এই স্বাধীন মানিফার্ম পর্যালোচনায় আমি মানিফার্ম কীভাবে অর্থ বিনিয়োগ করে, মানিফার্মের চার্জ এবং ফি এবং সেইসাথে মানিফার্মের কার্যকারিতা এবং পোর্টফোলিও রিটার্ন দেখেছি। জাতীয় প্রেসে সবচেয়ে ব্যাপকভাবে উদ্ধৃত বিনিয়োগ বিশেষজ্ঞদের একজন হিসাবে আমি আপনাকে পর্যায়ক্রমে মানিফার্মের পর্যালোচনার মাধ্যমে নিয়ে যাচ্ছি। আমি আপনাকে সম্পূর্ণ পর্যালোচনাটি পড়ার পরামর্শ দিচ্ছি কারণ এতে মানিফার্মের প্রস্তাবের মূল পর্যবেক্ষণ এবং বিশ্লেষণ অন্তর্ভুক্ত রয়েছে, বিশেষ করে চার্জ এবং কার্যকারিতা সম্পর্কে। আপনি যদি এই পর্যালোচনার নির্দিষ্ট অংশগুলিতে যেতে চান তবে আপনি নীচের লিঙ্কগুলিতে ক্লিক করে তা করতে পারেন৷
যেহেতু মানিফার্ম বিনিয়োগ কিছু পাঠকদের জন্য উপযুক্ত হতে পারে (নীচে সম্পূর্ণ পর্যালোচনা পড়ুন), আমি MoneytotheMasses.com পাঠকদের জন্য দুটি একচেটিয়া অফার সুরক্ষিত করেছি।
মানিফার্ম এক বছরের জন্য আপনার অর্থ ফি-বিনামূল্যে চালাবে* যদি আপনি ন্যূনতম £500 এর একটি স্টক এবং শেয়ার ISA বা সাধারণ বিনিয়োগ অ্যাকাউন্ট খোলেন এবং একটি মাসিক সরাসরি ডেবিট সেট আপ করার জন্য কোনো বাধ্যবাধকতা নেই। এই অফারটি শুধুমাত্র 30শে এপ্রিল 2022 পর্যন্ত উপলব্ধ৷
৷বিকল্পভাবে, আপনি যদি মানিফার্ম পেনশনে বিনিয়োগ করেন তাহলে আপনি নগদ বোনাস হিসেবে £1,000 পর্যন্ত পেতে পারেন*।
স্বচ্ছতার স্বার্থে, আপনি যদি অফারগুলি ব্যবহার করেন তাহলে MoneytotheMasses.com Moneyfarm থেকে একটি ছোট ফি পায়৷ তবে সম্পাদকীয় স্বাধীনতা MoneytotheMasses.com-এর জন্য সর্বাপেক্ষা গুরুত্বপূর্ণ এবং কোনোভাবেই এই পর্যালোচনা বা আমার মতামত তৃতীয় পক্ষ দ্বারা প্রভাবিত হয় না। আমি এই নিবন্ধের পাদদেশে মানিফার্মের একটি লিঙ্ক অন্তর্ভুক্ত করেছি যা আপনি ব্যবহার করতে পারেন এবং MoneytotheMasses.com আপনার রেফারেল থেকে কোনো অর্থপ্রদান পাবে না।
যারা বিনিয়োগের জন্য সেরা বিনিয়োগ ISA বা পেনশন খোঁজার চেষ্টা করছেন তাদের জন্য মানিফার্ম একটি আকর্ষণীয় প্রস্তাব। 2011 সাল থেকে ইতালিতে বিনিয়োগকারীদের জন্য সফলভাবে অর্থ চালানোর পর, বিনিয়োগের চাহিদা বৃদ্ধির পর 2016 সালে UK-তে Moneyfarm চালু হয়, রোবো- নতুনদের জন্য পরামর্শ, সস্তা স্টক এবং শেয়ার ISA এবং পেনশন। কারণ ঐতিহাসিকভাবে, বিনিয়োগ ছিল ধনীদের সংরক্ষণ কিন্তু বিনিয়োগ তহবিল প্ল্যাটফর্মের উত্থান সেটিকে বদলে দিয়েছে। যুক্তরাজ্যের বাজার তখন থেকে নতুনদের (এবং অভিজ্ঞ বিনিয়োগকারীদের) জন্য একটি সাশ্রয়ী বিনিয়োগ প্ল্যাটফর্ম খুঁজছে যা বিনিয়োগকারীর কাছ থেকে ন্যূনতম ইনপুট সহ ভাল বিনিয়োগ কার্য সম্পাদন করতে পারে৷
ফার্মটি যেখান থেকে উদ্ভূত হয়েছে ইতালিতে তার অপারেশনের উপর ভিত্তি করে, মানিফার্ম অবশ্যই অনলাইনে ক্লায়েন্টের অর্থ সফলভাবে বিনিয়োগ করার জন্য একটি ভাল বংশতালিকা রয়েছে। 2021 সালের ডিসেম্বরে, মানিফার্ম ওয়েলথসিম্পলের ব্যবসার বইটি অধিগ্রহণ করে, 16,000 গ্রাহককে স্বাগত জানায় কারণ এটি পরিচালনার অধীনে সম্পদে £2bn পাস করেছে। এটি এটিকে ইউরোপের বৃহত্তম ডিজিটাল সম্পদ ব্যবস্থাপকদের মধ্যে একটি করে তোলে। UK-এর আর্থিক আচরণ কর্তৃপক্ষ দ্বারা মানিফার্ম নিয়ন্ত্রিত হয়।
মানিফার্মের সর্বনিম্ন বিনিয়োগ £500। আপনি যদি মানিফার্মের সাথে £500 বা তার বেশি বিনিয়োগ করার সিদ্ধান্ত নেন, তাহলে আপনি আমাদের ফি-মুক্ত অফার* এর মাধ্যমে তা করতে পারেন যার অর্থ মানিফার্ম প্রথম বছরের জন্য তার ব্যবস্থাপনা ফি মওকুফ করবে। এই অফারটি শুধুমাত্র 30শে মার্চ 2022 এর শেষ পর্যন্ত উপলব্ধ।
