বার্ষিক আর্থিক পরিকল্পনার একটি গুরুত্বপূর্ণ অংশ এবং কিছু পোর্টফোলিওতে একটি দরকারী সংযোজন হতে পারে। কিন্তু এর মানে কি তাদের বিনিয়োগের তালিকায় প্রথম আইটেম হওয়া উচিত? সম্ভবত না. সুতরাং, প্রশ্ন হয়ে যায়, কখন?

নিউইয়র্কের ফোর্টিস লাক্স ফাইন্যান্সিয়ালের আর্থিক পরিকল্পনাকারী ডগলাস কলিন্স বলেছেন, "এটির উত্তর দেওয়া একটি কঠিন প্রশ্ন, কারণ এটি আসলেই কারো প্রয়োজনের উপর নির্ভর করে।"

বার্ষিকী কি?

"বার্ষিক" একটি বিস্তৃত শব্দ যা পণ্যগুলির একটি গ্রুপকে বর্ণনা করে। একটি সাধারণ অর্থে, এগুলি হল আর্থিক উপকরণ যা, একমুঠো অর্থপ্রদানের বিনিময়ে বা একাধিক পেমেন্টের বিনিময়ে, ভবিষ্যতে কোনো এক সময়ে অর্থপ্রদানের একটি প্রবাহ প্রদান করবে৷

এটি বলেছিল, বিভিন্ন ধরণের বার্ষিক বিভিন্ন সুবিধা এবং বৈশিষ্ট্য রয়েছে যার লক্ষ্য বিভিন্ন জিনিসগুলি সম্পাদন করা। কখন একটি কিনবেন সেই প্রশ্নটি আসলেই ব্যক্তি, তাদের পছন্দ এবং কখন তাদের আর্থিক পরিকল্পনায় কিছু প্রয়োজনীয়তা দেখা দেয় তার উপর নির্ভর করে।

উদাহরণস্বরূপ, একটি বিস্তৃত বার্ষিক বিভাগ দীর্ঘমেয়াদী, সময়ের সাথে ট্যাক্স-বিলম্বিত প্রবৃদ্ধি তৈরি করার দিকে প্রস্তুত , যা দীর্ঘ অবসরের দিগন্তের লোকেদের জন্য এটিকে আরও উপযুক্ত করে তুলতে পারে৷

অন্যদিকে, বার্ষিকীর আরেকটি সাধারণ গোষ্ঠী আয়ের একটি গ্যারান্টিযুক্ত প্রবাহ প্রদানের উপর দৃষ্টি নিবদ্ধ করে হয় অবিলম্বে বা ভবিষ্যতে কোনো নির্দিষ্ট সময়ে। এটি তাদের অবসরের বছরগুলিতে বা তার কাছাকাছি আসা ব্যক্তিদের কাছে এই ধরণের বার্ষিকতা আরও আকর্ষণীয় করে তুলতে পারে৷

উপরন্তু, একটি বার্ষিক আদৌ প্রয়োজনীয় কিনা তা নিয়ে প্রশ্ন থাকতে পারে। অবসরকালীন সঞ্চয়, পেনশন এবং সামাজিক নিরাপত্তার মধ্যে, কিছু লোক মনে করতে পারে যে তাদের একটি গ্যারান্টিযুক্ত আয়ের প্রবাহ যোগ করার প্রয়োজন নেই। যাইহোক, অবসর গ্রহণের সঞ্চয় এবং দীর্ঘায়ু বৃদ্ধির সামগ্রিক অবস্থার পরিপ্রেক্ষিতে, ক্রমবর্ধমান উদ্বেগ রয়েছে যে অনেক আমেরিকান অবসর গ্রহণের জন্য তাদের কতটা প্রয়োজন হবে তা অবমূল্যায়ন করবে এবং তাদের সঞ্চয় থেকে বাঁচবে।

যারা পরবর্তী গোষ্ঠীতে পড়ে তাদের জন্য, বার্ষিকীগুলি অবসরকালীন আয়ের কয়েকটি উত্সের মধ্যে একটি অফার করে যা জীবনের জন্য আয়ের নিশ্চয়তা দিতে পারে। কোন ধরনের বার্ষিকী উপযুক্ত তা একজন ব্যক্তির পরিস্থিতি এবং লক্ষ্যের উপর নির্ভর করে।

দীর্ঘমেয়াদী বার্ষিক বিকল্প

উপরে উল্লিখিত হিসাবে, অবসর গ্রহণের মতো দীর্ঘমেয়াদী লক্ষ্যগুলির জন্য ট্যাক্স-বিলম্বিত ভিত্তিতে সঞ্চয় বৃদ্ধিতে সহায়তা করার জন্য কিছু ধরণের বার্ষিকীগুলি ডিজাইন করা হয়েছে৷

