মার্কিন যুক্তরাষ্ট্রের কেন্দ্রীয় ব্যাংক - ফেডারেল রিজার্ভ নামেও পরিচিত - অর্থনৈতিক ও আর্থিক স্থিতিশীলতা বজায় রাখার জন্য কংগ্রেসের দ্বারা অভিযুক্ত হয়। প্রধানত, এটি অর্থ ধারের খরচ বাড়িয়ে বা কমিয়ে অর্থনীতিকে সচল রাখার চেষ্টা করে এবং এর ক্রিয়াকলাপগুলি আপনার মানিব্যাগের উপর প্রচুর প্রভাব ফেলে৷

ফেডের রেট-সেটিং ফেডারেল ওপেন মার্কেট কমিটি (FOMC) এর কর্মকর্তারা সাধারণত বছরে আটবার মিলিত হন। ফেড অর্থনৈতিক সূচকগুলির একটি বিস্তৃত পরিসরের দিকে নজর দেয়, তবে সবচেয়ে উল্লেখযোগ্যভাবে, এটি কর্মসংস্থান এবং মুদ্রাস্ফীতির ডেটাতে মনোযোগ দেয়। ফেডের সর্বশেষ দুই দিনের মিটিং ২৮-২৯ এপ্রিল অনুষ্ঠিত হয়।

ফেড কেন সুদের হার বাড়ায় বা কম করে?

যুক্তি এই মত যায়:যখন অর্থনীতি ধীর হয়ে যায় - বা এমনকি এটি হতে পারে বলে মনে হয় - ফেড সুদের হার কমাতে বেছে নিতে পারে। এই ক্রিয়াটি ব্যবসাগুলিকে আরও বেশি বিনিয়োগ এবং নিয়োগের জন্য উত্সাহিত করে এবং এটি ভোক্তাদের আরও অবাধে ব্যয় করতে উত্সাহিত করে, বৃদ্ধিকে চালিত করতে সহায়তা করে৷

বিপরীতে, যখন অর্থনীতির অবস্থা খুব দ্রুত বৃদ্ধি পাচ্ছে বলে মনে হয়, তখন ফেড রেট বাড়ানোর সিদ্ধান্ত নিতে পারে, যার ফলে নিয়োগকর্তা এবং ভোক্তারা তাদের আর্থিক সিদ্ধান্তে ব্রেক ট্যাপ করতে পারে।

"যখন ফেড টাকার খরচ বাড়ায় বা কমায়, তখন তা পুরো বোর্ড জুড়ে সুদের হারকে প্রভাবিত করে," বলেছেন গ্রেগ ম্যাকব্রাইড, সিএফএ, ব্যাঙ্করেটের প্রধান আর্থিক বিশ্লেষক৷ "এক না কোনোভাবে, এটি সঞ্চয়কারী এবং ঋণগ্রহীতাদের প্রভাবিত করবে।"

এমনকি যদি আপনি শুধুমাত্র স্পর্শকাতরভাবে ফেডকে অনুসরণ করে থাকেন, আপনি সম্ভবত লক্ষ্য করেছেন যে এটি গত কয়েক মাস ধরে একটি অস্বস্তিকর ছিল।

কর্মকর্তারা 2019 সালে তিনবার সুদের হার কমিয়েছেন, বিনিয়োগকারীদের সংকেত দেওয়ার কয়েক মাস পরে যে তারা কমপক্ষে আরও দুইবার বাড়ানোর ইচ্ছা পোষণ করেছেন। করোনাভাইরাস মহামারীর প্রভাব থেকে অর্থনীতিকে উপশম করতে সাহায্য করার জন্য Fed মার্চ মাসে দুটি জরুরী রেট কমিয়েছে, হার কমিয়ে 0% থেকে 0.25% এর লক্ষ্যমাত্রা রেঞ্জ করেছে।

এখানে পাঁচটি উপায় রয়েছে যা আপনি আশা করতে পারেন যে ফেড আপনার ওয়ালেটকে প্রভাবিত করবে৷