আপনার বিনিয়োগ করার জন্য কমপক্ষে £500 থাকলে আপনি জায়ফলকে একটি বিকল্প হিসাবে বিবেচনা করতে পারেন। এটি প্রথম 12 মাসের জন্য এর ব্যবস্থাপনা ফিও মওকুফ করবে (সম্পূর্ণ বিবরণের জন্য আমাদের জায়ফল পর্যালোচনা দেখুন)। আপনি যদি £500-এর কম বিনিয়োগ করতে চান তবে আমাদের Wealthify পর্যালোচনাটি দেখুন, যা আপনাকে ISA, Junior ISA, সাধারণ বিনিয়োগ অ্যাকাউন্ট বা পেনশনে £1 থেকে কম বিনিয়োগ করতে দেয়৷
নিম্নে মানিফার্ম কীভাবে কাজ করে তার সংক্ষিপ্ত বিবরণ দেওয়া হয়েছে। মানিফার্ম করবে
আপনি 10 মিনিটের মধ্যে একটি ISA, সাধারণ বিনিয়োগ অ্যাকাউন্ট বা পেনশনের মাধ্যমে Moneyfarm* এর সাথে বিনিয়োগ শুরু করতে পারেন এর চটকদার অনলাইন ইন্টারফেস এবং/অথবা Moneyfarm অ্যাপের জন্য ধন্যবাদ। অন্যান্য বিনিয়োগ প্ল্যাটফর্মের তুলনায় এটি বেশ একটি কৃতিত্ব যেখানে ব্যবহারকারীর অভিজ্ঞতা অনেক বেশি জটিল। মানিফার্মকে এর কথায় নেওয়ার চেয়ে আমি আসলে এই 10 মিনিটের দাবিটি পরীক্ষা করেছি এবং ন্যায্যতার সাথে এটি সত্য। প্রকৃতপক্ষে, আপনি প্রায় 3 মিনিটের মধ্যে বিনিয়োগের বাধ্যবাধকতা ছাড়াই আপনার জন্য একটি ডামি মানিফার্ম পোর্টফোলিও তৈরি করতে পারেন।
মানিফার্ম এবং অন্যান্য রোবো-পরামর্শ সংস্থাগুলির মধ্যে একটি গুরুত্বপূর্ণ পার্থক্য হল যে আপনাকে একজন ইনভেটমেন্ট কনসালটেন্ট হিসেবে পদত্যাগ করা হয়েছে যিনি নির্দেশনা দিতে পারেন।
আমার মতে, মানিফার্ম তার বিপণনে এটিকে ব্যাপকভাবে আন্ডারপ্লে করে। একজন বিনিয়োগ পরামর্শদাতার সাথে কথা বলার ক্ষমতা থাকা যিনি নির্দেশিকা প্রদান করতে পারেন (পরামর্শ নয়) সেই বিনিয়োগকারীদের জন্য আকর্ষণীয় যারা কম খরচে বিচক্ষণ ব্যবস্থাপনায় অ্যাক্সেস চান তবে প্রয়োজনে মানবিক স্পর্শের সম্ভাবনা রয়েছে৷
মানিফার্ম তার অ্যালগরিদমের মাধ্যমে ভোক্তাদের নিয়ন্ত্রিত পরামর্শ প্রদান করে যা আপনার জন্য একটি পোর্টফোলিও নির্বাচন করে, তাই এর গ্রাহকরা নিয়ন্ত্রিত পরামর্শের সাথে আসা বৃহত্তর স্তরের ভোক্তা সুরক্ষা প্রদান করে, যা কেবলমাত্র রোবো-পরামর্শ প্রদান করে।
যখন বিনিয়োগের কথা আসে, মানিফার্ম নিম্নলিখিত তিনটি পণ্য অফার করে:
বিগত কয়েক বছর ধরে আমি মানিফার্মের সাথে অনেকগুলি মিটিং করেছি যাতে এটি কীভাবে অর্থ বিনিয়োগ করে তা মূল্যায়ন করার জন্য, যার মধ্যে রিচার্ড ফ্ল্যাক্স, বিনিয়োগ দলের দায়িত্বে থাকা চিফ ইনভেস্টমেন্ট অফিসারের সাথে একটি মিটিং সহ। আমি বেনামে এটির সাথে অনলাইনে একটি অ্যাকাউন্টও খুলেছি।
মানিফার্ম প্রাথমিকভাবে ফিনামেটিকার মতো বাহ্যিক তৃতীয় পক্ষের অফারগুলির বিপরীতে তার নিজস্ব অভ্যন্তরীণ ঝুঁকি মূল্যায়ন ব্যবহার করে আপনার ঝুঁকি প্রোফাইল মূল্যায়ন করে। নীচের স্ক্রিনশটগুলি হল প্রশ্নাবলীর সারাংশ এবং আমি নিবন্ধন করার সময় যে উত্তরগুলি দিয়েছিলাম (বড় করতে ক্লিক করুন)।
একবার আপনি প্রশ্নাবলীর উত্তর দেওয়ার পরে আপনাকে নিম্নলিখিত স্ক্রিনটি উপস্থাপন করা হবে যা আপনাকে আপনার প্রস্তাবিত পোর্টফোলিওগুলি দেবে, একটি গাঢ় সবুজ এবং অন্যটি হালকা সবুজ (গাঢ় সবুজ হল আপনার উত্তরগুলির উপর ভিত্তি করে অনুকূল সুপারিশ)।
