আপনার কমোডিটি ফিউচার এবং অপশন ট্রেডিং অ্যাকাউন্টের জন্য একটি ফিউচার ব্রোকার বেছে নেওয়া সবচেয়ে গুরুত্বপূর্ণ সিদ্ধান্তগুলির মধ্যে একটি। আপনি একজন অনলাইন ট্রেডার, ব্রোকারের সাহায্যপ্রাপ্ত, স্বয়ংক্রিয় সিস্টেম, নিউজলেটার বা পরিচালিত ভবিষ্যৎ ব্যবহার করেই হোন না কেন, আপনি একটি ব্রোকারেজ ফার্ম চান যেটি আপনার ট্রেডিং ডলারের জন্য একটি দুর্দান্ত মূল্য প্রদান করার সাথে সাথে আপনার ট্রেডিং চাহিদাগুলিকে সর্বোত্তম পরিষেবা দিতে পারে।
ফিউচার ব্রোকারেজ ব্যবসায় দুই ধরনের ব্যবসায়িক মডেল রয়েছে। প্রথমটি হল "ট্রানজ্যাকশনাল ফিউচার ব্রোকার"। লেনদেনের মডেলে সাধারণত এক-আকার-ফিট-সমস্ত পদ্ধতি থাকে। ব্যবসায়ীরা লেনদেনকারী ব্রোকারের সাথে সাইন আপ করতে পারেন এবং আপনি যা দেখতে পান তা হল। এর মধ্যে সাধারণত এক্সচেঞ্জে অ্যাক্সেস, বেস লেভেল সাপোর্ট এবং ক্লিয়ারিং পরিষেবা অন্তর্ভুক্ত থাকে।
"সম্পর্ক-ভিত্তিক ফিউচার ব্রোকারদের" তাদের ব্যবসায়ীদের সফলতার সর্বোত্তম সুযোগ দেওয়ার জন্য প্রচুর পরিমাণে বিনিয়োগ করা হয়। এই ফিউচার ব্রোকাররা ক্লায়েন্টদের তাদের ট্রেডিংয়ের জন্য কী প্রয়োজন তার উপর ভিত্তি করে ট্রেডিং অ্যাকাউন্ট পরিষেবা দেবে। কিছু ব্যবসায়ীদের অন্যদের চেয়ে বেশি সমর্থন, সরঞ্জাম এবং সংস্থান প্রয়োজন হবে। সম্পর্ক-ভিত্তিক ফিউচার ব্রোকার তাদের ক্লায়েন্টদের সাথে তাদের যে কোন ক্ষমতার প্রয়োজনে কাজ করবে।
প্রত্যেকে তারা পেতে পারে সেরা চুক্তি চায়. আপনি কি জন্য অর্থ প্রদান করেন তা উপলব্ধি করা গুরুত্বপূর্ণ। কমিশনের হারের ক্ষেত্রে, নিশ্চিত করুন যে আপনি স্ব-নির্দেশিত অনলাইন ব্যবসায়ী বা ব্রোকার-সহায়তা ব্যবসায়ী হন না কেন, সেই হারগুলির সাথে আসা পরিষেবা এবং সহায়তার স্তর সম্পর্কে আপনার স্পষ্ট ধারণা রয়েছে।
ফিউচার মার্কেট হল 24-ঘন্টা বাজার, যার মানে আপনার 24-ঘন্টা সমর্থন প্রয়োজন। সমর্থনের আরও স্তর তত ভাল। একটি নিবেদিত ভবিষ্যত ব্রোকার, ট্রেড ডেস্ক এবং আফটার আওয়ার ট্রেডিংয়ের জন্য রাতারাতি ডেস্কে অ্যাক্সেস থাকা উচ্চতর ফিউচার ট্রেডিং সমর্থনের লক্ষণ।
এমনকি যদি আপনি একজন স্ব-নির্দেশিত অনলাইন ব্যবসায়ী হন, আপনি সম্ভবত একটি ফিউচার ব্রোকারের সাথে কথা বলতে সক্ষম হতে চাইবেন যখন একটি উচ্চ স্টেকের পরিস্থিতি দেখা দেয়। ধরা যাক আপনি একটি লিমিট আপ বা লিমিট ডাউন মুভের ভুল দিকে ধরা পড়েছেন। সম্ভাবনা হল সমর্থন দল আপনাকে সাহায্য করতে অক্ষম হবে। যাইহোক, যদি আপনার অ্যাকাউন্টের সাথে যুক্ত একজন অভিজ্ঞ ফিউচার ব্রোকার থাকে, তবে সে