রিয়েল এস্টেট ইনভেস্টমেন্ট ট্রাস্ট, সংক্ষেপে REIT, ব্যক্তিদের রিয়েল এস্টেট সম্পদের পোর্টফোলিওতে বিনিয়োগ করার অনুমতি দেয় যেভাবে তারা মিউচুয়াল ফান্ড এবং অনুরূপ সিকিউরিটিজের মাধ্যমে অন্যান্য সিকিউরিটির পোর্টফোলিওতে বিনিয়োগ করতে পারে।
আপনি যদি REIT-এর মাধ্যমে রিয়েল এস্টেটে বিনিয়োগ করার কথা ভাবছেন, তাহলে আপনাকে শুরু করতে সাহায্য করার জন্য এখানে একটি ধাপে ধাপে নির্দেশিকা রয়েছে৷
REITs হল কোম্পানি যারা আয়-উৎপাদনকারী রিয়েল এস্টেট সম্পদে বিনিয়োগ করে। REIT গুলি মিউচুয়াল ফান্ডের অনুকরণে তৈরি করা হয়েছে:আপনি একজন ব্যক্তিগত বিনিয়োগকারী হিসাবে শুধুমাত্র একটি বা দুটি সম্পত্তিতে বিনিয়োগ করার পরিবর্তে, তারা সম্পত্তির একটি পোর্টফোলিওতে বিনিয়োগ করে৷ এই সেটআপ বিনিয়োগকারীদের তাদের নিজস্ব সম্পত্তি কেনার প্রয়োজন ছাড়াই রিয়েল এস্টেট বিনিয়োগের সুবিধা নেওয়ার সুযোগ দেয়৷
বিভিন্ন ধরণের REITs রয়েছে যা বিভিন্ন ধরণের সম্পত্তিতে বিনিয়োগ করে, যার মধ্যে অন্তর্ভুক্ত থাকতে পারে তবে সীমাবদ্ধ নয়:
স্টকের মতোই, REIT গুলিকে একটি বড় স্টক এক্সচেঞ্জে তালিকাভুক্ত করা যেতে পারে, যাতে বিনিয়োগকারীদের শেয়ার কেনা সহজ হয়। কোম্পানিগুলিকে তাদের করযোগ্য আয়ের 90% বার্ষিক শেয়ারহোল্ডারদের লভ্যাংশ হিসাবে বিতরণ করতে হবে, যা তাদের আয় বিনিয়োগকারীদের জন্য একটি উপযুক্ত বিকল্প হিসাবে তৈরি করে৷
যদিও REITs হল বিনিয়োগকারীদের নিজস্ব সম্পত্তির মালিকানা ছাড়াই রিয়েল এস্টেটে প্রবেশ করার একটি জনপ্রিয় উপায়, সেখানে কিছু সম্ভাব্য ঝুঁকি জড়িত - বিশেষ করে REIT গুলির সাথে যেগুলি কোনও বড় স্টক এক্সচেঞ্জে বাণিজ্য করে না৷
নন-ট্রেডেড REITs প্রবেশের জন্য উচ্চ আপফ্রন্ট ফি চার্জ করতে পারে এবং শেয়ার কেনা বা বিক্রি করা আরও কঠিন হতে পারে কারণ একটি প্রধান বিনিময়ে REIT-এর লেনদেনের তুলনায় বাজার ছোট। অবশেষে, REIT-এর সাথে যেগুলি সর্বজনীনভাবে লেনদেন করা হয় না, এটি একটি ভাল বিনিয়োগ কিনা সে সম্পর্কে ধারণা পেতে অতীতের কর্মক্ষমতা নিয়ে গবেষণা করা আরও কঠিন হতে পারে৷
REIT-এর সাথে যেগুলি একটি বড় এক্সচেঞ্জে বাণিজ্য করে, লভ্যাংশগুলি দীর্ঘমেয়াদী মূলধন লাভের পরিবর্তে সাধারণ আয় হিসাবে ট্যাক্স করা হয়, যা বছরের শেষে আপনার ট্যাক্স বিলকে প্রভাবিত করতে পারে। উপরন্তু, আপনি যদি রিয়েল এস্টেট বাজারের সাথে পরিচিত না হন, তাহলে আপনি সঠিক ধরনের বিনিয়োগ সম্পত্তি পাচ্ছেন কিনা তা জানা কঠিন হতে পারে। অবশেষে, সুদের হার বৃদ্ধির সময়ে REITs ঐতিহাসিকভাবে ভাল পারফর্ম করেনি, প্রাথমিকভাবে কারণ বিনিয়োগকারীরা মার্কিন ট্রেজারি বন্ডের মতো নিরাপদ আয়ের বিনিয়োগে ঝাঁপিয়ে পড়ে। তাই আপনার ব্যবসা করার সময় আপনাকে সুদের হারের পরিবেশের উপর নজর রাখতে হবে।
