মিউচুয়াল ফান্ড বিনিয়োগকারীরা সাধারণত তাদের স্বল্পমেয়াদী বিনিয়োগ লক্ষ্যের জন্য তরল তহবিল, অতি স্বল্প মেয়াদী তহবিল, রাতারাতি তহবিল এবং আরবিট্রেজ ফান্ডে বিনিয়োগ করে।

এর প্রধান কারণ হল উচ্চ তারল্য এবং কম ঝুঁকি যা এই তহবিলগুলি অন্যান্য মিউচুয়াল ফান্ডের তুলনায় অফার করে। এগুলি বেশিরভাগ ঋণ তহবিলের বৈশিষ্ট্য। ব্যতীত, আরবিট্রেজ ফান্ডগুলি ঋণ তহবিল নয়!

যদিও তরল তহবিল, অতি স্বল্প মেয়াদী তহবিল এবং রাতারাতি তহবিলগুলি ঋণ তহবিল, আরবিট্রেজ তহবিল হল হাইব্রিড তহবিল যেগুলি শুধুমাত্র ঋণের উপকরণগুলিতে তাদের মূলধনের একটি অংশ বিনিয়োগ করে।

এই গল্পে, আমরা সবচেয়ে জনপ্রিয় স্বল্পমেয়াদী বিনিয়োগের বিকল্পগুলির মধ্যে একটি, তরল তহবিলের সাথে তুলনা করে আরবিট্রেজ ফান্ডগুলিকে মাইক্রোস্কোপের নীচে রাখব।

আরবিট্রেজ ফান্ড কি?

আরবিট্রেজ ফান্ড সম্পর্কে কথা বলার আগে সালিসি মানে কি তা জানতে সাহায্য করবে। সংক্ষেপে, স্বেচ্ছাচারিতার অর্থ হল কম দামে একটি পণ্য ক্রয় এবং একই পণ্য অন্যত্র লাভের জন্য বিক্রি করা।

আরবিট্রেজ তহবিলগুলি এটিই করে - তারা আরবিট্রেজ সুযোগগুলিকে লিভারেজ করে, অর্থাৎ, রিটার্ন জেনারেট করার জন্য বাজার জুড়ে শেয়ারের দামের পার্থক্য। একটি আরবিট্রেজ ফান্ড তার অর্থের অন্তত 65% ইক্যুইটিতে বিনিয়োগ করে।

আরবিট্রেজ ফান্ড দীর্ঘমেয়াদে 4-7% রিটার্ন জেনারেট করতে পরিচিত। যাইহোক, সালিসি তহবিল অবিলম্বে স্বল্প মেয়াদে (1 দিন বা 1 সপ্তাহ) খুব অস্থির হতে পারে।

কিছু চরম পরিস্থিতিতে, আরবিট্রেজ তহবিল এমনকি নেতিবাচক রিটার্ন জেনারেট করতে পারে। আরবিট্রেজ ফান্ড সম্পর্কে আরও বিস্তারিত জানতে এই ব্লগটি পড়ুন।

তরল তহবিল কি?

লিকুইড ফান্ড হল ডেট ফান্ড যা ঋণ এবং মানি মার্কেট সিকিউরিটি যেমন কর্পোরেট বন্ড, ট্রেজারি বিল, কমার্শিয়াল পেপার, সরকারি সিকিউরিটিজ ইত্যাদিতে বিনিয়োগ করে।

একটি তরল তহবিলের পোর্টফোলিও 91 দিনে পরিপক্ক হয় (গড়ে)। এটি এটিকে 1 দিন থেকে 3 মাস পর্যন্ত স্বল্পমেয়াদী জন্য আদর্শ বিনিয়োগ করে তোলে৷ তরল তহবিল 4-6% রিটার্ন জেনারেট করতে পরিচিত।

বিনিয়োগকারীরা তাদের উদ্বৃত্ত নগদ জমা করতে বা সিস্টেমেটিক ট্রান্সফার প্ল্যান ব্যবহার করে একটি ইক্যুইটি ফান্ডে অর্থ স্থানান্তর করতে স্বল্প মেয়াদের জন্য তরল তহবিলের উপর নির্ভর করতে পরিচিত।