এই গ্রুপের মধ্যে রয়েছে:

• স্থির বার্ষিকী
• পরিবর্তনশীল বার্ষিকী
• স্থির সূচক বার্ষিকী

এই শ্রেণীর বার্ষিক ভোক্তাদের বিভিন্ন বিকল্প দেয় যা তাদের সময় দিগন্ত এবং ঝুঁকি সহনশীলতার উপর ভিত্তি করে তাদের ঝুঁকি এবং বৃদ্ধি সামঞ্জস্য করতে সাহায্য করে। স্পেকট্রামের এক প্রান্তে, পরিবর্তনশীল বার্ষিকীগুলি বাজারের সম্পূর্ণ রিটার্ন সম্ভাবনা প্রদান করতে পারে, তবে এটিও মন্দার বিষয়। সম্ভাব্য লোকসান থেকে পুনরুদ্ধার করার জন্য সময়ের সাথে সর্বাধিক বৃদ্ধি পেতে যারা অবসর গ্রহণের থেকে দূরে রয়েছেন তাদের জন্য এটি উপযুক্ত পছন্দ।

স্পেকট্রামের অন্য প্রান্তে, নির্দিষ্ট বার্ষিকীগুলি ক্ষতির কোন এক্সপোজার ছাড়াই সুদের হারের নিশ্চয়তা দিতে পারে। যারা অবসর গ্রহণের কাছাকাছি এবং যাদের তাদের সঞ্চয় রক্ষা করতে হবে এবং কিছু গ্যারান্টিযুক্ত রিটার্ন তৈরি করতে হবে তাদের জন্য এটি দুর্দান্ত বিকল্প হতে পারে।

এই বিভাগ থেকে একটি বার্ষিকী বাছাই করার সময় যা বৃদ্ধির উপর ফোকাস করে, বৃদ্ধির সম্ভাবনা এবং ঝুঁকির প্রকাশের মধ্যে ট্রেডঅফগুলিকে ওজন করা গুরুত্বপূর্ণ হবে, যা সাধারণত বিনিয়োগকারীরা অবসর গ্রহণের সাথে সাথে পরিবর্তিত হয়। এছাড়াও পণ্যগুলি খুব সহজ থেকে শুরু করে বিভিন্ন বৈশিষ্ট্য এবং বিনিয়োগের বিকল্পগুলি অফার করে৷

কিছু বার্ষিক পছন্দ, যেমন ফিক্সড ইনডেক্সড বার্ষিকী, জটিল হতে পারে এবং অন্যান্য অবসর সঞ্চয় পরিকল্পনার সাথে মিলিতভাবে কাজ করতে হবে। অনেক লোক পছন্দ নেভিগেট করতে সাহায্য করার জন্য একজন আর্থিক পেশাদারের সাথে পরামর্শ করতে পছন্দ করে।

আয় প্রয়োজন

অন্যান্য ধরনের বার্ষিকী অবসর গ্রহণের জন্য একটি গ্যারান্টিযুক্ত আয়ের প্রবাহ প্রদানের উপর ফোকাস করে। সেই আয় হয় অবিলম্বে বা ভবিষ্যতে শুরু হতে পারে৷

"যখন আপনি এটি সম্পর্কে চিন্তা করেন, তখন বার্ষিকতা পেনশনের মতো হয়," বলেছেন জে. টড জেন্ট্রি, চেস্টারফিল্ড, মিসৌরিতে সিনার্জি ওয়েলথ সলিউশনের একজন আর্থিক পেশাদার৷ "আপনি সময়ের সাথে সাথে অর্থপ্রদান করেন যা অবশেষে ভবিষ্যতে একটি আয়ের প্রবাহে যোগ হবে।"

বার্ষিক এই শ্রেণীর অন্তর্ভুক্ত থাকতে পারে:

• তাৎক্ষণিক আয় বার্ষিকী
• বিলম্বিত আয় বার্ষিকী

যারা অবিলম্বে তাদের অবসরের বছর আসছে তাদের জন্য এই বার্ষিকী সম্ভবত সেরা।

"একটি 6 শতাংশ বন্ড কেনার এবং সুদের অর্থপ্রদান বন্ধ করার দিনগুলি এখন চলে গেছে, তাই বার্ষিক কিছু লোকের জন্য অর্থবোধ করতে পারে যাদের কোন ঝুঁকি নেই, নিশ্চিত আয়ের প্রয়োজন," কলিন্স বলেছেন। "30-বছরের ট্রেজারি রেট প্রায় 2¼ শতাংশ, যার অর্থ $100,000 বিনিয়োগ করলে বছরে $2,500-এর কম আয় হবে৷ একটি গ্যারান্টিযুক্ত বার্ষিকীতে একই $100,000 একটি 65 বছর বয়সী বিবাহিত দম্পতির জন্য বার্ষিক $5,000 এর বেশি অর্থ প্রদান করতে পারে। আমাদের এটাও বিবেচনা করতে হবে যে ক্রমবর্ধমান সুদের হার একটি বন্ড পোর্টফোলিওর মূল্যকে হ্রাস করবে৷

