বন্ড ল্যাডারিং হল একটি বন্ড বিনিয়োগ কৌশল যেখানে আপনি ভবিষ্যতে অনুমানযোগ্য আয়ের জন্য বিভিন্ন মেয়াদপূর্তির তারিখ সহ বন্ড ক্রয় করেন। প্রতিটি বন্ড পরিপক্ক হওয়ার সাথে সাথে আপনি বিনিয়োগের একটি শৃঙ্খল তৈরি করতে আপনার বন্ডের সিঁড়িতে পরবর্তী "রং" হিসাবে এটি পুনরায় বিনিয়োগ করতে পারেন৷
বন্ড ল্যাডারিং এর লক্ষ্য হল বিভিন্ন সময়ে পরিপক্ক হওয়া বন্ডগুলিতে ছড়িয়ে দেওয়ার মাধ্যমে বিনিয়োগের ঝুঁকি কমানো। এইভাবে আপনি জানতে পারবেন কখন প্রতিটি বন্ড পরিপক্ক হওয়ার সাথে সাথে প্রায়-গ্যারান্টিড পেমেন্ট আশা করতে হবে।
একটি বন্ড হল এক ধরনের বিনিয়োগ যেখানে আপনি একটি কোম্পানি বা সরকারী সংস্থাকে অর্থ ধার দেন এই বোঝার সাথে যে আপনাকে পরবর্তী তারিখে (সুদ সহ) পরিশোধ করা হবে যখন বন্ড পরিপক্ক হবে। বন্ডগুলি কম-ঝুঁকির বিনিয়োগ হতে থাকে যা স্টকগুলির মতো উচ্চ-ঝুঁকির বিনিয়োগের বিরুদ্ধে একটি পোর্টফোলিওকে ভারসাম্য বজায় রাখতে সাহায্য করতে পারে।
কিন্তু বন্ডগুলি দীর্ঘ সময়ের জন্য অর্থ টাই আপ করতে পারে এবং বিনিয়োগকারীদের যদি দূরের মেয়াদপূর্তির তারিখ থাকে তবে লাভগুলি মিস করতে পারে। এই কারণেই বুদ্ধিমান বিনিয়োগকারীরা বন্ডের মইয়ের দিকে যেতে পারে, যেখানে তারা আয়ের একটি ধ্রুবক প্রবাহের জন্য বিভিন্ন পরিপক্কতার তারিখের সাথে বন্ডের একটি প্রগতিশীল মই তৈরি করে।
বন্ড ল্যাডারিং কীভাবে কাজ করে তা ব্যাখ্যা করার জন্য, ধরা যাক একজন বিনিয়োগকারী পাঁচটি বন্ড ক্রয় করেন:
| সৃষ্টির সময়ে বন্ড ল্যাডার | ||
|---|---|---|
| বন্ডের মেয়াদ | পরিপক্ক হওয়ার সময় | |
| বন্ড A | দুই বছর | দুই বছর |
| বন্ড B | চার বছর | চার বছর |
| বন্ড সি | ছয় বছর | ছয় বছর |
| বন্ড ডি | আট বছর | আট বছর |
| বন্ড ই | 10 বছর | 10 বছর |
যখন বন্ড A দুই বছর পর পরিপক্ক হয়, তখন বিনিয়োগকারী অর্থ এবং লাভ ব্যবহার করে আরেকটি 10-বছরের বন্ড (বন্ড F) ক্রয় করে, সিঁড়িটিকে এতে রূপান্তরিত করে:
| দুই বছর পর বন্ড ল্যাডার | ||
|---|---|---|
| বন্ডের মেয়াদ | পরিপক্ক হওয়ার সময় | |
| বন্ড A | দুই বছর | পরিপক্ক এবং পুনঃবিনিয়োগ |
| বন্ড B | চার বছর | দুই বছর |
| বন্ড সি | ছয় বছর | চার বছর |
| বন্ড ডি | আট বছর | ছয় বছর |
| বন্ড ই | 10 বছর | আট বছর |
| বন্ড F (নতুন) | 10 বছর | 10 বছর |
আপনার যত বেশি রঙ্গ আছে, তত বেশি পরিপক্কতার তারিখ আপনার বন্ডের মই অনুমতি দেয়। এর অর্থ হল আপনার পোর্টফোলিওতে বন্ডগুলি পরিপক্ক হওয়ার সাথে সাথে আপনার কাছে আরও ভাল এবং আরও ভাল হারে বিনিয়োগ করার জন্য আরও বিকল্প থাকতে পারে।
