দ্য ফেডারেল হোম লোন ব্যাঙ্ক (FHLB) সিস্টেম হল একটি সরকার-স্পন্সর এন্টারপ্রাইজ যা নিশ্চিত করে যে প্রচুর পুঁজি আছে যোগ্য হোম বন্ধকী ঋণের জন্য উপলব্ধ. এটি 11টি ব্যাঙ্কের একটি গোষ্ঠী যা হাজার হাজার সদস্য আর্থিক প্রতিষ্ঠানকে নির্ভরযোগ্য এবং নিরাপদে ঋণ প্রদানের জন্য আলাদাভাবে এবং একটি ইউনিট হিসাবে উভয়ই কাজ করে৷
ব্যক্তিগত ব্যাঙ্ক এবং ক্রেডিট ইউনিয়নগুলিকে নিজেরাই টাকা ধার করতে সক্ষম হতে হবে অনেক প্রয়োজনীয় বন্ধকী ঋণ প্রদান চালিয়ে যাওয়ার জন্য একটি কম হার। FHLB সিস্টেম হল একটি স্বয়ংসম্পূর্ণ সংস্থা যা চালানোর জন্য করের অর্থের প্রয়োজন হয় না এবং সদস্য প্রতিষ্ঠানের জন্য খরচ কম রাখতে সাহায্য করে। বাড়ি কেনার প্রক্রিয়া চলাকালীন আপনি যদি কখনও এটির মুখোমুখি হন তবে FHLB সিস্টেম সম্পর্কে কী জানতে হবে তা এখানে।
1932 সালে মহামন্দার প্রেক্ষাপটে প্রতিষ্ঠিত এবং তত্ত্বাবধানে ফেডারেল হাউজিং ফাইন্যান্স এজেন্সি (এফএইচএফএ), ফেডারেল হোম লোন ব্যাঙ্ক (এফএইচএলবি) সিস্টেমে মার্কিন যুক্তরাষ্ট্রের আশেপাশের প্রধান শহরের 11টি ব্যাঙ্ক অন্তর্ভুক্ত রয়েছে। মার্কিন যুক্তরাষ্ট্রে প্রায় 80% ঋণ প্রদানকারী প্রতিষ্ঠান এফএইচএলবি সিস্টেমের উপর নির্ভর করে।
প্রতিটি FHLB সদস্য আর্থিক প্রতিষ্ঠানগুলিকে ঋণ দেয় যারা রিয়েল এস্টেট ঋণ দেয়৷ এই আঞ্চলিক ব্যাঙ্কের কাছ থেকে স্বল্প খরচে ঋণ নেওয়ার মাধ্যমে, সদস্য প্রতিষ্ঠানগুলি এই অর্থায়নের উৎস ছাড়া গ্রাহকদের তুলনায় কম খরচে বন্ধকী ঋণ দিতে পারে। বিনিময়ে, এবং তাদের সদস্যতার শর্ত হিসাবে, প্রতিষ্ঠানগুলি তাদের অঞ্চলের ব্যাঙ্কে স্টক ক্রয় করে।
FHLB-তে স্টক কেনার পাশাপাশি, সদস্য ব্যাঙ্কগুলিকে অবশ্যই বন্ধকী ঋণ ক্রয় বা উৎপন্ন করতে হবে, সেইসাথে আবাসিক বন্ধকী ঋণে তাদের মোট সম্পদের কমপক্ষে 10% থাকতে হবে।
এই "ব্যাঙ্কগুলির জন্য ব্যাঙ্কগুলি" হল সরকার-স্পন্সর করা উদ্যোগ, যেমন ফ্যানি মে এবং ফ্রেডি ম্যাক। কিন্তু সেই সত্তাগুলির বিপরীতে, FHLB সিস্টেম বন্ধকী ঋণের নিশ্চয়তা বা বীমা করছে না। এটি ব্যাঙ্ক এবং ক্রেডিট ইউনিয়নগুলির জন্য কম খরচের মূলধনের উত্স রাখার উপর মনোযোগ দেয় যাতে তারা বন্ধকী ঋণ জারি করতে পারে এবং নগদ প্রবাহের সমস্যার সম্মুখীন না হয়৷
উদাহরণস্বরূপ, যদি ইন্ডিয়ানাতে একটি স্থানীয় ক্রেডিট ইউনিয়ন স্টক কেনে ইন্ডিয়ানাপোলিসের FHLB এবং তারা পরবর্তীতে যোগ্য আবেদনকারীদের কাছ থেকে মর্টগেজ আবেদনের বেশি পরিমাণের অভিজ্ঞতা লাভ করে, তারা FHLB (এক ধরনের ঋণ) থেকে একটি "অগ্রিম" অনুরোধ করতে পারে। তারা সুদের হার যথেষ্ট কম পাবে যে তারা এখনও এই বন্ধকী ঋণের জন্য তাদের খরচগুলি কভার করতে পারে, যোগ্য আবেদনকারীদের আরও বন্ধক দেওয়ার সময় ব্যবসায় নিজেদের বজায় রাখে। ক্রেডিট ইউনিয়ন তখন অগ্রিমের জন্য জামানত হিসাবে তার আবাসিক বন্ধকগুলি ব্যবহার করে৷
