কৌশলগত সম্পদ বরাদ্দ একটি বিনিয়োগ কৌশল যা গবেষণা এবং অন্তর্দৃষ্টি ব্যবহার করে আপনাকে নির্ধারণ করতে সাহায্য করে যে আপনার সম্পদের কত শতাংশ স্টক, বন্ড এবং নগদ-এবং কিভাবে প্রতিটি সম্পদ শ্রেণীর মধ্যে আপনার বিনিয়োগ বিভক্ত করা যায়। এটি তখন একটি অপেক্ষাকৃত স্থিতিশীল পোর্টফোলিও বরাদ্দ হয়ে যায় যা সময়ের সাথে সাথে সামান্য ট্রেডিং, আবেগ এবং স্বতন্ত্র প্ররোচনা থেকে মুক্ত থাকা উচিত।
কৌশলগত সম্পদ বরাদ্দ কিভাবে কাজ করে এবং এটি আপনার জন্য সঠিক পছন্দ কিনা তা জানুন বিনিয়োগ।
কৌশলগত সম্পদ বরাদ্দ একটি বিনিয়োগ কৌশল৷ এটি ঝুঁকির জন্য আপনার ব্যক্তিগত সহনশীলতার পরে আপনার পোর্টফোলিওর মেকআপকে সারিবদ্ধ করে। আপনার চাহিদা মেটাতে অনেক মডেল আছে, সেগুলি আরও উচ্চাভিলাষী বা আরও রক্ষণশীল। বাস্তবে, কৌশলগত সম্পদ বরাদ্দ আপনাকে সাহায্য করতে পারে আপনার কত টাকা বিনিয়োগের বিস্তৃত শ্রেণীতে বিনিয়োগ করা উচিত, যেমন স্টক বা বন্ড, সাথে ছোট উপ-বিভাগের সাথে, যেমন মার্কিন ছোট-ক্যাপ এবং মিড-ক্যাপ স্টক।
আপনি একবার বরাদ্দের সিদ্ধান্ত নিলে, আপনি সেই বরাদ্দের সাথে লেগে থাকুন অনেক বছর. যদি কৌশলগত সম্পদ বরাদ্দের একটি প্রধান বিক্রয় বৈশিষ্ট্য থাকে তবে এটি আপনাকে দীর্ঘ সময়ের জন্য একটি আর্থিক লক্ষ্যের দিকে অবিচলিতভাবে কাজ করতে এবং বর্তমান বাজারের ঘটনাগুলির উপর ভিত্তি করে মানসিক স্বল্পমেয়াদী সিদ্ধান্ত নেওয়া এড়াতে সহায়তা করে৷
বিনিয়োগকারীরা তাদের পোর্টফোলিওকে বৈচিত্র্যময় করার উপায় হিসেবে সম্পদ বরাদ্দ ব্যবহার করে।
এই ঐতিহ্যগত পদ্ধতিটি আধুনিক পোর্টফোলিও তত্ত্বের উপর ভিত্তি করে, যা দাবি করে যে বাজার দক্ষ এবং তারা এমন নিদর্শন অনুসরণ করে যা মানব বিনিয়োগকারীদের চেয়ে বেশি নির্ভরযোগ্য। আর্থিক প্রবণতাগুলির উপর "বাজি" করার চেষ্টা করার পরিবর্তে, এটি দাবি করে যে আপনি বাজারের অন্তর্নির্মিত দক্ষতার সুবিধা গ্রহণ করা ভাল, যা একটি নির্দিষ্ট সেট এবং একটি সুষম পোর্টফোলিওর মাধ্যমে করা হয়৷