সম্ভবত আপনাকে কৃত্রিমভাবে অবস্থান থেকে বের করে দিতে পারে যখন অন্য সবাই বাজার থেকে লক আউট হয়ে যায়। যখন হাজার হাজার ডলার লাইনে থাকে তখন এটি কোনও ছোট কীর্তি নয়। এটি একটি উদাহরণ, একটি খুব দীর্ঘ তালিকার বাইরে, কীভাবে একজন ডেডিকেটেড ফিউচার ব্রোকার আপনাকে সাহায্য করতে পারে যখন আপনার এটি সবচেয়ে বেশি প্রয়োজন। অনলাইন ব্যবসায়ীদের জন্য, এটি সবচেয়ে মূল্যবান লাইফলাইনগুলির মধ্যে একটি যা আপনার কখনই প্রয়োজন হবে না।
আপনি যদি একজন অনলাইন ব্যবসায়ী হন, আপনি উচ্চতর প্রযুক্তি, উদ্ধৃতি এবং চার্ট এবং সরাসরি বাজারে অ্যাক্সেস চান। স্থিতিশীলতা, নির্ভরযোগ্যতা এবং গতি সব গুরুত্বপূর্ণ। একজন ফিউচার ব্রোকারের সন্ধান করুন যিনি একাধিক প্ল্যাটফর্ম অফার করেন এবং তাদের জিজ্ঞাসা করুন কোন প্ল্যাটফর্ম আপনার ট্রেডিং শৈলী এবং উদ্দেশ্যগুলির উপর ভিত্তি করে সেরা। তারা আপনাকে পয়েন্ট ফাঁকা বলবে। আপনি যদি শুধুমাত্র একটি ট্রেডিং প্ল্যাটফর্ম সহ একটি ব্রোকারেজ ফার্মের দিকে তাকিয়ে থাকেন, তবে মনে রাখবেন যে আপনার প্রয়োজন নির্বিশেষে তাদের পণ্যটি আপনার জন্য সেরা বিকল্প আপনাকে বলা ছাড়া তাদের কোন বিকল্প নেই।
আপনি যদি একজন ব্রোকার-সহায়তা ব্যবসায়ী হন, তাহলে আপনাকে উদ্ধৃতি এবং চার্ট, অনলাইন অ্যাকাউন্ট অ্যাক্সেস এবং ফার্ম ট্রেডিং প্ল্যাটফর্মের একটি পঠনযোগ্য সংস্করণে অ্যাক্সেস থাকতে হবে। যদিও আপনি অনেকেই এই সম্পদগুলির কিছু ব্যবহার করেন না, তবে রাস্তার নিচে আপনার প্রয়োজন হলে সেগুলি পাওয়া দুর্দান্ত৷
আপনি একজন প্রযুক্তিগত বা মৌলিক ব্যবসায়ী হোন না কেন, গবেষণা এবং রিপোর্ট আপনার ট্রেডিংয়ের একটি গুরুত্বপূর্ণ অংশ। নিশ্চিত করুন যে আপনার ব্রোকারের মৌলিক এবং প্রযুক্তিগত গবেষণা রয়েছে, সেইসাথে সংবাদ প্রতিবেদন এবং প্রধান প্রতিবেদন প্রকাশের জন্য একটি ক্যালেন্ডার রয়েছে। ডে ট্রেডাররা এমিনি এসএন্ডপি 500 বা 30 বছরের বন্ড ট্রেডে থাকতে চান না কারণ ইউএস ফেড মিটিং নম্বর বেরিয়ে আসে। ভাল ব্রোকারেজ সংস্থাগুলি এই মূল্যবান তথ্য প্রদান করবে।
বিভিন্ন ক্লিয়ারিং ফার্ম কমোডিটি ফিউচার মার্কেটের বিভিন্ন দিকগুলিতে বিশেষজ্ঞ। ক্লিয়ারিং ফার্মের মূল দক্ষতার সাথে আপনার ফিউচার ট্রেডিং চাহিদার সাথে মেলানো গুরুত্বপূর্ণ। কিছু এফসিএম অনলাইনে ফ্ল্যাট মূল্যের ফিউচার ট্রেডিংয়ে বিশেষজ্ঞ এবং অন্যরা তাদের ক্লায়েন্টদের সমস্ত বাজার এবং ফিউচার, বিকল্প এবং স্প্রেড কৌশলগুলিতে অ্যাক্সেস দেওয়ার উপর ফোকাস করে। কোন ক্লিয়ারিং ফার্ম বোর্ড জুড়ে ফিউচার এবং অপশন ট্রেডিং শিল্পের সমস্ত দিককে দুর্দান্ত করে না। কেউ কেউ কেবলমাত্র ফ্ল্যাট মূল্যের ফিউচার ট্রেডিংয়ে পারদর্শী, অন্যদের ক্লায়েন্ট বিকল্প পূরণ বা বড় আকারের বা তরল বাজারে অর্ডার নেওয়ার ক্ষমতা সহ ফ্লোরে প্রাকৃতিক সুবিধা রয়েছে।
