে, তবে আমরা সেগুলিকে তিনটি প্রধান বিভাগে ফুটিয়ে তুলতে পারি:প্রাইম ফান্ড, সরকারী এবং ট্রেজারি ফান্ড এবং ট্যাক্স-মুক্ত (বা পৌরসভা) তহবিল। আসুন সেগুলির প্রত্যেকটিকে দ্রুত ভেঙে ফেলি:
কখনও কখনও বাণিজ্যিক কাগজ হিসাবে উল্লেখ করা হয় , প্রাইম ফান্ড হল মানি মার্কেট ফান্ড যা সাধারণত কর্পোরেট ঋণে বিনিয়োগ করা হয়। অনুবাদ? বিনিয়োগকারীরা তহবিলে কোম্পানিগুলিকে অর্থ ধার দেয় এবং বিনিময়ে, কোম্পানিগুলি আপনার সমস্যার জন্য সামান্য সুদের সাথে আপনাকে দ্রুত ফেরত দেওয়ার প্রতিশ্রুতি দেয়।
সরকার এবং ট্রেজারি তহবিলগুলি সাধারণত ট্রেজারি বন্ড বা সরকারী ব্যয়ের জন্য অর্থ সংগ্রহের জন্য ব্যবহৃত অন্যান্য সরকার-সমর্থিত ঋণ সিকিউরিটির মতো জিনিসগুলিতে বিনিয়োগ করা হয়। আপনি চিন্তা করবেন না - তারা আপনাকে ফেরত দেওয়ার প্রতিশ্রুতি দেয়।
প্রায়শই মিউনিসিপ্যাল ফান্ড বলা হয়, ট্যাক্স-মুক্ত তহবিল প্রাইম এবং সরকারী বা ট্রেজারি বন্ড থেকে অনন্য কারণ আপনি যে অর্থ উপার্জন করেন তা ইউএস ফেডারেল আয়কর (এবং কিছু ক্ষেত্রে, রাষ্ট্রীয় করের থেকেও) মুক্ত। এই তহবিলগুলি সাধারণত মিউনিসিপ্যাল বন্ডে বিনিয়োগ করা হয় যা স্থানীয় সরকারের জন্য অর্থ সংগ্রহ করে।
সংক্ষিপ্ত উত্তর:একেবারে না! এখানে কেন:
প্রথমত, তারা দীর্ঘমেয়াদী বিনিয়োগের জন্য ভয়ানক। সেই দুষ্টু 2-3% রিটার্নের কথা মনে আছে? এটি আপনাকে আপনার অবসরের লক্ষ্যে পৌঁছাতে সাহায্য করার জন্য যথেষ্ট উচ্চের কাছাকাছি কোথাও নেই! জিনিসের দাম সর্বদা বাড়ছে—সাধারণত প্রতি বছর 2-3% এর মধ্যে। একে বলা হয় মুদ্রাস্ফীতি, এবং আপনাকে উচ্চ হারে বিনিয়োগ করতে হবে মুদ্রাস্ফীতির চেয়ে।
বেশিরভাগ বিনিয়োগকারী যারা মানি মার্কেট ফান্ড কেনেন তারা তা করেন কারণ তারা উচ্চ-ফলন সঞ্চয় অ্যাকাউন্টের তুলনায় তাদের বিনিয়োগে কিছুটা ভাল রিটার্ন পেতে চান। . . কিন্তু "নিরাপদ" মানে এই নয় যে মানি মার্কেট ফান্ড একটি নিশ্চিত জিনিস।
2008 সালের আর্থিক সঙ্কটের সময়, সবচেয়ে জনপ্রিয় মানি মার্কেট ফান্ডগুলির মধ্যে একটি ধসে পড়ে এবং বিনিয়োগকারীরা শেষ হয়ে যায় হারিয়ে টাকা। 2 এবং যখন 2020 সালে কোভিড-19 বিশ্বব্যাপী মহামারী আঘাত হেনেছিল, তখন কর্পোরেট ঋণ কেনার জন্য মানি মার্কেট ফান্ডের মোট মূল্য $120 বিলিয়ন কমে গিয়েছিল—অর্থাৎ মানি মার্কেট ফান্ডে থাকা সমস্ত অর্থের 15% মুছে ফেলা হয়েছিল। 3
সুতরাং, আপনি যদি শুধু কিছু টাকা রাখার জায়গা খুঁজছেন বা আপনি একটি স্বল্পমেয়াদী আর্থিক লক্ষ্যের জন্য সঞ্চয় করছেন—পাঁচ বছরেরও কম সময়ের কথা ভাবুন—আপনি সেই অর্থকে একটি মানি মার্কেট অ্যাকাউন্টে রাখাই ভালো আপনি একটি অর্থ বাজারে তহবিল থেকে . অবশ্যই, আপনি একটি দুর্দান্ত হারে রিটার্ন পাচ্ছেন না, তবে আপনি স্বল্প মেয়াদে এই ধরণের বাজারের অস্থিরতার সাথে মোকাবিলা করার ঝুঁকিও এড়াচ্ছেন।
যখন অবসরের জন্য সঞ্চয়ের কথা আসে, তখন আমরা আপনার মোট আয়ের 15% ভালো বৃদ্ধির স্টক মিউচুয়াল ফান্ডে বিনিয়োগ করার পরামর্শ দিই, যেমন 401(k) বা Roth IRA-এর মতো ট্যাক্স-অ্যাডভান্টেজেড রিটায়ারমেন্ট অ্যাকাউন্টের মধ্যে।
কিন্তু শোন, আপনার উচিত কখনই না আপনি বোঝেন না এমন কিছুতে বিনিয়োগ করুন। এই কারণেই আমরা সবসময় মনে করি একজন বিনিয়োগ পেশাদারের সাথে কাজ করা একটি ভাল ধারণা যিনি আপনার সাথে বসে আপনাকে বিনিয়োগের সমস্ত ইনস এবং আউট শিখাতে পারেন। এইভাবে, আপনি আপনার অর্থ দিয়ে যে সিদ্ধান্ত নিচ্ছেন তাতে আপনি আত্মবিশ্বাসী হতে পারেন!
একটি বিনিয়োগ প্রো আছে না? আমাদের SmartVestor প্রোগ্রাম আপনাকে একজন যোগ্য বিনিয়োগ পেশাদার খুঁজে পেতে সাহায্য করতে পারে যা আপনাকে শুরু করতে সাহায্য করতে পারে।
আপনার কাছাকাছি একজন বিনিয়োগ পেশাদার খুঁজুন!