অ্যাপল পডকাস্ট | Google পডকাস্ট | Spotify | মেঘাচ্ছন্ন | আরএসএস
ডেভিড মুহলবাউম: একটি বিনিয়োগ বাহনের ধারণা যেখানে আপনি অর্থ রাখতে পারেন এবং তারপরে আপনার অবসর গ্রহণের জন্য বা আপনার বাচ্চার কলেজের জন্য অর্থ প্রদান করতে পারেন। টার্গেট ডেট ফান্ড, যার লক্ষ্য সেই কুলুঙ্গি মাপসই করা, জনপ্রিয়তা বাড়ছে। কিন্তু সেট এবং ভুলে যান, ভাল, এটা তার ক্ষতি আছে. প্রত্যয়িত আর্থিক পরিকল্পনাকারী টনি ড্রেকের লক্ষ্য তারিখের তহবিল সম্পর্কে কিছু সতর্কতা রয়েছে। এছাড়াও, আমরা রথ আইআরএ এবং বার্ষিকতার উপর কিছু শ্রোতার প্রশ্ন ফিল্ড করব। Your Money’s Worth-এর এই পর্বে সবই আসছে . চারপাশে লেগে থাকুন।
ডেভিড মুহলবাউম: আপনার অর্থের মূল্য-এ স্বাগতম . আমি Kiplinger.com সিনিয়র অনলাইন সম্পাদক ডেভিড মুহলবাম, আমার সহ-হোস্ট, সিনিয়র এডিটর স্যান্ডি ব্লক যোগ দিয়েছেন। তুমি কেমন আছ, স্যান্ডি?
স্যান্ডি ব্লক: দারুণ করছেন, ডেভিড৷
৷ডেভিড মুহলবাউম: কুল। তাই, আমরা কিছু ইমেল পেয়েছি, এবং আমরা শ্রোতাদের মেল পছন্দ করি - যখন এটি চমৎকার হয়। এখন প্রথমটির জন্য, আমি তার নাম ব্যবহার করতে যাচ্ছি না। শুধুমাত্র ইমেল ঠিকানা থেকে এটি 100% পরিষ্কার ছিল না বলেই নয়, বরং তারা যে প্রশ্নটি উত্থাপন করেছিল তার সাথে প্রকৃত ডলারের মান যুক্ত ছিল এবং হতে পারে... ঠিক আছে, আমি তাকে জেন ডো বলে ডাকব। হয়ত জেন চাইবেন না যে রথ আইআরএ-তে তার জরুরি তহবিলে তার কতটা আছে বা তার বয়স কত, কিন্তু আমাদের সেই তথ্যের প্রয়োজন হবে৷
স্যান্ডি ব্লক: আমি নিশ্চিত জেন আপনার বিচক্ষণতার প্রশংসা করবে এবং আমি নিশ্চিত। তাহলে সে কি জানতে চায়? এটি কি আইআরএ সম্পর্কে এড স্লটের সাথে আমাদের চ্যাটের সাথে সম্পর্কিত ছিল?
ডেভিড মুহলবাউম: হ্যাঁ, বিঙ্গো. ঠিক আছে, জেন বলেছিলেন যে তিনি এটি পছন্দ করেছেন, তবে তিনি মূলত জানতে চেয়েছিলেন যে তিনি তার রথ আইআরএকে একটি সেভিংস অ্যাকাউন্ট হিসাবে ব্যবহার করতে পারেন কিনা। অপেক্ষাকৃত কাছাকাছি মেয়াদে তার অ্যাক্সেসের প্রয়োজন হতে পারে টাকা জমা করার একটি জায়গা৷
স্যান্ডি ব্লক: তাহলে আমরা এখানে একটি জরুরি তহবিলের কথা বলছি?
ডেভিড মুহলবাউম: প্রকার, রকম. এখন, তিনি বলেছেন যে তার জরুরি তহবিল হিসাবে ক্রেডিট ইউনিয়ন সঞ্চয় অ্যাকাউন্টে ইতিমধ্যেই তার $10,000 রয়েছে এবং তিনি বলেছিলেন যে তিনি এর উপরে যে কোনও কিছুকে একটি মিউচুয়াল ফান্ড পোর্টফোলিওতে নির্দেশ করেন, যা সূক্ষ্ম এবং ভাল শোনায়। কিন্তু তিনি এবং আমি এখানে উদ্ধৃত করছি, "সম্প্রতি পর্যন্ত রথ অ্যাকাউন্টের সুবিধা বুঝতে পারিনি, এবং এতে আমার কাছে মাত্র $4,000 আছে।"
স্যান্ডি ব্লক: আমি বুঝতে পারছি না কিভাবে এড স্লট, যিনি মনে করেন প্রত্যেকেরই রথ আইআরএ থাকা উচিত, তার কাছে পৌঁছাতে ব্যর্থ হয়েছে৷
ডেভিড মুহলবাউম: হ্যাঁ, আমি জানি, তাই না? যাইহোক, তাই আমি কেবল অনুমান করতে পারি যে তার রথ আইআরএর পরিমাণ অন্যান্য জিনিসের তুলনায় তুলনামূলকভাবে কম। শুধুমাত্র সম্প্রতি তিনি রথ আইআরএ-এর অলৌকিক ঘটনা আবিষ্কার করেছেন বলেই নয়, আমরা যেমন আলোচনা করেছি, রথ-এ টাকা যাচ্ছে তা ট্যাক্সের পরে। সুতরাং আপনি যদি একটি প্রচলিত আইআরএকে একটি রথে রূপান্তরিত করেন বা এমনকি অবদানও করেন, তবে আপনি কভার করার জন্য ট্যাক্স পেয়েছেন, এবং এই রূপান্তরগুলি একবারে কিছুটা করা ভাল ধারণা। এখন আমরা জেনের কৌশলটি অনুমান করছি, তবে আবার, এটিও ভাল এবং ভাল বলে মনে হচ্ছে৷
স্যান্ডি ব্লক: ঠিক আছে, এবং সে হয়তো কিছুই রূপান্তর করেনি। সে হয়তো শুধুই অবদান রাখছে এবং প্রতি বছর আপনি কতটা অবদান রাখতে পারেন তার একটা সীমা আছে। তাহলে তার প্রশ্ন কি?
