আক্রমণাত্মক হাইব্রিড তহবিলের কর্মক্ষমতা (আগে ভারসাম্য নামে পরিচিত ছিল তহবিল) বিগত এক বছরে বিভিন্ন ইকুইটি ফান্ডের সাথে তুলনা করা হয় যেমন লার্জ ক্যাপ , লার্জ এবং মিডক্যাপ  এবং মাল্টি-ক্যাপ তহবিল আমরা আক্রমনাত্মক হাইব্রিড (agg-hy) তহবিলের সর্বশেষ পোর্টফোলিও সারাংশও রিপোর্ট করি।

পোর্টফোলিও সারাংশ দিয়ে শুরু করা যাক সর্বনিম্ন-রেটেড বন্ড থেকে। Agg-hy ফান্ডের ক্রেডিট রেটিং প্রোফাইল প্রায়ই উপেক্ষা করা হয়। বৃহৎ স্টক এক্সপোজারের কারণে এনএভি ওঠানামা ক্রেডিট রেটিং পরিবর্তন এবং সুদের হারের গতিবিধির কারণে এনএভি আন্দোলনকে নিমজ্জিত করে।

বিনিয়োগকারীদের জন্য এগ-হাই ক্যাটাগরির ক্রেডিট রেটিং প্রোফাইল অধ্যয়ন করা এবং বোঝা এবং ঝুঁকিপূর্ণ ঋণ এড়ানো গুরুত্বপূর্ণ। এটি বলেছে, ঝুঁকিপূর্ণ ঋণের এক্সপোজার সাধারণত একটি সুস্থ AUM সহ প্রতিষ্ঠিত তহবিলে ছোট এবং পরিচালনাযোগ্য হবে৷

যেহেতু বৈচিত্র্যপূর্ণ ইক্যুইটি তহবিলের প্রতিস্থাপন হিসাবে অ্যাগ-হাই ফান্ডগুলি শুধুমাত্র দীর্ঘমেয়াদী লক্ষ্যগুলির জন্য সুপারিশ করা হয়, বিশেষত বড় ক্যাপ, এই ক্রেডিট রেটিং ঝুঁকি গ্রহণযোগ্যভাবে ছোট৷

---

এই নিবন্ধগুলি এই বিভাগের সুবিধাগুলি ব্যাখ্যা করে৷

৷

• কেন আক্রমনাত্মক হাইব্রিড (ভারসাম্যপূর্ণ) মিউচুয়াল ফান্ডগুলি বহুমুখী তহবিলের চেয়ে স্কোর করে
• ব্যালেন্সড অ্যাডভান্টেজ বনাম অ্যাগ্রেসিভ হাইব্রিড ফান্ড:কখন কী ব্যবহার করবেন
• 11 আক্রমনাত্মক হাইব্রিড (ভারসাম্যপূর্ণ) মিউচুয়াল ফান্ড যা নিফটি 100 কে হারিয়েছে!!

আক্রমনাত্মক হাইব্রিড (agg-hy) তহবিলের পোর্টফোলিও সারাংশ

BBB / BBB+ / BBB- রেটযুক্ত বন্ড এক্সপোজার সহ Agg-Hy ফান্ড (%) (সেপ্টেম্বর 2019)

নিপ্পন ইন্ডিয়া ইক্যুইটি হাইব্রিড ফান্ড11.51বরোদা হাইব্রিড ইক্যুইটি ফান্ড0.89UTI হাইব্রিড ইক্যুইটি ফান্ড0.46সুন্দরম ইক্যুইটি হাইব্রিড ফান্ড0.45SBI ইক্যুইটি হাইব্রিড ফান্ড0.03

AA / AA+ / AA- রেটযুক্ত বন্ড এক্সপোজার সহ Agg-Hy ফান্ড (%) (সেপ্টেম্বর 2019)

