একটি একক স্টকে বিনিয়োগ করা তুলনামূলকভাবে বেশি ঝুঁকি বহন করতে পারে যা বেশিরভাগ বিনিয়োগকারী বহন করতে ইচ্ছুক। এই ধরনের ক্ষেত্রে, কম ঝুঁকি সহ স্টকগুলির এক্সপোজার পাওয়ার জন্য ইক্যুইটি ফান্ডগুলি সর্বোত্তম উপায় হয়ে ওঠে।
কিন্তু ইক্যুইটি মিউচুয়াল ফান্ড আসলে কী? ইকুইটি ফান্ড কিভাবে কাজ করে? এই গল্পে, আমরা এই প্রশ্নের উত্তর দেব এবং ইক্যুইটি ফান্ডগুলিকে আরও বিশদে দেখব৷
একটি ইক্যুইটি ফান্ড প্রধানত মার্কেট ক্যাপ, সেক্টর, থিম এবং দেশের উপর ভিত্তি করে বিভিন্ন স্টকে বিনিয়োগ করে। ইক্যুইটি তহবিলগুলি অন্যান্য মিউচুয়াল ফান্ডের তুলনায় বেশি কর-দক্ষ বলে পরিচিত।
ইক্যুইটি তহবিল ঋণ তহবিলের চেয়ে ভাল রিটার্ন জেনারেট করতে পারে কারণ তারা সরাসরি ইক্যুইটিতে বিনিয়োগ করে। ঐতিহাসিক তথ্য থেকে জানা যায় যে ইক্যুইটি ফান্ড দীর্ঘ মেয়াদে (5+ বছর) 9-16% রিটার্নের মধ্যে যেকোন জায়গায় জেনারেট করতে পারে।
ঝুঁকির পরিপ্রেক্ষিতে, ইক্যুইটি তহবিলগুলি সাধারণত স্টকের চেয়ে নিরাপদ কিন্তু অন্যান্য মিউচুয়াল ফান্ড যেমন ডেট ফান্ড, লিকুইড ফান্ড ইত্যাদির চেয়ে বেশি ঝুঁকিপূর্ণ৷ তাই, ইক্যুইটি ফান্ডে বিনিয়োগ করার আগে আপনার ঝুঁকির প্রোফাইল জেনে নেওয়া বাঞ্ছনীয়৷
Cube Wealth অ্যাপে একটি সহজ ঝুঁকি বিশ্লেষণের কুইজ গ্রহণ করে কিউরেটেড ইক্যুইটি ফান্ডের সুপারিশ পান।
একটি ইক্যুইটি মিউচুয়াল ফান্ড অনেক বিনিয়োগকারীর কাছ থেকে সংগৃহীত অর্থ নিয়ে গঠিত। একজন ফান্ড ম্যানেজার এই অর্থ ফান্ডের উদ্দেশ্য এবং বিনিয়োগ দর্শনের উপর ভিত্তি করে বিভিন্ন স্টকে বিনিয়োগ করবেন।
উদাহরণস্বরূপ, একটি ইক্যুইটি ফান্ডের উদ্দেশ্য দীর্ঘমেয়াদী মূলধন বৃদ্ধি তৈরি করা হতে পারে। এটি একটি একক মার্কেট ক্যাপ/সেক্টর/দেশে বা মার্কেট ক্যাপ/সেক্টর/দেশ জুড়ে বিনিয়োগ করে উদ্দেশ্য অর্জন করতে পারে।
ইক্যুইটি ফান্ডগুলি তাদের মূলধনের অন্তত 60% স্টকে বিনিয়োগ করে। অবশিষ্ট পোর্টফোলিওতে ঋণ এবং মানি মার্কেট সিকিউরিটিজ থাকতে পারে যা তহবিল বহনকারী সামগ্রিক ঝুঁকি কমিয়ে দিতে পারে।
ইক্যুইটি তহবিলের উপর ভিত্তি করে শ্রেণীবদ্ধ করা হয়:
আসুন এই প্রতিটি বিভাগকে বিস্তারিতভাবে দেখি।
মার্কেট ক্যাপিটালাইজেশন বা মার্কেট ক্যাপ হল একটি প্রতিষ্ঠানের স্টকের মোট বাজার মূল্য। ইক্যুইটি ফান্ডগুলি তারা যে মার্কেট ক্যাপগুলিতে বিনিয়োগ করে তার উপর ভিত্তি করে বিস্তৃতভাবে 4 প্রকারে শ্রেণীবদ্ধ করা হয়:
যেসব কোম্পানির মার্কেট ক্যাপ ₹5000 কোটির কম সেগুলিকে ছোট-ক্যাপ স্টক বলা হয়। একটি ছোট-ক্যাপ ফান্ড প্রাথমিকভাবে এই ছোট-ক্যাপ স্টকগুলিতে বিনিয়োগ করে৷
ছোট-ক্যাপ কোম্পানিগুলি সাধারণত তাদের বিকাশের প্রাথমিক পর্যায়ে থাকে যা দীর্ঘমেয়াদী বৃদ্ধি এবং লাভের সম্ভাবনার সাথে সাথে গড় অস্থিরতার দিকে নিয়ে যেতে পারে।
এইভাবে, ছোট-ক্যাপ স্টক এবং, অ্যাসোসিয়েশন দ্বারা, ছোট-ক্যাপ তহবিল, উচ্চ মাত্রার ঝুঁকি বহন করে যা অনিয়মিত মূল্যের ওঠানামা এবং স্বল্পমেয়াদী অনিশ্চয়তা দ্বারা সংজ্ঞায়িত করা হয়।
ছোট-ক্যাপ ফান্ড সম্পর্কে সব জানতে এই ব্লগ পড়ুন
মিড-ক্যাপ কোম্পানিগুলির মার্কেট ক্যাপ ₹5000 থেকে ₹20,000 কোটির উপরে। এই কোম্পানীর স্টকগুলিতে বিনিয়োগকারী তহবিলগুলি মিড-ক্যাপ ফান্ড হিসাবে পরিচিত।
মিড-ক্যাপ সংস্থাগুলি শিল্প-নেতৃস্থানীয় আইকন নাও হতে পারে, তবে তারাও কম নয়। এইভাবে, মিড-ক্যাপ তহবিলগুলি বড়-ক্যাপ তহবিলের তুলনায় সম্ভাব্যভাবে ভাল রিটার্ন তৈরি করতে পারে তবে ছোট-ক্যাপ তহবিলের চেয়ে ভাল স্থিতিশীলতা প্রদান করে।
মিড-ক্যাপ ফান্ড সম্পর্কে সব জানতে এই ব্লগটি পড়ুন
₹20,000 কোটির বেশি মার্কেট ক্যাপ সহ কোম্পানিগুলি বড়-ক্যাপ কোম্পানি হিসাবে পরিচিত। লার্জ-ক্যাপ ফান্ডগুলি এই কোম্পানিগুলির স্টকগুলিতে বিনিয়োগ করে।
লার্জ-ক্যাপ কোম্পানিগুলি তাদের শিল্পে সুপ্রতিষ্ঠিত জুগারনট এবং তাদের একটি নির্ভরযোগ্য ব্যবসায়িক মডেল এবং নেতৃত্ব রয়েছে। এইভাবে, বড়-ক্যাপ তহবিলগুলি সাধারণত মিড-ক্যাপ বা ছোট-ক্যাপ তহবিলের চেয়ে বেশি স্থিতিশীল।
যাইহোক, লার্জ-ক্যাপ সংস্থাগুলির আকারের পরিপ্রেক্ষিতে, তারা ছোট-ক্যাপ তহবিল বা মিড-ক্যাপ তহবিলের মতো অতিরিক্ত রিটার্ন প্রদান করতে পারে না। তারা কম ঝুঁকি, কম পুরস্কার বিনিয়োগ.