ডেভিড মুহলবাউম: ঠিক। ঠিক আছে, এটি বরং নির্দিষ্ট বলে মনে হচ্ছে, কিন্তু যেহেতু এটি ব্যাখ্যা করে যে কীভাবে একটি রথ সবার জন্য কাজ করে, এখানে যায়। মূলত, তিনি জানতে চান যে তিনি তার রথ আইআরএ থেকে কোনও ট্যাক্স ফলাফল ছাড়াই অবদান এবং উপার্জন নিতে পারেন। আমি ভেবেছিলাম এটি আংশিকভাবে লক্ষণীয় কারণ আমরা যখন এড স্লটের সাথে কথা বলেছিলাম, তখন আমরা সবাই রথ আইআরএর সৌন্দর্য সম্পর্কে বলেছিলাম যে আপনি এতে উপার্জন করা অর্থ কখনই ট্যাক্স করা হবে না৷
স্যান্ডি ব্লক: যা সত্য, কিন্তু কিছু সতর্কতা আছে। সে বলেছে তার বয়স কত?
ডেভিড মুহলবাউম: 61. সে বলল তার বয়স 61.
স্যান্ডি ব্লক: তিনি আরও বলেছিলেন যে তিনি সম্প্রতি রথের সুবিধাগুলি আবিষ্কার করেছেন। কিভাবে সম্প্রতি? সে কি নির্দিষ্ট ছিল?
ডেভিড মুহলবাউম: হ্যাঁ। তিনি বলেছিলেন যে তার পাঁচ বছরেরও বেশি সময় ছিল৷
স্যান্ডি ব্লক: ঠিক আছে, তাই এটা কোন দুর্ঘটনা নয় সে পাঁচটির বেশি বলল। আমি সব গোয়েন্দা যাচ্ছি কারণ ... আমি গোয়েন্দা উপন্যাস পছন্দ করি, আমি এখন সেগুলি পড়ছি, এই সংখ্যাগুলিতে সূক্ষ্ম প্রিন্টের কারণে। বেশীরভাগ লোকই জানে যে কিছু ব্যতিক্রম ছাড়া পেনাল্টি ছাড়াই রথ আইআরএ থেকে উপার্জন করতে আপনার বয়স সাড়ে ৫৯ এর বেশি হতে হবে, কিন্তু সে তা কভার করেছে কারণ তার বয়স ৬১। অন্য পয়েন্টটি আরও সূক্ষ্ম এবং যাকে পাঁচটি বলা হয় তার সাথে সম্পর্কযুক্ত - বছরের নিয়ম। মূলত, আপনি যদি রথ খুলে থাকেন তাহলে পাঁচ বছর পর অপেক্ষা করতে হবে, আগে আপনি আপনার উপার্জনকে ট্যাক্স-মুক্ত করতে পারবেন, ধরে নিবেন যে আপনার বয়স সাড়ে ৫৯ এর বেশি, কিন্তু সে তা করেছে।
ডেভিড মুহলবাউম: তাই যদি সে এখন আরও বেশি অর্থ রাখে, এবং এটি তার প্রশ্নের অংশ ছিল, এটা এমন নয় যে তার মেয়াদ শেষ হওয়ার জন্য তাকে আরও পাঁচ বছর অপেক্ষা করতে হবে, উপার্জন ফিরিয়ে নিতে। সে পাঁচ বছর সাফ করেছে। এটাই. সম্পন্ন. একটি একক সময়সীমা, একটি রোলিং ওয়ান নয়?
স্যান্ডি ব্লক: ঠিক আছে, এবং এটি এমন কিছু যা এড স্লট প্রায়শই উল্লেখ করে, এটি তা নয়... আপনি যখনই রথে অবদান রাখেন তখন পাঁচ বছর শুরু হয় না। রথ খুললেই পাঁচ বছর শুরু হয়। তাই জেনের উদাহরণে, হ্যাঁ, সে পারে। সে সেই বাধা দূর করেছে। তিনি আরও টাকা রাখতে পারেন এবং তিনি ট্যাক্স-মুক্ত করতে পারেন, এবং এটি একটি ভাল ধারণা কিনা তা নিয়ে আমরা কথা বলতে পারি, তবে তিনি এটি করতে পারেন৷
ডেভিড মুহলবাউম: ঠিক আছে, জেন, আমি মনে করি আমাদের কাছে আপনার উত্তর আছে। কিন্তু যাইহোক, স্যান্ডি, আমাদের কি এখানে কিছু দাবিত্যাগ যোগ করা উচিত নয়, আমি বলতে চাচ্ছি যে, লোকেদের গিয়ে তাদের আর্থিক পরিকল্পনাকারী বা অন্য কিছুর সাথে চেক করা উচিত? কারণ আমাদের অনেক অতিথিরা পরামর্শ দেওয়ার বিষয়ে বেশ সতর্ক হন এবং সম্ভবত আমাদের এতটা সাহসী হওয়া উচিত নয়। আমি বলতে চাচ্ছি, আমার কাছে একমাত্র সার্টিফিকেশন হল মরুভূমির প্রাথমিক চিকিৎসা।
স্যান্ডি ব্লক: আপনি যদি বনে থাকেন তাহলে কোনটি একটি ভালো সার্টিফিকেশন এবং-
ডেভিড মুহলবাউম: আপনি যদি রক্ত ঝরাচ্ছেন, তবে হ্যাঁ।
স্যান্ডি ব্লক: ওহ হ্যাঁ, যদি আপনি আক্রান্ত হন... আমি যদি ভাল্লুক দ্বারা আক্রান্ত হই, আপনিই প্রথম ব্যক্তি যাকে আমি কল করতে যাচ্ছি। কিন্তু হ্যাঁ, আমি মনে করি তার একজন পরিকল্পনাকারীর সাথে কথা বলা উচিত। আমি অনুমান করি আমার... অন্য মন্তব্যটি আমি করব তা হল আমরা সুপারিশ করেছি... একটি জিনিস হল সে যে পরিমাণ অর্থ রাখে তা তিনি সর্বদা বের করতে পারেন। আপনি সর্বদা আপনার অবদানগুলি ট্যাক্স-মুক্ত, পেনাল্টি মুক্ত নিতে পারেন সময় এটি হতে চলেছে আপনার আইআরএ-তে থাকা অর্থের সিংহভাগ। তাই আমরা এক চিমটে পরামর্শ দিয়েছি, একটি রথ জরুরী তহবিলের একটি ভাল উত্স তৈরি করে, তবে আমরা এটিকে অনুশীলনের মতো সুপারিশ করি না কারণ এটি আসলে একটি রথের করার কথা নয়। এটি আপনার অবসরের জন্য অনুমিত হয়, এবং আপনি যখন অর্থ বের করেন, আপনি সবচেয়ে বড় সুবিধাটি কেড়ে নিচ্ছেন, যা আপনি বছরের পর বছর ট্যাক্স-মুক্ত প্রবৃদ্ধি পান। তাই আমি সেখানেই থামব, তবে এটি এমন কিছু যা একজন আর্থিক পরিকল্পনাকারী সম্ভবত তাকেও বলবেন।
ডেভিড মুহলবাউম: খুব ভাল. ঠিক আছে, তাই আমাদের আরও দুটি প্রশ্ন ছিল, এবং এগুলি টিম স্টিফেনের সাথে উত্তরাধিকার সম্পত্তির সম্ভাব্য সমস্যাগুলি সম্পর্কে কথা বলার সাথে আমাদের খুব সাম্প্রতিক পর্ব সম্পর্কে ছিল। একটি খুব ছোট ছিল. এটি শুধু বলেছে, "বার্ষিকী সম্পর্কে কি?"