তরল তহবিলগুলিকে সবচেয়ে স্থিতিশীল এবং নিরাপদ মিউচুয়াল ফান্ডগুলির মধ্যে একটি হিসাবে বিবেচনা করা হয় স্বল্প পরিপক্কতার সময়কাল এবং তাদের বিনিয়োগ করা ভাল ঋণের উপকরণগুলির গুণমানের কারণে।   

2021 সালের জন্য ভারতের সেরা 10টি লিকুইড ফান্ড সম্পর্কে এখানে আরও পড়ুন।

আরবিট্রেজ ফান্ড বনাম লিকুইড ফান্ড:মূল পার্থক্য

সালিসি তহবিল এবং তরল তহবিলগুলি কী বিনিয়োগ করে এবং কীভাবে তারা সাধারণভাবে কাজ করে সে সম্পর্কে আমরা কথা বলেছি। চলুন আরবিট্রেজ ফান্ড এবং লিকুইড ফান্ডের মধ্যে প্রধান পার্থক্যের দিকে এগিয়ে যাই।

পার্থক্য #1। ঝুঁকি

তরল তহবিলগুলিকে আরবিট্রেজ ফান্ডের চেয়ে নিরাপদ বলে মনে করা হয়। একটি তরল তহবিল একটি সংক্ষিপ্ত পরিপক্কতার সময়কাল (91 দিন) সহ ঋণের উপকরণগুলিতে বিনিয়োগ করে। একটি সালিসি তহবিল ইক্যুইটিতে বিনিয়োগ করে এবং সালিসি সুযোগের উপর নির্ভর করে৷

কেন আপনার ঝুঁকির মাত্রা জানা গুরুত্বপূর্ণ তা জানতে এই ভিডিওটি দেখুন

‍

পার্থক্য #2। ফেরত

তরল তহবিল এবং আরবিট্রেজ ফান্ড উভয়ই দীর্ঘ মেয়াদে 4-7% এর মধ্যে একই রকম রিটার্ন প্রদান করে। যাইহোক, আরবিট্রেজ ফান্ডগুলি আরও ভাল স্বল্পমেয়াদী রিটার্ন প্রদানের জন্য আরবিট্রেজ সুযোগগুলি ব্যবহার করতে পারে।

পার্থক্য #3। কর

আপনার ট্যাক্স ব্র্যাকেটের উপর ভিত্তি করে আরবিট্রেজ ফান্ডগুলি তরল তহবিলের চেয়ে বেশি কর-দক্ষ হতে পারে। এর কারণ হল সালিসি তহবিলগুলিকে কর দেওয়ার সময় ইক্যুইটি তহবিল হিসাবে গণ্য করা হয়।

‍2021 সালে আপনার যে কর-সংরক্ষণের ভুলগুলি এড়ানো উচিত সে সম্পর্কে আরও পড়ুন। 

পার্থক্য #4। খরচ

সালিসি তহবিলগুলি তরল তহবিলের তুলনায় তুলনামূলকভাবে উচ্চ ব্যয়ের অনুপাত থাকতে পারে কারণ মুনাফা প্রদানের জন্য সালিসি সুযোগগুলি ব্যবহার করার জন্য তহবিল পরিচালকের ক্ষমতার উপর প্রচুর নির্ভরতার কারণে।

পার্থক্য #5। তারল্য

তরল তহবিল, নাম থেকে বোঝা যায়, তারল্যের ক্ষেত্রে আরবিট্রেজ ফান্ডের চেয়ে ভাল। আপনি একটি তরল তহবিল থেকে 1-2 দিনের মধ্যে আপনার টাকা তুলতে পারেন যখন একটি সালিসি তহবিল থেকে টাকা তুলতে 3-5 দিন সময় লাগতে পারে। কিছু তরল তহবিলের এমনকি একটি ইন্সটা রিডেম্পশন বৈশিষ্ট্য রয়েছে।

এক নজরে পার্থক্য

আরবিট্রেজ ফান্ড এবং লিকুইড ফান্ড উভয়ই একটি ব্যাঙ্ক সেভিংস অ্যাকাউন্ট বা ফিক্সড ডিপোজিটের তুলনায় রিটার্ন জেনারেট করতে পারে এবং অন্যান্য মিউচুয়াল ফান্ডের তুলনায় কম ঝুঁকি বহন করতে পারে।

আরবিট্রেজ ফান্ড কি লিকুইড ফান্ডের চেয়ে ভালো?

