আপনি যখন একটি টোল বুথের মধ্য দিয়ে যাবেন তখন এই দম্পতি টাকাগুলি কোথায় যায় তা কখনও ভাবছেন? আপনি যখন বিমানবন্দরে যান এবং পার্ক করতে অর্থ প্রদান করেন তখন কেমন হয়? অথবা আপনি যখন হাসপাতালে যান এবং অস্ত্রোপচারের জন্য অর্থ প্রদান করেন তখন কী হবে - সেই অর্থ কোথায় যায়? ঠিক আছে, খুব সম্ভবত সেই অর্থের একটি অংশ মিউনিসিপ্যাল বন্ড ধারণকারী বিনিয়োগকারীদের কাছে প্রবাহিত হয়। এটা ঠিক, আপনি টোল বুথে যে কয়েকটা ক্লিঙ্ক করেন তারা সেই লোকেদের ফেরত দিতে পারে যারা সুদ এবং মূল পরিশোধের বিনিময়ে রাজ্য, শহর বা কাউন্টি সরকারকে তাদের অর্থ ঋণ দিয়েছে। তারা আপনার কুশনের মধ্যে আপনি যে পরিবর্তনটি খুঁজে পাচ্ছেন তার উপর নির্ভর করছে!
কিন্তু শুধু পৌর বন্ড কি এবং কিভাবে তারা কাজ করে? আরও গুরুত্বপূর্ণ, তারা কি একটি শক্তিশালী অবসর কৌশলের অংশ? আসুন খনন করে দেখি!
একটি মিউনিসিপ্যাল বন্ড, বা "মুনি", স্কুল, হাইওয়ে, হাসপাতাল এবং আরও অনেক কিছু নির্মাণের মতো পাবলিক প্রকল্পে অর্থায়নের জন্য একটি সরকারী সংস্থা (রাজ্য, শহর বা কাউন্টি) দ্বারা জারি করা এক ধরনের বন্ড। একটি বন্ড একটি IOU-এর মতো - এটি একটি ঋণের বাধ্যবাধকতা। এবং বন্ডের সাথে, তুমি যারা ইস্যুকারী কে টাকা ধার দিচ্ছেন বন্ধনের সুতরাং ইস্যুকারী, একটি নির্দিষ্ট সময়ের জন্য আপনার টাকা ধার করার বিনিময়ে, প্রতিশ্রুতি দেয় (আপনি জানেন, যেমন আপনার শব্দটি আপনার বন্ড ধরনের জিনিস) আপনাকে সম্পূর্ণ অর্থ ফেরত দেবে প্লাস পথ বরাবর আগ্রহ একটি চমত্কার মিষ্টি চুক্তি মত শোনাচ্ছে, তাই না? হতে পারে, হয়তো না।
বলুন একটি রাজ্য সরকার রাজ্য জুড়ে টোল রাস্তা চালু করতে চায়। কিন্তু টোলিংয়ের জন্য রাস্তাগুলি সাজানোর আগে, রাজ্য জুড়ে হাইওয়েগুলি মেরামত করা দরকার এবং লেন যুক্ত করা দরকার। সরকার অনুমান করে যে প্রকল্পটির ব্যয় হবে 80 বিলিয়ন ডলার এবং সম্পূর্ণ হতে 10 বছর সময় লাগবে। তারা $100 মিলিয়ন বাজেটের কম তাই তারা ব্যবধান বন্ধ করতে সাহায্য করার জন্য পৌর বন্ডে $100 মিলিয়ন ইস্যু করার সিদ্ধান্ত নেয়। রাজ্যের করদাতারা এটি সম্ভব করার জন্য ভোট দেয়৷
