তরল তহবিল, রাতারাতি তহবিল, অতি স্বল্পমেয়াদী তহবিল এবং মানি মার্কেট ফান্ডের মতো ঋণ তহবিলগুলি একই ধরণের ঋণ উপকরণগুলিতে বিনিয়োগ করতে পারে বলে মনে হতে পারে।
যাইহোক, মিলগুলি শেষ হয় যখন আপনি প্রতিটি তহবিলকে আসলে মাইক্রোস্কোপের নীচে রাখেন এবং একটি তরল তহবিল বিনিয়োগ করে এবং অর্থ বাজারের তহবিলগুলি যে অর্থের বাজারে বিনিয়োগ করে তার মধ্যে সূক্ষ্ম পার্থক্য বুঝতে পারেন৷
এই ব্লগে, আমরা আপনাকে অর্থের বাজার বুঝতে সাহায্য করব এবং কীভাবে মানি মার্কেট ফান্ডগুলি এই অর্থ বাজারের উপকরণগুলি থেকে রিটার্ন জেনারেট করতে কাজ করে৷
অর্থ বাজার হল একটি ছাতা শব্দ যা আর্থিক প্রতিষ্ঠান এবং ব্যাঙ্কের মধ্যে স্বল্পমেয়াদী ঋণ যন্ত্রের বিনিময়ের জন্য ব্যবহৃত হয়। মানি মার্কেটে ঋণ দেওয়ার সময়কাল 1 থেকে 270 দিন পর্যন্ত হয়ে থাকে।
মুদ্রা বাজারে বিনিময় করা সিকিউরিটিগুলি সাধারণত খুব স্বল্প মেয়াদী উপকরণ যেমন বাণিজ্যিক কাগজ, জমার শংসাপত্র, ট্রেজারি বিল ইত্যাদি৷
বিস্তৃতভাবে বলতে গেলে, অর্থ বাজারে বিনিয়োগ করার দুটি উপায় রয়েছে:
একটি অর্থ বাজার তহবিল হল একটি ঋণ তহবিল যা সিডি, সিপি, রেপো চুক্তি ইত্যাদির মতো অর্থ বাজারের উপকরণগুলিতে বিনিয়োগ করে৷ এটি স্বল্প পরিপক্কতা, উচ্চ তরলতা এবং গড় নিরাপত্তার সাথে একটি নির্দিষ্ট আয়ের ঋণের উপকরণ৷
মানি মার্কেট তহবিলগুলিকে নিরাপদ বলে মনে করা হয় কারণ তারা উচ্চ রেটেড মানি মার্কেট ইনস্ট্রুমেন্ট, নগদ এবং নগদ সমতুল্য বিনিয়োগ করে যা সাধারণত এক বছরে পরিপক্ক হয়৷
একটি অর্থ বাজার তহবিলে বিনিয়োগ করা সুবিধাজনক কারণ একজন তহবিল ব্যবস্থাপক বিনিয়োগকারীর জন্য রিটার্ন জেনারেট করার জন্য অর্থ বাজারের উপকরণের ক্রয় ও বিক্রয় পরিচালনা করেন।
অধিকন্তু, একটি মানি মার্কেট ফান্ডে মানি মার্কেট ইনস্ট্রুমেন্টের একটি পোর্টফোলিও থাকে এবং এটি শুধুমাত্র এক ধরনের মানি মার্কেট ইনস্ট্রুমেন্টের মধ্যে সীমাবদ্ধ নাও থাকতে পারে।
ট্রেজারি বিল হল স্বল্পমেয়াদী বন্ড যা ভারতীয় রিজার্ভ ব্যাঙ্ক কেন্দ্রীয় (ইউনিয়ন) সরকারের পক্ষে জারি করে। ট্রেজারি বিলের মেয়াদকাল সাধারণত এক বছর।
আমানতের শংসাপত্রগুলি ব্যাঙ্ক দ্বারা ব্যক্তি বা সংস্থাগুলিকে জারি করা হয়। সিডিগুলি মূলধনের বিনিময়ে জারি করা হয় যা অল্প সময়ের জন্য লক-ইন থাকে, সাধারণত ছয় মাস থেকে এক বছরের জন্য। সিডি নির্দিষ্ট সুদ প্রদান করে এবং প্রায় সবসময়ই অনিরাপদ ঋণ।