লার্জ-ক্যাপ ফান্ড সম্পর্কে সব জানতে এই ব্লগ পড়ুন
বাজার কখন লার্জ-ক্যাপ, মিড-ক্যাপ, বা ছোট-ক্যাপ ফান্ডের পক্ষে হবে তা অনুমান করা কঠিন। সুতরাং, আপনার পোর্টফোলিওতে বৈচিত্র্য আনা গুরুত্বপূর্ণ। নিখুঁত পোর্টফোলিও তৈরি করতে Cube Wealth অ্যাপটি ডাউনলোড করুন।
মাল্টি ক্যাপ ফান্ডগুলি 3টি মার্কেট ক্যাপ থেকে কোম্পানির স্টকগুলিতে বিনিয়োগ করে। এই কৌশলটি বৈচিত্র্য প্রদান করে যা বিভিন্ন চিন্তাধারার বিনিয়োগকারীদের জন্য উপযোগী হতে পারে।
মাল্টি-ক্যাপ ফান্ড সম্পর্কে সব জানতে এই ব্লগ পড়ুন
একটি ইক্যুইটি তহবিল আইটি, অবকাঠামো, আর্থিক ইত্যাদির মতো একটি নির্দিষ্ট খাতে বিনিয়োগ করতে পারে৷ এই তহবিলগুলিকে সেক্টর ফান্ড বলা হয়৷ থিম্যাটিক ফান্ডগুলি এই সাদৃশ্য দিয়ে সহজেই বোঝা যায়:
যেমন একটি লার্জ-ক্যাপ ফান্ড লার্জ-ক্যাপ কোম্পানিতে বিনিয়োগ করে যা বিভিন্ন সেক্টর হতে পারে, তেমনি একটি থিম্যাটিক ফান্ড মার্কেট ক্যাপ এবং সেক্টর জুড়ে একটি পূর্ব-নির্ধারিত থিমে বিনিয়োগ করবে।
উদাহরণস্বরূপ, যদি থিম্যাটিক ফান্ড ফলগুলিতে বিনিয়োগ করার সিদ্ধান্ত নেয়, তবে এটি আকার নির্বিশেষে আপেল, কমলা, তরমুজ ইত্যাদির স্টক কিনতে পারে তবে এটি মটর বা আলুর মতো সবজিতে বিনিয়োগ করবে না।
সেক্টর ফান্ড সম্পর্কে সব জানতে এই ব্লগ পড়ুন
একটি ইকুইটি তহবিল সক্রিয়ভাবে বা নিষ্ক্রিয়ভাবে পরিচালিত হতে পারে। একটি সক্রিয়ভাবে পরিচালিত তহবিলের একজন তহবিল ব্যবস্থাপক থাকবেন যিনি রিটার্ন জেনারেট করার জন্য সিকিউরিটিজ ক্রয় এবং বিক্রয়ের সাথে সক্রিয়ভাবে জড়িত।
একটি নিষ্ক্রিয়ভাবে পরিচালিত তহবিলও একজন ফান্ড ম্যানেজার দ্বারা পরিচালিত হয় যিনি একটি পোর্টফোলিও তৈরি করবেন যা একটি স্টক মার্কেট সূচককে প্রতিফলিত করবে এবং তারপরে পিছনের আসন গ্রহণ করবে।
তহবিল ব্যবস্থাপকের সক্রিয় সম্পৃক্ততা একটি প্যাসিভ ফান্ডের চেয়ে ভাল রিটার্নের দিকে নিয়ে যেতে পারে যা কেবল একটি সূচককে ট্র্যাক করে। কিন্তু সক্রিয়ভাবে পরিচালিত তহবিলগুলি নিষ্ক্রিয়ভাবে পরিচালিত তহবিলের চেয়ে বেশি ব্যয়বহুল।
আন্তর্জাতিক তহবিল এবং বৈশ্বিক তহবিল হল ইক্যুইটি ফান্ড যা টেসলা, মাইক্রোসফ্ট, অ্যাপল, অ্যামাজন, গুগল ইত্যাদির মতো আন্তর্জাতিক কোম্পানির স্টকে বিনিয়োগ করে।