এই পর্যায়ে, মানিফার্ম স্ক্রীনে সংশ্লিষ্ট পোর্টফোলিওগুলির ভাঙ্গন উপস্থাপন করত কিন্তু এখন আপনাকে সম্পূর্ণ রেজিস্ট্রেশন চালিয়ে যেতে উৎসাহিত করা হচ্ছে, কিন্তু আপনাকে তা করতে হবে না। আপনি যদি আপনার প্রস্তাবিত পোর্টফোলিওর সম্পদ বরাদ্দ দেখতে আগ্রহী হন তবে আপনি পরিবর্তে ড্যাশবোর্ডে ফিরে যেতে ক্লিক করতে পারেন। বিকল্পভাবে, আপনি শুধু মানিফার্মের ওয়েবসাইটে পোর্টফোলিওগুলি পরীক্ষা করুন, কারণ এটি সহজেই অ্যাক্সেসযোগ্য তথ্য। এই মুহুর্তে এটি হাইলাইট করা গুরুত্বপূর্ণ যে এটি একটি বাস্তব সুপারিশ, বা অন্য কথায়, মানিফার্ম আপনাকে এটির সুপারিশকৃত পোর্টফোলিওর উপযুক্ততার উপর নিয়ন্ত্রিত পরামর্শ প্রদান করছে। এই পার্থক্যটি গুরুত্বপূর্ণ কারণ কিছু রোবো-অ্যাডভাইস ফার্ম শুধুমাত্র এক্সিকিউশনের ভিত্তিতে কাজ করে, যার মানে আপনি শেষ পর্যন্ত বিনিয়োগের জন্য পোর্টফোলিও নির্বাচন করেন এবং সমস্ত ঝুঁকি আপনার উপরই থাকে। কারণ মানিফার্ম একটি আনুষ্ঠানিক সুপারিশ করছে যে পরামর্শটি কঠোর FCA নির্দেশিকা মেনে চলতে হবে। তার মানে প্রতি বছর মানিফার্ম আপনার পোর্টফোলিওর উপযুক্ততা পর্যালোচনা করে এবং সুপারিশ করে যে এটি উপযুক্ত আছে কিনা বা আপনার পোর্টফোলিও পরিবর্তন করতে হবে কিনা (অর্থাৎ কম বা বেশি বিনিয়োগের ঝুঁকি নিতে হবে)। এই সুপারিশটি আপনার প্রোফাইলের যেকোনো পরিবর্তনের উপর ভিত্তি করে।
আপনার পোর্টফোলিওর সম্পদের মিশ্রণ আপনার ঝুঁকি প্রোফাইল, আপনি যে পরিমাণ বিনিয়োগ করার পরিকল্পনা করছেন এবং আপনি কতদিনের জন্য বিনিয়োগ করতে চান তা বিবেচনা করে। আপনার প্রস্তাবিত পোর্টফোলিওর ডিফল্ট অবস্থানের চেয়ে কম বা বেশি ঝুঁকি নেওয়ার পছন্দও থাকতে পারে। আপনি যদি কম বা বেশি ঝুঁকি নিতে চান তবে এটি পোর্টফোলিও সম্পদের মিশ্রণকে পরিবর্তন করে।
মানিফার্মের পোর্টফোলিও সম্পদ বরাদ্দ করা হয় ঝুঁকির প্রতিটি স্তরের জন্য উদ্বায়ীতা লক্ষ্যমাত্রার উপর ভিত্তি করে। অস্থিরতা হল বাজার বা সম্পদ কত দ্রুত উপরে ও নিচে চলে যায় তার একটি পরিমাপ। এই ঝুঁকি সামান্য ভিন্ন. এটি বোঝার জন্য অস্থিরতাকে একটি ঝড়ো সমুদ্রের ঢেউয়ের মতো ভাবতে সাহায্য করার জন্য যখন ঝুঁকি এমন ঘটনা যা আপনি ডুবে যান। তারা দুটি ভিন্ন জিনিস. তারপরও স্পষ্টভাবে উদ্বায়ীতা বাড়ার সাথে সাথে ঝুঁকিও বেড়ে যায়।
অস্থিরতা ঝুঁকি মূল্যায়নের জন্য একটি ভাল পরিমাপ কিনা তা নিয়ে অনেক বিতর্ক রয়েছে। যাইহোক, আমি আমার DIY বিনিয়োগ পরিষেবা 80-20 বিনিয়োগকারীর অংশ হিসাবে ব্যাপক গবেষণা চালিয়েছি যা দেখায় যে এটি ঝুঁকি ব্যবস্থাপনার জন্য একটি বৈধ হাতিয়ার। বিপরীতে বেশিরভাগ বিনিয়োগ প্ল্যাটফর্মগুলি জেনেরিক অনুমানের উপর ভিত্তি করে ঝুঁকির মূল্যায়ন করে অর্থাৎ সমস্ত বন্ড তহবিল কম ঝুঁকিপূর্ণ। তবুও সেই দৃষ্টিভঙ্গি ত্রুটিপূর্ণ। 2016-এর শেষের দিকে বন্ড মার্কেট বিক্রি হয়ে গেলে যারা প্রচুর পরিমাণে অর্থ হারিয়েছেন এমন কাউকে জিজ্ঞাসা করুন যে বন্ড ফান্ডগুলি কম ঝুঁকিপূর্ণ কিনা। মূল বিষয় হল ঝুঁকি আপেক্ষিক।
তাই আমি এটাকে ইতিবাচক হিসেবে দেখি যে অস্থিরতা মানিফার্মের ঝুঁকি ব্যবস্থাপনা প্রক্রিয়ার অংশ। প্রতিটি পোর্টফোলিওর জন্য মানিফার্ম উদ্বায়ীতা লক্ষ্য করে যার অর্থ যদি সম্পদগুলি আরও উদ্বায়ী হয়ে যায় তাহলে পোর্টফোলিওতে তাদের স্থান পর্যালোচনা করা হবে। তাই তাত্ত্বিকভাবে একটি কম ঝুঁকির পোর্টফোলিও কম ঝুঁকি থাকা উচিত এমনকি যদি বিনিয়োগ বাজারগুলি একটি মৌলিক পরিবর্তনের মধ্য দিয়ে যায় যা সম্পদের ঝুঁকির স্তরকে পরিবর্তন করে (উপরের বন্ড উদাহরণ অনুসারে)। এর উপরে মানিফার্ম তার পোর্টফোলিওগুলিকে পুনঃভারসাম্য করে (অর্থাৎ বাজারের গতিবিধির ফলে সম্পদ বরাদ্দ কাঙ্খিত মিশ্রণ থেকে বিচ্যুত না হয়েছে তা নিশ্চিত করতে পরিবর্তন করে) মোটামুটিভাবে প্রতি 3 মাসে। আবার, এটি একটি সংবেদনশীল সময় কারণ এটি পোর্টফোলিওগুলিতে অবাঞ্ছিত ঝুঁকিগুলি যাতে না আসে তা নিশ্চিত করার জন্য যথেষ্ট কম কিন্তু ওভার-ট্রেডিং থেকে অতিরিক্ত খরচ এড়াতে যথেষ্ট দীর্ঘ৷