বাণিজ্যিক কাগজপত্র হল খুব স্বল্পমেয়াদী ঋণের উপকরণ যা সাধারণত বড় প্রতিষ্ঠান দ্বারা জারি করা হয়। CPগুলি হল প্রমিসরি নোট যা 7 দিন বা 1 বছরের মতো দ্রুত পরিপক্ক হয়৷ CPs অসুরক্ষিত ঋণের ছত্রছায়ায় পড়ে৷
একটি পুনঃক্রয় চুক্তি বা রেপো চুক্তি হল একটি স্বল্পমেয়াদী ঋণের উপকরণ যেখানে কেউ সরকারী সিকিউরিটি বিক্রি করে এবং ভবিষ্যতে এটিকে উচ্চ মূল্যে ফেরত কিনে নেয়।
উচ্চ মূল্য সাধারণত ক্রেতার দ্বারা নেওয়া সুদের কারণে হয় যা রেপো রেট হিসাবে পরিচিত। রেপো চুক্তির গড় সময়কাল এক দিন থেকে এক বছর পর্যন্ত হতে পারে।
বাণিজ্যিক বিল হল মূলধনের বিনিময়ে কর্পোরেশন দ্বারা জারি করা স্বল্পমেয়াদী ঋণ শংসাপত্র। এগুলি অত্যন্ত তরল এবং ঋণের সময়কালের উপর ভিত্তি করে একটি নামমাত্র সুদ প্রদান করে যা 7 দিন থেকে এক বছর পর্যন্ত।
মানি মার্কেট ফান্ডের গড় পোর্টফোলিও ম্যাচুরিটি 1 বছরের। এ কারণেই এগুলিকে অন্যান্য মিউচুয়াল ফান্ড যেমন ইকুইটি ফান্ড এবং এমনকি গিল্ট ফান্ডের চেয়ে নিরাপদ বলে মনে করা হয়।
ফান্ড ম্যানেজার প্রাইম মানি মার্কেট ইনস্ট্রুমেন্টের একটি পোর্টফোলিও তৈরি করে যা একটি সুদের হার প্রদান করে যা একটি মানি মার্কেট ফান্ড ইনভেস্টর প্রাপ্ত লাভে পরিণত হয়।
একটি অর্থ বাজার তহবিলের সামগ্রিক লক্ষ্য হল মূলধন সংরক্ষণ করা এবং অনুমানযোগ্যভাবে স্থিতিশীল রিটার্ন জেনারেট করা। এই রক্ষণশীল পদ্ধতির দ্বারা বোকা বানানো সহজ হবে এবং ধরে নেওয়া যাবে যে রিটার্ন সামান্য হতে পারে।
বিপরীতে, মানি মার্কেট ফান্ডগুলি ভাল তারল্য সহ ব্যাঙ্ক ফিক্সড ডিপোজিটের চেয়ে ভাল রিটার্ন জেনারেট করে বলে জানা গেছে। ঐতিহাসিক তথ্য নির্দেশ করে যে মানি মার্কেট ফান্ড 3+ বছরে 4-7% এবং 5+ বছরে 5-7% রিটার্ন দিতে পারে।
মানি মার্কেট ফান্ডে কাদের বিনিয়োগ করা উচিত তা বোঝার আগে, আসুন ফান্ডের 3টি গুরুত্বপূর্ণ বৈশিষ্ট্য দেখি যা বিনিয়োগকারীদের প্রোফাইলের একটি পরিষ্কার ছবি পেতে সাহায্য করতে পারে:
উপরের তিনটি বৈশিষ্ট্য থেকে, যুক্তি পরামর্শ দেবে যে অর্থ বাজারের তহবিলগুলি রক্ষণশীল বিনিয়োগকারীদের বা নিম্ন থেকে মাঝারি ঝুঁকি প্রোফাইলের বিনিয়োগকারীদের জন্য উপযুক্ত হতে পারে।
কিন্তু আক্রমনাত্মক বিনিয়োগকারীরা যারা তাদের নগদ একটি ব্যাঙ্ক এ/সি-তে রাখে তারাও মানি মার্কেট ফান্ড থেকে উপকৃত হতে পারে। সুতরাং, আপনি মানি মার্কেট ফান্ডে বিনিয়োগ করবেন কিনা তা জানতে আপনি একজন কিউব ওয়েলথ কোচের সাথে পরামর্শ করতে পারেন।
