অপশন ট্রেডিং কি বৈধ? এটা কি একটি কার্যকরী সাইড হাস্টেল?
এই পর্বে, আমরা ট্রেডিং বিকল্পগুলি মোকাবেলা করছি — এমন একটি বিষয় যা শ্রোতাদের দ্বারা প্রায়শই অনুরোধ করা হয়, কিন্তু এটি আমার কাছে কিছুটা বিদেশী।
এই বিষয়ে আমাকে স্কুলে সাহায্য করার জন্য, আমি শোতে আমার বন্ধু কার্ক ডুপ্লেসিসকে স্বাগত জানাতে পেরে উত্তেজিত। কার্ক সুপার জনপ্রিয় সাইট OptionAlpha.com চালায়, যেখানে আপনি বিনামূল্যে সব ধরনের অপশন ট্রেডিং প্রশিক্ষণ পেতে পারেন। তিনি 10 বছরেরও বেশি সময় ধরে এখানে আছেন এবং সাইটের 150,000 এর বেশি সদস্য রয়েছে৷
অপশন ট্রেডিং (সঠিকভাবে করা হলে) বিনিয়োগের একটি উচ্চ সম্ভাবনার ধরন, কিন্তু সমস্ত বিনিয়োগের মতো এটি ঝুঁকির উপর ভিত্তি করে।
কার্ক ব্যাখ্যা করেছেন বিকল্প চুক্তিগুলি বীমার মতো৷৷ একজন ব্যবসায়ী হিসাবে, আপনি হয় বীমার ক্রেতা বা সেই বীমার বিক্রেতা হতে পারেন।
কেনার দিক থেকে, এটি লিভারেজের মাধ্যমে আপনার ট্রেডিং ক্ষমতাকে একধরনের প্রসারিত করার একটি উপায়। একটি নির্দিষ্ট স্টকের 100টি শেয়ার কেনার পরিবর্তে এবং এটি বেড়ে যাওয়ার আশা করার পরিবর্তে, উদাহরণস্বরূপ, আপনি শেয়ারের দামের একটি ভগ্নাংশের জন্য চুক্তি কিনতে পারেন যা আপনাকে আজকের দামে স্টক কেনার বিকল্প দেয় যদি এটি একটি নির্দিষ্ট পরিমাণে বেড়ে যায় একটি নির্দিষ্ট সময় — চুক্তির মেয়াদ।
যদি এটি হয়ে থাকে, আপনি আপনার বিকল্প ব্যবহার করেন এবং একটি ছোট প্রাথমিক বিনিয়োগে একটি বড় লাভ করেন। যদি তা না হয়, আপনি শুধু আপনার প্রাথমিক বিকল্প চুক্তির ক্রয় মূল্য হারাবেন, যেমন আপনার গাড়ির বীমা প্রিমিয়ামের মতো যদি আপনি কোনও ধ্বংসের মধ্যে না পড়েন।
বিক্রেতার দিক থেকে, আপনি সেই ব্যক্তি যিনি সেই বীমা বিক্রি করছেন। আপনি অগ্রিম নগদ সংগ্রহ করুন, এবং যতক্ষণ পর্যন্ত ট্রিগার ইভেন্ট না ঘটবে, আপনি এটি রাখবেন। কার্ক যুক্তি দেন যে যেমন বীমা কোম্পানিগুলি বিশ্বের সবচেয়ে লাভজনক কিছু, বিকল্প বিক্রেতারা প্রায়শই বিকল্প ট্রেডিং গেমে বিজয়ী হয়৷
(আপাতদৃষ্টিতে ওমাহার ওরাকল, ওয়ারেন বাফেট নিজে, বছরে $5 বিলিয়ন মূল্যের বিকল্প চুক্তি বিক্রি করেন।)
এই পোস্ট এবং পডকাস্ট পর্বে, কার্ক কীভাবে এই সমস্ত অনুশীলনে কাজ করে সে সম্পর্কে আরও বিস্তারিতভাবে ব্যাখ্যা করেছেন এবং বিকল্প ব্যবসায় সাফল্যের জন্য তার 8টি নিয়ম শেয়ার করেছেন।
