আপনি কি করবেন যদি আপনি অবসর নেওয়ার পরিকল্পনা করার ঠিক আগের বছরগুলিতে আপনার অবসর পোর্টফোলিও একটি বড় আঘাত নেয়? আপনি কি কোর্সে থাকতে পারবেন, নাকি আপনাকে অবসর স্থগিত করতে হবে? আপনার অবসর গ্রহণের প্রথম বছরগুলিতে যদি স্টক মার্কেট ট্যাঙ্ক হয়ে যায়? আপনি কিভাবে আপনার পোর্টফোলিওর মূল্য হ্রাস পরিচালনা করবেন?

অনেক লোক এই পরিস্থিতিগুলির জন্য প্রস্তুত নয় কারণ তারা যে হুমকি সৃষ্টি করে সে সম্পর্কে তারা সচেতন নয়। আপনি জানেন যে আপনি অবসর গ্রহণের জন্য প্রতিটি পেচেকের একটি ভাল অংশ সঞ্চয় করার কথা। এবং আপনি জানেন যে প্রতিকূলতাগুলি আপনার পোর্টফোলিওর জন্য আরও ভাল পারফরম্যান্সের পক্ষে থাকে যদি আপনি আপনার বিনিয়োগগুলি কিনে রাখেন এবং আপনার আবেগগুলি আপনাকে বিক্রি করতে রাজি না করে যখন বাজারের খারাপ পারফরম্যান্স হয়।

তবে রিটার্নের ঝুঁকির ক্রম সম্পর্কে আপনি কখনও শোনেননি এমন একটি ভাল সুযোগ রয়েছে .

রিটার্নের ঝুঁকির ক্রমটি বলার একটি অভিনব উপায় যে আপনার অবসরকালীন পোর্টফোলিও প্রতি বছর গড়ে কত উপার্জন করে তা কেবল গুরুত্বপূর্ণ নয়, তবে এটি যে কোনও বছরে কত উপার্জন করে। অবসর গ্রহণের দিকে এগিয়ে যাওয়া দশকগুলিতে এটি একটি বড় উদ্বেগের বিষয় নয় কারণ আপনি শুধুমাত্র আপনার পোর্টফোলিওতে যোগ করছেন, এটি থেকে কিছু প্রত্যাহার করছেন না। কিন্তু আপনি যখন অবসরের কাছাকাছি এবং প্রবেশ করছেন তখন এটি একটি উদ্বেগ হয়ে ওঠে। যদি আপনার অবসর গ্রহণের প্রথম বছরগুলিতে স্টক মার্কেট কমে যায় এবং আপনার মৌলিক খরচের জন্য পর্যাপ্ত আয় পেতে আপনাকে লোকসানে স্টক বিক্রি করতে হয়, তাহলে আপনি স্বল্প মেয়াদে এবং দীর্ঘমেয়াদে উভয় ক্ষেত্রেই আপনার পোর্টফোলিওর মানকে ক্ষতিগ্রস্ত করতে পারেন।

অবসরের কাছাকাছি ফিরে আসা কেন এত গুরুত্বপূর্ণ

আপনি যদি অবসর গ্রহণের পাঁচ বছরের মধ্যে থাকেন, তাহলে আপনি "অবসরের রেড জোন"-এ আছেন, রবার্ট আর. জনসন, পেনসিলভানিয়ার ব্রাইন মাওয়ারে আমেরিকান কলেজ অফ ফিনান্সিয়াল সার্ভিসেসের প্রেসিডেন্ট এবং সিইও বলেছেন। তিনি এই ধরনের বিনিয়োগকারীদের একটি বৃহৎ, নেতিবাচক বাজার ইভেন্ট থেকে রক্ষা করতে তাদের পোর্টফোলিওগুলোকে ঝুঁকিমুক্ত করার কথাও বিবেচনা করেন। "আপনি কেবল একটি বড় ভুল করার সামর্থ্য রাখতে পারবেন না যখন আপনার অবসর নেওয়ার জন্য অল্প সময়ের দিগন্ত থাকে।"

