আমি প্রায়ই বলেছি যে আপনি যদি অর্থ ব্যবসা করতে চান তবে আপনার আকার হ্রাস করুন। এবং এটি সত্য, কারণ আমাদের মধ্যে বেশিরভাগই অতিরিক্ত লিভারেজ করার প্রবণতা রাখে। কিন্তু কেবলমাত্র আপনার আকার কমানোই সবচেয়ে কার্যকরী কৌশল নয়...আপনি এটি কতটা কমাবেন, এবং আপনি যেভাবে আপনার অবস্থানের আকার দেবেন তা আপনার আয়ের ক্ষেত্রেও উল্লেখযোগ্য প্রভাব ফেলতে পারে।
তাই, এখানে আমি বিভিন্ন বাণিজ্য আকারের কৌশলগুলির প্রভাব পরীক্ষা করতে যাচ্ছি যা আপনি আপনার ট্রেডিংয়ে নিযুক্ত করতে পারেন যা আপনার ধনসম্পদের পথকে আরও আনন্দদায়ক করে তুলতে পারে৷
পরিচয়
বেশিরভাগ বই আপনাকে বলে যে আপনার অবস্থানের আকার আপনি যে পরিমাণ ঝুঁকি নিতে চান তার উপর নির্ভর করে, অন্য কথায়, আপনি কতটা হারানো সহ্য করতে পারেন তার উপর ভিত্তি করে আপনার অবস্থানের আকার করুন। এবং আমার অভিজ্ঞতায়, এটি সম্ভবত শেষ ফলাফল হতে চলেছে... সেই পরিমাণ অর্থ হারানো। আমরা যদি ঝুঁকি ব্যবস্থাপনার সেই ব্যান্ড ওয়াগন থেকে সরে যাই, এবং আমাদের বিজয়ীদের পরিচালনার ক্ষেত্রে আরও চিন্তা করতে শুরু করি, তাহলে আমরা অনেক ভালো থাকব।
আপনার অবস্থানের আকার নিয়ন্ত্রণ করার অনেক উপায় আছে, আমি চারটি পরীক্ষা করতে যাচ্ছি, এবং সেগুলি হল:
আমরা যে ট্রেডিং কৌশলটি ব্যবহার করব তা অপ্রয়োজনীয় হওয়া উচিত, তাই আসুন এটিকে অতি সরল করে তুলি, আমরা অতিরিক্ত কেনাকাটা এবং অতিরিক্ত বিক্রি হওয়া অবস্থা সনাক্ত করতে রিলেটিভ স্ট্রেংথ ইনডেক্স (RSI) নিযুক্ত একটি কাউন্টার ট্রেন্ড মডেল ব্যবহার করব। এটি সম্ভবত প্রতিটি চার্টিস্ট হেডের সবচেয়ে জনপ্রিয় সূচক, এবং সিএনবিসিতে কথা বলা প্রধানদের দ্বারা প্রায়শই উল্লেখ করা হয়। অবশ্যই এটি কোনও রিংিং অনুমোদন নয়, তবে আমরা এটির সাথে যাব!