1. ফেড ক্রেডিট কার্ডের হারকে প্রভাবিত করে

বেশিরভাগ ক্রেডিট কার্ডের পরিবর্তনশীল সুদের হার রয়েছে এবং সেগুলি প্রাইম রেট, বা ব্যাঙ্কগুলি ভাল ক্রেডিট সহ তাদের পছন্দের গ্রাহকদের কাছ থেকে যে হার নেয় তার সাথে আবদ্ধ। কিন্তু প্রাইম রেট ফেডের মূল বেঞ্চমার্ক পলিসি টুলের উপর ভিত্তি করে:ফেডারেল ফান্ড রেট।

অন্য কথায়, যখন ফেড তার বেঞ্চমার্ক সুদের হার কমায় বা বাড়ায়, তখন প্রাইম রেট সাধারণত কমে যায় বা বেড়ে যায়।

PNC ফাইন্যান্সিয়াল সার্ভিসেস গ্রুপের প্রধান অর্থনীতিবিদ গাস ফাউচার বলেছেন, "ফেডারেল রিজার্ভ সাধারণত যা করে তা স্বল্পমেয়াদী সুদের হারকে প্রভাবিত করে, যাতে ক্রেডিট কার্ডে লোকেরা যে হারগুলি প্রদান করে তা প্রভাবিত করে৷"

জুলাইয়ের রেট কাট পর্যন্ত অগ্রণী, প্রাইম রেট ছিল 5.5%, ফেড ফান্ড রেটের টার্গেট রেঞ্জ 2.25% এবং 2.5% এর মধ্যে শীর্ষ প্রান্তের থেকে 3 শতাংশ পয়েন্ট বেশি। এটি সাধারণত সেই স্তরে থাকে — এমনকি ফেড রেট কমিয়ে দিলেও৷

ডিসেম্বরের মধ্যে, ফেডের তিনটি কাট ইতিমধ্যেই কার্যকর হওয়ার পরে, প্রাইম রেট 75 বেসিস পয়েন্ট কমে গিয়েছিল। ফেড মোট হার কতটা কমিয়েছে। ফেড রেট কমানোর পর প্রাইম রেট এখন 3.25% এ শূন্যের কাছাকাছি।

কিন্তু ক্রেডিট কার্ডের ঋণগ্রহীতারা এমন একটি সুদের হার খুঁজে পেতে কঠিন হবেন যা প্রকৃতপক্ষে কম। বাস্তবে, ক্রেডিট কার্ডের হার অনেক বেশি কারণ কোম্পানিগুলি প্রাইম রেট এবং অন্য একটি মার্জিন চার্জ করে যা তারা নিজেরাই নির্ধারণ করে।

তবুও, পরিবর্তনশীল ক্রেডিট কার্ডের গড় APR হ্রাস পেয়েছে। 22 এপ্রিল পর্যন্ত, গড় ক্রেডিট কার্ড এপ্রিল 16.46%, ব্যাঙ্করেটের তথ্য অনুসারে। এটি মে 2017 থেকে সর্বনিম্ন পয়েন্ট৷

2. ফেড সঞ্চয় এবং সিডি রেটকে প্রভাবিত করে

আপনি যদি একজন সঞ্চয়কারী হন, তাহলে সম্ভবত আপনার ক্রেডিট কার্ড ঋণগ্রহীতার বিপরীত প্রতিক্রিয়া হবে। সঞ্চয়কারীরা রেট বৃদ্ধির থেকে উপকৃত হয় এবং ফেড যখন তাদের কমানোর সিদ্ধান্ত নেয় তখন একটি হিট হয়৷

এর কারণ হল ব্যাঙ্কগুলি সাধারণত বার্ষিক শতাংশ ফলন (APYs) কম করতে বেছে নেয় যা তারা তাদের ভোক্তা পণ্যগুলিতে অফার করে — যেমন সেভিংস অ্যাকাউন্ট — যখন ফেড সুদের হার কমায়৷

আমানতের শংসাপত্রের (CD) ফলন সাধারণত কমে যায় যখন ফেডও হার কমায়, কিন্তু বৃহত্তর সামষ্টিক অর্থনৈতিক অবস্থারও তাদের উপর প্রভাব পড়ে, যেমন 10 বছরের ট্রেজারি আয়।

