বিনিয়োগ নিয়ে কাজ করার সময়, বিভিন্ন সম্পদের শ্রেণী এবং প্রতিটিতে কোন বিনিয়োগগুলি পড়ে তা বোঝা অপরিহার্য৷ একটি সম্পদ শ্রেণী হল বিনিয়োগের একটি সংগ্রহ যা সাদৃশ্যগুলি শেয়ার করে—তারা বাজারে কীভাবে আচরণ করে, ক্রয় প্রক্রিয়া এবং সরকার কীভাবে তাদের নিয়ন্ত্রণ করে। ঐতিহাসিকভাবে, তিনটি প্রাথমিক সম্পদ শ্রেণী ছিল, কিন্তু বর্তমানে আর্থিক পেশাদাররা সাধারণত সম্মত হন যে সম্পদের চারটি বিস্তৃত শ্রেণী রয়েছে:
যদি আপনার পোর্টফোলিওতে চারটি সম্পদ শ্রেণীতে বিস্তৃত বিনিয়োগ অন্তর্ভুক্ত থাকে, তাহলে এটি বিবেচনা করা হবে ভারসাম্যপূর্ণ - যা আদর্শ কারণ এটি রিটার্ন সর্বাধিক করার সময় ঝুঁকি কমাতে সাহায্য করে। যদি আপনার পোর্টফোলিও একটি সেক্টরে বিশেষভাবে ভারী হয় এবং সেই সেক্টরটি কোনো কারণে কম পারফর্ম করে, আপনি সমস্যায় পড়তে পারেন। যদি আপনার পোর্টফোলিও তুলনামূলকভাবে সমানভাবে বিস্তৃত হয় এবং শুধুমাত্র একটি সম্পদ শ্রেণী অসুবিধার সম্মুখীন হয়, তাহলেও আপনাকে সংকটের মধ্য দিয়ে টেনে আনার জন্য অন্যদের পর্যাপ্ত পারফর্ম করা উচিত।
ইক্যুইটি মালিকানার প্রতিনিধিত্ব করে৷ আপনি যখন একটি কোম্পানির শেয়ার ক্রয় করেন, আপনি সেই কোম্পানিতে মালিকানা ক্রয় করছেন। উদাহরণস্বরূপ, যদি কোম্পানি ABC-এর 100,000 শেয়ার থাকে এবং আপনি 1,000টি কিনেন, আপনি কোম্পানি ABC-এর 1% মালিক হবেন। অংশ-মালিক হিসাবে, আপনার একটি কোম্পানির লাভের একটি অংশের অধিকার রয়েছে এবং এগুলি সাধারণত লভ্যাংশের আকারে বিনিয়োগকারীদের প্রদান করা হয়। কোম্পানি ভেদে লভ্যাংশের পরিমাণ পরিবর্তিত হয় এবং কিছু কোম্পানি প্রবৃদ্ধির জন্য কোম্পানিতে পুনরায় বিনিয়োগ করতে লভ্যাংশ ব্যবহার করতে পারে।
যদিও স্টকগুলি একত্রিত করা হয়, একই বিনিয়োগ নীতিগুলি প্রযোজ্য নয় তাদের সামগ্রিকভাবে। উদাহরণস্বরূপ, একটি হাইপার-গ্রোথ স্টার্টআপে বিনিয়োগ করা একটি ব্লু-চিপ স্টকে বিনিয়োগ করা থেকে অনেকটাই আলাদা যা প্রায় কয়েক দশক ধরে চলে আসছে৷
যখনই আপনি একটি প্রতিষ্ঠানের বন্ড ক্রয় করেন, আপনি মূলত তাদের অর্থ ধার দেন -এজন্য তারা ঋণের প্রতিনিধিত্ব করে। এই ঋণের বিনিময়ে, প্রতিষ্ঠান পর্যায়ক্রমিক অর্থপ্রদানের আকারে ঋণের সুদ প্রদানের প্রতিশ্রুতি দেয়। এই সুদের অর্থ বন্ডহোল্ডারদের বন্ডের পুরো জীবন জুড়ে দেওয়া হয় এবং মূল অর্থ মেয়াদ শেষে ফেরত দেওয়া হয় (পরিপক্কতার তারিখ হিসাবে উল্লেখ করা হয়)। উদাহরণস্বরূপ, আপনি যদি 2% বার্ষিক সুদের হার সহ $1,000 5-বছরের বন্ড কেনেন, আপনি $10 এর দ্বিবার্ষিক অর্থপ্রদান পাবেন।