সম্পদ বরাদ্দের অনেক মডেল আছে এবং সবগুলোই ঝুঁকির উপর ভিত্তি করে সহনশীলতা আপনি যদি নিশ্চিত না হন যে কোন বিনিয়োগের মিশ্রণ বেছে নেবেন এবং কত পরিমাণে, সাহায্য করার জন্য অনেক অনলাইন টুল রয়েছে। আপনি আরও বিস্তারিত এবং কাস্টম পরামর্শের জন্য একজন আর্থিক পেশাদারের সাথে কথা বলতে পারেন। আপনি অনলাইনে একটি প্রশ্নাবলী বা ক্যালকুলেটর খুঁজে পান বা একজন উপদেষ্টার সাথে যান না কেন, সবই ঝুঁকি সহ আপনার স্বাচ্ছন্দ্যের মাত্রা পরিমাপ করার জন্য ডিজাইন করা হয়েছে, যা তারপরে একটি সঠিক সম্পদ বরাদ্দে অনুবাদ করা যেতে পারে।
উদাহরণস্বরূপ, যদি আপনার ঝুঁকির প্রতি উচ্চ সহনশীলতা থাকে, এবং একটি বিনিয়োগের জন্য দীর্ঘ সময়, একটি বরাদ্দের সুপারিশ হতে পারে যে আপনার কাছে 70% স্টক/20% বন্ড/10% নগদ আছে। একটি আরও বিনয়ী পদ্ধতি 60% স্টক এবং 40% বন্ডের ভাঙ্গনের পরামর্শ দেবে। এগুলি সাধারণ মডেল, এবং আপনি এগুলিকে "70/20/10" পোর্টফোলিও বা "60/40" পোর্টফোলিও বলে দেখতে পারেন৷
সাধারণভাবে, ঝুঁকির প্রতি আপনার সহনশীলতা যত বেশি, আপনি তত বেশি আক্রমণাত্মক আপনি যখন বিনিয়োগ করতে পারেন. এর অর্থ হল স্টকে আরও বেশি টাকা রাখা যদি আপনার লক্ষ্য দীর্ঘমেয়াদী প্রবৃদ্ধি সর্বাধিক করা হয়।
আপনি একবার আপনার সম্পদ বরাদ্দ কৌশলে অবতরণ করলে, আপনাকে এটি বজায় রাখতে হবে . শুধু সেট করবেন না এবং ভুলে যাবেন না। এটি এখনও সারিবদ্ধ আছে তা নিশ্চিত করতে আপনার নিয়মিতভাবে আপনার পোর্টফোলিও পরীক্ষা করা উচিত। আপনি এটিকে পূর্বনির্ধারিত সময়সূচীতে (বার্ষিক, উদাহরণস্বরূপ) পুনরায় ভারসাম্য রাখতে চাইতে পারেন যাতে কোনো অংশ বন্ধ থাকলে, আপনি মূল বরাদ্দ পুনরুদ্ধার করতে পারেন।
উদাহরণস্বরূপ, বলুন আপনি একটি সম্পদ বরাদ্দ দিয়ে শুরু করেছেন যা লক্ষ্যমাত্রা 60% স্টক এবং 40% বন্ড, কিন্তু আপনার পোর্টফোলিওর 70% স্টক নিয়ে গঠিত। কৌশলগত সম্পদ বরাদ্দকরণ পদ্ধতির অধীনে, স্টকগুলি বর্তমানে ভাল পারফরমেন্স করলেও, আপনার স্টক বরাদ্দ 60% এর লক্ষ্যে ফিরিয়ে আনতে আপনার 10% অতিরিক্ত স্টক বিক্রি করা উচিত। তারপরে আপনাকে বন্ডে আয় পুনরায় বিনিয়োগ করতে হবে।
এর কারণ হল কৌশলগত সম্পদ বরাদ্দকরণ পদ্ধতিতে আপনার মূল পরিকল্পনার সাথে লেগে থাকা জড়িত , বাজারে বর্তমানে যা ঘটছে তার প্রতি প্রতিক্রিয়া দেখানোর পরিবর্তে, বিশ্বাস করা যে এটি দীর্ঘমেয়াদে পরিশোধ করবে।