দুটি অনুমানমূলক অবসর পোর্টফোলিও বিবেচনা করুন, প্রতিটির প্রারম্ভিক মূল্য $500,000। পোর্টফোলিও 1 1969 থেকে 1994 সাল পর্যন্ত S&P 500-এর বার্ষিক রিটার্ন অনুভব করে। পোর্টফোলিও 2 একই রকম রিটার্ন অনুভব করে কিন্তু বিপরীত ক্রমে। পোর্টফোলিওর মালিক 1 বছরে $30,000 প্রত্যাহার করে এবং মুদ্রাস্ফীতির জন্য প্রতি বছর 3 শতাংশ প্রত্যাহার বাড়ায়৷

পোর্টফোলিও 1 এর মালিক অবসর গ্রহণের প্রথম পাঁচ বছরে নিম্নলিখিত বার্ষিক রিটার্নগুলি অনুভব করেন:-8.4 শতাংশ, 4 শতাংশ, 14.3 শতাংশ, 19 শতাংশ এবং -14.8 শতাংশ৷ পোর্টফোলিও 2 এর মালিক 1.3 শতাংশ, 10.1 শতাংশ, 7.6 শতাংশ, 30.4 শতাংশ এবং -3.1 শতাংশ বার্ষিক রিটার্ন দেখেন৷ পাঁচ বছর পর, পোর্টফোলিও 1 এর মূল্য $385,752, যেখানে পোর্টফোলিও 2 এর মূল্য $565,419। পোর্টফোলিও 1 বেশ কয়েক বছর আগে হারানোর অভিজ্ঞতা অব্যাহত রেখেছে, অন্যদিকে পোর্টফোলিও 2 যথেষ্ট লাভের অভিজ্ঞতা অব্যাহত রেখেছে।

বার্ষিক ড্রডাউন সত্ত্বেও, পোর্টফোলিও 2 প্রকৃতপক্ষে অবসর গ্রহণের 10 বছরে মূল্য বৃদ্ধি পেয়েছে:এর মূল্য $1,157,844। এদিকে, পোর্টফোলিও 1 এর মূল্য মাত্র $257,966। প্রারম্ভিক ক্ষতি পোর্টফোলিও 1-কে এতটাই ক্ষতি করে যে 26 বছর পরে, এটি প্রায় নিঃশেষ হয়ে যায়, অবশিষ্ট ব্যালেন্স মাত্র $19,369। পোর্টফোলিও 2-এর প্রাথমিক লাভগুলি এটিকে এতটাই সাহায্য করেছিল যে 26 বছর পরে, এটির মূল্য $2,555,498৷

এই ফলাফলগুলি কীভাবে রিটার্নের ক্রম আপনার অবসরের পোর্টফোলিওকে প্রভাবিত করতে পারে তার একটি আকর্ষণীয় উদাহরণ অফার করে। (Fortuna দেখুন: বিনিয়োগ করা সহজ)

পোর্টফোলিও বৈচিত্র্য আপনাকে রক্ষা করতে সাহায্য করতে পারে

যদি আপনার পোর্টফোলিও এমন সম্পদগুলির সাথে ভালভাবে বৈচিত্র্যপূর্ণ হয় যা একে অপরের থেকে আলাদাভাবে পারফর্ম করার প্রবণতা রাখে — আন্তর্জাতিক স্টক, ছোট কোম্পানির স্টক, বড় কোম্পানির স্টক, বন্ড এবং রিয়েল এস্টেট — তাহলে যখন একটি সম্পদ শ্রেণি মূল্য হারাচ্ছে, তখন আপনি অন্য সম্পদের হোল্ডিংয়ের উপর নির্ভর করতে পারেন। শ্রেণী যা আরো স্থিতিশীল বা সম্ভবত মান বৃদ্ধি। এটি খারাপভাবে পারফর্ম করা সম্পদগুলিকে পুনরুদ্ধার করার সুযোগ দেবে এবং আপনাকে সেগুলিকে লোকসানে বিক্রি করা এড়াতে অনুমতি দিতে পারে৷