যদি আমরা জানি যে আমরা একটি অস্থির বাজারে প্রবেশ করতে যাচ্ছি, তাহলে খারাপ কিছু ঘটতে পারে বলে অনুমান করা স্বাভাবিক। সুতরাং, একটি বড় বাণিজ্যের পরিবর্তে অনেকগুলি ছোট ট্রেড করা বোধগম্য হয় যাতে প্রচুর পরিমাণে অর্থ হারানোর ঝুঁকি কম হয়৷
বীমা কোম্পানীগুলি এটিই করছে, এবং কার্ক এটি ব্যাখ্যা করার জন্য একটি উদাহরণ হিসাবে Geico ব্যবহার করে৷ Geico একটি বড় নীতি লেখে না, তারা লক্ষ লক্ষ নীতি লেখে। কার্ক আমাকে বলেছিল, "আপনাকে সমস্ত জায়গায় অনেকগুলি ছোট পজিশন তৈরি করতে ইচ্ছুক হতে হবে কারণ আপনি যদি তা না করেন তবে একটি এলোমেলো ঘটনা এসে আপনাকে ছিটকে দিতে পারে," কার্ক আমাকে বলেছিল৷
সবকিছুতে কার্কের অবস্থানের আকার সাধারণত 1% এর কম। সুতরাং, যদি আপনার ট্রেডিং অ্যাকাউন্টে $10,000 থাকে, তাহলে $100 বেটের লক্ষ্য রাখুন। কার্ক বলেছিলেন যে তিনি বাজি ধরতে পারেন যে 90% এরও বেশি বিকল্প ব্যবসায়ী যারা ব্যর্থ হন তারা তা করেছেন কারণ তারা বড় অবস্থানের আকারের ব্যবসা করেছে।
ট্রেডিং স্টক নিয়ে তেরি ইজেওমার সাথে আমার চ্যাটে, তিনি সেই অনুভূতির প্রতিধ্বনি করেছিলেন, বলেছিলেন যে নতুন ব্যবসায়ীদের চেষ্টা করা উচিত এবং প্রতিদিন 1% জিততে হবে৷
5%-এর বেশি কিছুকে একটি বড় অবস্থান হিসাবে বিবেচনা করা হয় এবং যারা এটি করে তারা তাদের নিয়ন্ত্রণের বাইরে এবং তারা আসতে দেখে না এমন একটি এলোমেলো ঘটনা থেকে তাদের অ্যাকাউন্ট উড়িয়ে দেওয়ার ঝুঁকি চালায়।
আপনি যদি আপনার সাফল্যের আনুমানিক % সম্ভাবনা উপলব্ধি করতে যাচ্ছেন, তাহলে আপনাকে প্রচুর ট্রেড করতে হবে। এভাবেই % এবং সম্ভাব্যতা কাজ করে, আপনি যত বেশি ট্রেড করবেন সেই প্রত্যাশিত %-এ সমতল হওয়ার সম্ভাবনা তত বেশি।
কার্ক এই বলে উচ্চ বাণিজ্য গণনা ব্যাখ্যা করেছেন, “যদি আমরা জানি যে বীমা ব্যবসা এবং বিকল্প বিক্রয় ব্যবসা সংখ্যা এবং গণিতের একটি খেলা, এবং যদি আমরা কোনো নির্দিষ্ট অবস্থানে আমাদের সাফল্যের সম্ভাবনাকে চিহ্নিত করতে পারি, তার মানে এই সম্ভাবনা নয় সাফল্য সেই বাণিজ্যকে বাস্তবায়িত করবে।"
আপনি ব্রোকার প্ল্যাটফর্মে সাফল্যের% সম্ভাবনা দেখতে পারেন। এখানেই লোকেরা প্রতিবার সেই ফলাফলের আশা করতে ভুল করে যখন বাস্তবে এটি প্রচুর ট্রেডের সবচেয়ে সম্ভাব্য ফলাফল। আপনি যত বেশি ট্রেড করবেন, আপনার সাফল্যের হার তত বেশি সামঞ্জস্যপূর্ণ হবে।