নগদ হল দেশী এবং বিদেশী মুদ্রার আকারে যে কোনো টাকা . এতে ফিজিক্যাল বিল এবং কয়েন এবং আপনার ব্যাঙ্ক অ্যাকাউন্টে থাকা নগদ অন্তর্ভুক্ত থাকতে পারে। নগদ সমতুল্য, যেমন মানি মার্কেট হোল্ডিং, অত্যন্ত তরল বিনিয়োগ যা সহজেই নগদে রূপান্তরিত হতে পারে—সাধারণত 90 দিন বা তার কম সময়ের মধ্যে। স্টক এবং অন্যান্য সম্পদের বিপরীতে, নগদ সমতুল্যের অবশ্যই একটি নির্ধারিত বাজার মূল্য থাকতে হবে যা ওঠানামা করে না।
টেঞ্জিবল সম্পদ—যেগুলিকে আপনি শারীরিকভাবে দেখতে এবং স্পর্শ করতে পারেন—এগুলিকে গোষ্ঠীভুক্ত করা হয়েছে তাদের নিজস্ব সম্পদ শ্রেণী। রিয়েল এস্টেট হল সবচেয়ে সাধারণ ধরনের বাস্তব সম্পদ যা মানুষের মালিকানাধীন, কিন্তু স্বর্ণ এবং পশুসম্পদর মতো পণ্যও এই বিভাগে পড়ে। সাধারণত, এই ধরনের সম্পদ মূল্যস্ফীতির সময়কাল সহ্য করতে পারে।
আপনার পোর্টফোলিওতে চারটি সম্পদ শ্রেণী উপস্থাপন করার উদ্দেশ্য নয় শুধুমাত্র বিনিয়োগের পতন রোধ করার জন্য কিন্তু প্রতিটি শ্রেণীর বিভিন্ন শক্তির সদ্ব্যবহার করার জন্য। সম্পদ বরাদ্দের পুরো তত্ত্বটি সম্পদ শ্রেণীর দ্বারা আপনার পোর্টফোলিওকে বৈচিত্র্যময় করার উপর ভিত্তি করে; আপনি কখনই নিজেকে এমন পরিস্থিতিতে খুঁজে পেতে চান না যেখানে আপনার পোর্টফোলিও ওজন বহন করার জন্য একটি সম্পদ শ্রেণীর উপর নির্ভরশীল। স্টকগুলি আপনাকে উচ্চ রিটার্নের সুযোগ দেয়, তবে সেগুলি আরও ঝুঁকি নিয়ে আসে; বন্ডগুলি উল্লেখযোগ্য লাভ অফার করে না, তবে সেগুলি নিরাপদ বিনিয়োগের বিকল্পগুলির মধ্যে একটি। সম্পদের কোন সংমিশ্রণটি আপনার জন্য সবচেয়ে বেশি অর্থবহ তা খুঁজে বের করা আপনার উপর।
আপনি যত কম বয়সী, আপনার পোর্টফোলিও তত বেশি আক্রমণাত্মক হওয়া উচিত। আপনি অবসর গ্রহণের কাছাকাছি আসার সাথে সাথে আপনার পোর্টফোলিও আরও রক্ষণশীল হওয়া উচিত কারণ বাজারের পতনের ক্ষেত্রে আপনার কাছে রিবাউন্ড করার মতো সময় নেই।
একটি পোর্টফোলিও যাতে শুধুমাত্র এক বা দুটি সম্পদ শ্রেণী থাকে তা বৈচিত্রপূর্ণ নয় এবং বাজার আপনাকে নিক্ষেপ করতে পারে এমন সমস্ত সুইংগুলির সুবিধা নেওয়ার জন্য প্রস্তুত নাও হতে পারে। কিন্তু বৈচিত্র্য—অথবা অন্তত আপনি যে মাত্রায় বৈচিত্র্য আনেন—এটিও একটি স্বতন্ত্র সিদ্ধান্ত যা কিছু পরিমাণে আপনার লক্ষ্য এবং ঝুঁকি সহনশীলতার উপর নির্ভর করে।
আপনি যদি বিশেষভাবে ঝুঁকি-বিমুখ হন, তাহলে আপনি বৈচিত্র্য আনতে চাইতে পারেন আরও বেশি বা নিশ্চিত করুন যে আপনি প্রতিটি শ্রেণীর মধ্যে আরও বৈচিত্র্যময় হয়েছেন, সেই শ্রেণীর মধ্যে ছোটখাটো পার্থক্যের জন্য অনুমতি দিন। আপনার যদি ইস্পাতের স্নায়ু থাকে এবং আপনি যথেষ্ট ভাগ্যবান হন যে বার্ন করার মতো অর্থ আছে, আপনি হয়ত বৈচিত্র্যের উপর খুব বেশি নির্ভর করতে চান না তবে পরিবর্তে বাজারের প্রবণতাগুলি চালান৷