৷
খুব পরীক্ষার পর 2020, 2021 স্বাধীন সম্পদ পরিচালকদের (IAMs) জন্য বিভিন্ন ধরনের চ্যালেঞ্জ নিয়ে আসে এবং ট্রাস্টি। মহামারী থেকে ঝুঁকি ব্যবস্থাপনার বাইরে, IAMs এবং ট্রাস্টিদের নিশ্চিত করতে হবে যে তারা তাদের ঝুঁকি ব্যবস্থাপনা এবং পরিচালনা ব্যবস্থাকে FINMA প্রয়োজনীয়তার সাথে গতিতে আনতে পারে, যেমনটি FinIA, FinSA, FinIO এবং FMIO-FINMA-তে নতুন নিয়মের রেখায় উল্লেখ করা হয়েছে। . এখনই কাজ করার সময়, কারণ সব নতুন নিয়ম অবশেষে আউট এবং যথাস্থানে, ধাঁধার শেষ অংশটি নভেম্বরে FINMA দ্বারা প্রকাশিত হয়েছে ¹ .

অনেক IAM এখনও তাদের অ্যাপ্লিকেশন এবং সংস্থাগুলি প্রস্তুত করার প্রক্রিয়ার মধ্যে রয়েছে, এবং FINMA এখনও পর্যন্ত শুধুমাত্র কয়েকটি লাইসেন্স দিয়েছে, যার মানে বেশিরভাগ সংস্থার জন্য কাজ এগিয়ে রয়েছে। আইএএম এবং ট্রাস্টিদের তালিকায় বেশ কিছু জিনিস থাকা উচিত:

1. নতুন নিয়ন্ত্রক মানগুলি পূরণ করার জন্য শাসন ব্যবস্থাগুলিকে সামঞ্জস্য করা উচিত৷ :ব্যবস্থাপনা সংস্থাগুলির জন্য দুইজন যোগ্য ব্যক্তি প্রয়োজন, যাদের সম্পদ ব্যবস্থাপনায় যথেষ্ট প্রশিক্ষণ এবং অভিজ্ঞতা থাকতে হবে (অন্তত পাঁচ বছর)। এই ব্যক্তিদের নিয়মিত অব্যাহত শিক্ষার মাধ্যমে তাদের দক্ষতা বজায় রাখতে হবে।
2. ঝুঁকি ব্যবস্থাপনা একটি সঠিক স্বাধীন ফাংশন হতে হবে: এর মানে একটি আনুষ্ঠানিক ঝুঁকির কাঠামো থাকা। ফ্রেমওয়ার্কটি আইএএম বা ট্রাস্টির সামনে যে প্রধান ঝুঁকিগুলি রয়েছে, সেইসাথে পণ্য স্তরের ঝুঁকিগুলিকে শ্রেণীবদ্ধ করা উচিত যেখানে প্রযোজ্য৷ প্রতিটি অন্তর্নিহিত ঝুঁকি উচ্চ, মাঝারি বা নিম্ন কিনা তা নির্ধারণ করতে এটি তাপ মানচিত্রের মতো সরঞ্জামগুলিকে অন্তর্ভুক্ত করতে পারে। এটিকে শনাক্ত করা উচিত যে কোন প্রশমন প্রক্রিয়াগুলি ইতিমধ্যে বিদ্যমান, এবং সেইজন্য অবশিষ্ট ঝুঁকি কতটা উচ্চ৷
3. আইএএম বা ট্রাস্টির ঝুঁকির ক্ষুধা সংজ্ঞায়িত করা :একবার সমস্ত ঝুঁকি চিহ্নিত হয়ে গেলে, IAM বা ট্রাস্টিকে সর্বোচ্চ স্তরে অনুমোদিত হওয়ার জন্য তার ঝুঁকির ক্ষুধা এবং সংশ্লিষ্ট মূল ঝুঁকি নির্দেশক (KRIs) সংজ্ঞায়িত করতে হবে।
4. একটি কার্যকর অভ্যন্তরীণ নিয়ন্ত্রণ কাঠামোর উপর নির্ভর করা :সবশেষে, IAM বা ট্রাস্টির একটি কার্যকর অভ্যন্তরীণ নিয়ন্ত্রণ কাঠামো থাকা উচিত যাতে সমস্ত ঝুঁকি নিয়ন্ত্রিত হয় এবং ঝুঁকি ক্ষুধা সীমার মধ্যে থাকে এবং সমস্ত আইনি বাধ্যবাধকতা পূরণ হয়৷