ধরুন আপনার আবাসন, খাবার, ইউটিলিটি, স্বাস্থ্যসেবা এবং অন্যান্য মৌলিক খরচের জন্য আপনাকে আপনার পোর্টফোলিও থেকে $50,000 তুলতে হবে। এখন, ধরা যাক আপনি যে শেয়ারগুলি বিক্রি করার পরিকল্পনা করেছিলেন সেগুলির মূল্য $50 প্রতি শেয়ার থেকে $40 প্রতি শেয়ারে নেমে এসেছে:একটি 20 শতাংশ হ্রাস৷ আপনার প্রয়োজনীয় $50,000 পেতে 10,000 শেয়ার বিক্রি করার পরিবর্তে, আপনাকে 12,500টি শেয়ার বিক্রি করতে হবে। এটি আপনার পোর্টফোলিওতে 2,500 কম শেয়ার যা রিবাউন্ড করতে পারে এবং আপনার ক্ষতি পূরণ করতে সাহায্য করতে পারে। এখন, কল্পনা করুন যে এই দৃশ্যটি বেশ কয়েক বছর ধরে চলতে থাকে:প্রভাব বিধ্বংসী হতে পারে। যদি এটি আপনার অবসরের বছরগুলির প্রথম দিকে ঘটে, তবে আপনার পোর্টফোলিও কখনও পুনরুদ্ধার করতে পারে না। কিন্তু আপনার যদি অন্য স্থিতিশীল সম্পদ থাকে যার উপর আপনি নির্ভর করতে পারেন, তাহলে আপনার বাকি পোর্টফোলিও পুনরুদ্ধার করার সুযোগ থাকতে পারে।

একইভাবে, যখন আপনি এখনও কাজ করছেন কিন্তু অবসরের কাছাকাছি চলে যাচ্ছেন, যদি রিটার্ন ভয়ানক হয় এবং আপনার পোর্টফোলিও ভালভাবে বৈচিত্র্যময় না হয়, তাহলে আপনি দেখতে পাবেন যে আপনার পোর্টফোলিও ব্যালেন্স আপনাকে অবসর নেওয়ার জন্য খুব কম। এই সম্ভাবনাকে বলা হয় অবসরের তারিখের ঝুঁকি . ¹ আপনি হয়তো নির্ধারণ করতে পারেন যে আপনাকে স্টক মার্কেট পুনরুদ্ধারের জন্য অপেক্ষা করার সময় আরও কয়েক বছর কাজ করতে হবে।

আপনি যদি কাজ চালিয়ে যেতে অক্ষম হন তবে আপনি দেখতে পাবেন যে আপনার অবসরের সঞ্চয়গুলি যতদিন আপনি আশা করছেন ততক্ষণ স্থায়ী হবে না.. এর পাশাপাশি, আপনি যদি কাজ চালিয়ে যেতে পারেন তবে আপনার বাসার ডিমে যোগ করার জন্য আপনার অতিরিক্ত কয়েক বছরের সঞ্চয় থাকবে। , এবং আপনি সেই অর্থ ব্যবহার করতে পারবেন এমন স্টক কিনতে যা স্টক মার্কেট রিবাউন্ড হলে মূল্যের প্রশংসা করতে পারে। (সম্পর্কিত :পাগল শেয়ার বাজার? আপনার আর্থিক ডিম গণনা করুন)

অবসরপ্রাপ্তদের এবং সাম্প্রতিক অবসরপ্রাপ্তদের জন্য সম্পদ বরাদ্দ

"কিছু অবসরপ্রাপ্তরা অবসর গ্রহণের সময় ইকুইটি বাজার থেকে সম্পূর্ণভাবে বেরিয়ে আসার ভুল করে এবং এটি একটি বিচক্ষণ কৌশল নয়," জনসন বলেছিলেন। প্রদত্ত যে অনেক অবসরপ্রাপ্তরা অবসর গ্রহণের পরে অনেক বছর ধরে বেঁচে থাকে, একটি অত্যধিক রক্ষণশীল সম্পদ বরাদ্দের অর্থ হল যে আপনি আপনার সম্পদের বাইরে থাকার ঝুঁকি নিয়ে থাকেন।

অন্যদিকে, স্টক (এবং ইক্যুইটি-সম্পর্কিত মিউচুয়াল ফান্ড) পৃথক কোম্পানির কর্মক্ষমতা থেকে শিল্প-নির্দিষ্ট কারণগুলি থেকে সাধারণ অর্থনীতির ফিটনেস পর্যন্ত ঝুঁকির একটি ভাণ্ডার জড়িত। বিনিয়োগের বিভিন্ন কৌশল বিবেচনা করার সময় ব্যক্তিদের এই ঝুঁকিগুলি বিবেচনা করা উচিত, বিশেষ করে অবসর গ্রহণের কাছাকাছি। আরও রক্ষণশীল পন্থা আরও আকর্ষণীয় হতে পারে।