স্যান্ডি ব্লক: ওহ না, তাদের কি?
ডেভিড মুহলবাউম: একদম সঠিক. তারা জটিল! এখন আমার অতি বিশেষ ইন্টারনেট দক্ষতার সাথে, আমি বলতে পারি যে এই ব্যক্তি টিমের সাথে আমাদের কথোপকথনের প্রতিলিপি থেকে মন্তব্য করছেন। আমি জানতাম এটা সেই পর্বের কথা। তাই আমি কিছুটা এক্সট্রাপোলেট করা নিরাপদ বোধ করছি এবং অনুমান করছি যে সম্পূর্ণ প্রশ্নটি ছিল, "বার্ষিকী কি তাদের উত্তরাধিকারী ব্যক্তির কাছে করযোগ্য নয়?" এবং আমি আবার অনুমান করছি, তারা সম্ভবত আয়কর সম্পর্কে কথা বলছে।
স্যান্ডি ব্লক: ঠিক আছে, এবং হ্যাঁ, উত্তরাধিকারী হিসাবে আপনি উত্তরাধিকার সূত্রে প্রাপ্ত একটি বার্ষিক আয়ের উপর আয়করের জন্য হুক করা সম্ভব। এখন, বার্ষিকী সহ যে কোনও কিছুর মতো, এটি জটিল। এটা অনেক কিছুর উপর নির্ভর করে যেমন, আপনি কি একজন পত্নী? আপনি কি অন্য কেউ? একটি ট্যাক্স বিলম্বিত অ্যাকাউন্টে বার্ষিক ছিল? যে সব জিনিস.
ডেভিড মুহলবাউম: ঠিক আছে. তাহলে সবচেয়ে খারাপ পরিস্থিতি কি? কিভাবে আপনি মূলত চালু হতে পারে, "বার্ষিকী সম্পর্কে কি?" এটা কিভাবে খারাপ হতে পারে?
স্যান্ডি ব্লক: আমি মনে করি এটা হবে... আমি মনে করি, বার্ষিকীটি ট্যাক্স বিলম্বিত অ্যাকাউন্টে রয়েছে, এবং আমি মনে করি যে এটি অনেক বার্ষিকের ক্ষেত্রে, সম্ভবত বেশিরভাগ বার্ষিকের ক্ষেত্রে, এবং আপনি এটি উত্তরাধিকার সূত্রে পেয়েছেন এবং তারপরে আপনি এটি ক্যাশ আউট করেছেন, এটি একটি IRA উত্তরাধিকারী এবং যে আউট নগদ সমতুল্য হবে. আপনি সমস্ত উপার্জন এবং সম্ভাব্য মূলের উপর আয়কর দিতে হবে, যদি তাও কর বিলম্বিত হয়। সুতরাং সবচেয়ে খারাপ পরিস্থিতি হল আপনি একটি বার্ষিক উত্তরাধিকারী। আপনি বলুন, "ওহ, ছেলে।" আপনি এটি নগদ আউট, এবং তারপর আপনি একটি খুব বড় ট্যাক্স বিল পাবেন.
ডেভিড মুহলবাউম: ঠিক আছে. আমি দেখি. আচ্ছা, ঠিক আছে, প্রিয় লেখক। আমি আশা করি আপনি এই পরিস্থিতিতে নেই. আমি আমাদের বিল্ডিং ওয়েলথ অবদানকারীদের একজনের দ্বারা আমাদের শো নোটগুলিতে একটি লিঙ্ক পপ করতে যাচ্ছি। তার নাম কেন নুস, এবং তিনি কীভাবে উত্তরাধিকারীরা বার্ষিক শুল্ক কমাতে পারেন তার গভীরে যান। এটি একটি বার্ষিক প্রসারিত বলা হয় এবং ভাল, আমি এটিতে যাচ্ছি না। আপনি এটা পড়তে পারেন. শেষ নোটটি ছিল স্ট্যান হার্ডির কাছ থেকে। তিনি তার নাম স্বাক্ষর করেছেন, তাই আমি এটি ব্যবহার করব। শোনার জন্য ধন্যবাদ, স্ট্যান, এবং আমরা যদি আপনাকে সতর্ক করে থাকি তাহলে আমরা দুঃখিত৷
৷স্যান্ডি ব্লক: কিভাবে আমরা স্ট্যানকে সতর্ক করলাম?