পোর্টফোলিও ম্যানেজার বা ট্রাস্টি হিসাবে কাজ করার জন্য এবং FINMA দ্বারা অনুমোদিত তত্ত্বাবধায়ক সংস্থাগুলির সাথে অধিভুক্ত হওয়ার জন্য একটি লাইসেন্স সুরক্ষিত করার জন্য এই সমস্ত প্রয়োজনীয়তাগুলি পূরণ করা গুরুত্বপূর্ণ। আবাসিক, ন্যূনতম মূলধন এবং নিজস্ব তহবিলের উপযুক্ত স্তরের সুস্পষ্ট শর্তের বাইরে, প্রার্থীর সমস্ত সাংগঠনিক ব্যবস্থা যাচাই করা হবে। লাইসেন্সের আবেদনগুলি তাই জমা দেওয়ার আগে সাবধানে প্রস্তুতি এবং পরীক্ষা করা প্রয়োজন, যাতে প্রক্রিয়াটি দীর্ঘায়িত না হয় বা অনাকাঙ্খিত বিস্ময় তৈরি না হয়।

নতুন স্বাভাবিকের ঝুঁকি ব্যবস্থাপনার প্রয়োজনীয়তা ছোট কাঠামোর জন্য বেশ কঠিন হতে পারে। কিছু ফার্ম আউটসোর্সিং ঝুঁকি এবং কমপ্লায়েন্স ফাংশন বিবেচনা করতে চাইতে পারে, যদিও অবশ্যই এই ফাংশনগুলির জন্য সামগ্রিক দায়িত্ব বজায় রাখে। আরেকটি মডেল হতে পারে ডেপুটি রিস্ক এবং কমপ্লায়েন্স ফাংশন একটি বহিরাগত সংস্থার কাছে অর্পণ করা, যাতে নিশ্চিত করা যায় যে একটি ব্যাকআপ সর্বদা উপলব্ধ থাকে এবং প্রয়োজনে বিস্তৃত দক্ষতা হাতে থাকে৷

একবার সঠিক সেট আপ হয়ে গেলে, সম্পদ ব্যবস্থাপকদেরও নিশ্চিত করতে হবে যে ক্লায়েন্টদের সাথে তাদের মিথস্ক্রিয়া সংক্রান্ত সমস্ত আইনি বিধান, যেমন FinSA-তে দেওয়া আছে, পূরণ করা হয়েছে। উদাহরণস্বরূপ, ক্লায়েন্টদের উপযুক্ততা এবং উপযুক্ততার মূল্যায়ন এবং গ্রাহক বিভাজন, চিন্তা করা দরকার। এই আইনে কাস্টমার কেয়ার সম্পর্কিত অন্যান্য বিধানও রয়েছে। অ্যাসেট ম্যানেজাররা যুক্তি দিতে পারেন যে ক্লায়েন্টদের জন্য স্বচ্ছতা এবং যত্নের দায়িত্ব নতুন কিছু নয় তবে নিয়মটি মেনে চলার জন্য কী প্রয়োজন সে সম্পর্কে বেশ নির্দিষ্ট। এটি ক্লায়েন্ট আদেশের সর্বোত্তম সম্পাদনের জন্যও সত্য। ব্যবসায়িক এলাকার সমস্ত আচার তাই পুনর্বিবেচনার যোগ্য৷

একটি দীর্ঘ গল্প সংক্ষিপ্ত করার জন্য, IAM এবং ট্রাস্টিদের লাইসেন্স সুরক্ষিত করার জন্য প্রশাসন এবং ঝুঁকি ব্যবস্থাপনার ব্যবস্থার উপর ফোকাস করতে হবে, পাশাপাশি নতুন আইনি কাঠামো মেনে চলার জন্য সমস্যাগুলি পরিচালনা করতে হবে। বিচক্ষণ তত্ত্বাবধানে অভ্যস্ত নয় এমন ছোট IAM এবং সংস্থাগুলির জন্য এটি যে চ্যালেঞ্জগুলি তৈরি করে, তার পরিপ্রেক্ষিতে, একটি আরামদায়ক ট্রানজিশন পিরিয়ড বলে মনে হওয়া সত্ত্বেও এখনই কাজটি মোকাবেলা করা শুরু করা ভাল৷

নতুন প্রয়োজনীয়তা বাস্তবায়ন সহজ করার জন্য, আপনার সংস্থার চাহিদা কমাতে এবং একটি অত্যন্ত অভিজ্ঞ ঝুঁকি ও সম্মতিকারী দল থেকে উপকৃত হওয়ার জন্য, Deloitte একটি নতুন পরিষেবার প্রস্তাব করেছে, যা প্রতিটি IAM এবং ট্রাস্টির প্রয়োজন অনুসারে নমনীয় এবং উপযোগী।

¹ FMIO-FINMA 12 নভেম্বর 2020

-------------------------------------------------- -------------------------------------------------- ------------------------