"যেহেতু একজন ব্যক্তি অবসর গ্রহণের কাছাকাছি, তাদের কিছু ইক্যুইটি হোল্ডিংগুলিকে উচ্চ লভ্যাংশ প্রদানকারী স্টকগুলিতে পুনরায় বরাদ্দ করার বিষয়ে বিবেচনা করা উচিত," জনসন বলেছিলেন। প্রদান করা হলে, লভ্যাংশ আপনার আয়ের পরিপূরক সাহায্য করতে পারে, এবং অনেক লভ্যাংশ প্রদানকারী স্টকের দাম সাধারণত সময়ের সাথে বেড়েছে। লভ্যাংশের পরিমাণও সাধারণত সময়ের সাথে বেড়েছে। প্রকৃতপক্ষে অনেকগুলি (কিন্তু সব নয়), ব্লু-চিপ কোম্পানির (ডাউ জোন্স ইন্ডাস্ট্রিয়াল ইনডেক্সে তালিকাভুক্ত) প্রতি বছর শেয়ারহোল্ডারদের তাদের লভ্যাংশ প্রদান বাড়ানোর দীর্ঘ ইতিহাস রয়েছে। এই ধরনের বৃদ্ধি মুদ্রাস্ফীতির বিরুদ্ধে আপনার পোর্টফোলিওর মান রক্ষা করতে সাহায্য করতে পারে। অবশ্যই, ইতিহাস ভবিষ্যতের কর্মক্ষমতার গ্যারান্টি নয়৷

আপনি যদি পৃথক স্টক নিয়ে গবেষণা করতে কিছু মনে না করেন তবে ভাল বিনামূল্যে নগদ প্রবাহ রয়েছে এমন কোম্পানিগুলির স্টকগুলি বিবেচনা করার আরেকটি বিকল্প। ² যখন একটি কোম্পানির বিনামূল্যে নগদ প্রবাহ - একটি কোম্পানি তার ব্যবসা টিকিয়ে রাখার জন্য অর্থ প্রদান করার পরে উপলব্ধ অর্থ - বৃদ্ধি পাচ্ছে, এটি কোম্পানির ভবিষ্যত মূল্য এবং এর স্টকের ভবিষ্যতের মূল্যের জন্য একটি ভাল লক্ষণ হতে পারে। এটি একটি কোম্পানিকে ভালো সময়ে বেড়ে উঠতে এবং চ্যালেঞ্জিং সময়ে টিকে থাকতে সাহায্য করে। বিনামূল্যে নগদ প্রবাহ একটি কোম্পানিকে লভ্যাংশ প্রদান করতে এবং তার লভ্যাংশ প্রদান বৃদ্ধি করতে সক্ষম করে।

বিবেচনা করার জন্য একটি নতুন তত্ত্ব হল আপনার পোর্টফোলিওর স্টক বরাদ্দ একটি কম পরিসরে কমানো, বলুন 20-30 শতাংশ, এবং আপনার বন্ড বরাদ্দ তুলনামূলকভাবে উচ্চতর পরিসরে বৃদ্ধি করা, বলুন 70-80 শতাংশ, অবসর গ্রহণের ঠিক আগের এবং পরে বছরগুলিতে - পরিবর্তে আপনার বয়স 100 মাইনাস বরাদ্দ করার প্রচলিত প্রজ্ঞা অনুসরণ করে স্টক এবং বাকিটা বন্ডে। তারপরে, আপনার বয়স হিসাবে, আপনি স্টকগুলিতে আপনার বরাদ্দ বাড়াবেন এবং বন্ডে আপনার বরাদ্দ হ্রাস করবেন। অবসর বিশেষজ্ঞ ওয়েড ফাউ এবং মাইকেল কিটসেস বলেন যে এই কৌশলটি অর্থ ফুরিয়ে যাওয়ার ঝুঁকি থেকে রক্ষা করতে সাহায্য করতে পারে, বিশেষ করে যখন অবসরের প্রথম দিকে স্টক মার্কেটের রিটার্ন খারাপ থাকে। ³