বেশিরভাগ পরিচালিত স্টক এবং শেয়ার আইএসএ তহবিল এবং পেনশন তহবিলের আমার সবচেয়ে বড় সমালোচনা হল যে পরিচালকরা তাদের বিশ্বাসকে সমর্থন করেন না। দীর্ঘমেয়াদে সেরা পারফরম্যান্সকারী স্টক এবং শেয়ার ISA এবং পেনশনগুলি হল সেইগুলি যেগুলি কেবলমাত্র বাজারকে ট্র্যাক করে না বা কেবল তাদের সমবয়সীদের প্রতিলিপি করে না৷ ছাড়িয়ে যাওয়ার জন্য আপনাকে মাঝে মাঝে অজনপ্রিয় সম্পদে বিনিয়োগ করতে হবে বা অন্যদের এড়িয়ে যেতে হবে যা আকর্ষণীয় নয়। মানিফার্ম ইটিএফ ব্যবহার করে বিনিয়োগ করে যা একটি প্রদত্ত সূচক বা সম্পদের মূল্য ট্র্যাক করে। এর বিনিয়োগ বিশ্লেষকদের গ্রিল করার সময় যা স্পষ্ট হয়ে ওঠে তা হল যে মানিফার্ম তার গবেষণার ভিত্তিতে বিনিয়োগের সিদ্ধান্ত নেবে। উদাহরণ স্বরূপ, মানিফার্ম বাণিজ্যিক সম্পত্তিতে বিনিয়োগ এড়াতে প্রবণতা দেখিয়েছে (এটি তরল হওয়ার কারণে) যা 2016 সালে যখন ব্রেক্সিট ভোটের পরিপ্রেক্ষিতে সেই বাজারের অবমূল্যায়ন হয়েছিল তখন কোম্পানির পোর্টফোলিওগুলিকে ভালভাবে পরিচালনা করা উচিত ছিল। মানিফার্ম এর আগেও কমোডিটিতে বিনিয়োগ করা এড়িয়ে গেছে এবং এমনকি মুদ্রার এক্সপোজার হেজ করার জন্য মুদ্রা ইটিএফ ব্যবহার করেছে (যেমন ব্রেক্সিট ভোটের আগে এটি করেছিল)।
মানিফার্ম 2017 সালের ইক্যুইটি সমাবেশে অপ্রয়োজনীয়ভাবে বিনিয়োগের ঝুঁকি বৃদ্ধি করে পারফরম্যান্স অনুসরণ না করার সিদ্ধান্ত নিয়েছে। এর মানে হল যে 2018 সালের বসন্তে পরবর্তী স্টক মার্কেট সংশোধনে এর পোর্টফোলিওগুলি ভালভাবে ধরে রেখেছে। স্টক মার্কেটের এই সময়টি আকর্ষণীয় ছিল কারণ প্রচুর রোবো-পরামর্শ সংস্থাগুলি বর্ধিত তদন্তের আওতায় এসেছে। কিছু বিনিয়োগকারী আশা করেছিল যে তাদের রোবো-পরামর্শ সংস্থাগুলি তাদের লোকসান সীমিত করার জন্য স্টক মার্কেট সেল-অফের প্রতিক্রিয়া জানাবে। এই সময়ের মধ্যে মানিফার্মের বিনিয়োগ কমিটি পরিস্থিতি পর্যালোচনা করেছিল এবং সিদ্ধান্তে পৌঁছেছিল যে হাঁটু-ঝাঁকানো প্রতিক্রিয়ার প্রয়োজন নেই, যা শেষ পর্যন্ত সঠিক আহ্বান প্রমাণ করেছে। বিন্দু হল যে পর্দার আড়ালে অনেক বিশ্লেষণ এবং সিদ্ধান্ত নেওয়া হচ্ছে, কিন্তু এটি ক্লায়েন্টদের সাথে যোগাযোগ করা হয় না। এটি এমন একটি সমালোচনা যা বেশিরভাগ রোবো-পরামর্শ সংস্থাগুলিতে সমান হতে পারে৷ একটি পোর্টফোলিও অপরিবর্তিত রেখে দেওয়ার সিদ্ধান্ত এখনও একটি সিদ্ধান্ত এবং এটিকে সেইভাবে রিলে করা উচিত৷
মানিফার্মের বিনিয়োগ প্রক্রিয়া এবং ঝুঁকি ব্যবস্থাপনা সতেজ এবং অন্তত এটিকে ভবিষ্যতে বাজারকে ছাড়িয়ে যাওয়ার সুযোগ দেয়। আমার জন্য এটি গুরুত্বপূর্ণ এবং আমি নিশ্চিত নই কেন মানিফার্ম বাহ্যিকভাবে এটির উল্লেখ করে না। অনেক বিনিয়োগ কোম্পানি কেবলমাত্র মূল্য নিয়ে প্রতিযোগিতা করে (অর্থাৎ সবচেয়ে সস্তা হওয়ার দাবি করে ভোক্তাদের প্রলুব্ধ করার চেষ্টা করে) বিনিয়োগের রিটার্ন সর্বাধিক করার চেষ্টা করে। এটি কাম্য নয় এবং আপনি একটি সাধারণ ট্র্যাকার তহবিল কিনলেই ভালো হবে৷