আপনি যদি এমন তথ্য পান যা বরাদ্দের পরিবর্তনের নিশ্চয়তা দেয়, তবে এটি পরিবর্তন করা এবং তারপরে এটিকে আটকে রাখা গ্রহণযোগ্য। এটি এমন কিছু হবে যা বেশি (বা কম) ঝুঁকি নেওয়ার মাধ্যমে আপনার নিজের স্বাচ্ছন্দ্যকে পরিবর্তন করে, কেবলমাত্র সম্পদের কার্য সম্পাদনের পদ্ধতিতে পরিবর্তন নয়, বা বাজারে নিজেই পরিবর্তন নয়৷
কৌশলগত সম্পদ বরাদ্দ বিনিয়োগের ক্ষেত্রে আরও প্যাসিভ পন্থা নেয়, যেখানে কৌশলগত সম্পদ বরাদ্দ একটি আরো সক্রিয় পদ্ধতির জড়িত. আপনার জন্য সর্বোত্তম পদ্ধতি নির্ভর করে আপনার বিনিয়োগ শৈলীর উপর।
একটি কৌশলগত সম্পদ বরাদ্দ পদ্ধতি আপনার জন্য হতে পারে যদি নিম্নলিখিতগুলি প্রযোজ্য হয়:
নিম্নলিখিতগুলি প্রযোজ্য হলে একটি কৌশলগত সম্পদ বরাদ্দকরণ পদ্ধতি আপনার জন্য হতে পারে:
অনেক আর্থিক ব্যবস্থাপক তাদের তহবিলের স্থিতিশীলতা এবং নমনীয়তা উভয়ই বাড়াতে কৌশলগত এবং কৌশলগত সম্পদ বরাদ্দের সংমিশ্রণ ব্যবহার করে।
আপনার বিনিয়োগের কৌশল অনেকগুলি বিষয়ের উপর নির্ভর করবে৷ এর মধ্যে রয়েছে:
কৌশলগত সম্পদ বরাদ্দ হল সাধারণ কেনাকাটার জন্য একটি আদর্শ পছন্দ -বিনিয়োগকারীকে ধরে রাখুন যার বিস্তৃত বিনিয়োগের অভিজ্ঞতা নাও থাকতে পারে কিন্তু অবসর গ্রহণের দীর্ঘমেয়াদী লক্ষ্যের জন্য সঞ্চয়ের জন্য একটি হাত-অফ পদ্ধতি চান৷ বিনিয়োগকারীরা যারা স্বল্প সময়ের মধ্যে সক্রিয়ভাবে তাদের বিনিয়োগ পরিচালনা করতে পছন্দ করেন তাদের একটি কৌশলগত সম্পদ বরাদ্দ কৌশল বিবেচনা করা উচিত।
আপনার সারা জীবন একই ঝুঁকি সহনশীলতা থাকতে পারে, যার অর্থ হল আপনার বর্তমান মুহুর্তে অস্থির বাজারের সাথে আরাম আপনার বয়সের মতোই থাকবে। তা সত্ত্বেও, যখন একটি বিনিয়োগ অ্যাকাউন্ট থেকে তহবিল উত্তোলনের সময় আসে, তখন আপনি ঝুঁকিতে আপনার এক্সপোজার কমাতে চাইতে পারেন কারণ মন্দার সময় বিনিয়োগের ক্ষতি পুনরুদ্ধার করার জন্য আপনার কাছে কম সময় থাকে।
ব্যাখ্যা করার জন্য, বেশিরভাগ বিনিয়োগকারীরা আরও রক্ষণশীল বিনিয়োগ বরাদ্দকরণ কৌশলে চলে যান তারা অবসরের কাছাকাছি, তাদের পোর্টফোলিওর বেশি বন্ডে এবং কম অস্থির স্টকগুলিতে বরাদ্দ করে৷
আপনি যদি নিশ্চিত না হন যে একটি কৌশলগত সম্পদ বরাদ্দ আপনার জন্য সঠিক কিনা, একজন আর্থিক উপদেষ্টার সাথে পরামর্শ করুন।