ডেভিড মুহলবাউম: ঠিক আছে, ঠিক আছে, আপনার মনে আছে আমরা কীভাবে সিকিউর অ্যাক্টের অর্থ হল যে উত্তরাধিকারী যারা স্বামী-স্ত্রী নয় তাদের এখন 10 বছরের মধ্যে একটি আইআরএ খালি করতে হবে? তারা এটাকে আর কয়েক দশক ধরে প্রসারিত করতে পারে না।
স্যান্ডি ব্লক: হ্যাঁ, আমরা এটি নিয়ে দীর্ঘ আলোচনা করেছি৷
৷ডেভিড মুহলবাউম: হ্যাঁ, টিমের সাথে, কিন্তু যা আমরা সম্ভবত যথেষ্ট পরিষ্কার করতে পারিনি তা হল এটি শুধুমাত্র তখনই প্রযোজ্য যখন এটি 2020 সালের 1লা জানুয়ারী বা সেই সময় থেকে মারা গেছে এমন কারো জন্য। এটা না পূর্ববর্তী।
স্যান্ডি ব্লক: সেটা ঠিক. সিকিউর অ্যাক্ট যথেষ্ট এস্টেট পরিকল্পনাকারীদের বিরক্ত করেছিল যেমনটি ছিল; বিপরীতমুখী সত্যিই অন্যায্য হবে. সুতরাং আপনি যদি 1লা জানুয়ারী, 2020 এর আগে একটি IRA উত্তরাধিকার সূত্রে পেয়ে থাকেন, তাহলে পুরানো নিয়ম প্রযোজ্য হবে। আপনি এখনও এটিকে প্রসারিত করতে পারেন, আপনার জীবনকাল, আপনার আয়ুষ্কালের উপর ভিত্তি করে বিতরণ করতে পারেন এবং একটি বড় ট্যাক্স বিল নিয়ে চিন্তা করবেন না বা 10 বছরের মধ্যে এটি সম্পূর্ণ করার বিষয়ে চিন্তা করবেন না।
ডেভিড মুহলবাউম: বুঝেছি. ঠিক আছে. লেখার জন্য ধন্যবাদ, স্ট্যান. আমরা আশা করি এটি জিনিসগুলি পরিষ্কার করবে। আমাদের প্রধান সেগমেন্টে, আমরা একজন আর্থিক পরিকল্পনাকারীর সাথে টার্গেট ডেট ফান্ড, তাদের শক্তি, দুর্বলতা এবং সেগুলি আপনার জন্য সঠিক কিনা সে বিষয়ে কথা বলব৷
ডেভিড মুহলবাউম: Your Money’s Worth-এ আবার স্বাগতম . আমাদের আজকের প্রধান অংশের জন্য, আমরা একটি জনপ্রিয় বিনিয়োগ বিকল্প, টার্গেট ডেট তহবিল অনুসন্ধান করতে যাচ্ছি। সম্ভবত একটি 401(k) প্ল্যানের মাধ্যমে বা একটি কলেজ সেভিংস অ্যাকাউন্টে আপনার কাছে এর মধ্যে একটিতে কিছু অর্থ থাকার একটি ভাল সুযোগ রয়েছে। তাদের সরলতা খুবই আকর্ষণীয় এবং এটি তাদের দ্রুত বৃদ্ধির একটি বড় কারণ, বিশেষ করে তরুণ বিনিয়োগকারীদের মধ্যে। তাদের আলোচনা করার জন্য আজ আমাদের সাথে যোগ দিচ্ছেন টনি ড্রেক, যিনি মিলওয়াকি, উইসকনসিন থেকে একজন প্রত্যয়িত আর্থিক পরিকল্পনাকারী। তিনি কিপলিংগারের বিল্ডিং ওয়েলথ চ্যানেলে নিবন্ধগুলি অবদান রেখেছেন, এবং সত্যি বলতে, আমরা তাকে এভাবেই খুঁজে পেয়েছি, যদিও আপনি তাকে অন্য সব ধরণের মিডিয়াতে শুনে থাকতে পারেন, যার মধ্যে তিনি WTMJ AM 630 তে হোস্ট করা অবসর সম্পর্কে লাইভ রেডিও শো সহ। একটি পডকাস্ট হিসাবে আজকাল অনলাইন উপলব্ধ. আমরা একটি লিঙ্ক করা হবে. আমাদের সাথে যোগদানের জন্য ধন্যবাদ, টনি. হেডফোনের জন্য আপনি স্পষ্টতই অপরিচিত নন।
টনি ড্রেক: হ্যাঁ। আমার মনে হয় আমি যখন ইন্ডাস্ট্রিতে শুরু করি তখন সবকিছুই মুখোমুখি ছিল। এখন এটি জুম এবং হেডফোন এবং পডকাস্ট, এবং আপনাকে এটির সাথে আরামদায়ক হতে হবে। এটা নিশ্চিত।
ডেভিড মুহলবাউম: হ্যাঁ। এটা মজার যে জুম প্রকৃতপক্ষে অনেক লোককে আমাদের কাছে এসে এইভাবে কথা বলে আরও স্বাচ্ছন্দ্য বোধ করেছে, পুরানো টেলিফোন তুলে নেওয়ার বিপরীতে এবং দৃশ্যকল্পে তাদের প্যাচ করা। কিন্তু অন্যদিকে, আমি এখনও মাঝে মাঝে আশ্চর্য হয়ে যাই যে আমাদের এমন লোক আছে যাদের বাড়িতে হেডফোনের একটি সেট আছে বলে মনে হয় না। যাইহোক, টনি, টার্গেট ডেট ফান্ডগুলি কীভাবে কাজ করে তা ঠিক করার আগে, আমি কিছু ভোঁতা জিজ্ঞাসা করতে চাই। আপনি উপদেষ্টাদের একটি দল চালান এবং আপনার অনেক ক্লায়েন্ট রয়েছে। আপনি কি কখনো তাদের কাছে টার্গেট ডেট ফান্ডের সুপারিশ করেন?
