একজন অর্থনীতিবিদদের কাছে, একটি বার্ষিকী হল অবসরে নিরাপদ আয় প্রদানের সবচেয়ে বুদ্ধিমান উপায়। প্রকৃতপক্ষে, অর্থনীতিবিদরা গবেষণায় বেশি সময় ব্যয় করেন কেন বেশি আমেরিকান বার্ষিকী কেনেন না তারা অনুমান করার চেয়ে যে বার্ষিকী একটি বুদ্ধিমান বিনিয়োগ কিনা।

কেন বার্ষিক বুদ্ধিমান হয়? গণিতটি বেশ সহজ।

পেনশনের পরিবর্তে, আজকের বেশিরভাগ কর্মীদের তথাকথিত সংজ্ঞায়িত অবদান সঞ্চয় অ্যাকাউন্ট রয়েছে, যেমন 401(k)s৷ অবসর গ্রহণের সময়, 401(k)-এ সঞ্চয়গুলি প্রায়শই একটি IRA-তে রোল করা হয় যাতে সেই অর্থ কীভাবে আয় হিসাবে ব্যবহার করা উচিত সে সম্পর্কে সামান্য নির্দেশনা থাকে। আমার IRA-তে যদি আমার $500,000 থাকে, তাহলে আমি প্রতি বছর আমার জীবনযাত্রার জন্য তহবিল দেওয়ার জন্য কতটা নিরাপদে ব্যয় করতে পারি? এটি দেখা যাচ্ছে, এটি উত্তর দেওয়া সহজ প্রশ্ন নয়।

অবসরকালীন আয় পরিকল্পনা নিয়ে সমস্যা

একটি সঞ্চয় অ্যাকাউন্ট থেকে অবসরে আয়ের তহবিল দুটি প্রাথমিক কারণে কঠিন। প্রথমত, অবসরপ্রাপ্তরা জানেন না তারা কতদিন বাঁচবেন; এবং, দ্বিতীয়ত, তারা জানে না যে তারা তাদের বিনিয়োগে কী ধরনের রিটার্ন পাবে। একটি দীর্ঘ জীবন এবং কম বিনিয়োগের রিটার্ন তাদের কাঙ্খিত জীবনধারার জন্য অর্থের প্রয়োজনের তুলনায় অনেক কম নিরাপদ ব্যয়ের হারে অনুবাদ করতে পারে।

যেহেতু কোন অবসরপ্রাপ্ত ব্যক্তিই সঠিকভাবে জানেন না যে তারা কতদিন বেঁচে থাকবেন, তাদের সাধারণত দুটি পছন্দ থাকে। হয় অনেক খরচ করুন এবং সম্ভবত অর্থ ফুরিয়ে যাওয়ার খরচে সম্পূর্ণরূপে অবসর উপভোগ করুন, অথবা বৃদ্ধ বয়সে অর্থ ফুরিয়ে যাবে না এই আশায় খুব কম ব্যয় করুন।

বার্ষিকী লিখুন

কিন্তু একটি তৃতীয় পছন্দ আছে. একটি আয় বার্ষিকী একটি দীর্ঘ জীবন আয় ক্লাবের সদস্যতার মত। অবসরপ্রাপ্তরা তাদের অর্থ একত্রিত করে এবং তারপরে একটি বীমা কোম্পানিকে তাদের সঞ্চয় বিনিয়োগ করতে দেয় এবং অবসরপ্রাপ্ত ব্যক্তিদের পর্যায়ক্রমিক চেক পাঠাতে দেয় যারা এখনও বেঁচে আছে। বীমা কোম্পানী অবসরপ্রাপ্তদের একটি বড় পুল কতদিন বেঁচে থাকবে তা অনুমান করার জন্য অ্যাকচুয়ারী নিয়োগ করে এবং তারপরে আয়ুর এই বন্টনের উপর ভিত্তি করে আয়ের মূল্য নির্ধারণ করে।

