না, আমরা সবার প্রিয় মার্টিনি-ড্রিংকিং স্পাই সম্পর্কে কথা বলছি না। আমরা বন্ড সম্পর্কে কথা বলছি যা বিনিয়োগ হিসাবে ব্যবহৃত হয়। তবুও, কিছু লোকের কাছে বন্ডে রহস্যের উপাদান আছে বলে মনে হয়।
একটি বন্ড হল একজন বিনিয়োগকারী এবং কর্পোরেট বা সরকারী ঋণগ্রহীতার মধ্যে এক প্রকার ঋণ যা সুদের সাথে অর্থ পরিশোধ করার প্রতিশ্রুতি দেয়। আপনি একটি নির্দিষ্ট আয়ের নিরাপত্তা নামে একটি বন্ডও শুনতে পারেন, যা একটি বিনিয়োগের জন্য ওয়াল স্ট্রিট টক যা পুনরাবৃত্ত সুদের অর্থপ্রদানের আকারে নির্দিষ্ট রিটার্ন প্রদান করে৷
যেহেতু তারা প্রায়শই সরকার দ্বারা সমর্থিত হয় এবং একটি স্থির রিটার্নের গ্যারান্টি দেয়, তাই বন্ডগুলিকে "নিরাপদ" বিনিয়োগ হিসাবে দেখা হয় এবং প্রচুর বিনিয়োগকারীদের আকর্ষণ করে। প্রকৃতপক্ষে, বিশ্বব্যাপী বন্ড বাজারে $123 ট্রিলিয়নেরও বেশি বিনিয়োগ করা হয়েছে! 1 কিন্তু ঠিক কি হয় একটি বন্ড? এবং বন্ডগুলি কি আপনার কষ্টার্জিত অর্থ পার্ক করার জন্য একটি ভাল জায়গা?
দেখা যাক সেগুলি আপনার অবসরকালীন বিনিয়োগ কৌশলের অন্তর্ভুক্ত কিনা৷
৷সমস্ত স্তরের কোম্পানি এবং সরকারগুলি (রাজ্য, স্থানীয়, ফেডারেল) একটি ব্যাঙ্কের অর্থায়নের জন্য খুব ব্যয়বহুল প্রকল্পগুলির জন্য অর্থ ধার করার জন্য বন্ড ইস্যু করে। রাস্তা বা সেতুর মতো অবকাঠামো প্রকল্পের জন্য সরকারের অর্থের প্রয়োজন হতে পারে। অথবা একটি বড় কর্পোরেশন একটি নতুন কারখানা নির্মাণ করতে মিলিয়ন ডলার প্রয়োজন হতে পারে. তো তারা কী করে? তারা বন্ডের মাধ্যমে বিনিয়োগকারীদের কাছ থেকে টাকা ধার করে।
বন্ড ইস্যু করার মাধ্যমে, তারা মূলত IOUs হস্তান্তর করছে যেখানে তারা আপনাকে ঋণের সুদ দিতে এবং ভবিষ্যতে একটি নির্দিষ্ট তারিখে আপনার মূলধন ফেরত দিতে সম্মত হয়। এটা ঠিক, আপনি ঋণ দেওয়া তাদের আপনার টাকা! স্টক কেনার বিপরীতে, যেখানে আপনি একটি কোম্পানির আংশিক মালিকানা কিনছেন, বন্ডের মালিকানা তাদের সাথে সংযুক্ত থাকে না। আপনি কেবল একজন ঋণদাতা। যদিও বেশিরভাগ বন্ডের একটি নির্দিষ্ট সুদের হার রয়েছে, পরিবর্তনশীল হার সহ বন্ডগুলি জনপ্রিয়তা পাচ্ছে৷
বন্ডগুলি বিনিয়োগকারী বিশ্বের আমানতের শংসাপত্রের (সিডি) মতো:সেট আপ করা সহজ, তুলনামূলকভাবে কম-ঝুঁকি, তবে প্রায়শই, কম-পুরস্কার৷
একটি সরকার বা কোম্পানির কাছে আপনার ঋণের বিনিময়ে, আপনি ঋণগ্রহীতার কাছ থেকে ধারাবাহিক সুদ পেমেন্ট পান যতক্ষণ না বন্ডটি তার মেয়াদপূর্তির তারিখে পৌঁছায়—সেই তারিখে তারা আপনাকে মূল ঋণের পরিমাণ ফেরত দিতে সম্মত হয়েছে।