টনি ড্রেক: সাধারণত, যখন আমরা সরাসরি ক্লায়েন্টের সাথে কাজ করি। আমাদের বেশিরভাগ ক্লায়েন্ট অবসরে আছেন বা দ্রুত অবসরের কাছাকাছি আসছেন এবং আমরা সরাসরি আমাদের পোর্টফোলিওতে তহবিল ব্যবহার করার প্রবণতা রাখি না। মাঝে মাঝে, আমরা তাদের নিজেদের 401(k) থেকে কিছু তহবিল বাছাই করতে সাহায্য করছি। কখনও কখনও সেগুলি সেরা বিকল্প, কিন্তু আমাদের নিজস্ব পোর্টফোলিওতে, আমরা সেগুলি ব্যবহার করার প্রবণতা রাখি না। কিছু অদক্ষতা থাকতে পারে, কিন্তু আমরা প্রায়শই তাদের 401(k)s এ করি।
ডেভিড মুহলবাউম: বুঝেছি. ঠিক আছে. হ্যাঁ, আমি শুধু ধারণাটি স্পর্শ করতে চেয়েছিলাম। আপনি কিপলিংগারের জন্য আপনার অংশে যেমনটি করেছেন, আমরা আজ খারাপ এবং সুবিধাগুলি করতে যাচ্ছি। তাই সংজ্ঞায় ফিরে আসুন, টার্গেট ডেট ফান্ড কি?
টনি ড্রেক: এটা বেশ সহজ. আপনি যেমন কল্পনা করতে পারেন, আমরা এখানে 2021-এ আছি, এবং কল্পনা করুন আপনি 30 বছরের মধ্যে অবসর নিচ্ছেন। আপনি 2050 বা 2051 এর জন্য একটি টার্গেট ডেট ফান্ড বাছাই করবেন এবং আপনি অবসর গ্রহণের কাছাকাছি আসার সাথে সাথে এটি আরও নিরাপদ হবে। সুতরাং এটি এখন একটু বেশি আক্রমনাত্মক হতে চলেছে যে আমাদের দীর্ঘ সময় আছে,
30 বছরের রানওয়ে আমাদের সামনে। যতই আমরা কাছাকাছি যাচ্ছি, সেই তহবিল ব্যবস্থাপকের আবার ভারসাম্য বজায় রাখা উচিত যাতে আমরা সেই লক্ষ্য অবসরের তারিখের কাছাকাছি আসার সাথে সাথে এটি আরও নিরাপদ এবং নিরাপদ হয়।
স্যান্ডি ব্লক: তাই টনি, আমরা অবশ্যই সেই ধারণাটির সরলতার প্রশংসা করি, তবে ইতিমধ্যেই একটি বড় পছন্দ রয়েছে যা লোকেদের করতে হবে, যা তারা অবসর নেওয়ার প্রত্যাশার তারিখ বেছে নিচ্ছে। আমি নিজে ততটা অল্পবয়সী নই, এবং আমি কখন অবসর নিতে যাচ্ছি তা আমার সত্যিই কোন ধারণা নেই। তাহলে কি হবে যদি কেউ একটি টার্গেট ডেট ফান্ডের জন্য সাইন আপ করে, যেমন আপনি বলেছেন, 30 বছরের রানওয়ে সহ, এবং তারপরে তারা তাদের মন পরিবর্তন করে। তারা 65-এর পরিবর্তে 62-এ তাড়াতাড়ি অবসর নেওয়ার সিদ্ধান্ত নেয়, অথবা তারা সিদ্ধান্ত নেয় যে আমি কখনই অবসর নেব না। আপনি একটি নতুন তারিখ চয়ন করতে পারেন?
টনি ড্রেক: হ্যাঁ, আপনি অবশ্যই আপনার পোর্টফোলিওগুলির ভারসাম্য বজায় রাখতে পারেন এবং একটি নতুন তারিখ বেছে নিতে পারেন। আমি মনে করি যে প্রশ্ন সহজ যদিও, স্যান্ডি. আসুন আগামীকাল অবসর গ্রহণ করি, ঠিক এবং নিজেদেরকে উপভোগ করি, তাই না? কিন্তু না, আপনার কথায়, আপনি একটি দুর্দান্ত বিষয় তুলে ধরেছেন যে আমাদের মধ্যে অনেকেই, অন্তত আমাদের কর্মজীবনের আগে কখনও কখনও কোন ধারণা নেই যে আমরা কখন অবসর নিতে যাচ্ছি। সুতরাং আপনি সেই তারিখের কাছাকাছি আসার সাথে সাথে, আপনি যদি কোনো কারণে সিদ্ধান্ত নেন, আপনি পাঁচ বছর আগে অবসর নিতে যাচ্ছেন, আপনি এটি 5 বা 10 বছরের জন্য বাড়াতে যাচ্ছেন, আপনার 401(k) এবং ভারসাম্য বজায় রাখা খুব সহজ। একটি নতুন টার্গেট ডেট ফান্ড বেছে নিন যা সেই অবসরের তারিখের কাছাকাছি যা আপনি স্বপ্ন দেখছেন।
ডেভিড মুহলবাউম: সাধারণত, যদি সেই ব্যক্তি একটি 401(k), উদাহরণস্বরূপ, একটি ঐতিহ্যগত 401(k) তে এই পরিবর্তনগুলি করে থাকে, তাহলে তারা ট্যাক্সের পরিণতি ছাড়াই সেগুলিকে ইচ্ছামত ঘুরিয়ে দিতে পারে৷ তারা পারে-
টনি ড্রেক: যে beauties এক, অধিকার, যারা অবসর অ্যাকাউন্ট. আপনি এটিকে পুনরায় ভারসাম্যপূর্ণ করতে পারেন, অবসর গ্রহণের সময় আপনি সেই অর্থ নেওয়া শুরু না করা পর্যন্ত কোনো করের পরিণতি ভোগ করবেন না। তখনই আমরা ট্যাক্সের ফলাফল পাই।
ডেভিড মুহলবাউম: বুঝেছি. তাই টার্গেট ডেট ফান্ডগুলি 1990 এর দশকের গোড়ার দিকে। আমি মনে করি আপনি আপনার নিবন্ধে 1994 ছিল. আমি ভাবছি কেন এই ধারণাটি আসতে এত সময় লাগলো? এটা আইন প্রবিধান পরিবর্তন ছিল না. এটা কিভাবে এলো?