একটি বাদ দিয়ে, ETF ব্যবহার করে বিনিয়োগকারীদের কাছে আমার পরামর্শ হল কৃত্রিম বা নমুনাযুক্ত ETF-এর পরিবর্তে যদি সম্ভব হয় তাহলে শারীরিক ETF-তে লেগে থাকার চেষ্টা করা। প্রকৃত ইটিএফগুলি প্রকৃতপক্ষে লক্ষ্যকৃত সম্পদের মূল্যের চালগুলিকে প্রতিলিপি করার জন্য আর্থিক উপকরণ ব্যবহার করার পরিবর্তে তারা ট্র্যাক করা সম্পদ কেনে। নমুনাযুক্ত ইটিএফগুলি নির্বাচিত সূচক সম্পদটিকে একটি থেকে কম ট্র্যাক করে যা শারীরিকভাবে প্রশ্নবিদ্ধ সম্পদ ধারণ করে। উদাহরণস্বরূপ, আপনি যদি FTSE 100 তৈরি করে এমন কোম্পানিগুলির একটি নমুনায় শেয়ার কেনেন তাহলে আপনার বিনিয়োগের কার্যকারিতা সূচকের থেকে আলাদা হবে। সিন্থেটিক ইটিএফগুলি কাউন্টারপার্টি ঝুঁকি নামেও কিছু প্রবর্তন করে যার অর্থ বিনিয়োগের রিটার্ন বাস্তবায়িত না হওয়ার সম্ভাবনা রয়েছে। সংক্ষেপে, আপনি যদি একটি স্বল্প মূল্যের স্টক এবং শেয়ার ISA খুঁজছেন যা ETF-তে বিনিয়োগ করে, তাহলে এমন একটির জন্য যান যা শারীরিক ETF-এর পক্ষে। মানিফার্ম এমনই একটি প্রদানকারী। যাইহোক, ডিসেম্বর 2017 থেকে মানিফার্ম যেখানে প্রয়োজন সেখানে অ-ভৌতিক ETF ব্যবহার করা শুরু করেছে কিন্তু এটি নিয়মের পরিবর্তে ব্যতিক্রম রয়ে গেছে। এটি অবশ্যই লিভারেজড ইটিএফ ব্যবহার করে না (এগুলি ইটিএফ যা ধার করা অর্থ ব্যবহার করে রিটার্ন এবং ক্ষতি বাড়ায়)। এটি যেখানে উপযুক্ত মনে করে সেখানে কারেন্সি-হেজড ETF কেনার মাধ্যমে মুদ্রার ঝুঁকি পরিচালনা করে।
উপরে উল্লিখিত সুসংবাদটি হল যে আপনি পরিষেবাতে প্রতিশ্রুতিবদ্ধ না হয়েই মানিফার্মের পোর্টফোলিও টুল ব্যবহার করে বিনামূল্যে একটি বেসপোক পোর্টফোলিও তৈরি করতে পারেন। নিবন্ধন বিনামূল্যে এবং কোন অর্থ অবদানের কোন বাধ্যবাধকতা নেই. টুলটি একটি সম্পদের মিশ্রণ সহ একটি পোর্টফোলিও প্রস্তাব করে যা আপনি কতদিনের জন্য বিনিয়োগ করতে চান তার উপর নির্ভর করে এবং সেই সাথে আপনার ঝুঁকি প্রোফাইল (যেমন মানিফার্মের ঝুঁকি প্রশ্নাবলী দ্বারা নির্ধারিত)। নীচের ছবিটি আপনাকে দেখায় যে আপনি কী দেখতে পাবেন৷ এই স্তরের স্বচ্ছতা শুধুমাত্র একটি ভাল জিনিস হতে পারে।
নীচে আমি সংক্ষিপ্ত করেছি কিভাবে একটি সাধারণ মাঝারি ঝুঁকির পোর্টফোলিও বর্তমানে পাঁচ বছরের বিনিয়োগ মেয়াদ ধরে বিনিয়োগ করা হয়। আমি উপরে উল্লেখ করেছি, আপনি মানিফার্ম সাইটে নিবন্ধন করে পাঁচ মিনিটেরও কম সময়ের মধ্যে আরও ব্যক্তিগতকৃত পোর্টফোলিও দেখতে পারেন। 2017 এর শুরুতে বন্ধনীতে থাকা সংখ্যাগুলি ছিল পোর্টফোলিও পজিশনগুলি যাতে সময়ের সাথে সাথে মানিফার্ম কীভাবে তার সম্পদ বরাদ্দ পরিবর্তন করে তার একটি ধারণা দেয়৷
| সম্পদ | মানিফার্ম মিডিয়াম রিস্ক পোর্টফোলিও 4 (£50k এর বেশি বিনিয়োগ) |
| নগদ এবং স্বল্পমেয়াদী সরকারী বন্ড | 14.00% (16.97%) |
| বিকশিত মার্কেটস গভ. বন্ড | 9.00% (5.64%) |
| বিনিয়োগ গ্রেড কর্পোরেট বন্ড | 15.00% |
| ইনফ্লেশন লিঙ্কড বন্ড | 3.00% |
| উচ্চ ফলন এবং উদীয়মান বাজার বন্ড | 8.00% (21.29%) |
| বিকশিত মার্কেট ইক্যুইটি | 40.00% (51.84%) |
| উদীয়মান বাজার ইক্যুইটি | 6.00% |
| নগদ | 2.00% (3.75%) |
| পণ্য এবং সম্পত্তি | 3.00% |
এটি লক্ষ্য করা আকর্ষণীয় যে মানিফার্ম এখন পণ্য এবং সম্পত্তিতে বিনিয়োগ করছে, যা আগে এটি এড়িয়ে গিয়েছিল। যাইহোক, একটি ফার্ম অর্থ বিনিয়োগে কতটা সফল হয়েছে তা মূল্যায়ন করার একমাত্র উপায় হল অতীতের কর্মক্ষমতা দেখে। আমি এই নিবন্ধে পরে মানিফার্মের রিটার্ন বিশ্লেষণ করব।
2020 সালের ফেব্রুয়ারিতে মানিফার্ম তার চার্জ সংশোধন করেছে এবং সেগুলি নীচে সেট করা হয়েছে। এই একচেটিয়া মানিফার্ম অফার* এর মাধ্যমে প্রথম বছরে এই ফিগুলি মওকুফ করা সম্ভব।