যা তাদের একে অপরের থেকে আলাদা করে তা হল যে আন্তর্জাতিক তহবিলগুলি মার্কিন যুক্তরাষ্ট্র, জাপান, চীন ইত্যাদি দেশে বিনিয়োগ করে যখন বৈশ্বিক তহবিলগুলি ভারতে পাশাপাশি বিদেশী দেশে বিনিয়োগ করে।
আন্তর্জাতিক এবং বৈশ্বিক তহবিল সম্পর্কে আরও জানতে এটি পড়ুন
নতুন বিনিয়োগকারীরা ভাবতে পারে যে স্টকে বিনিয়োগ করা ইক্যুইটি ফান্ডে বিনিয়োগের মতোই কিনা। সত্য হল, স্টক এবং ইক্যুইটি তহবিল একই রকম নয়।
আপনি যখন স্টকগুলিতে বিনিয়োগ করেন, তখন আপনি যে কোম্পানিতে বিনিয়োগ করছেন তার একটি অংশের মালিক৷ কিন্তু আপনি যখন ইক্যুইটি তহবিলে বিনিয়োগ করেন, তখন আপনি তহবিলের ইউনিটগুলির মালিক হন, কোনও কোম্পানির অংশ নয়৷
অধিকন্তু, স্টক/শেয়ার বিনিয়োগকারীদের মধ্যে লেনদেন করা হয় যখন মিউচুয়াল ফান্ড শুধুমাত্র একটি ফান্ড হাউস বা অ্যাসেট ম্যানেজমেন্ট কোম্পানি থেকে কেনা যায়।
স্টকগুলিতে বিনিয়োগের জন্য ঘন গবেষণা প্রয়োজন যা নতুন DIY বিনিয়োগকারীদের এবং ব্যস্ত পেশাদারদের জন্য একটি সমস্যা হতে পারে। যাইহোক, মিউচুয়াল ফান্ড এই সমস্যার সমাধান করে যেহেতু ফান্ড ম্যানেজার সমস্ত বিনিয়োগ করে।
এখানে ইক্যুইটি ফান্ড এবং স্টকের মধ্যে পার্থক্যের একটি সারণী রয়েছে:
| ৷ প্যারামিটার | ৷ ইক্যুইটি ফান্ড | ৷ স্টক |
| ৷ ঝুঁকি | ৷ মাঝারি উচ্চ | ৷ উচ্চ |
| ৷ অস্থিরতা | ৷ নিম্ন-উচ্চ | ৷ নিম্ন-উচ্চ |
| ৷ তারল্য | ৷ মাঝারি উচ্চ | ৷ উচ্চ |
| ৷ বিনিয়োগ খরচ | ৷ উচ্চ | ৷ কম |
আপনার ইক্যুইটি ফান্ড বা স্টকগুলিতে বিনিয়োগ করা উচিত কিনা তা জানতে কিউব ওয়েলথ অ্যাপ ডাউনলোড করুন।
ইক্যুইটি তহবিলের উচ্চ ঝুঁকি, উচ্চ পুরস্কার প্রকৃতি আক্রমনাত্মক বিনিয়োগকারী বা রোগী বিনিয়োগকারীদের জন্য উপযুক্ত হতে পারে যারা 5+ বছরের জন্য লক-ইন থাকতে চান।
যাইহোক, কিউবের মিউচুয়াল ফান্ড উপদেষ্টা, ওয়েলথ ফার্স্ট, ইক্যুইটি তহবিলগুলিকে গোষ্ঠীবদ্ধ করার উপায়কে সহজ করেছে, অপেশাদার এবং রক্ষণশীল বিনিয়োগকারীদের জন্য তুলনামূলকভাবে কম ঝুঁকিপূর্ণ ইক্যুইটি ফান্ডে বিনিয়োগের দরজা খুলে দিয়েছে৷
1. রক্ষণশীল:কম ঝুঁকিপূর্ণ ইক্যুইটি ফান্ড
2. মাঝারি:নিম্ন-মধ্যম ঝুঁকি ইক্যুইটি তহবিল
3. আক্রমনাত্মক:মাঝারি-উচ্চ ঝুঁকির ইক্যুইটি তহবিল
4. আন্তর্জাতিক:উচ্চ-ঝুঁকিপূর্ণ ইক্যুইটি তহবিল