ফ্র্যাঙ্কলিন ইন্ডিয়া ইক্যুইটি হাইব্রিড ফান্ড21.87(!!)ICICI প্রু ইক্যুইটি এবং ডেট ফান্ড16.45বরোদা হাইব্রিড ইক্যুইটি ফান্ড10.43UTI হাইব্রিড ইক্যুইটি ফান্ড10.06সুন্দরম ইক্যুইটি হাইব্রিড ফান্ড9.96IDBI হাইব্রিড ইক্যুইটি ফান্ড 9.96IDBI হাইব্রিড ইক্যুইটি ফান্ড 9.96আইডিবিআই হাইব্রিড ইক্যুইটি ফান্ড 89. Fund6.96SBI ইক্যুইটি হাইব্রিড ফান্ড5.93DSP ইক্যুইটি এবং বন্ড ফান্ড5.57LIC MF ইক্যুইটি হাইব্রিড ফান্ড5.47BNP পারিবাস সাবসটেনশিয়াল ইক্যুইটি হাইব্রিড ফান্ড5.33L&T হাইব্রিড ইক্যুইটি ফান্ড3.08প্রিন্সিপাল হাইব্রিড ইক্যুইব্রিড ইকুইব্রিড ইকুইব্রিড ইকুইব্রিড ইকুইব্রিড ফান্ড 2.08 প্রিন্সিপাল হাইব্রিড ইক্যুইব্রিড ইকুইব্রিড ইকুইব্রিড ফান্ড 201 হাইব্রিড ইক্যুইব্রিড ইক্যুইব্রিড ফান্ড 5.47 বিএনপি পারিবাস ফান্ড(অ্যাডজাস্টেড)1.93BOI AXA মিড অ্যান্ড স্মল ক্যাপ ইক্যুইটি এবং ডেট ফান্ড1.66কোটক ইক্যুইটি হাইব্রিড ফান্ড1.4মিরা অ্যাসেট হাইব্রিড ইক্যুইটি ফান্ড0.99IDFC হাইব্রিড ইক্যুইটি ফান্ড0.08

সর্বোচ্চ (শীর্ষ 10) নগদ এবং নগদ সমতুল্য হোল্ডিং (%) (সেপ্টেম্বর 2019) সহ Agg-Hy ফান্ড

EDELWEISS আক্রমনাত্মক হাইব্রিড ফান্ড 30.91 MAHRIDRA HYBRID ইকুইটি NIVESH YOJANA23.63CANARA রব ইকুইটি হাইব্রিড ইক্যুইটি ফান্ড 9.13 শ্রীইরাম হাইব্রিড ইক্যুইটি ফান্ড 9.130 বিআরআইডি হাইব্রিড ইকুইটি ফান্ড 8.90 বিএনপির পার্বত্য সাদৃশ্য ইক্যুইটি হাইব্রিড ফান্ড 7.56 প্যানপন ইন্ডিয়া ইকুইটি হাইব্রিড ফান্ড 6.31 এন্টিবিবুলস ইকুইটি হাইব্রিড ফান্ড6.15ইউটিআই হাইব্রিড ইক্যুইটি ফান্ড5.86

সর্বোচ্চ (শীর্ষ 10) ইক্যুইটি এক্সপোজার (%) (সেপ্টেম্বর 2019) সহ Agg-hy ফান্ড

JM ইক্যুইটি হাইব্রিড ফান্ড86.52PGIM ইন্ডিয়া হাইব্রিড ইক্যুইটি ফান্ড86.39আদিত্য বিড়লা এসএল ইক্যুইটি হাইব্রিড '95 ফান্ড80.80মতিলাল ওসওয়াল ইক্যুইটি হাইব্রিড ফান্ড 80.62কোটক ইক্যুইটি হাইব্রিড ফান্ড79.83BOI AXA ফানটিবি হাইব্রিড ইক্যুইটি 79.83BOI AXA ফান্ড 79.83. ইক্যুইটি হাইব্রিড ফান্ড76.37এইচএসবিসি ইক্যুইটি হাইব্রিড ফান্ড76.21বরোদা হাইব্রিড ইক্যুইটি ফান্ড75.90

সর্বোচ্চ (শীর্ষ 10) গিল্ট (Sov) হোল্ডিং (%) (সেপ্টেম্বর 2019) সহ Agg-hy ফান্ড

কোয়ান্ট অ্যাবসোলিউট ফান্ড24.95মতিলাল ওসওয়াল ইক্যুইটি হাইব্রিড ফান্ড13.59মিরা অ্যাসেট হাইব্রিড ইক্যুইটি ফান্ড12.22এইচডিএফসি হাইব্রিড ইক্যুইটি ফান্ড(অ্যাডজাস্টেড)8.54BOI AXA মিড অ্যান্ড স্মল ক্যাপ ইক্যুইটি এবং ডেট ফান্ড 8.40আইডিএফসি হাইব্রিড ফান্ড 8.40আইডিএফসি হাইব্রিড ইক্যুইটি ফান্ড 8.40আইডি 8.40. ফান্ড7.40টাটা হাইব্রিড ইক্যুইটি ফান্ড6.57ইউটিআই হাইব্রিড ইক্যুইটি ফান্ড5.87