স্টকগুলি দীর্ঘমেয়াদে বন্ডের চেয়ে বেশি রিটার্ন অফার করে, তবে তারা আরও অস্থির হতে থাকে:তারা অল্প সময়ের মধ্যে অনেক মূল্য লাভ বা হারাতে পারে। আপনার অবসরের ঠিক আগে এবং পরে বছরগুলিতে, আপনি নিশ্চিত হতে চান যে আপনার কাছে এমন কিছু আছে যার মূল্য রিটার্ন ঝুঁকির ক্রম মোকাবেলায় সহায়তা করার জন্য তুলনামূলকভাবে স্থিতিশীল।

বিলম্বিত আয় বার্ষিকী সহ সম্ভাব্য সুরক্ষা

বৈচিত্র্যকরণ এবং সম্পদ বরাদ্দকরণ কৌশল ছাড়াও, আপনি একটি বিলম্বিত আয়ের বার্ষিকী ক্রয় করে রিটার্নের ঝুঁকি এবং অবসর গ্রহণের তারিখের ঝুঁকির ক্রম থেকে রক্ষা করতে পারেন। বিলম্বিত আয় বার্ষিকী (DIAs) কে কখনও কখনও দীর্ঘায়ু বীমা বলা হয় কারণ তারা অবসর গ্রহণের পরে অর্থ ফুরিয়ে যাওয়ার ঝুঁকি থেকে রক্ষা করতে সহায়তা করে। এই ধরনের অ্যানুইটি নিশ্চিত আয় প্রদান করে, যেখানে আপনার অবসরের পোর্টফোলিও নাও হতে পারে, বাজার কীভাবে পারফর্ম করে তার উপর নির্ভর করে।

জনসন বলেছিলেন যে যারা অবসরের দিকে এগিয়ে আসছে তাদের অবসরে তাদের মৌলিক জীবনযাত্রার ব্যয়গুলিকে কভার করতে সহায়তা করার জন্য গ্যারান্টিযুক্ত আয়ের উত্স হিসাবে একটি বার্ষিক ক্রয়কে বিবেচনা করা উচিত। তিনি বলেন, অবসরের আয় নিশ্চিত করার জন্য তারা চমৎকার যানবাহন হতে পারে। এছাড়াও, আপনার পোর্টফোলিওর অংশ বার্ষিক করা আপনাকে আপনার বাকি পোর্টফোলিও বরাদ্দ করার ক্ষেত্রে আরও আক্রমনাত্মক হতে দেয়, তিনি বলেছিলেন।

আপনার যদি পেনশন থেকে নিশ্চিত আয় না থাকে এবং আপনার মাসিক সামাজিক নিরাপত্তা অর্থপ্রদান আপনার সমস্ত খরচ মেটানোর জন্য যথেষ্ট না হয়, তাহলে একটি বিলম্বিত আয়ের বার্ষিকী মানসিক শান্তি এবং আর্থিক স্থিতিশীলতা প্রদান করতে পারে। একমুহূর্তে বা একের পর এক ক্রমিক অর্থপ্রদানের বিনিময়ে, আপনি পরবর্তীতে একটি স্থির, অনুমানযোগ্য বার্ষিক আয় পাবেন। ট্রেডঅফ, তবে, সামান্য থেকে কোন তারল্য নেই। আপনার নিশ্চিত করা উচিত যে আপনার কাছে জরুরী অবস্থার জন্য তরল সম্পদের উৎস আছে।

একটি বার্ষিকী আপনাকে অবসর গ্রহণের তারিখের ঝুঁকি থেকেও রক্ষা করতে পারে অবসরের প্রথম দিকে আয়ের নিশ্চয়তা দিয়ে। এই ক্ষেত্রে, আপনি অবসর গ্রহণের কয়েক বছর আগে একটি বিলম্বিত আয়ের বার্ষিকী কিনতে পারেন যা আপনি যে বছরে অবসর নেওয়ার পরিকল্পনা করছেন সেই বছরে অর্থ প্রদান করা শুরু করবে। এতে খরচ বেশি হবে, কিন্তু আপনি তাড়াতাড়ি আয় পাবেন।

এর কারণ হল আপনি পেমেন্ট পেতে শুরু করার জন্য যত বেশি সময় অপেক্ষা করতে ইচ্ছুক হবেন, বিলম্বিত আয়ের বার্ষিক খরচ কম হবে।