সাধারণভাবে, ইক্যুইটি ফান্ডে বিনিয়োগ নির্ভর করবে আপনার বিনিয়োগের লক্ষ্য এবং ঝুঁকির ক্ষুধার উপর। সুতরাং, বিনিয়োগ করার আগে সম্পদ কোচের সাথে কথা বলার পরামর্শ দেওয়া হয়।
কিউব ওয়েলথের মতো অ্যাপ ব্যবহার করে ইক্যুইটি ফান্ডে বিনিয়োগ করা খুবই সুবিধাজনক। কম ন্যূনতম বিনিয়োগের পরিমাণের জন্য, ইক্যুইটি তহবিল বিনিয়োগকারীদের তাদের নিজস্ব সুবিধা সহ বিভিন্ন স্টকের অ্যাক্সেস দেয়৷
একটি ভাল বিনিয়োগ পোর্টফোলিও একটি বৈচিত্র্যময় বিনিয়োগ পোর্টফোলিও। ইক্যুইটি তহবিলগুলি এই শব্দগুচ্ছটিকে কিছুটা গুরুত্ব সহকারে নেয় এবং কোম্পানি, মার্কেট ক্যাপ, সেক্টর এবং দেশগুলিতে বিনিয়োগের মাধ্যমে তহবিলের মধ্যে বৈচিত্র্যের প্রস্তাব দেয়।
তহবিলের মধ্যে বেশ কয়েকটি স্টকের এক্সপোজার একটি বিনিয়োগকারীর সামগ্রিক পোর্টফোলিওতে বৈচিত্র্যের একটি অতিরিক্ত স্তর যুক্ত করে। তা ছাড়া, ELSS তহবিলের মতো ইক্যুইটি ফান্ডগুলিও ধারা 80c-এর অধীনে স্বাস্থ্যকর কর সুবিধা দেয়৷
একটি সিস্টেমেটিক ইনভেস্টমেন্ট প্ল্যান (SIP) হল একটি ইক্যুইটি ফান্ডে বিনিয়োগ করার সবচেয়ে কার্যকর উপায়গুলির মধ্যে একটি। একটি SIP মানে একটি নির্দিষ্ট সময়ের মধ্যে ধারাবাহিকভাবে অল্প পরিমাণ অর্থ বিনিয়োগ করা।
এসআইপিগুলি ইক্যুইটি তহবিলের অস্থিরতার প্রতিকার করতে সাহায্য করতে পারে কারণ আপনি একটি বর্ধিত সময়ের মধ্যে বাজার চক্র জুড়ে বিনিয়োগ করবেন। এটিকে রুপি খরচ গড় হিসাবেও পরিচিত, যেখানে নিম্নের দ্বারা উচ্চ গড় নির্ণয় করা হয়।
এসআইপিগুলি আরও নমনীয় এবং একক বিনিয়োগের চেয়ে কম খরচ করে৷ আপনি কিউব ওয়েলথ অ্যাপে ইক্যুইটি ফান্ড এসআইপি-তে ₹1000-এর কম মূল্যে বিনিয়োগ করতে পারেন। আরও তথ্যের জন্য কিউব ওয়েলথ অ্যাপ ডাউনলোড করুন।
একটি একক সমষ্টি ইকুইটি ফান্ড বিনিয়োগের জন্য আপনাকে প্রচুর অর্থ বিনিয়োগ করতে হবে। এটি আপনার সামর্থ্যের উপর ভিত্তি করে একটি সম্ভাব্য বিকল্প হতে পারে তবে বাজারের সময় নির্ধারণের প্রয়োজনীয়তার সাথে আসে৷
কিউব ওয়েলথ অ্যাপ আপনাকে ওয়েলথ ফার্স্টের পরামর্শে ইক্যুইটি ফান্ডে একমুঠো অর্থ বিনিয়োগ করতে সাহায্য করে। আরও জানতে কিউব ওয়েলথ অ্যাপ ডাউনলোড করুন।