ডেট কম্পোনেন্ট (%) সেপ্টেম্বর 2019 এর জন্য শুধুমাত্র Sov হোল্ডিং (প্লাস ক্যাশ) সহ Agg-hy ফান্ড

• কোয়ান্ট অ্যাবসলিউট ফান্ড

ঋণ উপাদান (%) সেপ্টেম্বর 2019 এর জন্য শুধুমাত্র নগদ/নগদ সমতুল্য হোল্ডিং সহ Agg-hy তহবিল

• এডেলউইস অ্যাগ্রেসিভ হাইব্রিড ফান্ড

FD কে "নগদ সমতুল্য" হিসাবে বিবেচনা করা হয়।

ঋণ উপাদানের জন্য শুধুমাত্র A1,A1+,A1-,AAA এবং Sov হোল্ডিংস (প্লাস ক্যাশ) সহ Agg-hy তহবিল (%) (সেপ্টেম্বর 2019)

কোয়ান্ট অ্যাবসোলিউট ফান্ড মোতিলাল ওসওয়াল ইক্যুইটি হাইব্রিড ফান্ডমহিন্দ্র হাইব্রিড ইক্যুইটি নিভেশ যোজনা ইন্ডিয়াবুলস ইক্যুইটি হাইব্রিড ফান্ড কানারা রব ইক্যুইটি হাইব্রিড ফান্ড শ্রীরাম হাইব্রিড ইক্যুইটি ফান্ডএইচএসবিসি ইক্যুইটি হাইব্রিড ফান্ডপিজিআইএম ইন্ডিয়া হাইব্রিড ইক্যুইটি ফান্ড হাইব্রিড ইক্যুইটি ফান্ড ইক্যুইব্রিড ইক্যুইটি ইন্ডিয়া হাইব্রিড ইক্যুইটি ফান্ড ইক্যুইব্রিড ইক্যুইটি ইক্যুইটি ইক্যুইটি ইক্যুইটি ফান্ড

আক্রমনাত্মক হাইব্রিড তহবিলের কর্মক্ষমতা বিশ্লেষণ

Agg-hy বনাম বেঞ্চমার্ক

গত এক বছরে (25শে অক্টোবর 2019 অনুযায়ী),  স্ট্যান্ডার্ড ক্যাটাগরির বেঞ্চমার্ক, CRISIL হাইব্রিড 35+65 – আক্রমনাত্মক সূচক 13.3% রিটার্ন করেছে। নিম্নলিখিত 14টি তহবিল (31টির মধ্যে) ভাল ফল করেছে৷

৷

নিফটি 50 14.94% রিটার্ন করেছে। এই তালিকার শীর্ষ 11টি তহবিল নিফটিকে ছাড়িয়ে গেছে (শেষ তিনটি যা লাল চিহ্নিত করা হয়নি)। S&P BSE 200 11.6% রিটার্ন করেছে।

BNP পারিবাস সাবস্ট্যান্টিয়াল ইক্যুইটি হাইব্রিড ফান্ড(G)-ডাইরেক্ট প্ল্যান22.73মতিলাল ওসওয়াল ইক্যুইটি হাইব্রিড ফান্ড(G)-ডাইরেক্ট প্ল্যান22.35DSP ইক্যুইটি অ্যান্ড বন্ড ফান্ড(G)-ডাইরেক্ট প্ল্যান21.69Axis ইক্যুইটি হাইব্রিড ফান্ড (G)-Direct M6LIC720 ইক্যুইটি হাইব্রিড ফান্ড (জি)-ডাইরেক্ট প্ল্যান17.97এসবিআই ইক্যুইটি হাইব্রিড ফান্ড (ডি)-ডাইরেক্ট প্ল্যান17.83কোটক ইক্যুইটি হাইব্রিড ফান্ড (ডি)-ডাইরেক্ট প্ল্যান17.03কানারা রব ইক্যুইটি হাইব্রিড ফান্ড (জি)-ডাইরেক্ট প্ল্যান16.75 ইনভেসকো ইন্ডিয়া ইক্যুইটি (G)-ডাইরেক্ট প্ল্যান15.72সুন্দরম ইক্যুইটি হাইব্রিড ফান্ড(G)-ডাইরেক্ট প্ল্যান15.41Essel ইক্যুইটি হাইব্রিড ফান্ড(G)-ডাইরেক্ট প্ল্যান15.02কোয়ান্ট অ্যাবসলিউট ফান্ড(G)-ডাইরেক্ট প্ল্যান 14.58 Mirae অ্যাসেট হাইব্রিড ইক্যুইটি ফান্ড(G)-ডাইরেক্ট প্ল্যান 14.15 শ্রীরাম হাইব্রিড ইক্যুইটি ফান্ড(G)-ডাইরেক্ট প্ল্যান 13.72