ফেডের দুটি জরুরী কাটছাঁটের পর থেকে শীর্ষ-ফলনশীল প্রতিষ্ঠানগুলিতে ফলন হ্রাস পাচ্ছে। যাইহোক, আপনি এখনও সিডি এবং সেভিংস অ্যাকাউন্ট খুঁজে পেতে পারেন যা জাতীয় গড় থেকে ভাল ফলন অফার করে।

চার্লস শোয়াবের ভাইস প্রেসিডেন্ট এবং সিনিয়র ফিন্যান্সিয়াল কনসালট্যান্ট কেসি মারভিন বলেছেন, সিডির মাধ্যমে, ব্যক্তিদের উচিত মূল্যস্ফীতি-সামঞ্জস্যপূর্ণ রিটার্নের উপর ফোকাস করা।

1970 এর দশকের শেষের দিকে, উদাহরণস্বরূপ, সিডিতে ফলন দ্বিগুণ সংখ্যায় ছিল; মুদ্রাস্ফীতি, যাইহোক, পাশাপাশি ছিল. তার মানে ভোক্তাদের প্রকৃত আয় অনেক কম ছিল, কারণ তাদের ক্রয় ক্ষমতা কমে গেছে।

আপনি যদি আপনার রিটার্নকে প্রভাবিত করে ফেড রেট কমানোর বিষয়ে চিন্তিত হন, তাহলে এখনই একটি সিডি লক করার কথা বিবেচনা করুন।

3. বন্ধকী হারের উপর ফেডের প্রভাব জটিল

বন্ধকী হার ফেডের সুদের হারের সিদ্ধান্তের সাথে আবদ্ধ নয়। হোম লোনের সুদের হার 10 বছরের ট্রেজারি আয়ের সাথে আরও ঘনিষ্ঠভাবে আবদ্ধ, যা 30-বছরের নির্দিষ্ট বন্ধকী হারের মানদণ্ড হিসাবে কাজ করে৷

অতীতের দিকে তাকালে তা স্পষ্ট হয়। প্রতিবার ফেড হার সামঞ্জস্য করেছে, বন্ধকী হার সবসময় সমান্তরালভাবে প্রতিক্রিয়া জানায় না। উদাহরণস্বরূপ, ফেড 2018 সালে চারবার হার বাড়িয়েছিল, কিন্তু বন্ধকী হার ডিসেম্বরের শেষের দিকে নিম্নমুখী হতে থাকে।

কিন্তু যদিও বন্ধকী হারের উপর ফেডের সামান্য প্রত্যক্ষ নিয়ন্ত্রণ আছে, উভয়ই একই রকম বাজার শক্তি দ্বারা প্রভাবিত হয়, ম্যাকব্রাইড বলে৷

ম্যাকব্রাইড বলেছেন, "যদিও ফেড কাটের সাথে সরাসরি সম্পর্কিত নয়, তবে দুটি একই উদ্বেগের প্রতিফলন:প্রত্যাশা যে অর্থনীতি ধীর হতে চলেছে।"

অর্থনীতি করোনভাইরাস মহামারীর প্রভাব অনুভব করায় বন্ধকের হার সর্বকালের সর্বনিম্ন পর্যায়ে চলে গেছে। এটা খুবই সম্ভব যে আপনি দেখতে শুরু করবেন যে দীর্ঘমেয়াদী হারগুলি কম থাকবে এবং স্বল্প-মেয়াদী ঋণের খরচের সাথে সামঞ্জস্যপূর্ণভাবে কিছুটা কম হবে।

এর অর্থ হল পুনর্অর্থায়ন আপনার পকেটবুকের জন্য একটি স্মার্ট বিকল্প হতে পারে। শতকরা মাত্র এক চতুর্থাংশ পয়েন্ট কমিয়ে দিলে আপনার মাসিক অর্থপ্রদান থেকে কয়েকশ ডলার কমিয়ে দিতে পারে।

“বন্ধক ঋণ উচ্চ খরচ হতে থাকে না; প্রকৃত বন্ধকের মূল্যের কারণে এটি কেবলমাত্র উচ্চ সুদ," মিলার বলেছেন, "যে কারণে হারে ছোট পরিবর্তন একটি বড় পার্থক্য করতে পারে।"

