রিয়েল এস্টেট ইনভেস্টমেন্ট ট্রাস্ট (REIT) হল একটি কোম্পানি যা আয়-উৎপাদনকারী সম্পত্তিতে বিনিয়োগ করে। বিনিয়োগকারীরা প্রধান স্টক এক্সচেঞ্জে বা ব্রোকারের মাধ্যমে REIT-এর শেয়ার কিনতে পারে এবং কোম্পানি লভ্যাংশের আকারে সম্পত্তি থেকে যে আয় পায় তার একটি অংশ পেতে পারে।
আপনি যদি রিয়েল এস্টেটে বিনিয়োগ করতে চান, কিন্তু আপনার নিজের একটি বিনিয়োগ সম্পত্তি কেনার জন্য পর্যাপ্ত অর্থ না থাকে, তাহলে REITs সম্পর্কে আপনার যা জানা উচিত তা এখানে।
REIT-গুলিকে মিউচুয়াল ফান্ডের আদলে তৈরি করা হয় বৈচিত্র্যের একটি স্তর প্রদান করার জন্য যা স্বতন্ত্র বিনিয়োগকারীরা তাদের নিজেরাই লাভ করতে কষ্ট করে। REIT কোম্পানিগুলি অফিস বিল্ডিং, অ্যাপার্টমেন্ট বিল্ডিং, গুদাম, ডেটা সেন্টার, চিকিৎসা সুবিধা, হোটেল এবং আরও অনেক কিছু সহ বিনিয়োগের বৈশিষ্ট্যগুলির একটি পোর্টফোলিওতে বিনিয়োগ করে।
কোম্পানিগুলি সম্পত্তির মালিক এবং ভাড়াটেদের কাছ থেকে তারা যে ভাড়া আদায় করে তা থেকে নিয়মিত আয় পায়। তারপরে তারা সেই অর্থ তাদের শেয়ারহোল্ডারদের মধ্যে বিতরণ করে। REITs-এর আইন অনুসারে তাদের আয়ের কমপক্ষে 90% লভ্যাংশ আকারে বিতরণ করা প্রয়োজন, কিন্তু অনেকে 100% প্রদান করে।
একটি REIT-তে বিনিয়োগের ঝুঁকি সাধারণত আপনার নিজস্ব বিনিয়োগের সম্পত্তির মালিকানার চেয়ে কম, কিন্তু এর মানে এই নয় যে এটি সম্পূর্ণ ঝুঁকিমুক্ত। উদাহরণ স্বরূপ, REIT গুলি ক্রমবর্ধমান সুদের হারের সময় বিনিয়োগকারীদের কাছে কম আকর্ষণীয় কারণ ট্রেজারি বন্ডের মতো নিরাপদ বিনিয়োগগুলি সামান্য থেকে কোনও ঝুঁকি ছাড়াই উপযুক্ত আয় প্রদান করতে পারে৷
এছাড়াও অন্যান্য স্বল্পমেয়াদী ঝুঁকি রয়েছে যা পৃথক সম্পত্তির ধরনকে প্রভাবিত করতে পারে। উদাহরণ স্বরূপ, ন্যাশনাল অ্যাসোসিয়েশন অফ রিয়েল এস্টেট ইনভেস্টমেন্ট ট্রাস্টস (Nareit) অনুসারে, অফিস বিল্ডিং REITs 2020 সালে মহামারীতে অনেক কর্মীকে বাড়িতে পাঠানোর কারণে একটি উল্লেখযোগ্য আঘাত পেয়েছিল, মোট আয় 18.44% কমেছে। খাতটি 2021 সালে 22% রিটার্ন সহ পুনরুদ্ধার করেছে।
যে বলে, REITs প্রতিযোগিতামূলক দীর্ঘমেয়াদী রিটার্ন প্রদান করতে পারে, Nareit অনুযায়ী। শীর্ষস্থানীয় REIT সূচকগুলির মধ্যে দুটি ঐতিহাসিকভাবে কীভাবে পারফর্ম করেছে তা এখানে:
| ঐতিহাসিক REIT বিনিয়োগ রিটার্ন | ||||
|---|---|---|---|---|
| 5-বছরের রিটার্ন | 10-বছরের রিটার্ন | 20-বছরের রিটার্ন | 30-বছরের রিটার্ন | |
| FTSE Nareit All-Equity REITs | 8.10% | 10.29% | 10.48% | 11.13% |
| FTSE EPRA/Nareit ডেভেলপড | 5.97% | 7.29% | 8.83% | 8.80% |