কার্ক বলেছেন যে লোকেরা সর্বদা তাদের ট্রেডিং পোর্টফোলিওতে বৈচিত্র্যের সন্ধান করে বড় ক্ষতির ঝুঁকি কমাতে কিন্তু প্রায়ই অসম্পর্কিত টিকারের সাথে বিকল্পগুলিতে বিনিয়োগ না করার ভুল করে৷
অসংলগ্ন টিকার দ্বারা তিনি যা বোঝান তা হল বাজার যা একই পরিবর্তন দ্বারা প্রভাবিত হবে না। উদাহরণস্বরূপ, ফেসবুক এবং টুইটারে বিনিয়োগ আপনার বিনিয়োগকে বৈচিত্র্যময় হিসাবে দেখা যেতে পারে। কিন্তু এগুলি অসম্পর্কিত টিকার নয়, এগুলি উভয়ই সোশ্যাল মিডিয়া বাজারে একই পরিবর্তন দ্বারা প্রভাবিত হতে পারে৷
কার্ক অন্তত 10টি বিস্তৃত সেক্টরের সুপারিশ করে যেগুলি একসাথে সম্পর্কযুক্ত নয়। তারপরে আপনি 10টি সেক্টর জুড়ে অনেকগুলি ছোট ব্যবসা করতে পারেন যাতে একটি কালো রাজহাঁস ইভেন্টের ঝুঁকি কমাতে এই সেক্টরগুলির মধ্যে একটির বেশি একটি সময়ে আঘাত হানে৷
অপশন ট্রেডিং এর সাথে, আপনি দামের দিকে বাড়তে বা নিচের দিকে বাজি ধরতে পারেন। লোকে বিনিয়োগের মূল্য বৃদ্ধির দিকে ঝুঁকতে থাকে, কিন্তু পজিশন নিচের সাথে সাথে আপনার পোর্টফোলিওতে ভারসাম্য বজায় রাখাটা বোধগম্য হয়।
কার্ক বলেন, "আমি কখনই চাই না যে আমি প্রতিটি একক মার্কেটে আমার সমস্ত পজিশন বাজি ধরতে যা আমি ট্রেড করছি।"
অপশন ট্রেডিং-এর প্রান্ত হল অপশন বিক্রেতার কাছে। এর অর্থ এই নয় যে আপনি বিকল্পগুলি কিনতে পারবেন না এবং আপনার ব্যবসার একটি ভাল স্ট্রিং আছে, তবে এটি নিয়মের ব্যতিক্রম। "যতক্ষণ না আপনি এলোমেলোভাবে অনুমান এবং বিকল্প কেনার চেয়ে নেট বিকল্পগুলি বেশি বিক্রি করছেন, ততক্ষণ আপনার ঠিক থাকা উচিত," কার্ক বলেছেন৷
কার্ক বলেন, "বিকল্প চুক্তিগুলি হল লিভারেজ করা বিনিয়োগ," তাই আপনার বিনিয়োগের প্রচুর অর্থ নগদে রাখা গুরুত্বপূর্ণ৷
এটি ব্রোকারদের জন্যও প্রয়োজন কারণ তারা যখন আপনি ট্রেড করছেন তখন তারা একটি মার্জিন প্রয়োজনীয়তার অনুরোধ করবে। এর অর্থ হল তারা আপনার অবস্থানের সম্ভাব্য ক্ষতি পূরণের জন্য একটি পরিমাণ ভাগ করবে।
একটি নিয়ম হিসাবে, কার্ক তার বিনিয়োগ পোর্টফোলিওর প্রায় 50-60% নগদে রাখে।
"আপনি যা ভাবছেন তা বাজারকে গুরুত্ব দেয় না," কার্ক আমাকে বলেছিলেন। বাণিজ্যে প্রবেশ করার সময় আপনাকে যতটা সম্ভব আবেগহীন হতে হবে। বিকল্প বিক্রিতে, একটি প্রত্যাশিত ফলাফল রয়েছে, তবে সেই প্রত্যাশিত ফলাফলটি বাস্তবায়িত হওয়ার জন্য, কার্ক এই পর্বে যে সমস্ত বিষয়ে কথা বলেছেন তা আপনাকে করতে হবে। বাজারে আপনার আবেগ, মতামত বা চিন্তার দ্বারা পরিচালিত হবেন না।