যেকোনো বিনিয়োগের মতোই, এটা জানা গুরুত্বপূর্ণ যে আপনি কতটা আলাদা করে রাখতে এবং ঝুঁকিতে রাখতে পারবেন। যদিও রিয়েল এস্টেট স্টক মার্কেট থেকে বিভিন্ন ওঠানামা অনুভব করে, তবুও আপনার বিনিয়োগে অর্থ হারানোর ঝুঁকি রয়েছে।
এছাড়াও, আপনি যদি এমন একটি REIT-এ বিনিয়োগ করার পরিকল্পনা করছেন যা সর্বজনীনভাবে লেনদেন করা হয় না, তাহলে আপনাকে ভাবতে হবে যে আপনি কতটা অর্থ যুক্তিসঙ্গতভাবে দীর্ঘ সময়ের জন্য লক আপ করতে পারবেন কারণ আপনি নিশ্চিত হতে পারবেন না যে আপনার কতটা তরল আপনি বিক্রি করতে চান এমন ইভেন্টে শেয়ার হবে।
অবশেষে, যখন REITs আপনার সম্পদ বরাদ্দকে বৈচিত্র্যময় করতে সাহায্য করতে পারে, তখনও আপনি নিশ্চিত করতে চাইবেন যে আপনি আপনার সমস্ত ডিম এক ঝুড়িতে রাখছেন না তা নিশ্চিত করার জন্য আপনি স্টক এবং বন্ডের মতো অন্যান্য সম্পদ শ্রেণিতে বিনিয়োগ করছেন।
যেকোন বিনিয়োগের মতোই, কোন REIT-এ বিনিয়োগ করবেন তা সিদ্ধান্ত নেওয়ার আগে আপনি আপনার যথাযথ অধ্যবসায় করা অত্যন্ত গুরুত্বপূর্ণ৷ শুরুর জন্য, আপনি REIT পরিচালকদের ট্র্যাক রেকর্ডটি একবার দেখতে চাইবেন৷ REIT-এর অতীত কর্মক্ষমতা পর্যালোচনা করুন এবং অন্যদের থেকে কোনটি ভালো পারফরম্যান্স করেছে তার একটি ধারণা পেতে অন্যদের সাথে তুলনা করুন।
আপনি বিশেষ করে উপার্জনের দিকে মনোযোগ দিতে চাইবেন, যার মধ্যে কোম্পানির ক্রিয়াকলাপ থেকে উপার্জন করা তহবিল এবং লভ্যাংশের জন্য উপলব্ধ নগদ অন্তর্ভুক্ত রয়েছে৷
এছাড়াও দেখুন কিভাবে REIT পরিচালকদের ক্ষতিপূরণ দেওয়া হয় এবং অন্যান্য ফি যা বিনিয়োগের সাথে যুক্ত।
এর পরে, REIT কীভাবে বৈচিত্র্যময় হয় তা দেখুন। REIT-এর সাথে কোনো ভুল নেই যেগুলো এক ধরনের সম্পত্তিতে ব্যাপকভাবে বিনিয়োগ করে। কিন্তু যদি বাজারের পরিস্থিতি একটি নির্দিষ্ট ধরনের সম্পত্তিকে অন্যদের তুলনায় বেশি প্রভাবিত করে, তাহলে আপনি বেশি ক্ষতির সম্মুখীন হতে পারেন। ফলস্বরূপ, বিস্তৃতভাবে বৈচিত্র্যপূর্ণ REITs বিবেচনা করা বা আপনার নিজস্ব পোর্টফোলিওর মধ্যে বৈচিত্র্য আনতে একাধিক REIT-তে বিনিয়োগ করা ভাল।