আপনি যদি বন্ড মার্কেটে ঝাঁপিয়ে পড়ার সিদ্ধান্ত নেন, তাহলে এখানে কী আশা করা যায়।
ধরা যাক আপনি আপনার স্থানীয় সরকার থেকে $1,000 বন্ড কিনছেন। বন্ডের মেয়াদ 5% এর একটি নির্দিষ্ট বার্ষিক সুদের হার সহ 20 বছর। এই পরিস্থিতিতে, আপনি বন্ডের মেয়াদ জুড়ে শহর থেকে প্রতি বছর সুদের অর্থপ্রদানে $50 পাবেন (বাড়িতে লেখার কিছু নেই!)। 20 বছরের শেষে যখন বন্ড পরিপক্ক হয়, আপনি আপনার প্রাথমিক $1,000 ফেরত পাবেন। তার মানে দুই দশক পর, আপনার প্রাথমিক $1,000 বিনিয়োগ $2,000-এ পরিণত হয়েছে।
প্রতি বছর 5% রিটার্ন পাওয়া না ভালো প্রবৃদ্ধি যখন আপনি বিনিয়োগের উপর 10-12% রিটার্নের সাথে তুলনা করেন আপনি স্টক মার্কেটে উপার্জন করতে পারেন। এছাড়াও, বন্ডগুলি চক্রবৃদ্ধি সুদের শক্তি ব্যবহার করে না। 5% চক্রবৃদ্ধি সুদের সাথে একটি $1,000 বিনিয়োগ 20 বছরের শেষে $2,650 লাভ করবে৷
আপনি যদি বন্ডে বিনিয়োগ করেন, আপনি এমন কিছু শব্দ জুড়ে দেবেন যা মাঝে মাঝে বিভ্রান্তিকর হতে পারে। স্পয়লার সতর্কতা:একটি বন্ড কুপন এমন কিছু নয় যা আপনি আপনার ক্রয়ের টাকা বাঁচাতে ক্লিপ করতে পারেন। মনে রাখার জন্য এখানে কিছু শর্ত রয়েছে:
কুপন: এই শব্দটি পুরানো দিনগুলিতে ফিরে আসে যখন কোম্পানিগুলি কাগজের বন্ড জারি করত সামান্য অর্থপ্রদানের কুপন সংযুক্ত ছিল যার মধ্যে একটি তারিখ এবং একটি আর্থিক মূল্য অন্তর্ভুক্ত ছিল। বন্ডগুলি সাধারণত বছরে দুবার সুদ প্রদান করে, তাই যদি আপনি একটি বন্ডের মালিক হন, তাহলে আপনি উপযুক্ত তারিখে কুপনটি কেটে দেবেন এবং নগদ অর্থের জন্য এটি খালাস করবেন। আজ, কুপন বা কুপন অর্থপ্রদান বলতে সুদের পরিমাণ এবং কখন তা পরিশোধ করা হবে তা বোঝায়, কিন্তু এখন সব ইলেকট্রনিকভাবে করা হয়।
সম মান: 12-ফুট পুট ডুবানোর সাথে এর কোনও সম্পর্ক নেই। সমমূল্য হল অভিহিত মূল্য বা বন্ডের মূল্য যখন এটি প্রথম ইস্যু করা হয়েছিল। এটি পরিপক্কতার সময়ও এর মূল্য।
পরিপক্কতা: এটি সেই তারিখ যখন আপনি একটি বন্ডের অভিহিত মূল্য পাবেন। বন্ডের মেয়াদ এক বছর থেকে 10 বা তার বেশি বছর পর্যন্ত হতে পারে। তিন বছরের কম মেয়াদের একটি বন্ডকে স্বল্পমেয়াদী বন্ড বলা হয়। মধ্যমেয়াদী বন্ড 4-10 বছরের এবং দীর্ঘমেয়াদী বন্ড 10 বছরের বেশি৷ 2
সেখানে সব ধরনের বন্ড আছে, কিন্তু আপনি যে তিনটি প্রধান ধরন দেখতে পাবেন তা হল কর্পোরেট, পৌরসভা এবং মার্কিন ট্রেজারি। আসুন একে একে দেখে নেই।