"অন্য উপায়ে বলুন, যে $5,000 জেনারেট করতে, আপনাকে আপনার ট্রেজারি বরাদ্দের জন্য $200,000 এর বেশি প্রতিশ্রুতি দিতে হবে," কলিন্স চালিয়ে যান। "এটি একটি বার্ষিক $100,000 করা এবং বাকি $100,000 আরো বৃদ্ধি এবং লভ্যাংশ-ভিত্তিক বিনিয়োগে বরাদ্দ করা আরও দক্ষ হতে পারে৷ অ্যানুইটিগুলি সব কিছুর প্রতিকার নয়, বা আপনার সমস্ত অর্থ একের মধ্যে রাখা উচিত নয়, তবে এটি লোকেদের একটি ছোট ডলারের পরিমাণ থেকে আরও নগদ প্রবাহ বের করার অনুমতি দেয় এবং অন্যান্য অর্থকে বৃদ্ধির গাড়িতে ফোকাস করতে দেয়।"

এটি লক্ষ্য করা গুরুত্বপূর্ণ যে তাত্ক্ষণিক বার্ষিক থেকে আয়ের প্রবাহটি মূল বিনিয়োগ এবং সুদ পরিশোধ থেকে প্রাপ্ত হয়। আরেকটি বিবেচনা হল যে আয় বার্ষিকী সীমিত বা কোন তরলতা প্রদান করে, এবং তাই গ্যারান্টিযুক্ত আয় তৈরি করা গুরুত্বপূর্ণ, জরুরী অবস্থা এবং অপ্রত্যাশিত ব্যয়ের জন্য অর্থ প্রদানের জন্য এটি অবশ্যই তরল সম্পদের সাথে ভারসাম্যপূর্ণ হতে হবে৷

"আমি আশা করি আধুনিক বার্ষিকীর নামকরণ করা যেতে পারে 'অবসরকালীন আয় বীমা', কারণ এটি এই বিষয়টিকে আরও স্পষ্ট করে তুলবে যে এটি এমন একটি পণ্য যার বীমার মতোই একটি উদ্দেশ্য এবং একটি খরচ রয়েছে," বলেছেন জেন্ট্রি৷

আবার, এই ধরণের বার্ষিক বিবেচনাগুলিকে সামগ্রিক অবসর পরিকল্পনার সাথে মানানসই করতে হবে এবং কিছু জটিল পছন্দ অন্তর্ভুক্ত করতে পারে। সমস্যাগুলি নেভিগেট করতে সাহায্য করার জন্য অনেকে আর্থিক পেশাদারের সাথে পরামর্শ করতে পছন্দ করে।

উপসংহার

শেষ পর্যন্ত, বার্ষিকী অনেক অবসর চ্যালেঞ্জের সাথে সাহায্য করতে পারে।

"সমস্ত অবসর পরিকল্পনার যোগফল হল যে ব্যয়ের কিছু অংশ প্রয়োজনের জন্য হবে, এবং এটিই আপনি একটি বার্ষিক, সামাজিক নিরাপত্তা বা এমনকি একটি পেনশন থেকে উত্পন্ন আয়ের স্ট্রিম দ্বারা আচ্ছাদিত করতে চান," জেন্ট্রি বলেন। “এখানেই আপনি সান্ত্বনা পেতে পারেন যে আপনার দৈনন্দিন চাহিদাগুলি কভার করা হবে। বেশীরভাগ মানুষ পছন্দ করবে শুধুমাত্র তাদের 401(k) এবং অন্যান্য সঞ্চয় ব্যালেন্স থেকে বৃদ্ধি ব্যয় করতে হবে। একবার আপনি মূল হিসাবে ব্যয় করলে এটি ভীতিকর হয়ে উঠতে পারে, কারণ আপনার অর্থ শেষ হয়ে যেতে পারে।”

কিন্তু উপযুক্ত পছন্দ নির্ভর করবে একজন ব্যক্তির বিশেষ পরিস্থিতি এবং প্রয়োজনের সাথে মিল রেখে বার্ষিকতার ধরন বিবেচনা করা হচ্ছে। পছন্দগুলি বোঝা একটি ভাল প্রথম পদক্ষেপ৷