"এটি করার জন্য একটি সত্যিই শক্তিশালী, অ-মানসিক কাঠামো থাকা সমালোচনামূলকভাবে গুরুত্বপূর্ণ," কার্ক যোগ করেছেন৷
আপনি যদি লেনদেন করতে বা আপনার পোর্টফোলিওতে ভারসাম্য বজায় রাখতে কমিশন এবং ফি প্রদান করেন, তাহলে সেই ফি আপনাকে পঙ্গু করে দিচ্ছে। "আপনি কম খরচে ETFs ইত্যাদি ব্যবহার করে শতকরা এক পঞ্চমাংশেরও কম খরচে বিনিয়োগের পুরো বিশ্বের মালিক হতে পারেন," কার্ক আমাকে বলেছেন।
এর মানে এই নয় যে এটি আপনার ট্রেডিং ব্যবসাকে আরও ভালো করে তুললে আপনাকে কোনো ফি দিতে হবে না। Kirk স্বেচ্ছায় TD Ameritrade-এ ট্রেড করার জন্য চুক্তি প্রতি 0.75c প্রদান করে কারণ তাদের প্ল্যাটফর্মটি বিনামূল্যের বিকল্পগুলির থেকে অনেক ভালো। নতুনদের জন্য, তবে, কার্ক বলেছেন যে স্টকে বিনিয়োগ করার জন্য আপনাকে কোনো ফি দিতে হবে না।
অন্যান্য ট্রেডিং প্ল্যাটফর্ম কার্ক চেক আউট করার পরামর্শ দেয় অন্তর্ভুক্ত;
"আপনি যদি এটিতে থাকার সিদ্ধান্ত নিতে যাচ্ছেন তবে আপনাকে দীর্ঘ খেলার জন্য এটিতে থাকতে হবে," কার্ক আমাকে বলেছিলেন। প্রথমে শেখার একটি বিশাল বক্ররেখা রয়েছে, কিন্তু অনেক ব্যবসার মতো, আপনি একবার কুঁজ অতিক্রম করলে এটি অনেক সহজ হয়ে যায়।
কার্ক বলেছেন আপনার প্রতিদিন 30-45 মিনিটের বেশি ব্যয় করা উচিত নয় আপনি ব্যবসায় জ্ঞানী এবং অভিজ্ঞ হয়ে গেলে আপনার পোর্টফোলিও পরিচালনা করুন।
কার্ক OptionAlpha চালানোর একটি কারণ হল নিজেকে অন্য কিছু করতে দেওয়া এবং বাজারের অতিরিক্ত বিশ্লেষণ করা থেকে দূরে থাকা। তিনি লোকেদের দেখাতে চান যে এটি একটি ব্যবসায়িক মডেল যার জন্য কম্পিউটারের সামনে ঘন্টার প্রয়োজন হয় না।
কার্ক OptionAlpha সম্প্রদায় নির্মাণ চালিয়ে যাচ্ছেন এবং তিনি বর্তমানে যে পরিষেবাগুলি এবং পণ্যগুলি অফার করছেন তাতে যোগ করতে চলেছে৷ OptionAlpha বেশিরভাগ অংশের জন্য একটি ক্রাউডসোর্সড ইন্টেলিজেন্স প্ল্যাটফর্ম হয়ে উঠেছে। সদস্যপদ থেকে তিনি যে অর্থ পান তা সাইটে পুনঃবিনিয়োগ করা হচ্ছে এবং অপশন ট্রেডিং নিশে আরও গবেষণা করা হচ্ছে।
একটি উত্তেজনাপূর্ণ প্রকল্পে তিনি কাজ করছেন এমন একটি প্ল্যাটফর্ম যা মানুষকে স্বয়ংক্রিয় বিকল্প ট্রেডিং কৌশল তৈরি করতে দেয়।
এই পর্বে তিনি যা কথা বলেছেন তা বর্তমানে ম্যানুয়ালি করতে হবে, তবে তিনি নিয়ম এবং স্বয়ংক্রিয় প্রক্রিয়া সহ একটি টুলে কাজ করছেন যা ট্রেডিংকে অনেক দ্রুত এবং সহজ করে তুলবে।
"নিজেকে শিক্ষিত করুন।"