নিউ ইয়র্ক টাইমস পরীক্ষা করেছে যে এই ধরনের পরিস্থিতি কীভাবে কাজ করতে পারে। তার অনুমানমূলক উদাহরণে সংবাদপত্রটি অনুমান করেছে যে 58 বছর বয়সী একজন ব্যক্তি যিনি বার্ষিক $12,000 প্রদান করে এমন একটি বার্ষিকী কিনেছিলেন, তিনি 68 বছর বয়সে অর্থপ্রদান শুরু করতে $100,000 দিতে হবে, কিন্তু তিনি 78 বছর বয়সে অর্থপ্রদান শুরু করতে $40,000 দিতে হবে। ^৪

সোশ্যাল সিকিউরিটি অ্যাডমিনিস্ট্রেশনের তথ্য বলছে যে গড় মানুষ আজ 65 বছর বয়সী 84 বছর বেঁচে থাকবে, তাই সে তার $40,000 বিনিয়োগে $72,000 সংগ্রহ করতে পারে। সুতরাং বিপরীতে, যদি তিনি 58 বছর বয়সে $40,000 বিনিয়োগ করেন এবং বার্ষিক গড়ে 8 শতাংশ উপার্জন করেন, তবে ব্যাঙ্করেটের বিনিয়োগ ক্যালকুলেটর ব্যবহার করে করা গণনা অনুসারে, 78 বছর বয়সে কর এবং মুদ্রাস্ফীতির আগে তার কাছে প্রায় $186,000 থাকবে৷

নিশ্চিত, সরাসরি বিনিয়োগ আরও বেশি রিটার্ন দেয়, শর্ত থাকে যে বিনিয়োগ প্রতি বছর 8 শতাংশ অর্জন করে। কিন্তু বার্ষিক জীবনের জন্য নিশ্চিত আয় প্রদান করে, শেয়ার বাজার তা করে না। কিছু লোকের জন্য $40,000 সেই গ্যারান্টির বিনিময়ে ঝুঁকির জন্য অপেক্ষাকৃত কম হতে পারে; বা তাই এই ধরনের "দীর্ঘায়ু" বার্ষিকীর পক্ষে যুক্তি। এবং যদি সেই লোকটি 98 বছর বেঁচে থাকে, তাহলে সে বার্ষিক আয়ে $240,000 দেখতে পাবে।

অনেক লোক তাদের প্রাথমিক বিনিয়োগ হারানোর বিষয়ে উদ্বিগ্ন থাকে যদি তারা একটি বার্ষিক অর্থ প্রদান শুরু করার আগে বা এটি পরিশোধ করা শুরু করার পরে কিন্তু তাদের অর্থের মূল্য পাওয়ার আগে মারা যায়। আপনি যদি বার্ষিকী না কিনে থাকেন তাহলে আপনার উত্তরাধিকারীরা তার চেয়ে কম পাবেন। কিন্তু অনেক বাৎসরিক মৃত্যু সুবিধা প্রদান করে এই ঝুঁকি কমায়, যেমন মৃত্যুর পরে আপনার উত্তরাধিকারীদের কাছে কিছু বা সম্পূর্ণ প্রিন্সিপ্যাল ​​ফেরত দেওয়া যদি আপনি এখনও আয়ের অর্থ প্রদান করা শুরু না করেন। ⁵ এমনকি যদি আপনি অর্থপ্রদান গ্রহণ করা শুরু করেন কিন্তু অর্থপ্রদানগুলি আপনার দেওয়া প্রিমিয়ামের পরিমাণে পৌঁছায়নি, আপনার উত্তরাধিকারীরা অব্যবহৃত প্রিমিয়ামের ফেরত পেতে পারেন৷

আপনার অবসর গ্রহণের পোর্টফোলিওকে আপনার অবসর গ্রহণের ঠিক আগে এবং পরের বছরগুলিতে বাজার মন্দার সম্ভাবনা থেকে রক্ষা করা গুরুত্বপূর্ণ। সঠিক বৈচিত্র্য, সম্পদ বরাদ্দ এবং সম্ভবত একটি বিলম্বিত আয়ের বার্ষিকী এই ঝুঁকিগুলি পরিচালনা করতে সাহায্য করতে পারে৷