| বিনিয়োগের পরিমাণ | ম্যানেজমেন্ট ফি |
| £0 - £10,000 | 0.75% |
| £10,001 - £50,000 | 0.60% |
| £50,001 - £100,000 | 0.50% |
| £100,000 এর বেশি | 0.35% |
উপরন্তু আপনি অন্তর্নিহিত তহবিল খরচ বর্তমানে গড়ে 0.20% (নৈতিকভাবে বিনিয়োগ করলে 0.21%) পরিশোধ করবেন কারণ মানিফার্ম এক্সচেঞ্জ-ট্রেডেড ফান্ড (ETFs) নামে পরিচিত প্যাসিভ বিনিয়োগ ব্যবহার করে। এটি বিনিয়োগের সবচেয়ে সস্তা উপায় কারণ ফান্ড ম্যানেজারদের দ্বারা পরিচালিত বেশিরভাগ ফান্ড (সক্রিয় তহবিল নামে পরিচিত) প্রধান ফান্ড প্ল্যাটফর্মের মাধ্যমে বিক্রি হয় 1.5-2.5% এর মধ্যে ফান্ড চার্জ যা বিনিয়োগ প্ল্যাটফর্ম দ্বারা চার্জ করা ফি এর উপরে। মানিফার্মের নিজস্ব গবেষণা (যা আমি যাচাই করিনি) পরামর্শ দেয় যে এটি হারগ্রিভস ল্যান্সডাউনের মাধ্যমে বিনিয়োগের চেয়ে প্রায় 1.2% সস্তা, সম্পদ ব্যবস্থাপক ব্যবহার করার চেয়ে প্রায় 3% সস্তা এবং একজন আর্থিক উপদেষ্টার সাথে বিনিয়োগ করার চেয়ে 4.8% সস্তা। ব্যক্তিগতভাবে, আমি এই পরিসংখ্যানগুলিকে ওভারপ্লে করব না তবে সেগুলি নির্দেশক। মূল উপায় হল মানিফার্ম অবশ্যই বিনিয়োগের একটি সস্তা উপায়।
Moneyfarm* সম্প্রতি মোট 7টি সামাজিকভাবে দায়িত্বশীল বিনিয়োগ (SRI) পোর্টফোলিও চালু করেছে যা পরিবেশগত, সামাজিক এবং কর্পোরেট গভর্নেন্স ফ্যাক্টরকে অগ্রাধিকার দেয়, প্রায়শই ESG নামে পরিচিত। পোর্টফোলিওগুলি মানিফার্মের সাথে নিয়মিত পোর্টফোলিওগুলির মতোই তৈরি করা হয়েছে যা সর্বোত্তম-শ্রেণীর ETFগুলি নির্বাচন করে, তবে, পরিবেশগত ঝুঁকি, CO2 এর তীব্রতা, বিতর্ক এড়ানো এবং অন্যান্য অনুরূপ মেট্রিকের মতো বিষয়গুলির জন্য এগুলি আরও অপ্টিমাইজ করা হয়েছে৷ অতিরিক্তভাবে, নেতিবাচক স্ক্রিনিংয়ের একটি স্তর রয়েছে, যার অর্থ জীবাশ্ম জ্বালানি পোড়ানো বা অস্ত্র উত্পাদন বা বিতরণে জড়িত সংস্থাগুলি স্বয়ংক্রিয়ভাবে বাদ দেওয়া হয়েছে৷
ফি এর পরিপ্রেক্ষিতে, আপনি একটি নিয়মিত বা নৈতিক পোর্টফোলিওতে বিনিয়োগ করছেন তা নির্বিশেষে আপনি একই ব্যবস্থাপনা ফি প্রদান করবেন, যাইহোক, চলমান তহবিল খরচ তার নিয়মিত পোর্টফোলিওর জন্য 0.20% এর তুলনায় 0.21% গড় হিসাবে সামান্য বেশি ব্যয়বহুল। বলা হচ্ছে, একটি নৈতিক পোর্টফোলিওর জন্য 0.21% চলমান তহবিল ফি অবিশ্বাস্যভাবে সস্তা, বিশেষ করে যখন আপনি এটিকে অন্যান্য ডিজিটাল সম্পদ পরিচালকদের সাথে তুলনা করেন যেমন Nutmeg (0.27%)।
| বিনিয়োগের পরিমাণ | ম্যানেজমেন্ট ফি |
| £0 - £10,000 | 0.75% |
| £10,001 - £50,000 | 0.60% |
| £50,001 - £100,000 | 0.50% |
| £100,000 এর বেশি | 0.35% |
নৈতিক পোর্টফোলিওর জন্য চলমান তহবিল ফি গড় 0.21%
নিম্নে একটি সাধারণ মাঝারি ঝুঁকি সামাজিকভাবে দায়বদ্ধ বিনিয়োগ পোর্টফোলিও কীভাবে বিনিয়োগ করা হয় তার একটি উদাহরণ।
| সম্পদ | মানিফার্ম মিডিয়াম রিস্ক পোর্টফোলিও 4 (£50k এর বেশি বিনিয়োগ) |
| নগদ এবং স্বল্পমেয়াদী সরকারী বন্ড | 7% |
| বিকশিত মার্কেটস গভ. বন্ড | 0% |
| বিনিয়োগ গ্রেড কর্পোরেট বন্ড | 26% |
| ইনফ্লেশন লিঙ্কড বন্ড | 5% |
| উচ্চ ফলন এবং উদীয়মান বাজার বন্ড | 7% |
| বিকশিত মার্কেট ইক্যুইটি | 46% |
| উদীয়মান বাজার ইক্যুইটি | 7% |
| নগদ | 2% |
| পণ্য এবং সম্পত্তি | 0% |