টনি ড্রেক: হ্যাঁ, আমি মনে করি এটি এমন কিছু কারণ যেহেতু ভোক্তারা আরও জড়িত হয়েছিলেন, আমাদের এই সত্যিই ভূমিকম্পের পরিবর্তন হয়েছিল, যদি আপনি চান, পেনশন পরিকল্পনা থেকে 401(k)s পর্যন্ত। যে সত্যিই বিনিয়োগকারীদের জন্য খেলা পরিবর্তন. আগে, আপনার নিয়োগকর্তা সেই বিনিয়োগের পছন্দগুলি করার জন্য দায়ী ছিলেন, এবং প্রচুর পরীক্ষা রয়েছে৷ যদি তারা সঠিকভাবে বিনিয়োগ না করে, তবে তাদের আরও বেশি অর্থ বিনিয়োগ করতে হবে। সত্যিই এটি সঠিকভাবে করার দায়িত্ব তাদের ছিল। যখন এই 401(k) বিপ্লব মার্কিন যুক্তরাষ্ট্রে ঘটেছিল, তখন সেই বোঝা এখন বিনিয়োগকারীদের উপর পড়ে। তাই আমি মনে করি বিনিয়োগকারীরা সবসময় আরও বেশি বিকল্পের জন্য ক্ষুধার্ত ছিল। সাধারণভাবে বলতে গেলে, আমরা যদি ডেটা দেখি, খুচরা বিনিয়োগকারীরা তাদের 401(k)s-এ তেমন ভাল কাজ করে না যদি তাদের সাহায্য না থাকে। এটি এমন একটি ধারণা যা শুধু বলার জন্য এসেছিল, আরে, এখানে একটি সহজ উপায় যা আপনি কেবল সেই টার্গেট তারিখটি বেছে নিতে পারেন। একজন অর্থ ব্যবস্থাপক সময়ের সাথে সাথে এটিকে পুনরায় ভারসাম্যপূর্ণ করতে চলেছে যাতে আপনি আটকে না থাকেন। হয়তো অবসর নেওয়ার এক বছর পরে, একটি বড় বাজার সংশোধন ঘটবে এবং আপনার পোর্টফোলিও আপনার প্রত্যাশার চেয়ে বেশি কমে যাবে।
ডেভিড মুহলবাউম: হ্যাঁ। পেনশন-
স্যান্ডি ব্লক: ডান-
ডেভিড মুহলবাউম: দুঃখিত, স্যান্ডি. আমি শুধু বলতে যাচ্ছিলাম যে পেনশন প্ল্যানের সাদৃশ্যটি খুব গুরুত্বপূর্ণ। আপনার যখন অর্থের প্রয়োজন হবে তখন মূলত কেউ জানে এবং তারা সেই মেয়াদে এটি পরিচালনা করবে এই ধারণার সাথে যে আপনার তখন এটির প্রয়োজন হবে। আরও স্ব-নির্দেশিত 401(কে) বিনিয়োগকারীর বিপরীতে, যারা তহবিল এবং বাছাই এবং পছন্দ করে। কিন্তু স্যান্ডি, তোমার একটা প্রশ্ন ছিল।
স্যান্ডি ব্লক: আচ্ছা না, আমি শুধু মন্তব্য করতে যাচ্ছিলাম যে আমার মনে আছে প্রথম দিকে, যখন আমি প্রথম 401(k) এ বিনিয়োগ শুরু করেছিলাম, এবং আপনার অনেক পছন্দ ছিল, এবং দেখা গেল যে লোকেরা এটিকে খুব একটা পছন্দ করে না , অথবা তারা এটি খারাপভাবে পরিচালনা করেছে। আমি মনে করতে পারছি না আমার কতজন সহকর্মী, যদি আমাদের 401(k) মধ্যে 10টি তহবিল থাকে, তাহলে তারা তাদের প্রতিটি তহবিলে তাদের সঞ্চয়ের এক-দশমাংশ রাখবে। তাই আমি মনে করি যে টার্গেট ডেট ফান্ডগুলি অনেক লোকের জন্য সেই সমস্যার সমাধান করেছে, কারণ তাদের অনেক পছন্দ করতে হবে না। আমরা ইনভেস্টমেন্ট কোম্পানি ইনস্টিটিউট থেকে কিছু সংখ্যা খনন করেছি, যা দেখেছে যে 2018-এর জন্য, যেটি তাদের অধ্যয়ন সবচেয়ে সাম্প্রতিক বছর, সমস্ত সম্পদের 27% টার্গেট ডেট ফান্ডে বিনিয়োগ করা হয়েছিল এবং 401(কে) এর অর্ধেকেরও বেশি অংশগ্রহণকারী ডাটাবেস অনুষ্ঠিত লক্ষ্য তারিখ তহবিল. এটি প্রচুর অর্থ, বিলিয়ন বা ট্রিলিয়ন ডলার যোগ করে, তাই না টনি?