4. ফেড HELOCs

যদি আপনার একটি পরিবর্তনশীল হারের সাথে একটি বন্ধক থাকে বা ক্রেডিটের একটি হোম ইকুইটি লাইন থাকে - যা HELOC নামেও পরিচিত - আপনি ফেড থেকে আরও বেশি প্রভাব অনুভব করবেন। HELOCs-এর সুদের হার প্রায়ই প্রাইম রেট অনুযায়ী নির্ধারণ করা হয়, যার অর্থ যদি Fed প্রকৃতপক্ষে ধারের খরচ কম করে তাহলে সেই হারগুলি কমে যাবে৷

গড় HELOC হার বছরের শুরু থেকে তীব্রভাবে কমে গেছে। 22 এপ্রিল পর্যন্ত, ব্যাঙ্করেট ডেটা অনুসারে $30,000 HELOC-এর গড় হার 5.37%। 2020 এর শুরুতে গড় হার ছিল 6.15%।

5. ফেড ড্রাইভ অটো লোনের হার

আপনি যদি একটি গাড়ি কেনার কথা ভাবছেন, তাহলে আপনি আপনার স্বয়ংক্রিয় ঋণের হারে কিছুটা স্বস্তি দেখতে পাবেন। যদিও ফেড তহবিলের হার একটি স্বল্পমেয়াদী হার, তবুও অটো লোনগুলি প্রায়শই প্রাইম রেটের সাথে সংযুক্ত থাকে৷

ব্যাঙ্করেট ডেটা অনুসারে, পাঁচ বছরের নতুন গাড়ির ঋণের গড় হার 22 এপ্রিল পর্যন্ত 4.37%, যা বছর শুরু করার জন্য 4.6% থেকে কমেছে৷

নীচের লাইন

যখন ফেড রেট কমায়, তখন এটাকে নিরুৎসাহিতকর সঞ্চয় বলে মনে করা সহজ, ম্যাকব্রাইড বলেছেন:

“এটা টাকার দাম কমিয়ে দিচ্ছে। এটি ঋণ গ্রহণকে উৎসাহিত করে এবং সঞ্চয়কে বিচ্ছিন্ন করে। মূলত, এটি ব্যাঙ্ক অ্যাকাউন্ট থেকে এবং অর্থনীতিতে অর্থ পায়।"

অন্যদিকে, একটি ফেড রেট বৃদ্ধি ঋণ গ্রহণকে নিরুৎসাহিত করে, কারণ টাকার খরচ এখন অনেক বেশি।

তবে এর অর্থ এই নয় যে এটি সংরক্ষণ করার জন্য একটি খারাপ সময়। একটি জরুরী সঞ্চয় কুশন তৈরি করা এবং সাধারণভাবে সঞ্চয় করা একটি বিচক্ষণ আর্থিক পদক্ষেপ৷

"ভাল সঞ্চয়ের অভ্যাসগুলি সুদের হারের পরিবেশ থেকে স্বাধীনভাবে গুরুত্বপূর্ণ," মিলার বলেছেন। "আপনার গাড়িতে আপনার ট্রান্সমিশন, যদি এটি ভেঙ্গে যায়, তবে রেট কম কিনা তা বুঝতে পারে না।"

আপনার ব্যাঙ্কের APY-তে নজর রেখে যেকোনও ফেড রেট মুভ থেকে এগিয়ে থাকুন। নিয়মিতভাবে আপনার ব্যাঙ্ক স্টেটমেন্ট চেক করা আপনাকে নির্ধারণ করতে সাহায্য করতে পারে যে আপনি বাজারে অন্যান্য বিকল্পগুলির সাথে প্রতিযোগিতামূলক একটি হার উপার্জন করছেন কিনা।

যখনই ফেডের রেট বাড়ানো শুরু করার সময় আসে, সময়ের আগে উচ্চ-মূল্যের ঋণ পরিশোধ করা ফেড রেট বৃদ্ধির আগে আপনার বাজেটে কিছু শ্বাসকষ্টের জায়গা তৈরি করতে পারে। আপনার জন্য সেরা অটো লোন বা বন্ধকী খুঁজে পেতে ব্যাঙ্করেটের টুলগুলি ব্যবহার করুন৷