অ্যাগ-হাই বনাম লার্জ এবং মিড ক্যাপ ফান্ড

লার্জ এবং মিড ক্যাপ ক্যাটাগরির মধ্যবর্তী রিটার্ন হল 14.1%। এর মানে হল এই ক্যাটাগরির প্রায় অর্ধেক ফান্ডের (11/23) মধ্যম থেকে ভাল রিটার্ন আছে। এই তহবিল. 31টি Agg-hy তহবিলের মধ্যে দশটির রিটার্ন বড় এবং মিড ক্যাপ মিডিয়ানের উপরে রয়েছে।

সুন্দরম লার্জ অ্যান্ড মিড ক্যাপ ফান্ড (জি)-ডাইরেক্ট প্ল্যান19.9টাটা লার্জ অ্যান্ড মিড ক্যাপ ফান্ড (জি)-ডাইরেক্ট প্ল্যান19.8মিরা অ্যাসেট এমার্জিং ব্লুচিপ (জি)-ডাইরেক্ট প্ল্যান18.1কোটক ইক্যুইটি অপ ফান্ড (জি)-ডাইরেক্ট প্ল্যান17.9ডিএসপি ইক্যুইটি সুযোগ তহবিল (জি)-ডাইরেক্ট প্ল্যান17.8ইনভেসকো ইন্ডিয়া গ্রোথ অপপ ফান্ড (জি)-ডাইরেক্ট প্ল্যান17.8অ্যাক্সিস গ্রোথ অপ ফান্ড (জি)-ডাইরেক্ট প্ল্যান17.6এডেলউইস লার্জ অ্যান্ড মিড ক্যাপ ফান্ড (জি)-ডাইরেক্ট প্ল্যান16.9LIC এমএফ লার্জ এবং মিডক্যাপ ফান্ড-(জি)-ডাইরেক্ট প্ল্যান16.9এসেল লার্জ অ্যান্ড মিডক্যাপ ফান্ড(জি)-ডাইরেক্ট প্ল্যান16.8BOI AXA লার্জ অ্যান্ড মিড ক্যাপ ইক্যুইটি ফান্ড(G)-ডাইরেক্ট প্ল্যান15.1

Agg-hy বনাম মাল্টিক্যাপ ফান্ড

মাল্টিক্যাপ বিভাগে 34টি ফান্ড রয়েছে। যার মধ্যে, এই 19টি তহবিল 13.7%-এর ক্যাটাগরির মধ্যম থেকে ভালো করেছে। এই মাঝামাঝি লার্জ এবং মিড ক্যাপ বিভাগের চেয়ে কিছুটা কম এবং 14/31 এজি-হাই ফান্ড এই সংখ্যার থেকে ভালো ফল করেছে।

Axis Multicap Fund(G)-Direct Plan26.43DSP Equity Fund(D)-Direct Plan25.26JM Multicap Fund(G)-Direct Plan24.64Canara Rob Equity Diver Fund(G)-Direct Plan18.76Essel Multi-Cap Fund(G) -ডাইরেক্ট প্ল্যান18.32LIC MF মাল্টি-ক্যাপ ফান্ড(G)-Direct Plan18.15Kotak Standard Multicap Fund(G)-Direct Plan18.12SBI Magnum Multicap Fund(G)-Direct Plan17.59Mahindra MF Badhat Yojana(G)-Direct Plan17. 07PGIM ইন্ডিয়া ডাইভারসিফাইড ইক্যুইটি ফান্ড(G)-ডাইরেক্ট প্ল্যান16.82মতিলাল ওসওয়াল মাল্টিক্যাপ 35 ফান্ড(G)-ডাইরেক্ট প্ল্যান16.69BNP পারিবাস মাল্টি ক্যাপ ফান্ড(G)-ডাইরেক্ট প্ল্যান16.20টাটা মাল্টিক্যাপ ফান্ড(জি)-ডাইরেক্ট প্ল্যান15.76এডেলওয়েইস ফান্ড(জি)-ডাইরেক্ট প্ল্যান15.23আইডিবিআই ডাইভারসিফাইড ইক্যুইটি ফান্ড(জি)-ডাইরেক্ট প্ল্যান14.29পরাগ পারিখ দীর্ঘমেয়াদী ইক্যুইটি ফান্ড (জি)-ডাইরেক্ট প্ল্যান13.93ইউনিয়ন মাল্টি-ক্যাপ ফান্ড (জি)-ডাইরেক্ট প্ল্যান13.83বরোদা মাল্টি-ক্যাপ ফান্ড( G)-ডাইরেক্ট প্ল্যান13.53UTI ইক্যুইটি ফান্ড(D)-ডাইরেক্ট প্ল্যান13.52