রাজ্য সরকার একটি পরিপক্কতার তারিখ সহ বন্ড জারি করে৷ যে তারিখে বিনিয়োগকারী তাদের মূল বিনিয়োগ (বা মূল) ফেরত পাবেন—ভবিষ্যতে 10 বছরের জন্য। ভবিষ্যতে এক দশক বা তার বেশি মেয়াদের তারিখ সহ বন্ডগুলি দীর্ঘমেয়াদী হিসাবে বিবেচিত হয় যখন এক থেকে তিন বছরের পরিসরের বন্ডগুলি স্বল্পমেয়াদী। সেই 10-বছরের সময়কালে, আপনি এবং অন্যান্য সমস্ত বিনিয়োগকারী যারা রাষ্ট্রকে তাদের অর্থ ঋণ দিয়েছেন তারা নির্দিষ্ট সময়ে সুদের অর্থপ্রদান পাবেন—এটিকে "কিছু সময়ের জন্য আপনার নগদ ব্যবহার করার অনুমতি দেওয়ার জন্য ধন্যবাদ!" এর মতো মনে করুন! যেহেতু এগুলি মিউনিসিপ্যাল বন্ড, তাই আপনার উপার্জন করা সুদের উপর আপনাকে ফেডারেল আয়কর দিতে হবে না। এবং এই ক্ষেত্রে, কিন্তু সর্বদা নয়, রাষ্ট্র রাষ্ট্রীয় আয়করও চার্জ করবে না।
বিনিয়োগকারীরা মিউনিসিপ্যাল বন্ডের প্রতি আকৃষ্ট হওয়ার প্রাথমিক কারণগুলির মধ্যে এই কর ছাড়। কিন্তু সেখানে মিউনিসিপ্যাল বন্ড আছে যেখানে এটি হয় না, তাই আপনি এগিয়ে যাওয়ার আগে সেই তথ্যটি খুঁজে বের করতে চাইবেন। আপনি 10-বছরের বিনিয়োগের সাথে শেষ করতে চান না যেটি আপনি ভেবেছিলেন যে ট্যাক্স করা হবে না কিন্তু তা হল৷
পৌরসভার বন্ডগুলিতে লোকেরা বিনিয়োগ করার অন্য কারণ হল তারা কম ঝুঁকিপূর্ণ। সম্পূর্ণ নয় ঝুঁকিমুক্ত, কিন্তু বেশ কম ঝুঁকিপূর্ণ। সামগ্রিকভাবে, বন্ড প্রদানকারী কর্পোরেশনগুলির তুলনায়, পৌরসভাগুলির ডিফল্ট হওয়ার সম্ভাবনা অনেক কম , যার মানে তারা তাদের সুদ এবং মূল পরিশোধ করতে সক্ষম নয়।
তাই আমাদের টোল রোডের উদাহরণের সাহায্যে, 10 বছর শেষ হলে, আপনি আপনার আসল বিনিয়োগ ফেরত পাবেন এবং সেই দশকেরও বেশি সময় ধরে, আপনি ট্যাক্স-মুক্ত সুদের অর্থপ্রদান পাবেন। কিন্তু ঋণগ্রহীতা সাবধান:সাধারণভাবে, বন্ডগুলি তাদের উচ্চ ফলনের জন্য পরিচিত নয় (এটি সুদের হারের জন্য বন্ডের কথা)। এটিই তাদের এত কম ঝুঁকিপূর্ণ করে তোলে এবং ডিফল্ট হওয়ার সম্ভাবনা নেই। আপনি যদি 5% সুদও উপার্জন করতে সক্ষম হন, তাহলে আপনি অবসর গ্রহণের জন্য সঞ্চয় করার সাথে সাথে আমরা আপনাকে দেখতে চাই যেখানে আপনি এখনও অনেক নীচে থাকবেন।
দুই ধরনের পৌর বন্ড আছে:সাধারণ বাধ্যবাধকতা বন্ড এবং রাজস্ব বন্ড। উভয়ের মধ্যে পার্থক্য তাদের সুদ এবং মূল অর্থপ্রদানের জন্য উৎস কী তা নিচে আসে। আসুন প্রতিটিকে ঘনিষ্ঠভাবে দেখি।
সাধারণ বাধ্যবাধকতা বন্ড হল দুই ধরনের মিউনিসিপাল বন্ডের কম ঝুঁকি। একটি সাধারণ বাধ্যবাধকতা বন্ডের সাথে, আপনার বন্ডের পরিশোধ দুটি জিনিস দ্বারা নিশ্চিত করা হয়:কর রাজস্ব এবং অপারেটিং রাজস্ব উত্পন্ন প্রকল্প এটি তহবিল হয়. এটি ডিফল্ট হওয়ার ঝুঁকি কম করে কারণ মোট থেকে পরিশোধ করা হয় রাজস্ব, শুধু প্রকল্পের রাজস্ব নয়।
দুই ধরনের সাধারণ বাধ্যবাধকতা বন্ড আছে:
রাজস্ব বন্ড সাধারণ বাধ্যবাধকতা বন্ডের চেয়ে বেশি ঝুঁকি বহন করে। কারণ তাদের সুদ এবং মূল পরিশোধের উৎস শুধুমাত্র তারা যে প্রকল্পে অর্থায়ন করছে তা থেকে উৎপন্ন রাজস্ব থেকে আসে। রাজস্ব বন্ড ট্যাক্স রাজস্ব দ্বারা ফেরত দেওয়া যাবে না।
ধরা যাক রাজ্য তার টোল রোড প্রকল্পের জন্য রাজস্ব বন্ড জারি করে, সেই বন্ডগুলি শুধুমাত্র টোল দ্বারা উত্পন্ন অর্থ দিয়ে ফেরত দেওয়া হবে। আরও একটি জুয়া রয়েছে যে প্রকল্পটি বিনিয়োগকারীদের ফেরত দেওয়ার জন্য পর্যাপ্ত অর্থ উপার্জন করবে না, তবে আবার, মিউনিসিপ্যাল বন্ডগুলি এখনও একটি কম ঝুঁকিপূর্ণ বিনিয়োগ। রাজস্ব বন্ডগুলি সাধারণত মেয়াদপূর্তির তারিখগুলির সাথে আসে যা ভবিষ্যতে 20-30 বছর হতে পারে। আপনার প্রাথমিক বিনিয়োগ ফেরত পেতে অপেক্ষা করতে এটি দীর্ঘ সময় হতে পারে।
সাধারণভাবে বলতে গেলে, বন্ড হল একটি হাতিয়ার যা বিনিয়োগকারীরা রক্ষা করতে ব্যবহার করে তাদের সম্পদ বাড়াতে হবে এমন নয়। হ্যাঁ, যতক্ষণ না পৌরসভা তাদের বন্ডগুলিতে ভাল করে, আপনি এখনও সুদ উপার্জন করবেন। কিন্তু আপনি যদি গ্রোথ স্টক মিউচুয়াল ফান্ডে আপনার অর্থ পার্ক করেন তবে এটি যতটা হতে পারে ততটা হবে না। আসুন মিউনিসিপ্যাল বন্ডের সুবিধা এবং অসুবিধাগুলি ঘনিষ্ঠভাবে দেখে নেওয়া যাক।
হ্যাঁ, এটি সত্য মিউনিসিপ্যাল বন্ড কম ঝুঁকিপূর্ণ। কিন্তু আপনি জানেন কি কম ঝুঁকি অনুসরণ করে. . . কম পুরস্কার। এটি আপনার অবসর যা আমরা বলছি। এবং আমরা আপনাকে আপনার স্বপ্নের অবসর উপভোগ করতে দেখতে চাই! দুর্ভাগ্যবশত, সম্ভবত মিউনিসিপ্যাল বন্ডগুলি আপনাকে সেখানে পৌঁছানোর সেরা উপায় হতে চলেছে। কিন্তু দারুণ খবর হল, আমরা একটি পরিকল্পনা পেয়েছি যা কাজ করে।
অবসর গ্রহণের জন্য সঞ্চয় করার ক্ষেত্রে, 10-12% সুদ অর্জনকারী মিউচুয়াল ফান্ডের বৃদ্ধির স্টক ছাড়া আর তাকাবেন না। মিউচুয়াল ফান্ডের মাধ্যমে আপনি কেবলমাত্র আরও বেশি উপার্জন করেন না, তবে আপনি যখন সঠিক মিশ্রণ (বৃদ্ধি এবং আয়, প্রবৃদ্ধি, আক্রমনাত্মক বৃদ্ধি এবং আন্তর্জাতিক) পান, তখন আপনি ঝুঁকিও হ্রাস করেন।
আপনার অর্থ কোথায় যাচ্ছে এবং কেন যাচ্ছে তা বোঝা গুরুত্বপূর্ণ। আপনার অবসর আপনার উপর, কিন্তু আপনাকে একা যেতে হবে না! আমাদের SmartVestor পেশাদারদের একটি হতে দিন আপনার অবসরের কৌশল বের করতে সাহায্য করুন। আমাদের বিশ্বাস করুন, তারা চায় আপনার বিকল্পগুলি বুঝতে সাহায্য করার জন্য। এই জন্য তারা বাঁচে! আমাদের SmartVestor পেশাদারদের আপনাকে পরিকল্পনা করতে সাহায্য করতে দিন!
আজই আপনার এলাকায় একটি SmartVestor Pro খুঁজুন!