করের ক্ষেত্রে ইক্যুইটি ফান্ড অন্যান্য মিউচুয়াল ফান্ডের তুলনায় ভালো। এখানে ইক্যুইটি তহবিলের উপর স্বল্পমেয়াদী মূলধন লাভ এবং দীর্ঘমেয়াদী মূলধন লাভের উপর ট্যাক্সের উপর এক নজর দেওয়া হল:
আপনি যদি এক বছরের মধ্যে আপনার ইক্যুইটি ফান্ড বিনিয়োগ রিডিম করেন, তাহলে আপনি 15% (+4% সেস) STCG ট্যাক্স দিতে বাধ্য হবেন।
ইক্যুইটি তহবিল বিনিয়োগ 1 বছরের পরে রিডিম করা হলে 10% (+ 4% সেস) LTCG ট্যাক্সের জন্য দায়ী ইক্যুইটি ফান্ডের LTCG ₹1,00,000 পর্যন্ত করমুক্ত।
ইক্যুইটি লিঙ্কড সেভিংস স্কিম বা ELSS তহবিল 80c ধারার অধীনে ₹1,50,000 পর্যন্ত কর ছাড় দেয়। ELSS তহবিলের লক-ইন সময়কাল 3 বছর থাকে।
ইক্যুইটি তহবিলগুলি বাজার-সংযুক্ত অন্যান্য উপকরণের মতোই একটি নির্দিষ্ট মাত্রার ঝুঁকি এবং অস্থিরতা বহন করে। কোনো মিউচুয়াল ফান্ড স্কিমে বিনিয়োগ করার আগে আপনি আপনার ঝুঁকির প্রোফাইল বুঝতে এবং আপনার বিনিয়োগের লক্ষ্যগুলি মূল্যায়ন করার পরামর্শ দেওয়া হয়।
যাইহোক, ইক্যুইটি মিউচুয়াল ফান্ড একটি সম্ভাব্য নিরাপদ বিকল্প হতে পারে যদি আপনি কিউব ওয়েলথের মতো বিশ্বস্ত অ্যাপ ব্যবহার করে বিনিয়োগ করেন।
কিউব ওয়েলথ অ্যাপ আপনাকে আমাদের মিউচুয়াল ফান্ড উপদেষ্টা, ওয়েলথ ফার্স্ট দ্বারা বেছে নেওয়া সেরা ইক্যুইটি তহবিলগুলিতে অ্যাক্সেস দেয়, যার বাজারকে ~50% হারানোর ট্র্যাক রেকর্ড রয়েছে।
প্রতি মাসে, ওয়েলথ ফার্স্ট বাজার বিশ্লেষণ করে সেরা মিউচুয়াল ফান্ড নির্বাচন করে যা কিউব ব্যবহারকারীরা বিনিয়োগ করতে পারে। এর সাথে, ওয়েলথ ফার্স্ট কখন একটি তহবিল বিক্রি করতে হবে তাও সুপারিশ করে।
শুরু করতে Cube Wealth অ্যাপ ডাউনলোড করুন
| ৷ ইক্যুইটি ফান্ড | ৷ 3 বছরের রিটার্ন | ৷ 5 বছরের রিটার্ন | ৷ ফান্ডের ধরন |
| ৷ মিরা অ্যাসেট লার্জ ক্যাপ ফান্ড | ৷ ৯.৫২% | ৷ 15.63% | ৷ রক্ষণশীল |
| ৷ Axis Focused 25 Fund | ৷ 12.88% | ৷ 18.11% | ৷ পরিমিত |
| ৷ কোটাক ইমার্জিং ইক্যুইটি ফান্ড | ৷ 6.94% | ৷ 15.22% | ৷ আক্রমণাত্মক |
| ৷ এডেলউইস গ্রেটার চায়না ইক্যুইটি অফ-শোর ফান্ড | ৷ 24.18% | ৷ 26.36% | ৷ আন্তর্জাতিক |
*দ্রষ্টব্য: তথ্য ও পরিসংখ্যান 21-01-2021 অনুযায়ী। আমরা যখন নিয়মিত আমাদের ব্লগ আপডেট করি, তখন ইক্যুইটি মিউচুয়াল ফান্ডের সর্বশেষ তথ্যের জন্য কিউব ওয়েলথ অ্যাপটি ডাউনলোড করুন৷