একটি সালিসি তহবিল একটি তরল তহবিলের তুলনায় তুলনামূলকভাবে ভাল রিটার্ন তৈরি করতে পারে। তবে একটি তরল তহবিল সাধারণত একটি সালিসি তহবিলের তুলনায় আয়ের ক্ষেত্রে আরও স্থিতিশীল এবং সামঞ্জস্যপূর্ণ।

আরবিট্রেজ ফান্ডের তুলনায় লিকুইড ফান্ডের তারল্য যথেষ্ট বেশি থাকে। বেশিরভাগ তরল তহবিল 7 দিনের পরে রিডেম্পশনের জন্য প্রস্থান ফি চার্জ করে না। যাইহোক, সালিসি তহবিলের ক্ষেত্রে প্রস্থান ফি প্রযোজ্য।

কিন্তু সালিসি তহবিলগুলি তরল তহবিলের চেয়ে বেশি কর-দক্ষ কারণ সেগুলি ইক্যুইটি মিউচুয়াল ফান্ডের মতোই কর দেওয়া হয়। উপসংহারে, আপনার উভয় ফান্ডে বিনিয়োগ করা উচিত কিনা তা আপনার লক্ষ্যের উপর নির্ভর করে।

সেরা আরবিট্রেজ ফান্ড এবং লিকুইড ফান্ডে কীভাবে বিনিয়োগ করবেন?

ভারতে আরবিট্রেজ ফান্ড এবং লিকুইড ফান্ডে বিনিয়োগ করার দুটি উপায় রয়েছে। একটি অফলাইন এবং অন্যটি অনলাইন৷

1. অফলাইন

এই পদ্ধতিতে আপনাকে আপনার নিকটস্থ ব্যাঙ্ক বা AMC অফিসে যেতে হবে। পৌঁছানোর পরে, আপনাকে একটি কেওয়াইসি করতে হবে এবং তারপরে আপনি বিনিয়োগ করতে চান এমন 100+ স্কিমের বৈচিত্র থেকে পছন্দসই আরবিট্রেজ ফান্ড(গুলি) এবং লিকুইড ফান্ড(গুলি) দিয়ে একটি ফর্ম পূরণ করতে হবে৷

2.অনলাইন

আপনি আপনার বাড়িতে থেকে আরবিট্রেজ ফান্ড এবং তরল তহবিল কিনতে এবং বিক্রি করতে বিনিয়োগ অ্যাপ ব্যবহার করতে পারেন। প্রকৃতপক্ষে, কিউবের মতো অ্যাপগুলি ওয়েলথ ফার্স্টের পরামর্শে সঠিক মিউচুয়াল ফান্ডে বিনিয়োগ করা সহজ করে তোলে, বিশেষজ্ঞরা যারা গত এক দশকে বাজারকে ছাড়িয়ে গেছে।

কিউবে বর্তমানে প্রস্তাবিত সেরা আরবিট্রেজ এবং লিকুইড ফান্ডের একটি ছোট তালিকা এখানে রয়েছে:

‍
দ্রষ্টব্য:তথ্য ও পরিসংখ্যান 20-10-2021 পর্যন্ত সত্য। উল্লিখিত সমস্ত তথ্য শিক্ষাগত উদ্দেশ্যে এবং সর্বজনীনভাবে উপলব্ধ তথ্যের উপর নির্ভর করে। এখানে শেয়ার করা তথ্যের কোনোটিই বিনিয়োগের পরামর্শ হিসেবে ধরা হবে না। কোনো স্টক, মিউচুয়াল ফান্ডে আপনার অর্থ বিনিয়োগ করার আগে আমরা দৃঢ়ভাবে সুপারিশ করি যে আপনি একজন কিউব ওয়েলথ কোচের সাথে পরামর্শ করুন। PMS বা বিকল্প সম্পদ।