চলমান ক্রিয়াকলাপ, নতুন প্রকল্প বা অধিগ্রহণের অর্থায়নের মাধ্যমে তাদের বৃদ্ধির অর্থায়নের জন্য ব্যক্তিগত এবং সরকারী সংস্থাগুলি কর্পোরেট বন্ডগুলি অফার করে। বলুন একটি বড় অ্যাথলেটিক-ওয়্যার কোম্পানি একটি বিদেশী প্রস্তুতকারক অর্জন করতে চায়, কিন্তু এটির জন্য $500 মিলিয়ন খরচ হবে। তাদের অধিগ্রহণে তহবিল দেওয়ার জন্য, কোম্পানি বন্ড ইস্যু করে, বন্ডহোল্ডারদের কাছ থেকে অর্থ ধার করে তাদের পুরো পরিমাণ এবং সুদ ফেরত দেওয়ার অভিপ্রায়ে।
বেসরকারী এবং সরকারী সংস্থাগুলির মতো, রাজ্য বা স্থানীয় সরকারগুলি সেতু, রাস্তা, আখড়া বা নতুন স্কুল নির্মাণের মতো পাবলিক প্রকল্পে অর্থায়নের জন্য মিউনিসিপ্যাল বন্ড (বা সংক্ষেপে মুনি বন্ড) জারি করে। মিউনিসিপ্যাল বন্ড প্রায়ই কিছু ট্যাক্স সুবিধা অন্তর্ভুক্ত. বন্ডগুলি কোথায় ইস্যু করা হয়েছে তার উপর নির্ভর করে, আপনাকে তাদের উপর রাজ্য বা স্থানীয় কর দিতে হবে না। আপনি যে সুদের উপার্জন করেন তার উপর আপনি ফেডারেল ট্যাক্স প্রদান এড়াতেও সক্ষম হতে পারেন।
আবার, প্রতিটি বন্ড একটি IOU এর মতো, শুধুমাত্র এই ক্ষেত্রে আপনি ঋণদাতা, ঋণগ্রহীতা নন। ইউএস ট্রেজারি বন্ডগুলি করের আওতায় না থাকা সরকারি খরচের জন্য ফেডারেল সরকারকে নগদ অর্থ প্রদান করে। মার্কিন সরকারের "পূর্ণ বিশ্বাস এবং কৃতিত্ব" দ্বারা সমর্থিত, এগুলি প্রায়শই আপনার করা নিরাপদ বিনিয়োগগুলির মধ্যে একটি হিসাবে প্রচার করা হয়। কারণ, আমরা সবাই জানি, সরকার অর্থ ব্যবস্থাপনার জন্য সুপরিচিত। (কোন মন্তব্য নেই।)
আপনি নতুন ইস্যু (প্রাথমিক বন্ড অফার) কিনে বন্ডে বিনিয়োগ করতে পারেন, সেকেন্ডারি মার্কেটে বন্ড ক্রয় করতে পারেন (যেখানে আগে ইস্যু করা বন্ড কেনা এবং বিক্রি করা হয়), বা বন্ড মিউচুয়াল ফান্ড বা বন্ড এক্সচেঞ্জ-ট্রেডেড ফান্ড (ETFs) প্রাপ্ত। আপনি যে মূল্য প্রদান করবেন তা নির্ভর করে আপনি কি বিড করতে ইচ্ছুক এবং ইস্যুকারী কি চাইছেন তার উপর। বন্ড কেনা এবং বিক্রি করার তিনটি প্রধান উপায় রয়েছে:
1. একটি দালাল ব্যবহার করুন. বন্ড মার্কেটে ঝাঁপ দেওয়ার প্রথম উপায় হল ব্রোকার ব্যবহার করা। তারা আপনাকে বাজারে অন্যান্য বিনিয়োগকারীদের সাথে বন্ড কিনতে এবং বিক্রি করতে সহায়তা করবে।
২. কিনুন এবং সরাসরি মার্কিন সরকারের সাথে বিক্রি করুন। আপনি www.treasurydirect.gov-এ সরাসরি সরকারের কাছ থেকে ইউএস ট্রেজারি বন্ড কিনতে পারেন। এটি আপনাকে দালাল বা অন্য মধ্যস্থতাকারীকে ফি প্রদান করা এড়াতে দেয়। 3
3. বন্ড মিউচুয়াল ফান্ড এবং বন্ড এক্সচেঞ্জ-ট্রেডেড ফান্ড (ETFs) দেখুন। আপনি সহজেই মিউচুয়াল ফান্ড বা ETF-এর বিনিয়োগ কৌশলের বিশদ পর্যালোচনা করতে পারেন এবং আপনার বিনিয়োগের লক্ষ্যগুলির সাথে মানানসই কৌশলগুলি খুঁজে পেতে পারেন৷