আমাদের কৌশলে আমরা শুধুমাত্র দীর্ঘ ট্রেডগুলি দেখব, এবং SPDR S&P 500 ETF (SPY) এর দৈনিক টাইমফ্রেম ব্যবহার করব যা 25শে অক্টোবর, 1995 থেকে ফিরে আসবে, যা এই অনুশীলনটিকে প্রাসঙ্গিক করতে যথেষ্ট ডেটা পয়েন্ট প্রদান করবে৷ তুলনা করার জন্য একটি বেসলাইন স্থাপন করতে আমরা প্রাথমিক মূলধন $100k দিয়ে শুরু করব। আমি স্লিপেজ এবং কমিশনও অন্তর্ভুক্ত করেছি যাতে ফলাফলগুলি বাস্তব জীবনের অবস্থাকে আরও ঘনিষ্ঠভাবে প্রতিফলিত করে।
এখানে মৌলিক কৌশল:
স্থির শেয়ারের পরিমাণ
এটি একটি অ-ঝুঁকি ভিত্তিক পদ্ধতি যা কৌশল দ্বারা প্রদত্ত প্রতিটি ট্রেডিং সিগন্যালের জন্য SPY-এর 500টি শেয়ার ক্রয় করে৷
স্থির ডলারের পরিমাণ
এটি দ্বিতীয় অ-ঝুঁকি ভিত্তিক পদ্ধতি যা কৌশল দ্বারা প্রদত্ত প্রতিটি ট্রেডিং সিগন্যালের জন্য $100,000 SPY বিনিয়োগ করে৷
স্থির ভগ্নাংশ
স্থির-ভগ্নাংশ পদ্ধতি হল দুটি সূত্রের মধ্যে একটি যা আমরা পরীক্ষা করেছি যেটি ট্রেড-আকার গণনার হর-এর মধ্যে একটি ঝুঁকি উপাদান অন্তর্ভুক্ত করে। এই সূত্রে, ঝুঁকি উপাদান একটি পয়েন্ট পরিমাণ হিসাবে নির্ধারণ করা হয় যে আপনি একটি বাণিজ্যে ঝুঁকি নিতে স্বাচ্ছন্দ্য বোধ করবেন। এই পরীক্ষায় আমরা প্রতিটি ট্রেডে মূলধনের 2 শতাংশ ঝুঁকি নিয়েছি। কেউ কেউ এই পদ্ধতিটিকে যৌগিক বলে।
শতাংশ উদ্বায়ীতা
শতাংশ-অস্থিরতার পদ্ধতিটি ছিল আমাদের দ্বিতীয় ঝুঁকি-ভিত্তিক বাণিজ্য-আকারের সূত্র। এই সূত্রের ঝুঁকির উপাদানটি আবার ভাজকের মধ্যে ছিল, কিন্তু এবার এটি নিরাপত্তার (SPYs) গড় সত্য পরিসর থেকে গণনা করা হয়েছে। তাই নিরাপত্তার অস্থিরতা বাড়ার সাথে সাথে আমরা একটি ছোট ট্রেড সাইজ নিই এবং অস্থিরতা কমে গেলে আমরা বড় ট্রেড সাইজ নিই। আমরা প্রতিটি বাণিজ্যে মূলধনের 2 শতাংশ ঝুঁকি নিয়েছি এবং এটিকে গড় প্রকৃত পরিসর দিয়ে ভাগ করেছি, একটি ATR মাল্টিপল।
বিভিন্ন কৌশলের বিশ্লেষণ
আমরা এই কাগজে দুই ধরনের বাণিজ্য-আকার পদ্ধতির উপর দৃষ্টি নিবদ্ধ করেছি। স্থির-ভগ্নাংশ এবং শতাংশ-অস্থিরতা পদ্ধতি প্রতিটি ভাজকের মধ্যে ঝুঁকির একটি উপাদানকে অন্তর্ভুক্ত করে। যেমনটি আমরা আগে উল্লেখ করেছি, ঝুঁকির উপাদান আকারে বৃদ্ধি (সঙ্কুচিত) হওয়ার সাথে সাথে অবস্থানটি ছোট (বড়) হবে। অন্যান্য বাণিজ্য-আকারের পদ্ধতিগুলি আমরা বিশ্লেষণ করেছি দুটি অ-ঝুঁকি-ভিত্তিক কৌশল:নির্দিষ্ট-শেয়ারের পরিমাণ এবং নির্দিষ্ট-ডলারের পরিমাণ। ফিক্সড-শেয়ার পদ্ধতিতে, আমরা প্রতি বাণিজ্যে 500টি শেয়ার বিনিয়োগ করেছি এবং স্থির-ডলারের পরিমাণে, আমরা প্রতি বাণিজ্যে $25,000 বিনিয়োগ করেছি। পরীক্ষিত সময়ের সাথে এই মানগুলি পরিবর্তিত হয়নি৷