কেনার পর শীঘ্রই সুদের হার পরিবর্তন হলে বন্ড মই আপনাকে রক্ষা করতে পারে। আপনি যদি বেশ কিছু 10-বছরের বন্ড কেনার পরেই সুদের হার বেড়ে যায়, উদাহরণস্বরূপ, বন্ডের হার মুদ্রাস্ফীতিকে ছাড়িয়ে না গেলে আপনি হারাতে পারেন। যাইহোক, যদি আপনি একটি বন্ড ক্রয় করেন যা দুই বছরের মধ্যে পরিপক্ক হবে, আপনি শীঘ্রই উচ্চ সুদের হারে সেই তহবিলগুলি পুনরায় বিনিয়োগ করতে পারেন।
অবশ্যই, বিপরীতটি সত্য। যদি আপনার স্বল্প-মেয়াদী বন্ড পরিপক্ক হওয়ার সময় হার কমে যায়, তাহলে আপনাকে কম হারে আপনার মইয়ের পরবর্তী "দন্ড" কিনতে হতে পারে।
একটি বিনিয়োগ হিসাবে, কৌশল বন্ড মই উভয় সুবিধা এবং অসুবিধা আছে. ব্যক্তিগত বিনিয়োগকারীদের কাছে এর আবেদন প্রায়শই তাদের আর্থিক অবস্থার উপর নির্ভর করে। বন্ড মই বিনিয়োগকারীরা সাধারণত একটি রক্ষণশীল বিনিয়োগ খুঁজছেন যা ধারাবাহিক আয় প্রদান করে।
আপনি নিজেই একটি বন্ডের মই তৈরি করতে পারেন বা নিম্নলিখিত পদক্ষেপগুলি নিতে একজন বিনিয়োগ পেশাদারের সাথে কাজ করতে পারেন:
আপনার বন্ডের সিঁড়িতে কতগুলি বন্ড আপনি একবারে কেনার সামর্থ্য রাখেন তার দ্বারা নির্ধারিত হতে পারে।
আপনি যে বন্ডগুলি চয়ন করেন তা কলযোগ্য হওয়া উচিত নয়। কলেবল বন্ডগুলিকে তাদের প্রজেক্ট করা মেয়াদপূর্তির তারিখের আগে "কল" করা হতে পারে, যার অর্থ আপনি আপনার প্রাথমিক বিনিয়োগ ফেরত পাবেন কিন্তু পরিপক্বতার দীর্ঘায়ুর সাথে সম্পর্কিত সুদের হারান।
একটি বন্ডের গ্রেড এর ঝুঁকিকেও প্রভাবিত করতে পারে। একটি রক্ষণশীল বন্ড মই বিনিয়োগ তৈরি করার সময়, উচ্চ-মানের বন্ডগুলিতে লেগে থাকুন, যেমন AAA রেটিং সহ। এগুলোর ফলন কম হতে পারে কিন্তু কম ঝুঁকিপূর্ণ। তিনটি প্রধান কোম্পানী যারা বন্ডের ঋণযোগ্যতা রেট দেয় তারা হল মুডি'স, স্ট্যান্ডার্ড অ্যান্ড পুওরস এবং ফিচ।
আপনার বন্ডের পরিপক্কতা পরিবর্তিত হওয়া উচিত, যেমন পরিপক্কতার তারিখের মধ্যে এক থেকে দুই বছরের ব্যবধান। আপনি যে হারে ইনকাম করতে চান সেই হারে সেগুলি প্লট করুন।
বন্ড ল্যাডারিং একটি কৌশলগত, রক্ষণশীল বিনিয়োগ, কিন্তু আপনার এখনও নিশ্চিত হওয়া উচিত যে আপনি বিনিয়োগ করার আগে আপনার অন্যান্য খরচ পরিচালনা করতে পারেন। আপনি জানেন যে এটি সম্ভবত বিনিয়োগ শুরু করার সঠিক সময় যখন আপনার মাসিক খরচগুলি সহজেই কভার করা হয়, আপনার ঋণ পরিশোধ করা হয় এবং আপনি একটি জরুরি তহবিল এবং অবসরকালীন সঞ্চয় তৈরি করেন।
বন্ডগুলি পরিপক্ক হতে যতটা সময় লাগে তার জন্য আপনি নগদ টাই আপ করার সামর্থ্য থাকলেই কেবল বন্ড মই তৈরি করা শুরু করুন৷ একবার আপনি এই পয়েন্টে পৌঁছে গেলে, বন্ডগুলি একটি স্থির, নির্ভরযোগ্য আয় করার একটি দুর্দান্ত উপায় হতে পারে, বিশেষ করে অবসর গ্রহণের ক্ষেত্রে।