আপনার বিনিয়োগকারী প্রোফাইলের জন্য উপযুক্ত একটি পোর্টফোলিও তৈরি করতে এই পদক্ষেপগুলি অনুসরণ করুন৷
এটি হল অস্থিরতার পরিমাণ যা আপনি সহ্য করতে ইচ্ছুক৷ বাজার পতনের সময় আপনি যদি শান্ত থাকতে পারেন, তাহলে আপনি স্টকগুলিতে আরও বেশি টাকা রেখে আরও আক্রমণাত্মক হতে পারেন। আপনি যদি মন্দার সময় ঝাঁপিয়ে পড়েন তবে আপনি আরও বন্ড বা নগদ অর্থের মাধ্যমে আরও রক্ষণশীলভাবে বিনিয়োগ করতে চাইতে পারেন।
আপনি কতক্ষণ আপনার বিনিয়োগ ধরে রাখার পরিকল্পনা করছেন? আপনি যদি মনে করেন না যে আপনার দীর্ঘ সময়ের জন্য অর্থের প্রয়োজন হবে, আপনি আরও আক্রমণাত্মক হতে পারবেন। সাধারণভাবে, আপনার সময় দিগন্ত যত দীর্ঘ হবে, তত বেশি আক্রমনাত্মক বরাদ্দের সাথে আসা উচ্চ অস্থিরতার কারণে আপনি কম বিরক্ত হবেন।
আপনার লক্ষ্য কি মূলধন বৃদ্ধি, নির্দিষ্ট আয় বা একটি মিশ্রণ অর্জন করা? দুজনের? প্রবৃদ্ধির জন্য সাধারণত আরও আক্রমনাত্মক বিনিয়োগ বরাদ্দের প্রয়োজন হয়, যখন আয়ের জন্য আরও রক্ষণশীল পদ্ধতির প্রয়োজন হয়৷
সম্পদ শ্রেণির মধ্যে রয়েছে নগদ, বন্ড বা স্টক। প্রতিটি শ্রেণীর জন্য লক্ষ্য শতাংশ নির্ধারণ করার সময় প্রতিটি সম্পদ শ্রেণীর দীর্ঘমেয়াদী প্রত্যাশিত আয় এবং ঝুঁকির স্তর দেখুন। স্টক সবচেয়ে ঝুঁকিপূর্ণ, বন্ড কম ঝুঁকিপূর্ণ, এবং নগদ সবচেয়ে কম ঝুঁকিপূর্ণ। ঝুঁকি যত বেশি, বৃদ্ধি এবং ক্ষতি উভয়েরই সম্ভাবনা তত বেশি।
স্টক, উদাহরণস্বরূপ, লার্জ-ক্যাপে বিভক্ত করা যেতে পারে, ছোট-ক্যাপ, ইউএস, আন্তর্জাতিক এবং উদীয়মান বাজার, কয়েকটি উপ-বিভাগের নাম দিতে।
প্রতিটি অন্তর্নিহিত বিভাগের জন্য একটি লক্ষ্য শতাংশ বরাদ্দ করুন৷ উদাহরণস্বরূপ, ইউএস স্মল-ক্যাপ স্টকগুলিতে 10% ব্যবহার করার সিদ্ধান্ত নিন৷
৷আপনার পরিকল্পিত বরাদ্দ যোগ করার জন্য আপনি অনেকগুলি পৃথক তহবিল কিনতে পারেন . অথবা আপনি এমন একটি তহবিলের উপর নির্ভর করতে পারেন যা আপনার জন্য কাজ করে। উদাহরণস্বরূপ, আপনি একটি সুষম মিউচুয়াল ফান্ড কিনতে পারেন, যার মধ্যে একটি ফান্ডে স্টক এবং বন্ড থাকে, সাধারণত নির্দিষ্ট শতাংশে (উদাহরণস্বরূপ, 60% স্টক/40% বন্ড)। অনেক 401(k) প্ল্যানও "মডেল" পোর্টফোলিও বরাদ্দ দেয় যা আপনার জন্য কাজ করে।