টনি ড্রেক: বিপুল পরিমাণ অর্থ, অধিকার, এবং অনেক লোক এই টার্গেট তারিখ তহবিল ব্যবহার করছে। আমি মনে করি তারা এমন একজনের জন্য একটি চমত্কার বিকল্প যা তাদের নিজস্ব অর্থ পরিচালনা করছে এবং হয়তো সত্যিই কি করতে হবে তা জানে না। আমি মনে করি আপনি একটি মহান পয়েন্ট এনেছেন, স্যান্ডি. সমস্ত 10টি তহবিলের মধ্যে এটিকে এক-দশমাংশ দ্বারা ভাগ করা সর্বদা যে উত্তর আমরা করতে চাই তা নয়। কখনও কখনও আমরা বিনিয়োগকারীদের দেখতে পাই যারা পিছনে ফিরে তাকাবে এবং বলবে, "আচ্ছা, গত বছর কোনটি ভাল করেছিল? আমি আমার টাকা সেইটিতে রাখব।" আচ্ছা, আমরা জানি ভবিষ্যৎ সবসময় অতীতের পুনরাবৃত্তি করে না, তাই না? তাই এই লক্ষ্য তারিখ তহবিল সত্যিই একটি মহান উপায় ছিল যে লোকেরা করতে পারে. আমরা যখন 2006 সালের দিকে তারা যে বিশাল উন্নতি পেয়েছিল সে সম্পর্কে একটু চিন্তা করি, মনে রাখবেন পেনশন সুরক্ষা আইন পাস হয়েছিল। তারপর 401(কে) প্রশাসকদের স্বয়ংক্রিয় তালিকাভুক্তি এবং বিভিন্ন বিনিয়োগের বিকল্প অফার করতে হয়েছিল। আরও কিছু দায় এবং দায়িত্ব ছিল যে তারা পরিকল্পনাটি দেখছিল এবং নিশ্চিত করে যে এটি দায়ী ছিল। সুতরাং আপনি সেখানে একটি বড় উন্নতি দেখেছেন, এবং আপনার মতে, আজ এই তহবিলে প্রচুর এবং প্রচুর ডলার৷
ডেভিড মুহলবাউম: তাই হ্যাঁ, আইনের সেই পরিবর্তন, আমি বলতে চাচ্ছি, এটি সাহায্য করেছে... কিছুটা হলেও, এটি পরিকল্পনা প্রদানকারীদের সাহায্য করেছে কারণ এটি তাদের বিকল্প দিয়েছে এবং তাদের কিছু আইনি সুরক্ষা দিয়েছে। আমি মনে করি এটি একটি উন্মুক্ত প্রশ্ন এটি ব্যক্তিগত বিনিয়োগকারীকে কতটা সাহায্য করেছে। আমি বলতে চাচ্ছি, স্যান্ডি শব্দটি ব্যবহার করেছেন, এই ধারণাটি যে লক্ষ্য তারিখ তহবিল জিনিসগুলি সমাধান করেছে। কিন্তু আমরা কথা বলতে যাচ্ছি, তারা তাদের নিজস্ব কিছু সমস্যা তৈরি করেছে। আমরা যে পেতে হবে. But I guess the net result of that was that a lot of people who weren't necessarily contributing to their retirement, well, now they were. Now they're doing something. They're auto-enrolled and putting some money away. I guess that's good from a macroeconomic perspective, but that doesn't mean that target date funds are right for everyone. So yeah, maybe let's get to those cons. What are the downsides of target date funds?
Tony Drake: Like any investment, we're going to have some pros and cons, right? There's things that work great and there's things we need to think about. The limitations on the target date funds is they're just not individualized to your scenario. It's that same investment pool, those same rebalances that happen at certain time periods till the end of the target date that happen for everybody. They treat every person who retired at a certain time period the same, and we know we're not all the same, right? We all have different income needs, certainly different lifestyles, resources. Big thing, we all have very different risk tolerances, right?
Maybe one of us is really aggressive and we want to see massive gains in good years. Those years like 2008 where the market cuts in half, we're not happy, but we know it's part of the big picture, and we'll ride it out. Where other people lose 20%, 25%, 30%, they panic. They sell it the worst point possible at the bottom. Then they're sitting there with their hands in their pockets, wondering when do I get back in? So if you want a more individualized plan, you really run into some limitations, because the target date funds just don't give you that option.
Sandy Block: But Tony, what about fees? Because these are something we're obsessed with it at Kiplinger. Now there's been an argument that fees for target date funds could maybe deserve to be somewhat higher because someone is trading the funds and stocks to change your allocations over time, or at least telling an algorithm to do so. But I guess we've seen that various fees vary between target date funds too, and I just wonder if this is something that investors should be concerned about.
Tony Drake: 100%। I mean, we know fees, especially over a 20, 30, 40 year working career can make a massive difference in the outcome of your portfolio. A great part, Sandy, there's so many options out there nowadays. We know some of the fund families have much lower internal costs than others. So making that part of your buying or your shopping process is really important. The great part, if we think back maybe 10 or 20 years ago, you had to sort through these prospectuses that were written by attorneys. They were difficult to read, maybe on purpose, right, and really hard to find out what you were paying. Nowadays, there's great resources. There's some tools at finra.org, Yahoo Finance, where you can type in the fund, really see exactly what the internal cost is, compare that to other similar funds. So really, in this information age, all that data is right at our fingertips. So we can really make much more educated choices when it comes to fees.
David Muhlbaum: So Tony, you've been a contributor to our Building Wealth channel. One piece that ran earlier this year was called The Disturbing Conflicts of Interest in Target Date Funds. Now that's a provocative title -- it was basically a short version of a study by three finance professors. And I'm going to link to that from the show notes because it's interesting … and quite long … and hard to boil down here today. But we were wondering if you'd heard about this. Here's what sounded like the bottom line to me, and I'm going to quote it: "Many investors in retirement accounts end up holding these target date funds without paying attention to the direct and indirect costs associated with them. This results in a cumulative return loss of 21% for an average investor holding the fund for 50 years."
Twenty-one percent, wow, okay, that's quite a haircut. So, why? And again, I'm trying to describe a huge, footnoted study in a couple of lines, but the authors contend that the fund families who run the target date funds, well, they take advantage of all cash coming into the target date funds to balance volatility within their family of underlying funds, basically juggling the money. Then there's the fact that a target date fund, inherently, it charges fees on top of whatever fees the underlying funds do. I get the feeling that these are known problems in the industry, but the nature of the situation is that the people who often end up in target date funds are the ones who ... they're not paying attention.
Tony Drake: হ্যাঁ। There's some pretty amazing studies out there that your retail investor, your person investing in a 401(k) tends to have very little idea what they're paying. That is one of our contentions with the target date funds. Their fees can be large when you start to stack those various internal fees from the funds they're using and the fund fees themselves. That takes a big bite out of your retirement long-term. We also find that some of them can be a little bit inefficient. Oftentimes, portfolios that are more individualized to your needs are going to take advantage of different sectors in the economy that might be doing better under different cyclical cycles or maybe different political regimes, if you will. These target date funds often don't take advantage of that, so they tend to under perform.