আপনি কোন REIT-এ বিনিয়োগ করতে চান তা জানলে, ব্যবসা করতে সক্ষম হওয়ার জন্য আপনাকে একটি ব্রোকারেজ অ্যাকাউন্ট খুলতে হবে। আপনার যদি ইতিমধ্যেই একটি ব্রোকারেজ অ্যাকাউন্ট থাকে তবে আপনি সম্ভবত সেটি ব্যবহার করতে সক্ষম হবেন। কিন্তু যদি না হয়, আপনার জন্য সঠিক উপযুক্ত খুঁজে পেতে একাধিক বিকল্প তুলনা করার জন্য আপনার সময় নিন। অনেকগুলি বিভিন্ন ব্রোকার উপলব্ধ রয়েছে, শীর্ষস্থানীয়রা নো-কমিশন ট্রেড অফার করে, তাই আপনাকে অতিরিক্ত ফি নিয়ে চিন্তা করতে হবে না।
খরচ ছাড়াও, প্রতিটি ব্রোকার অফার করে বিভিন্ন বিনিয়োগের বিকল্প এবং আপনার ব্যবহারের জন্য উপলব্ধ শিক্ষাগত সংস্থান এবং সরঞ্জামগুলির স্তর দেখুন। একবার আপনি সঠিকটি খুঁজে পেলে, একটি অ্যাকাউন্ট খুলুন এবং আপনার প্রাথমিক আমানত করুন৷ যত তাড়াতাড়ি নগদ ট্রেড করার জন্য উপলব্ধ, আপনি শুরু করতে পারেন.
REITs খুবই সাধারণ, তাই প্রায় যেকোনো বিনিয়োগকারীই সেগুলিকে বিনিয়োগের জন্য উপযুক্ত মনে করতে পারেন৷ উদাহরণস্বরূপ, যদি আপনার কাছে একটি পেনশন বা লক্ষ্য-তারিখ তহবিলের সাথে একটি 401(k) পরিকল্পনা থাকে, তাহলে আপনার পোর্টফোলিওতে ইতিমধ্যেই REITs থাকতে পারে৷
যারা নিজেরাই REIT-এ বিনিয়োগ করার কথা বিবেচনা করতে পারে, তারা আগ্রহী হতে পারে কারণ তারা স্টক এবং বন্ডের বাইরে তাদের পোর্টফোলিওগুলিকে বৈচিত্র্যময় করার সুযোগ দেয়। এবং বন্ড এবং উচ্চ-ফলন লভ্যাংশের স্টকের মতো, REITs লভ্যাংশের মাধ্যমে আয়ের একটি স্থির উৎস প্রদান করতে পারে।
পরিশেষে, আপনি REIT-এ বিনিয়োগ করতে চাইতে পারেন যদি আপনার লক্ষ্য রিয়েল এস্টেটে বিনিয়োগ করা হয় কিন্তু বিনিয়োগের সম্পত্তি কেনার জন্য আপনার কাছে নগদ মজুদ না থাকে, অথবা আপনি আরও তরল কিছু চান। একটি বাড়ি বিক্রি করতে কয়েক মাস সময় লাগতে পারে, যখন একটি REIT বিক্রি করতে মাত্র কয়েকটি মাউস ক্লিক লাগে৷
আপনি যদি REIT-এ বিনিয়োগ করবেন কি না সে সম্পর্কে নিশ্চিত না হন, তাহলে একজন আর্থিক উপদেষ্টার সাথে পরামর্শ করার কথা বিবেচনা করুন যিনি আপনাকে আপনার বিনিয়োগ পোর্টফোলিওর জন্য একটি কৌশল তৈরি করতে সাহায্য করতে পারেন। একজন উপদেষ্টা বিনিয়োগ পরিচালনার অভিজ্ঞতার ভিত্তিতে আপনাকে ব্যক্তিগতকৃত পরামর্শ দিতে পারেন এবং এমনকি আপনার পক্ষে আপনার পোর্টফোলিও পরিচালনা করতে সক্ষম হতে পারেন।
এমনকি যদি আপনার শেষ লক্ষ্য না হয় অন্য কেউ আপনার অর্থ পরিচালনা করুক, যদিও, একজন উপদেষ্টার সাথে কাজ করলে আপনি কীভাবে আপনার ভবিষ্যতের জন্য বিনিয়োগ করতে চান তা নির্ধারণ করতে সাহায্য করতে পারে।