FHLB সিস্টেম স্টকের মাধ্যমে করের অর্থ থেকে স্বাধীন থাকতে পরিচালনা করে সদস্য প্রতিষ্ঠান কিনতে. এই ব্যাঙ্কগুলি পুঁজিবাজারে "একত্রীকৃত বাধ্যবাধকতা" নামে এক ধরনের ঋণ নিরাপত্তা জারি করে। এই ঋণ প্রোগ্রামগুলি FHLB সিস্টেম চালু রাখতে রাজস্ব তৈরি করে।
ব্যাঙ্কগুলি আটলান্টা, বোস্টন, শিকাগো, সিনসিনাটি, ডালাসে অবস্থিত , Des Moines, Indiaanapolis, New York, Pittsburgh, San Francisco, and Topeka. যদিও তারা পরিচালনা পর্ষদের সাথে প্রতিটি পৃথক সংস্থা, তারা তাদের একত্রিত বাধ্যবাধকতা জারি করার জন্য একটি সিস্টেম হিসাবে কাজ করে।
FHFA ব্যাঙ্কগুলির তত্ত্বাবধান ও নিয়ন্ত্রণ করে যাতে তারা সুনিশ্চিতভাবে কাজ করছে, তাদের অস্বাভাবিক পরিস্থিতির পরিপ্রেক্ষিতে একটি বেসরকারি উদ্যোগ যার একটি নির্দিষ্ট ধরনের সরকারি তত্ত্বাবধান রয়েছে৷
এই ব্যাঙ্কগুলি কেন বিশেষভাবে সহায়ক তার একটি বড় অংশ হল যে তারা ব্যাংকগুলির পক্ষে সুবিধাবঞ্চিত জনগোষ্ঠীকে ঋণ প্রদান করা সম্ভব তাদের অন্যথায় পরিষেবা দেওয়ার জন্য আর্থিক প্রণোদনা নাও থাকতে পারে। ফেডারেল হোম লোন ব্যাঙ্কগুলি এবং FHFA উভয়ই আরও বিস্তৃতভাবে বন্ধকী মূলধনে বৃহত্তর অ্যাক্সেস দেখতে পাচ্ছেন যা অতীতে বন্ধকী ঋণের সাথে বঞ্চিত লোকদের জন্য বাড়ির মালিকানা বৃদ্ধির সাথে যুক্ত৷
FHLB সিস্টেমটি 1932 সাল থেকে চলে আসছে৷ এর একত্রিত বাধ্যবাধকতাগুলি নিয়ে গঠিত বন্ড এবং ডিসকাউন্ট নোট, যা সাধারণত নিরাপদ বিনিয়োগ হিসাবে দেখা হয়। 2008 সালের আবাসন সংকটের সময়, বন্ধকী-সম্পর্কিত সরকার-স্পন্সরকৃত উদ্যোগ ফ্যানি মে এবং ফ্রেডি ম্যাককে একটি সংরক্ষণকারীর সাথে সুরক্ষিত করতে হয়েছিল যা তাদের ক্ষতি পূরণের জন্য করদাতার অর্থ ব্যবহার করেছিল। FHLB সিস্টেমকে যেভাবে অর্থায়ন করা হয়, তার কারণে এটি 2008 সালের মন্দার কিছু কঠোর প্রভাব থেকে রক্ষা পায়। এটি সরকারী সহায়তার প্রয়োজন ছাড়াই সিস্টেমটিকে চালিয়ে যাওয়ার অনুমতি দেয়৷
এটা বলা হচ্ছে, যখন আর্থিক প্রতিষ্ঠানগুলি FHLB সিস্টেম বেশি ব্যবহার করা শুরু করে বা বিশেষ ধরণের অগ্রগতির উপর দৃষ্টি নিবদ্ধ করে, অর্থনীতিবিদরা মূল্যায়ন করেন যে ব্যাঙ্কগুলি বাজারের ধাক্কার জন্য আরও দুর্বল হয়ে উঠছে কিনা৷
উদাহরণস্বরূপ, সিয়াটলে অন্য একটি FHLB ছিল, কিন্তু আর্থিক সঙ্কট কাটিয়ে উঠতে পারেনি ব্যাংকটি। 2015 সালে, সিয়াটলকে Des Moines FHLB-এর সাথে একীভূত করার সিদ্ধান্ত নেওয়া হয়েছিল। যদিও এই রেজোলিউশনটি কার্যকর বলে মনে হচ্ছে, অর্থনীতিবিদ এবং FHFA এর মতো সরকারী সংস্থাগুলি ব্যাঙ্কগুলি কীভাবে ঋণ দিচ্ছে তা ট্র্যাক রাখে কারণ একাধিক ফেডারেল হোম লোন ব্যাঙ্কগুলির ব্যর্থতা অর্থনীতিতে বড় প্রভাব ফেলবে৷