সূত্র:ন্যাশনাল অ্যাসোসিয়েশন অফ রিয়েল এস্টেট ইনভেস্টমেন্ট ট্রাস্ট
প্রেক্ষাপটের জন্য, ভ্যানগার্ডের মতে, সম্পূর্ণরূপে স্টক দ্বারা গঠিত বিনিয়োগ পোর্টফোলিওগুলি ঐতিহাসিকভাবে প্রায় 10.3% গড় বার্ষিক রিটার্ন দেখিয়েছে।
আপনি বিনিয়োগ করতে পারেন এমন কয়েকটি ভিন্ন ধরনের REIT আছে, যদিও কিছু অন্যদের তুলনায় অনেক কম সাধারণ:
যেকোনো বিনিয়োগের সুযোগের মতো, REIT-এর বিনিয়োগকারীদের জন্য সুবিধা এবং অসুবিধা উভয়ই রয়েছে। একটি REIT-এ আপনার অর্থ রাখার সিদ্ধান্ত নেওয়ার আগে আপনার যা বিবেচনা করা উচিত তা এখানে।
যেহেতু ইক্যুইটি REITs হল REIT-এর সবচেয়ে সাধারণ প্রকার, আপনার সেরা বাজি হল একটি ব্রোকারেজ অ্যাকাউন্ট খোলা এবং উপলব্ধ বিভিন্ন বিকল্পের উপর কিছু গবেষণা করা।
আপনার যদি ইতিমধ্যেই একটি ব্রোকারেজ অ্যাকাউন্ট থাকে তবে আপনাকে একটি নতুন খোলার বিষয়ে চিন্তা করতে হবে না। আপনি যেভাবে স্টক বা তহবিল অনুসন্ধান করতে চান ঠিক সেভাবে REITs অনুসন্ধান করুন এবং যথারীতি বাণিজ্য করুন। আপনি যদি সেই পদ্ধতি পছন্দ করেন তবে আপনি REIT মিউচুয়াল ফান্ড এবং এক্সচেঞ্জ-ট্রেডেড ফান্ডে কিনতে পারেন। আপনি যদি আপনার দীর্ঘমেয়াদী বিনিয়োগ কৌশলে তাদের অন্তর্ভুক্ত করতে চান তবে আপনি আপনার স্বতন্ত্র অবসর অ্যাকাউন্টের মাধ্যমে REIT-তে বিনিয়োগ করতে পারেন।
আপনার যদি ইতিমধ্যে একটি ব্রোকারেজ অ্যাকাউন্ট না থাকে, তাহলে আপনার জন্য কোনটি সবচেয়ে উপযুক্ত তা নির্ধারণ করতে বিভিন্ন ব্রোকারের সাথে তুলনা করতে আপনার সময় নিন। সঠিকটি খুঁজে পেতে ফি, বিনিয়োগের বিকল্প, অ্যাকাউন্ট বিকল্প, সংস্থান, সরঞ্জাম এবং অন্যান্য বিষয়গুলি দেখুন।
যে কেউ REIT-এ বিনিয়োগ করতে পারে, তবে বড় বিনিয়োগের সিদ্ধান্ত নেওয়ার আগে আর্থিক উপদেষ্টার সাথে পরামর্শ করা প্রায়শই একটি ভাল ধারণা। একজন উপদেষ্টা আপনার বিশেষ পরিস্থিতির জন্য বিশেষজ্ঞ, ব্যক্তিগত পরামর্শ প্রদান করে আপনাকে সাহায্য করতে পারেন। আপনি যদি এটি একা করতে না চান তবে তারা একটি ফি দিয়ে আপনার অর্থ পরিচালনা করতে সহায়তা করতে পারে।
আপনি যাই করুন না কেন, প্রথমে গবেষণা করার জন্য সময় না নিয়ে বিনিয়োগের সিদ্ধান্ত নেওয়া এড়িয়ে চলুন এবং আপনি কী বিনিয়োগ করছেন এবং এটি আপনার আর্থিক ভবিষ্যতকে কীভাবে প্রভাবিত করতে পারে তা বুঝতে। এছাড়াও, বিনিয়োগের সুযোগে কোনো অর্থ প্রদান করার আগে আপনার আর্থিক বাধ্যবাধকতাগুলি কভার করা নিশ্চিত করুন। বিল পেমেন্ট মিস করা দেরিতে পেমেন্টের দিকে নিয়ে যেতে পারে এবং আপনার ক্রেডিট স্কোর টেনে আনতে পারে, যা ভবিষ্যতে ক্রেডিট সুরক্ষিত করা কঠিন করে তুলতে পারে।