দীর্ঘ জীবন আয় ক্লাবের সুবিধা হল যে অবসরপ্রাপ্ত ব্যক্তি এমনভাবে ব্যয় করতে পারেন যেন তিনি গড় আয়ু যাপন করতে চলেছেন, বলুন 86 বছর বয়সে, কোন ঝুঁকি ছাড়াই যদি তিনি 100 বছর বয়সে বেঁচে থাকেন তবে তার অর্থ শেষ হয়ে যাবে।

যদিও কারোরই তাদের অবসরের সমস্ত সঞ্চয় বার্ষিকীতে রাখা উচিত নয়, আসুন এই উদাহরণের খাতিরে ধরে নেওয়া যাক যে একজন মহিলা $500,000 আয়ের বার্ষিকী কিনেছেন। আজকের কম সুদের হারে, একজন 67-বছর-বয়সী মহিলা প্রতি মাসে প্রায় $2,800 (অথবা $33,600 প্রতি বছর) আয় কিনতে পারেন যদি তিনি দীর্ঘ জীবন আয়ের ক্লাবে যোগ দেন। এটি খুব বেশি শোনাতে পারে না, তবে আজকের সুদের হার এবং তার প্রত্যাশিত জীবনকালের উপর ভিত্তি করে এটি ন্যায্য বলে বিবেচিত হয়৷

কেন এটি ন্যায্য তা দেখার জন্য, কল্পনা করুন যে তিনি পরিবর্তে প্রতি বছর তার $500,000 সঞ্চয় থেকে $33,600 ব্যয় করেছেন। আসুন ধরে নিই যে তিনি তার নিরাপদ সঞ্চয়ের উপর 3% উপার্জন করতে সক্ষম হয়েছেন (যা সম্ভবত অবসরপ্রাপ্তরা অর্থ বাজার তহবিল, সিডি বা স্বল্পমেয়াদী বন্ড বিনিয়োগ থেকে পেতে পারেন তার চেয়ে বেশি)। প্রতি বছর, তিনি $33,600 আয় সমর্থন করার জন্য তার প্রিন্সিপ্যাল ​​থেকে দূরে চিপ. কিন্তু যখন আমরা গণিত করি, তখন আমরা দেখি প্রায় 86 বছর বয়সে তার টাকা শেষ হয়ে গেছে। যদি সে 96 বছর বয়সে বেঁচে থাকে, তাহলে তার জীবনযাত্রাকে সমর্থন করার জন্য কাউকে $400,000 এর বেশি চিপ করতে হবে।

যদি তিনি 96 বছর বয়সের আগে টাকা ফুরিয়ে যাওয়ার বিষয়ে উদ্বিগ্ন হন, তাহলে তিনি প্রতি বছর তার খরচ $33,600 থেকে কমিয়ে প্রায় $25,000 করতে পারেন। প্রতি মাসে $2,800 খরচ করার পরিবর্তে, তিনি প্রতি মাসে $2,100 এর কম খরচ করবেন। এবং তার এখনও টাকা ফুরিয়ে যাওয়ার ঝুঁকি থাকবে যদি সে 96 বছর পার করে।

দীর্ঘ জীবন আয়ের ক্লাবে যোগদান করে এবং একটি বার্ষিক আয়ের মাধ্যমে সুরক্ষিত জীবনকালের আয় সুরক্ষিত করার মাধ্যমে, একজন অবসরপ্রাপ্ত ব্যক্তি ক্লাবে যোগদান করেন না এমন অবসরপ্রাপ্ত ব্যক্তির চেয়ে আরও ভালভাবে বাঁচতে এবং নিরাপদে জীবনযাপন করতে সক্ষম হন। বৃদ্ধ বয়সে ফুরিয়ে যাবে এমন চিন্তা না করেই সে আরও বেশি টাকা খরচ করতে পারে। এই কারণেই অর্থনীতিবিদরা তাদের অবসর পোর্টফোলিওর কিছু অংশকে বার্ষিক করতে আরও বেশি ভোক্তাদের ব্যর্থতাকে "বার্ষিক ধাঁধা" হিসাবে উল্লেখ করেন।

আপনি কিভাবে ক্লাবে যোগদান করবেন? বিভিন্ন উপায় আছে:

• আপনি একটি সহজ একক প্রিমিয়াম তাৎক্ষণিক বার্ষিকী বেছে নিতে পারেন উপরের উদাহরণের মত একটি SPIA নামেও পরিচিত।
• এছাড়াও আপনি একটি বার্ষিকী কিনতে পারেন যা অবসর গ্রহণের পরে আয় প্রদান করা শুরু করে, যা বিলম্বিত আয় বার্ষিক নামে পরিচিত। যেটিকে অনেক অর্থনীতিবিদ বিশ্বাস করেন বার্ষিকের সবচেয়ে কার্যকরী প্রকার কারণ এটি পরবর্তী জীবনে সর্বনিম্ন খরচে অর্থ ফুরিয়ে যাওয়ার বিরুদ্ধে রক্ষা করে। IRS এমনকি অবসরপ্রাপ্তদের একটি ট্যাক্স বিরতি দেয় যদি তারা IRA ডলার দিয়ে একটি বিশেষ ধরনের বিলম্বিত আয়ের বার্ষিকী ক্রয় করে। একে বলা হয় যোগ্য দীর্ঘায়ু বার্ষিক চুক্তি অথবা QLAC।
• অবশেষে, অবসরপ্রাপ্তরা যারা বার্ষিক সঞ্চয় বৃদ্ধির সম্ভাবনা এবং অবসরের শুরুতে কিছু তারল্য পছন্দ করেন তারা একটি নির্দিষ্ট সূচীকৃত বার্ষিকী বা একটি তথাকথিত রাইডারের সাথে একটি পরিবর্তনশীল বার্ষিকী বেছে নিতে পারেন যা আজীবন আয় প্রদান করে। এই ধরনের বার্ষিক পণ্য একটি গ্যারান্টিযুক্ত আয় বিকল্পের সাথে কিছু বাজার এক্সপোজার প্রদান করে যা আয়ের প্রয়োজন হলে চালু করা যেতে পারে। একটি বিনিয়োগ উপাদান সহ বার্ষিকতা জটিল হতে পারে, তাই ট্রেডঅফগুলি বোঝার জন্য আপনার হোমওয়ার্ক করা গুরুত্বপূর্ণ৷

যদিও বার্ষিকীগুলি সম্প্রতি কিছু খারাপ প্রেস পেয়েছে, অন্য কোন বিনিয়োগ কৌশল অবসর গ্রহণে নিরাপদ আয়কে সমর্থন করার জন্য ভাল কাজ করতে পারে না। অবসরপ্রাপ্তদের নিজেদেরকে জিজ্ঞাসা করা উচিত যে তারা তাদের আয়ের নিশ্চিত ভিত্তি তহবিলের জন্য কতটা সঞ্চয় আলাদা করে রাখতে চান, কতটা তারা তাদের উত্তরাধিকারীদের কাছে দিতে চান, তারা বৃদ্ধির জন্য কতটা বিনিয়োগ করতে চান এবং তাদের কতটা প্রয়োজন একটি জরুরী ক্ষেত্রে. আজীবন আয় প্রদানকারী অবসরকালীন সঞ্চয়ের স্লাইস অর্থায়নের জন্য একটি বার্ষিকী সর্বোত্তম পছন্দ হতে পারে৷

একটি মিউচুয়াল ফান্ডের মতো (বা অন্য কোনো আর্থিক পণ্য), এটি আপনার অবসরের লক্ষ্যগুলির জন্য কোন বার্ষিকী সঠিক তা সিদ্ধান্ত নেওয়ার সময় আপনার বাড়ির কাজ করার জন্য অর্থ প্রদান করে। কিছু বার্ষিকী জটিল পণ্য হতে পারে এবং ফি এবং খরচ প্রদানকারীদের মধ্যে ব্যাপকভাবে পরিবর্তিত হতে পারে। মনে রাখবেন যে বীমা কোম্পানিগুলি বন্ড, স্টক এবং বিকল্পগুলির মতো বিনিয়োগ থেকে এই পণ্যগুলি তৈরি করে এবং আয়, তারল্য এবং বৃদ্ধির মধ্যে সর্বদা ট্রেডঅফ থাকবে৷