অ্যাগ-হাই বনাম লার্জ ক্যাপ ফান্ড

এখানে 32টি তহবিল রয়েছে এবং এই 16/32টির মধ্যম 15.7% থেকে বেশি রিটার্ন রয়েছে। 31টি এজি-হাই ফান্ডের মধ্যে মাত্র 9টি মধ্যমা থেকে ভালো করেছে।

Axis Bluechip Fund(G)-Direct Plan26.94BNP Paribas Lar Cap Fund(G)-Direct Plan24.14LIC MF Lar Cap Fund(G)-Direct Plan21.61Canara Rob Bluechip Equity Fund(G)-Direct Plan21.39IDBI India Top100 ইক্যুইটি ফান্ড(G)-ডাইরেক্ট প্ল্যান20.78DSP টপ 100 ইক্যুইটি ফান্ড(G)-ডাইরেক্ট প্ল্যান19.80Sahara Growth Fund(G)-Direct Plan18.00Kotak Bluechip Fund(D)-Direct Plan17.89L&T ইন্ডিয়া লার্জ ক্যাপ ফান্ড (G)- ডাইরেক্ট প্ল্যান17.85ইন্ডিয়াবুলস ব্লু চিপ ফান্ড (জি)-ডাইরেক্ট প্ল্যান17.65এসবিআই ব্লুচিপ ফান্ড (জি)-ডাইরেক্ট প্ল্যান17.18টাটা লার্জ ক্যাপ ফান্ড (জি)-ডাইরেক্ট প্ল্যান16.81এইচএসবিসি লার্জ ক্যাপ ইক্যুইটি ফান্ড (জি)-ডাইরেক্ট প্ল্যান16.59বরোডা লার্জ ক্যাপ ফান্ড(জি)-ডাইরেক্ট প্ল্যান16.34এডেলউইস লার্জ ক্যাপ ফান্ড(জি)-ডাইরেক্ট প্ল্যান16.12এসেল লার্জ ক্যাপ ইক্যুইটি ফান্ড(জি)-ডাইরেক্ট প্ল্যান15.92

সারাংশ

মুষ্টিমেয় কিছু স্টকের পারফরম্যান্সের কারণে সেনসেক্স এবং নিফটি অন্যান্য সূচক থেকে বিচ্যুত হওয়ার প্রভাব গত বছরেও অ্যাগ-হাই তহবিলের পারফরম্যান্সে দেখা যায়। যদিও তারা বেঞ্চমার্ক এবং মাল্টি-ক্যাপ তহবিলের বিরুদ্ধে যুক্তিসঙ্গতভাবে ভাল করেছে, তারা লার্জ ক্যাপ এবং লার্জ এবং মিডক্যাপ ফান্ডের বিরুদ্ধে উজ্জ্বল হতে ব্যর্থ হয়েছে।

এটি আশ্চর্যজনক নয় এবং এগ-হাই তহবিলগুলিকে এতে বিরক্ত করা উচিত নয়। যখন বাজার স্বাভাবিক হয়, তখন এগ-হাই ফান্ডের কর্মক্ষমতা বাড়তে পারে। তাদের দীর্ঘমেয়াদী রেকর্ড চিত্তাকর্ষক – কেন আক্রমনাত্মক হাইব্রিড (ভারসাম্যপূর্ণ) মিউচুয়াল ফান্ড ডাইভারসিফাইড ফান্ডের চেয়ে বেশি স্কোর করে – এবং এই স্বল্প সময়ের ভিত্তিতে তাদের সন্দেহ করার কোনো কারণ নেই।