আপনি মেয়াদপূর্তির তারিখের আগে আপনার বন্ড বিক্রি করতে পারেন, তবে এটি ঝুঁকির সাথে আসে যা আমরা পরবর্তী বিভাগে কভার করব। নতুন বিনিয়োগকারীদের জন্য কীভাবে বন্ড কেনা এবং বিক্রি করা যায় তা বোঝা কঠিন হতে পারে। সুতরাং, বাড়িতে এটি চেষ্টা করবেন না।
তাহলে, আপনি কীভাবে জানবেন কোন বন্ডে বিনিয়োগ করা ভালো এবং কোনটি নয়? ঠিক আছে, বন্ডগুলি কতটা ঝুঁকিপূর্ণ তার উপর ভিত্তি করে রেটিং বা স্কোর দেওয়া হয়। মূলত, এই রেটিং ইস্যুকারীর আপনাকে ফেরত দেওয়ার ক্ষমতার সাথে আবদ্ধ।
প্রতিষ্ঠিত কোম্পানিগুলি দ্বারা জারি করা বন্ডগুলি যেগুলি তাদের অর্থপ্রদান করতে পারে তাদের উচ্চ রেটিং দেওয়া হয়। এবং উচ্চ রেটযুক্ত বন্ডগুলি কম সুদের হারে জারি করা হয়। নিম্ন-রেটযুক্ত বন্ডগুলিকে ক্রেতাকে প্রণোদনা প্রদান করতে হবে, তাই তাদের সুদের হার বেশি। বন্ডে বিনিয়োগকারী যে কেউ নিশ্চিত হওয়া উচিত যে তারা ইস্যুকারীর রেটিং জানেন। এবং কখনই না৷ লো-রেটেড বন্ডে বিনিয়োগ করুন (ওরফে জাঙ্ক বন্ড)—যদি না আপনি আপনার টাকায় আগুন লাগাতে পারেন!
যখন আমরা ঝুঁকির বিষয়ে আছি, বন্ড মার্কেটে খোঁজার জন্য এখানে কয়েকটি সাধারণ বিষয় রয়েছে।
এর মানে ইস্যুকারী তার বন্ডে ডিফল্ট হতে পারে। যখন এটি ঘটে, আপনি আপনার টাকা ফেরত পাবেন না এবং আপনি সুদের কথা ভুলে যেতে পারেন।
আপনি যদি মেয়াদপূর্তির তারিখের আগে আপনার বন্ড বিক্রি করার পরিকল্পনা করেন, তাহলে সামগ্রিক সুদের হারে পরিবর্তন বন্ডের মান কমাতে পারে এমন সম্ভাবনা রয়েছে। সুদের হার বাড়ার সাথে সাথে বন্ডের দাম কমে যায় এবং এর বিপরীতে।
একটি উদাহরণ দেখা যাক। বলুন আপনি $1,000 অভিহিত মূল্য সহ একটি 10-বছরের বন্ডের মালিক যা 4% সুদ প্রদান করে। যদি সামগ্রিক সুদের হার 5% বৃদ্ধি পায়, তাহলে কম বিনিয়োগকারী একটি বন্ড কিনতে চাইবে যা শুধুমাত্র 4% প্রদান করে। তাই আপনি যা প্রদান করেছেন তার থেকে ছাড়ে আপনাকে এটি বিক্রি করতে হতে পারে, যার অর্থ আপনি আপনার প্রাথমিক বিনিয়োগের কিছু হারাবেন।
যদি সুদের হার কম হয় এবং মুদ্রাস্ফীতি বৃদ্ধি পায়, তাহলে মুদ্রাস্ফীতি রিটার্নকে ছাড়িয়ে যেতে পারে এবং আপনার ক্রয় ক্ষমতা হ্রাস করতে পারে।
এটি এমন একটি ঝুঁকি যে আপনি যখন চান তখন আপনি বন্ড বিক্রি করতে পারবেন না, মানে আপনি যখন চান তখন আপনার অর্থ বের করতে পারবেন না।
