Joseph Granville দ্বারা বিকশিত এবং তার 1963 বই Granville’s New Key to Stock Market Profitsতে প্রযুক্তিগত বিশ্লেষণ সম্প্রদায়ের সাথে পরিচয় করিয়ে দিয়েছেন , অন ব্যালেন্স ভলিউম (OBV) একটি জনপ্রিয় সূচক যা ক্রয় বিক্রয়ের চাপ পরিমাপ করতে ব্যবহৃত হয়।
সংজ্ঞা অনুসারে OBV হল একটি চলমান মোট ভলিউম। যখন যন্ত্রটি আগের বন্ধের চেয়ে বেশি বন্ধ হয়ে যায়, তখন দিনের সমস্ত ভলিউম আপ-ভলিউম হিসাবে বিবেচিত হয়। বিপরীতভাবে, যখন যন্ত্রটি পূর্ববর্তী বন্ধের চেয়ে কম বন্ধ হয়, তখন দিনের সমস্ত ভলিউম নিম্ন-ভলিউম হিসাবে বিবেচিত হয়।
OBV-এর পিছনে Granville-এর তত্ত্ব হল দামের আগে ভলিউম। যখন কোনো যন্ত্রের দামে কোনো বড় পরিবর্তন ছাড়াই ভলিউম বৃদ্ধি পায়, তখন যন্ত্রটি শেষ পর্যন্ত "বসন্ত" হবে। একইভাবে, যখন একটি যন্ত্রের দাম অপরিবর্তিত থাকে তবুও ভলিউম লক্ষণীয়ভাবে হ্রাস পায়, তখন এই যন্ত্রটি হ্রাস পেতে পারে।
OBV সূচকের মান খুব বেশি যোগ্যতা রাখে না। বরং, এটি OBV লাইনের আচরণ যা প্রযুক্তিগত বিশ্লেষণ নিম্নলিখিত পদ্ধতির মাধ্যমে সম্ভাব্য বাজারের অগ্রগতির পূর্বাভাস দিতে ব্যবহার করে:
OBV-এর প্রবণতা নির্ধারণ করা এবং অধ্যয়ন করা যন্ত্রের প্রবণতার সাথে তুলনা করা মূল্যবান ট্রেন্ড নিশ্চিতকরণ টুল হিসেবে কাজ করতে পারে। নীচের চার্টে 6 মাস মেয়াদে দৈনিক গোল্ড ফিউচার চুক্তির বৈশিষ্ট্য রয়েছে। গ্র্যানভিলের ভলিউম অগ্রণী মূল্যের তত্ত্বকে সমর্থনকারী GC এবং OBV সূচকের অনুরূপ আচরণ সহজেই সনাক্ত করতে পারে।
একই চার্ট এবং সময়সীমা ব্যবহার করে, OBV সূচকে ম্যানুয়ালি আঁকা সমর্থন এবং প্রতিরোধের অঞ্চলগুলি প্রযুক্তিগত বিশ্লেষকদের সম্ভাব্য বাজার আচরণের অতিরিক্ত অন্তর্দৃষ্টি প্রদান করতে পারে। যেহেতু ট্রেডিং ভলিউম ক্রমাগত প্রতিরোধ বা সমর্থনের মাত্রা পূরণ করতে থাকে, এটি একটি বিপরীতমুখী বা একটি সমতল বাজারের আচরণ দিগন্তে হতে পারে বলে এটি আরও মনোযোগ দেয়।
একটি যন্ত্র এবং OBV সূচকের মধ্যে পার্থক্য চিহ্নিত করা কম সাধারণ এবং বাস্তব সময়ে সনাক্ত করা আরও চ্যালেঞ্জিং হতে পারে। যাইহোক, ভলিউম দামের দিকে পরিচালিত করে এই নীতির সাথে লেগে থাকা, ভিন্নতা একটি শক্তিশালী ইঙ্গিত হতে পারে যে দামের আচরণে একটি পরিবর্তন আসন্ন হতে পারে।
নীচে দৈনিক ইউ.এস. ট্রেজারি বন্ড ফিউচার (জেডবি) তে দেখা বুলিশ ডাইভারজেন্সের একটি ক্লাসিক উদাহরণ রয়েছে৷ দামের প্রবণতা হ্রাস পাচ্ছে যখন OBV-এর সামগ্রিক প্রবণতা বাড়ছে। এই আচরণটি দেখায় যে ভাল্লুকগুলি শক্তি হারাচ্ছে এবং ষাঁড়গুলি বাজারের নিয়ন্ত্রণ পুনরুদ্ধারের অবস্থানে রয়েছে।
বেশ কিছু ট্রেডিং সূচকের মতো, OBV-এর সীমাবদ্ধতা রয়েছে। যেহেতু OBV সাধারণত বাজারের বিপরীত পূর্বাভাস দিতে ব্যবহৃত হয়, মিথ্যা সংকেত একটি সাধারণ ঘটনা হতে পারে। তাই, মৌলিক ও প্রযুক্তিগত বিশ্লেষণের অন্যান্য পদ্ধতির পাশাপাশি একটি নিশ্চিতকরণ সরঞ্জাম হিসাবে OBV ব্যবহার করাকে সাধারণত সর্বোত্তম অনুশীলন হিসাবে বিবেচনা করা হয়।
OBV হল পুরস্কার বিজয়ী NinjaTrader প্ল্যাটফর্মে অন্তর্ভুক্ত প্রায় 100টি বিনামূল্যের সূচকের মধ্যে একটি। বিনামূল্যে ফিউচার এবং সীমাহীন ফরেক্স ডেটা দিয়ে শুরু করুন এবং আজই নিনজাট্রেডার ডাউনলোড করুন!