মানিফার্ম বেশ কয়েক বছর ধরে ইউরোপ জুড়ে অর্থ বিনিয়োগ করছে এবং যুক্তরাজ্যে এটি করার পাঁচ বছরের ট্র্যাক রেকর্ড রয়েছে। আপনি যদি মানিফার্মে নিবন্ধন করেন (যার অর্থ এই নয় যে আপনাকে বিনিয়োগ করতে হবে কারণ আপনি এটির সাথে বিনামূল্যে খেলতে পারেন) আপনি এর সর্বশেষ ইউকে পারফরম্যান্স ডেটাতে অ্যাক্সেস পেতে পারেন যা জানুয়ারী 2016 পর্যন্ত ফিরে যাচ্ছে এবং সেইসাথে এটির নিজস্ব প্রজেক্টেড ভবিষ্যত রিটার্ন। . নীচের সারণীটি 1লা জানুয়ারী 2016 থেকে 31শে আগস্ট 2021 পর্যন্ত মানিফার্মের পারফরম্যান্সের সংক্ষিপ্তসার তুলে ধরেছে যে আপনি £50,000 এর কম বিনিয়োগ করেছেন।
| পোর্টফোলিও | মানিফার্ম পোর্টফোলিও 4 (মাঝারি ঝুঁকি) |
| প্রকৃত মানিফার্ম রিটার্ন 1লা জানুয়ারী 2016 থেকে 31শে আগস্ট 2021 পর্যন্ত লঞ্চ হওয়ার পর থেকে /td> | 42.10% |
এটিকে কিছুটা প্রেক্ষাপট দেওয়ার জন্য, একটি সাধারণ পেনশন বা বিনিয়োগ তহবিল, অন্যান্য বিনিয়োগ প্ল্যাটফর্মে উপলব্ধ, একই ধরনের মাঝারি ঝুঁকি বিনিয়োগ মিশ্রণের সাথে (একটি সক্রিয় তহবিল নামেও পরিচিত) একই সময়ের মধ্যে 34.20% ফেরত দিয়েছে। আপনি যদি অন্যান্য প্যাসিভ ইনভেস্টমেন্ট সলিউশনের সাথে মানিফার্মের বিনিয়োগ কর্মক্ষমতা তুলনা করেন তবে এটি ভাল পারফর্ম করেছে। কিন্তু আপনি যদি মানিফার্মের পারফরম্যান্স বনাম সমতুল্য ভ্যানগার্ড লাইফস্ট্র্যাটেজি ইক্যুইটি ফান্ড বিবেচনা করেন তাহলে মানিফার্মের মাঝারি ঝুঁকির পোর্টফোলিও প্রায় 2% বৃদ্ধি পেয়েছে। অবশ্যই, মনে রাখবেন যে মানিফার্ম ঝুঁকি পরিচালনা করার জন্য একটি মানবিক ওভারলে প্রদান করে যখন ভ্যানগার্ডের প্রস্তাবটি সম্পূর্ণরূপে প্যাসিভ এবং বাজারকে ট্র্যাক করে৷
তবে যোগ করার জন্য কয়েকটি সতর্কতা রয়েছে, প্রথমত উপরের টেবিলে বিশ্লেষণ করা সময়সীমাটি মাত্র 68 মাস, তাই এটি সম্পূর্ণ নয়। এছাড়াও 2016 এর শুরুতে বিনিয়োগের বাজারগুলি হ্রাস পেয়েছিল তবুও মানিফার্মের কর্মক্ষমতার প্রথম কয়েক দিন দেখায় যে এটি কোনও অর্থ হারায়নি৷ এটি সম্পূর্ণরূপে এর বিনিয়োগ ব্যবস্থাপনার উপর নির্ভরশীল হতে পারে তবে এটি সম্ভবত পোর্টফোলিও লঞ্চের পরে বাজারে সম্পূর্ণরূপে বিনিয়োগ না করার ইঙ্গিত দেয় যা এর কার্যকারিতা পরিসংখ্যানকে কিছুটা বাড়িয়ে দেয়। এটা অস্বীকার করার কোন উপায় নেই যে পারফরম্যান্স অত্যন্ত ভাল এবং এটি ব্রেক্সিট ভোট জুড়ে ভাল পারফরম্যান্স করেছে এবং 2016 সালের নভেম্বরে মার্কিন নির্বাচনের পরে স্টক এবং বন্ড মার্কেট থমকে যায়। তবে 2017 সালে মানিফার্মের পারফরম্যান্স, অন্যান্য ট্র্যাকার ভিত্তিক প্রস্তাবগুলির সাথে (যেমন ভ্যানগার্ডের হিসাবে), কম দর্শনীয় ছিল 6.68%, সক্রিয়ভাবে পরিচালিত তহবিল থেকে কিছুটা পিছিয়ে। এটি 2017 সালে একটি শক্তিশালী ইক্যুইটি সমাবেশের পরে এটির আরও সতর্ক দৃষ্টিভঙ্গি প্রতিফলিত করে তাই এটি সমস্ত উল্টোদিকে ক্যাপচার করতে পারেনি, যেমনটি নীচে আমাদের মানিফার্ম বনাম জায়ফল তুলনা সারণীতে প্রদর্শিত হয়েছে। যাইহোক, মানিফার্ম 2018 সালের শেষের দিকে বাজারের বিক্রয়-অফ জুড়ে ভাল পারফরমেন্স করেছিল যা তার ক্যাপে একটি পালক।
সংক্ষেপে বলা যায়, মানিফার্ম এর পোর্টফোলিও পরিচালনার জন্য একটি সতেজ পদ্ধতি রয়েছে এবং এটির বিনিয়োগের কার্যকারিতা দৃঢ় এবং এটির সবচেয়ে বড় প্রতিযোগী জায়ফলের সাথে তুলনীয় (কিন্তু সম্ভবত এর চেয়ে বেশি সতর্ক)।
জায়ফল জনসাধারণের মধ্যে উল্লেখযোগ্য ব্র্যান্ড সচেতনতা সহ সবচেয়ে সুপরিচিত অনলাইন বিনিয়োগ ব্যবস্থাপক। সমস্ত অভিপ্রায় এবং উদ্দেশ্যের জন্য, এটি মানিফার্মের সরাসরি প্রতিদ্বন্দ্বী কারণ তারা উভয়ই কম খরচে পরিচালিত ETF পোর্টফোলিও প্রদান করে যাতে ভোক্তাদের ব্যবহার সহজে হয়। তাই মানিফার্মের বিকল্প হিসেবে আমি নিচে দুটি পাশাপাশি তুলনা করছি:
নিচের সারণীতে মানিফার্ম এবং জায়ফল তাদের পরিচালিত পোর্টফোলিওতে চার্জ করা ফি তুলনা করে।
| বিনিয়োগের পরিমাণ | মানিফার্ম পরিচালিত পোর্টফোলিও ফি | জায়ফল পরিচালিত পোর্টফোলিও ফি |
| £0 - £10,000 | 0.75% | 0.75% |
| £10,001 - £50,000 | 0.60% | 0.75% |
| £50,001 - £100,000 | 0.50% | 0.75% |
| £100,000 এর বেশি | 0.35% | 0.35% |
মজার ব্যাপার হল মানিফার্মের সাথে তুলনীয় হওয়ার জন্য জায়ফল 2018 সালে তার ম্যানেজমেন্ট ফিগুলি উপরে উল্লিখিত হিসাবে কমিয়েছিল, তবে মানিফার্ম পরবর্তীতে ফেব্রুয়ারি 2020-এ তার ফি কাঠামো পরিবর্তন করেছে। নিশ্চিত করুন যে আপনি এখানে মানিফার্মের চার্জ তালিকাটি পরীক্ষা করেছেন* (দেখতে নীচে স্ক্রোল করুন)।
মানিফার্ম 2016 এর শুরুতে এমন একটি সময়ে চালু হয়েছিল যখন বিনিয়োগের বাজারগুলি হ্রাস পেয়েছিল৷ 2016 সালের প্রথম দিকে মানিফার্মের কর্মক্ষমতার পরিসংখ্যান থেকে বোঝা যায় যে এটি কোনো অর্থ হারায়নি এবং যেমনটি আগে ব্যাখ্যা করা হয়েছে, এটি সম্ভবত বাজারে সম্পূর্ণভাবে বিনিয়োগ না করার ফলে হয়েছে। তাই তুলনা করার সময়, 2017, 2018, 2019 এবং 2020-এর পারফরম্যান্সের দিকে নজর দেওয়া আরও ন্যায্য৷
আপনি দেখতে পাচ্ছেন, মানিফার্মের আরও সতর্ক দৃষ্টিভঙ্গির অর্থ হল এটি 2017 সালে জায়ফলের থেকে পিছিয়ে ছিল (যখন স্টক মার্কেটগুলি র্যালি হয়েছিল), কিন্তু তারপর 2018 সালে যখন স্টক মার্কেটগুলি লড়াই করেছিল তখন জায়ফলকে ছাড়িয়ে গিয়েছিল। উভয়ের জন্য একটি শক্তিশালী বছর যা ছিল, মানিফার্ম 2019 সালে আবারও জায়ফলকে কিছুটা ছাড়িয়ে গিয়েছিল কিন্তু 2020 সালে যখন ইক্যুইটি বাজারগুলি মহামারী-প্ররোচিত বিক্রি-অফ থেকে পুনরুদ্ধার করে তখন পিছিয়ে যায়। পারফরম্যান্স এবং চার্জের বিশদ বিবরণের জন্য আমাদের সম্পূর্ণ জায়ফল পর্যালোচনা পড়ুন, আপনি কীভাবে জায়ফল দিয়ে বিনামূল্যে আপনার প্রথম £20,000 পরিচালনা করতে পারেন তা সহ।
| বিনিয়োগ | 2017 পারফরম্যান্স | 2018 পারফরম্যান্স | 2019 Performance | 2020 Performance |
| Moneyfarm (medium risk profile 4) | 6.20% | -4.50% | 11.60% | 2.50% |
| Nutmeg (portfolio 5) | 7.10% | -5.90% | 11.10% | 6.20% |
Having grilled Moneyfarm over how it runs money and assessing its online tools and data then Moneyfarm is well suited for:
Obviously I have gone to great lengths to formulate a thorough and balanced review of Moneyfarm. Yet it is also interesting to consider consumers' own experiences. A number of MoneytotheMasses.com readers have spontaneously sent me positive views on the service. In addition Moneyfarm has an 'excellent' Trustpilot score of 4.6 out of 5.0 which is rated as Excellent. Below is a sample of some of the trustpilot reviews:
কোন লিঙ্কের পাশে * থাকলে এর মানে হল এটি একটি অনুমোদিত লিঙ্ক। আপনি যদি মানি টু দ্য ম্যাসেস লিঙ্কের মাধ্যমে যান তবে একটি ছোট ফি পেতে পারে যা মানি টু দ্য ম্যাসেসকে বিনামূল্যে ব্যবহার করতে সহায়তা করে। কিন্তু আপনি স্পষ্টভাবে দেখতে পাচ্ছেন যে এটি কোনওভাবেই পণ্যটির এই স্বাধীন এবং ভারসাম্যপূর্ণ পর্যালোচনাকে প্রভাবিত করেনি। The following link can be used if you do not wish to help Money to the Masses - Moneyfarm