কল ঝুঁকি হল এমন সম্ভাবনা যে একটি বন্ড ইস্যুকারী তার পরিপক্কতার তারিখের আগে একটি বন্ডকে "কল" বা অবসর গ্রহণ করে। এটি এমন কিছু যা একটি ইস্যুকারী করতে পারে যদি সুদের হার কমে যায় (যেমন আপনি যদি কম হারে ছিনিয়ে নিতে আপনার বন্ধকী পুনঃঅর্থায়ন করতে চান)। এটি বিনিয়োগকারীকে কম সুদের হারে অর্থ পুনঃবিনিয়োগ করতে বাধ্য করে৷ সমস্ত বন্ড কলযোগ্য নয়, এবং কিছু বন্ড শুধুমাত্র একটি নির্দিষ্ট সংখ্যক বছর পরে কলযোগ্য৷
একটি বন্ডের পরিপক্কতার সময় বা সময়কাল যত বেশি হবে, তত বেশি এক্সপোজারে সুদের হারে পরিবর্তন করতে হবে। বাজারের সুদের হার উপরে এবং নিচে যাওয়ার সাথে সাথে বন্ডের দাম কীভাবে পরিবর্তিত হতে পারে তার এটি একটি পরিমাপ। আপনি যদি 10-বছর মেয়াদী একটি বন্ড কেনেন, আপনি যদি এক বছরের মেয়াদপূর্তির সাথে একটি বন্ড কিনে থাকেন তার চেয়ে দীর্ঘ সময়ের জন্য আপনি উত্থান-পতন ঘটাবেন। মূলত, যখন সুদের হার বেড়ে যায়, তখন আপনার বন্ডের মূল্য কমে যায়। 4
আমরা বন্ডে আপনার অবসর বাজি ধরার পরামর্শ দিই না। গ্রোথ স্টক মিউচুয়াল ফান্ডের মিশ্রণে আপনার টাকা বিনিয়োগ করাই ভালো।
বন্ডে বিনিয়োগের বিষয়ে অনেক লোকের কাছে যা আকর্ষণীয় মনে হয় তা হল বন্ডের জীবনকাল ধরে অবিচলিত অর্থপ্রদানের সম্ভাবনা। সেই স্থিতিশীল আয় থাকলে আপনার খরচের পরিকল্পনা করা সহজ হয়, এই কারণেই বন্ডগুলি অনেক অবসরের পোর্টফোলিওতে লোভনীয় সংযোজন করে৷
অন্যরা উল্লেখ করতে চান যে বন্ডগুলি ট্যাক্স দিবসের কিছু স্টিং আউট নিতে পারে-বিশেষ করে মিউনিসিপ্যাল বন্ড, যা সাধারণত ফেডারেল, রাজ্য এবং স্থানীয় পর্যায়ে কর-মুক্ত। ফেডারেল ট্যাক্সের সাপেক্ষে, ট্রেজারি বন্ডগুলিও রাজ্য এবং স্থানীয় কর থেকে মুক্ত৷
বন্ডগুলির "নিম্ন-ঝুঁকিপূর্ণ" বিনিয়োগের জন্য খ্যাতি রয়েছে কারণ সেগুলি স্টকের মতো বন্যভাবে ওঠানামা করে না। কিন্তু এখানে বিষয় হল:আপনি বন্ড থেকে যে রিটার্ন পান তা কেবল চিত্তাকর্ষক নয়, বিশেষত যখন মিউচুয়াল ফান্ডের সাথে তুলনা করা হয়, কারণ তারা সবে ছাড়িয়ে যাওয়া মুদ্রাস্ফীতি। মনে রাখবেন, আপনি বাজারকে হারাতে চান যাতে আপনি সম্পদ তৈরি করতে পারেন।
বন্ডের মতো জটিল বিষয়গুলি আপনাকে আপনার কোণে একজন বিনিয়োগ পেশাদার পেতে অনুপ্রাণিত করবে—এমন কেউ যিনি আপনাকে গল্প থেকে সত্যকে আলাদা করতে সাহায্য করতে পারেন। একজন SmartVestor Pro আপনার সাথে বসতে পারে এবং আপনার আর্থিক ভবিষ্যতের জন্য লক্ষ্য নির্ধারণ করতে সাহায্য করতে পারে। আপনি আপনার বিনিয়োগের যাত্রায় যেখানেই থাকুন না কেন তারা আপনাকে গাইড করতে পারে!
আজ আপনার এলাকায় একটি SmartVestor Pro খুঁজুন!