এই কাগজের মূল উদ্দেশ্য ছিল বাণিজ্য-আকারের পদ্ধতির তুলনা করা যা ঝুঁকিকে অন্তর্ভুক্ত করে না এমন পদ্ধতিগুলির সাথে। ঝুঁকি একটি অত্যাবশ্যক ধারণা এবং পোর্টফোলিও পরিচালনার বিভিন্ন পদ্ধতির মাধ্যমে সমাধান করা যেতে পারে। অবস্থানের আকারের ক্ষেত্রে, ঝুঁকি একটি ব্যক্তিগত ডলার-অ্যামাউন্ট পছন্দ হতে পারে, যেমনটি স্থির-ভগ্নাংশ সূত্রের ক্ষেত্রে ছিল, বা এটি নিরাপত্তার একটি বৈশিষ্ট্য (গড় সত্য পরিসর) হতে পারে, যেমনটি শতাংশ-অস্থিরতার ক্ষেত্রে ছিল। সূত্র শতাংশ-অস্থিরতা সূত্র থেকে স্থির-ভগ্নাংশ সূত্রকে আলাদা করে এমন একটি বিষয় হল শতাংশ-অস্থিরতা সূত্র হল একটি গতিশীল ধরনের অবস্থানের আকার; নিরাপত্তার অস্থিরতা বৃদ্ধি বা হ্রাসের সাথে সাথে বাণিজ্যের আকার সামঞ্জস্য হয়। স্থির ভগ্নাংশ প্রতি বাণিজ্যে ডলারের পরিপ্রেক্ষিতে আপনার ব্যক্তিগত ঝুঁকি পছন্দের উপর নির্ভর করে। ফিক্সড-শেয়ার এবং ফিক্সড-ডলার উভয় পদ্ধতিই একটি স্ট্যাটিক ট্রেড সাইজ ব্যবহার করে এবং গণনায় কোনো ধরনের ঝুঁকি বিবেচনা করে না।
RSI কৌশলের উপর এই ট্রেড-আকার পদ্ধতিগুলির কার্যকারিতা প্রভাব ইতিবাচকভাবে ফিক্সড-শেয়ার এবং ফিক্সড-ডলার ট্রেড সাইজের উপর স্থির ভগ্নাংশ এবং শতাংশের অস্থিরতাকে সমর্থন করে।
উপসংহার
স্থির-ভগ্নাংশ এবং শতাংশ-অস্থিরতা পদ্ধতিগুলি কেবলমাত্র বাণিজ্য-আকারের সূত্রগুলি বিকাশের ক্ষেত্রে যা সম্ভব তার পরিপ্রেক্ষিতে পৃষ্ঠকে স্ক্র্যাপ করে। উদাহরণ স্বরূপ, আমরা সহজেই স্থির-ভগ্নাংশের পদ্ধতি পরিবর্তন করতে পারতাম যাতে সূত্রের হর-এ একটি গতিশীল ঝুঁকির পরিমাণ থাকে যা কৌশলের অভিজ্ঞতার শতাংশ ড্রডাউনের মাত্রার সাথে সামঞ্জস্য করে। ভালো অর্থ ব্যবস্থাপনা কৌশল ট্রেডিংয়ের একটি গুরুত্বপূর্ণ অংশ হিসেবে স্বীকৃত। সৃজনশীল চিন্তাভাবনার মাধ্যমে এবং কীভাবে একটি ঝুঁকি উপাদান একটি অবস্থানের আকারকে প্রভাবিত করতে পারে এবং কার্যত, কৌশলটির কার্যকারিতাকে প্রভাবিত করতে পারে তা বোঝার মাধ্যমে, কেউ অর্থ ব্যবস্থাপনার এই ক্ষেত্রটি নিয়ে পরীক্ষা করতে পারে যাতে ঝুঁকি এবং পুরস্কারের পরিসংখ্যান উন্নত করতে সহায়তা করে। ট্রেডিং কৌশল।