ঋণের তহবিল হওয়ার কারণে মানি মার্কেট ফান্ডগুলিকে অন্যান্য অনেক মিউচুয়াল ফান্ডের তুলনায় নিরাপদ বলে মনে করা হয় কিন্তু এখনও RBI-এর সুদের হার সমন্বয়ের ভিত্তিতে সুদের হারের ওঠানামার প্রবণতা রয়েছে।
আপনি যখন কোনো মিউচুয়াল ফান্ড বিনিয়োগ প্রত্যাহার করবেন তখন আপনাকে ব্যয়ের অনুপাত দিতে হবে। এটি এমন একটি ফি যা আপনি মিউচুয়াল ফান্ডের দৈনন্দিন পরিচালনায় ফান্ড ম্যানেজারের জড়িত থাকার জন্য প্রদান করেন।
মানি মার্কেট ফান্ডগুলি 5+ বছরে প্রায় 5-7% স্থিতিশীল রিটার্ন জেনারেট করে এবং একটি উচ্চ ব্যয়ের অনুপাত আপনার লাভে পরিণত করতে পারে। এইভাবে, তহবিলটি আপনার জন্য উপযুক্ত কিনা তা বোঝার জন্য আপনাকে অবশ্যই ব্যয়ের অনুপাত মূল্যায়ন করতে হবে।
স্বল্প পোর্টফোলিও পরিপক্কতার কারণে অর্থ বাজারের তহবিলগুলি সাধারণত স্বল্প মেয়াদের (6 মাস থেকে 1 বছর) জন্য পছন্দ করা হয়। কিন্তু মানি মার্কেট ফান্ডের স্থিতিশীল দীর্ঘমেয়াদী রিটার্ন জেনারেট করার সম্ভাবনা রয়েছে।
সুতরাং, একটি অর্থ বাজার তহবিল কীভাবে আপনার স্বল্পমেয়াদী বা দীর্ঘমেয়াদী ঋণ তহবিল পোর্টফোলিওতে ফিট হতে পারে তা বোঝার জন্য আপনাকে অবশ্যই একজন সম্পদ প্রশিক্ষকের সাথে পরামর্শ করতে হবে।
যেহেতু মানি মার্কেট ফান্ডগুলি ডেট ফান্ডের অধীনে পড়ে, তাই ট্যাক্সের নিয়মগুলি নিম্নরূপ:
| ৷ ট্যাক্সের ধরন৷ | ৷ হোল্ডিং পিরিয়ড | ৷ ট্যাক্স রেট | ৷ সূচীকরণ সুবিধা |
| ৷ স্বল্পমেয়াদী মূলধন লাভ | ৷ <3 বছর | ৷ বিনিয়োগকারীর আই-টি বন্ধনী অনুসারে | ৷ না |
| ৷ দীর্ঘমেয়াদী মূলধন লাভ | ৷ > 3 বছর | ৷ 20% | ৷ হ্যাঁ |
কিউব ওয়েলথ অ্যাপ হল সেরা মানি মার্কেট ফান্ডে বিনিয়োগ করার সবচেয়ে স্মার্ট উপায়। কিউব আপনাকে আপনার বিনিয়োগ লক্ষ্য এবং ঝুঁকি প্রোফাইলের উপর ভিত্তি করে কিউরেটেড মানি মার্কেট ফান্ডে অ্যাক্সেস পেতে সহায়তা করে।
কিউব ওয়েলথ অ্যাপের সমস্ত মিউচুয়াল ফান্ড ওয়েলথ ফার্স্ট, কিউবের মিউচুয়াল ফান্ড উপদেষ্টা অংশীদার দ্বারা হ্যান্ডপিক করা হয়েছে যার বাজারকে ~50% হারানোর ট্র্যাক রেকর্ড রয়েছে।
আজই সেরা মানি মার্কেট ফান্ডে বিনিয়োগ করতে কিউব ওয়েলথ অ্যাপটি ডাউনলোড করুন।
*দ্রষ্টব্য:তথ্য ও পরিসংখ্যান 04-02-2021 অনুযায়ী। উপরে উল্লিখিত ডেটা Google থেকে সর্বজনীনভাবে উপলব্ধ তথ্য নিয়ে গঠিত। সর্বশেষ তথ্যের জন্য কিউব ওয়েলথ অ্যাপটি ডাউনলোড করুন।