আপনার ট্রেডিং শৈলীর জন্য কোনটি সেরা তা খুঁজে বের করার একমাত্র আসল উপায় হল একজন ফিউচার ব্রোকার ব্যবহার করা যার একাধিক ক্লিয়ারিং সম্পর্ক রয়েছে। আপনার ব্রোকার আপনাকে প্রতিটি ক্লিয়ারিং ফার্মের সুবিধা এবং অসুবিধা বলতে পারবে - তাদের ট্রেডিং প্রযুক্তি, পিটগুলিতে অ্যাক্সেস, কার্যকর করা, গ্রাহক পরিষেবা এবং অন্যান্য অনেক গুরুত্বপূর্ণ বিষয়৷
সমস্ত ব্রোকার এবং ক্লিয়ারিং ফার্মগুলিকে এক্সচেঞ্জ দ্বারা নির্ধারিত রাতারাতি মার্জিন প্রয়োজনীয়তাগুলি অনুসরণ করতে হবে। আপনি যদি একজন সুইং বা পজিশন ট্রেডার হন, তাহলে আপনি যে ফিউচার ব্রোকার বা ক্লিয়ারিং ফার্ম বেছে নিন না কেন রাতারাতি মার্জিন একই হওয়া উচিত।
পার্থক্য দেখা দেয় যখন আমরা ডে ট্রেডিং মার্জিন সম্পর্কে কথা বলতে শুরু করি। কিছু দালাল দিনের মার্জিনে কোনো ছাড় দেয় না। এটি সাধারণত কারণ তাদের ডে ট্রেডারদের যথাযথ পর্যবেক্ষণ পরিচালনা করার জন্য ঝুঁকি ব্যবস্থাপনা পরিকাঠামো নেই। যদি একটি ফার্ম সঠিকভাবে দিনের ব্যবসায়ীদের নিরীক্ষণ করতে না পারে, তাহলে তারা ডেবিট হওয়ার ঝুঁকি চালায়। এটি এমন কিছু যা ক্লিয়ারিং ফার্ম এবং দালালরা মোকাবেলা করতে চায় না।
অনেক ফার্ম ডে ট্রেডিংয়ের জন্য 50% ডিসকাউন্ট অফার করবে। যদি ব্যবসায়ী দায়বদ্ধ হন এবং বন্ধ হওয়ার পরে দিনের লেনদেনের জন্য ক্রমাগত মার্জিন কল না করেন, তাহলে ফার্ম তাদের 50% দিনের মার্জিন দিয়ে ট্রেড করতে দেবে।
কিছু ব্রোকার Emini S&P-এর জন্য বিশেষ হার অফার করবে, যেমন $500 দিনের মার্জিন। লিভারেজ $500 দিনের মার্জিন একটি দ্বিধারী তলোয়ার। লিভারেজ সামান্য অর্থকে অনেক টাকায় পরিণত করতে পারে এবং এটি আপনার অ্যাকাউন্টকে হার্টবিট থেকে মুছে ফেলতে পারে। ভাল ফিউচার ব্রোকাররা তাদের ক্লায়েন্টদের $500 মার্জিনে অ্যাক্সেস করার অনুমতি দেয়, কিন্তু যদি ব্যবসায়ী বিশেষাধিকারের অপব্যবহার করেন বা মার্জিন নিয়মের সাথে বেপরোয়া হন, তাহলে ক্লিয়ারিং ফার্ম দিনের মার্জিন বাড়াতে পারে। সম্পূর্ণরূপে লেনদেনকারী সংস্থাগুলি কেবলমাত্র তাদের ক্লায়েন্টকে ব্যবসা করতে দেয় তারা যতই বেপরোয়া থাকুক না কেন, যতক্ষণ না তারা ফার্মগুলির জন্য ঝুঁকি হয়ে ওঠে।