David Muhlbaum: Yeah, they seem like in some ways they're a blunt instrument. You used that metaphor going in about the runway of retirement, like reaching the runway. The metaphor I hear in target date funds too, is also the glide path, essentially again, using an airline thing or aircraft thing, flying into that ... flying this theoretical straight line into a smooth landing. But that's all kind of idealized and yeah, as you suggest, may not be the solution for everyone.
Sandy Block: Well, and the other thing Tony, I'd like to ask you about, and I remember this being an issue after the market crash in 2008, 2009, is you mentioned risk tolerance. I don't know if this has changed, but what we found then was that there were huge differences in the asset allocations of some of these different target date funds. Some people were very close to retirement and found out that they had a much higher allocation in equities in their target date funds than they were comfortable with. Is that still a situation, and is it something that people who invest in these funds should be aware of?
Tony Drake: Yeah, that's the limitation, right, I mean, I think for your retail investor that just wants to set it and forget it, doesn't want to think about it at all. I like your idea, David, of the blunt instrument. It can be a great blunt instrument to just at least have something that's rebalancing at some point throughout your decades of working if you just don't want to look at it. But a lot of investors, to your point, Sandy, do have different risk tolerances. Some of these bonds look at, hey, they have different philosophies, right? Just like any money manager, they're going to have a different philosophy on what you should be invested five years out from retirement, for example, and you want to make sure that your philosophy is aligned with that money manager.
Most investors aren't willing to do the research and to dig into that. That's where a good fiduciary advisor might be able to help really come up with a more customized portfolio. Today there's pretty incredible tools where I can have a family come in. They still have their money in the 401(k). Through all these great technologies, I can go and help them rebalance and make sure we're taking advantage of different opportunities. So sometimes that could be better, but if you're a self-trader, want to handle it yourself, they can be a great way to just set it and forget it.
David Muhlbaum: We've been talking about target date funds as a vehicle for retirement, but they're also a popular option in 529 plans, saving for college. For that, instead of picking a date for retirement, we're anticipating, we hope, that there's a year that our kid or kids will be going to college, and choosing a fund that will be stable, mostly cash when it's time to pay those tuition bills. I think there are situations where people who are otherwise more active investors, maybe with individual stocks and mutual funds in their portfolio, they just say, "Whatever. I hope the kid's going in 2024. I'll just stick that money in a target date fund." I know at least one person who fits that profile because it's me, so judge me. Was that a mistake?
Tony Drake: I don't know that it was mistake. Again, if you want to take that attitude that, maybe the kids will go to school sometime around 2024, might be a simple way to stick money into a fund, not have to think about it, not have to worry about it. Again, as we've been talking about it with the target date funds as it pertains to retirement, we want to watch those fees, right? Those can really stack up. We want to look for efficiencies in a portfolio and make sure that that's getting safer as those children get through high school and they're getting closer to needing that money. We may not want the equity exposure. As Sandy mentioned, in 2008, one fund may not have been as conservative as another and they took a lot bigger beating if they weren't invested properly.
David Muhlbaum: That raises a question also about the choices available within each 529 fund. There are a lot of 529 funds out there, but the funds that each of them offer and the families of funds that they offer can vary as well, so that really ... it adds a layer of complexity.
Tony Drake: It certainly can be complex. That's one of the things we want to look at, whether it's a 529, we run into the same issues with 401(k)s or 403(b)s or whatever type of retirement account you have. Some of them offer a lot ... wide range of funds and investment options, and you can really dive into the fees and the costs and make sure you're being efficient there. Some of them give us a pretty limited menu of choices and we're stuck with what we have. One of the philosophies probably behind in-service distributions, as we get closer to retirement, of course, that's the ability for a retiree to say I want to take some of my money out of my 401(k), put it into a self-directed IRA. So now the world is my oyster with as many different options. Now that might not make sense for everybody. Sometimes you're better off leaving in a 401(k). That's probably a more involved conversation, but lots of these prions, whether it's 529 or retirement accounts, some are just better when it comes to the menu of investment options than others.
Sandy Block: Tony, you raise a really interesting point and probably something we could do a whole ‘nother podcast on, which is the pros and cons of rolling over your 401(k) into an IRA. As you said, oftentimes, that does ... once you put money in an IRA, you are in control and you get many choices, but that's not always a good option for people. So I think that's something that we might've wanted to talk about later. But it sounds like what it really comes down to is know thyself. If you really just want to put your 401(k) on autopilot, a target date fund is a good idea for you. But it sounds to me like you shouldn't just assume that it's always the only option that you should explore.
Tony Drake: Great way to look at it. Knowing yourself is really the answer. If you're just going to not look at your investments and not pay attention, that could be a disaster if you're picking specific funds in certain sectors. So that target date fund can really help there. It reminds me, I'm going to age myself here. You guys probably remember that whole deal where you buy term and invest the difference. It was this whole philosophy on not buying whole life insurance or cash value insurance.
Sandy Block: Oh yeah.
Tony Drake: The problem is a lot of people bought term and didn't invest the difference. They spent the difference, right? So again, knowing yourself. If you're a diligent investor, you're going to look at your portfolio, make adjustments as the economy changes. Target date funds may be less efficient and not the best option, but they can be a really simple choice for folks that are just sticking money in every payroll.
David Muhlbaum: Well, thanks for joining us, Tony. We really appreciate your insights and we're going to listen more to your show too, because it sounds like we could chat some more.
Tony Drake: আমি এটিকে সমর্থন করি. Now I'll have three listeners, you guys and my mom.
David Muhlbaum: That will just about do it for this episode of Your Money’s Worth . If you like what you heard, please sign up for more at Apple Podcasts or wherever you get your content. When you do, please give us a rating and a review. If you've already subscribed, thanks. Please go back and add a rating or a review if you haven't already. To see the links we've mentioned in our show, along with other great Kiplinger content on the topics we've discussed, go to kiplinger.com/podcast. The episodes, transcripts and links are all in there by date. If you're still here because you want to give us a piece of your mind, you can stay connected with us on Twitter, Facebook, Instagram, or by emailing us directly at [email protected]. Thanks for listening.