যখন মার্জিন এবং লিভারেজের কথা আসে, আপনি যত বেশি লিভারেজ ব্যবহার করবেন, ধ্বংসের ঝুঁকি তত বেশি। যেহেতু আমরা দিনের মার্জিনের জন্য 50% হ্রাস থেকে 90% হ্রাসে যাই, ধ্বংসের সম্ভাবনা দ্রুত বৃদ্ধি পায়। এটি একটি প্রধান কারণ যার কারণে CFTC ফরেক্স কোম্পানিগুলিকে তাদের ব্যবসায়ীরা ব্যবহার করতে পারে এমন লিভারেজের পরিমাণ কমাতে বাধ্য করেছে৷ কিছু ফার্ম 100:1, 200:1 এমনকি 400:1 এর লিভারেজ অফার করে। গবেষণায় দেখা গেছে যে লিভারেজের এই স্তরগুলি ব্যবসায়ীদের অ্যাকাউন্টগুলি উড়িয়ে দেওয়ার সম্ভাবনাকে ব্যাপকভাবে বৃদ্ধি করে। CFTC এখন চায় সর্বোচ্চ লিভারেজ 10:1 হোক, যা আমি ফিউচার মার্কেটের জন্য রাতারাতি মার্জিনের অনেক কাছাকাছি।
একটি ফিউচার ব্রোকার বেছে নেওয়ার সময়, শুধুমাত্র সর্বনিম্ন মার্জিন এবং উপলব্ধ সর্বোচ্চ লিভারেজের সন্ধান করবেন না। আপনি ব্রোকারকে জিজ্ঞাসা করুন যে তারা কীভাবে ঝুঁকি পরিচালনা করে, কীভাবে তারা লিভারেজ নিরীক্ষণ করে এবং আপনার সর্বোচ্চ কতটুকু ব্যবহার করা উচিত। কিছু ফিউচার ব্রোকার আপনার অ্যাকাউন্টে ঝুঁকি নিয়ন্ত্রণ সেট করতে পারে যাতে আপনি যখন সর্বোচ্চ লিভারেজ লেভেলে পৌঁছেছেন তখন আপনি পজিশনে প্রবেশ করবেন না।
কিছু ফিউচার ব্রোকারেজ ফার্ম শুধুমাত্র এক ধরনের এক্সিকিউশন সার্ভিস অফার করে। অন্যরা সমস্ত অধিকাংশ বা সমস্ত মৃত্যুদন্ড পরিষেবা প্রদান করে। এই এক্সিকিউশন পরিষেবাগুলির মধ্যে রয়েছে স্ব-নির্দেশিত অনলাইন ট্রেডিং, ব্রোকার-সহায়তা সম্পাদন, বিকল্প সম্পাদন, তৃতীয় পক্ষের ট্রেডিং পরামর্শ বা নিউজলেটার এক্সিকিউশন, স্বয়ংক্রিয় সিস্টেম/কৌশল সম্পাদন, এবং পরিচালিত ফিউচার।
একবার আপনি একটি ফিউচার ব্রোকার বেছে নেওয়ার সময় বিবেচনা করার জন্য আগের নয়টি আইটেম পর্যালোচনা করলে, আপনাকে সেই পরিষেবাগুলি পাওয়ার জন্য কী খরচ হবে তা খুঁজে বের করতে হবে এবং আপনি যে মানটি পাচ্ছেন তা নির্ধারণ করতে হবে। সমস্ত ব্যবসায়ী ভিন্ন এবং বিভিন্ন প্রয়োজন হবে। শিল্প কম খরচে প্রদানকারী অনেক মূল্য প্রস্তাব আশা করবেন না. এর অর্থ এই নয় যে আপনাকে সেরা পরিষেবার জন্য শীর্ষ ডলার দিতে হবে। সবচেয়ে গুরুত্বপূর্ণ বিষয় হল অর্থের জন্য আপনার ট্রেডিং অ্যাকাউন্টের জন্য সর্বোত্তম উপযুক্ত খুঁজে বের করা।
টার্নার্স টেক নিউজলেটার এবং পডকাস্ট - টার্নারস টেক হল একটি প্রশংসাসূচক সাপ্তাহিক বাজার ভাষ্যমূলক নিউজলেটার যা মৌলিক, প্রযুক্তিগত এবং মৌসুমী বিশ্লেষণ ব্যবহার করে শস্য, পশুসম্পদ এবং শক্তির ফিউচার স্প্রেড মার্কেটগুলিকে কভার করে।
টার্নারের টেক নিউজলেটার এবং পডকাস্টে সদস্যতা নিন আরও জানুন একটি নমুনা দেখুন