RBI 7.75% বন্ড আর উপলভ্য নয় এবং ক্রমবর্ধমান চাহিদার কারণে কর-মুক্ত বন্ড থেকে ফলন নষ্ট হয়ে গেছে, বিনিয়োগকারীরা কম অস্থিরতা, ক্রেডিট গুণমান, ট্যাক্স দক্ষতা এবং তারল্যের একটি "যুক্তিসঙ্গত" মিশ্রণ খুঁজছেন তারা দীর্ঘমেয়াদী লক্ষ্যগুলির জন্য সালিসি মিউচুয়াল ফান্ড বিবেচনা করতে পারেন। সালিসি তহবিল থেকে আমরা কীভাবে ফেরত আশা করতে পারি? বিভাগে সমস্ত তহবিলের একটি বিশ্লেষণ।
আরবিট্রেজের সবচেয়ে খারাপ সংজ্ঞা হল এমন একটি জায়গায় (বাজারে) একটি পণ্য কেনা যেখানে এটি সস্তা এবং অন্য জায়গায় বিক্রি করা যেখানে এটি ব্যয়বহুল এবং পার্থক্য থেকে লাভ। স্বাভাবিকভাবেই, লাভটি যুক্তিসঙ্গতভাবে ঝুঁকিমুক্ত তা নিশ্চিত করতে আরও কিছুটা কাজ করা প্রয়োজন। ক্যাশ (স্পট) মার্কেট এবং ফিউচার মার্কেটের সমন্বয় ব্যবহার করে পুঁজিবাজারে এটি সম্পন্ন করা হয়।
সহজ ভূমিকার জন্য পরামর্শ করুন, কিভাবে আরবিট্রেজ মিউচুয়াল ফান্ড কাজ করে, এছাড়াও সালিসি মিউচুয়াল ফান্ড থেকে করমুক্ত আয় জেনারেট করা দেখুন। আমার ছেলের ভবিষ্যৎ লক্ষ্যের জন্য ঋণের উপাদান হিসাবে সালিসি তহবিল ব্যবহার করুন: আমার ছেলের ভবিষ্যতের জন্য দশ বছরের জন্য বিনিয়োগ থেকে শিক্ষা।
আমরা শুরু করার আগে, "প্রত্যাবর্তনের প্রত্যাশা" এর অর্থ কী তা স্পষ্ট করা গুরুত্বপূর্ণ। ইক্যুইটি ফান্ডের ক্ষেত্রে, কোনো নির্দিষ্ট সময়ের জন্য সম্ভাব্য সর্বোচ্চ এবং সর্বনিম্ন রিটার্ন (এসআইপি বা একক যোগ) পার্থক্য এতটাই বিস্তৃত যে কেউ "বেশি আশা করতে পারে না" এবং রক্ষণশীলভাবে একটি পরিকল্পনা শুরু করতে হবে:মিউচুয়াল ফান্ড এসআইপি থেকে রিটার্ন আশা করবেন না ! পরিবর্তে এটি করুন!
তাই রিটার্ন প্রত্যাশা একটি যুক্তিসঙ্গত অনুমান যা আমরা আমাদের পরিকল্পনায় ব্যবহার করতে পারি। আরবিট্রেজ ফান্ডের ক্ষেত্রে, যতক্ষণ পর্যন্ত পোর্টফোলিওতে বন্ডের গুণমান ভাল থাকে (এটি হওয়ার দরকার নেই!) এবং বেশি সুদের হারের ঝুঁকির সাপেক্ষে না হয়, সাধারণ দিন-দিনের অস্থিরতা একটি কম-মেয়াদী ঋণ তহবিলের অনুরূপ হবে।
তবে, বাজার সংকটের সময় তারা আরও বেশি অস্থির হয়ে উঠতে পারে যখন একটি বাজারে চাহিদা বনাম সরবরাহ অন্য বাজারে মেলে না: কেন বাজারের অনিশ্চয়তা বাড়লে আরবিট্রেজ ফান্ডগুলি আরও অস্থির হয়ে ওঠে।
সাধারণভাবে, একটি যুক্তিসঙ্গত মানের বন্ড পোর্টফোলিও এবং 0-5% সরাসরি ইক্যুইটি এক্সপোজার সহ, একটি আরবিট্রেজ ফান্ড দীর্ঘমেয়াদী লক্ষ্যগুলির জন্য (5 বছরের বেশি) ব্যবহার করা যেতে পারে। স্বাভাবিকভাবেই, এনএভি অস্থিরতার মতো ঋণ-তহবিল এবং কর ব্যবস্থার মতো ইকুইটি-ফান্ড এটিকে 20% এবং 30% স্ল্যাবের জন্য উপযুক্ত করে তোলে৷
যারা অল্প বয়স্ক এবং 5% স্ল্যাবে তাদের নিজেদেরকে জিজ্ঞাসা করতে হবে যে তারা সারাজীবন সেখানে থাকবেন নাকি এগিয়ে যাওয়ার পরিকল্পনা আছে।
আমরা এখন শুরু থেকে আরবিট্রেজ ফান্ডের (সরাসরি পরিকল্পনা) জন্য রোলিং রিটার্ন পরিদর্শন করব। সর্বোচ্চ এবং সর্বনিম্ন রিটার্ন অতীতের স্প্রেড দেখানোর জন্য নির্দেশিত হয়। অতীতের কর্মক্ষমতা ভবিষ্যতে পুনরুত্পাদন করা যাবে না কিন্তু কখন এটি আমাদের থামিয়ে দিল?! অনুগ্রহ করে মনে রাখবেন, প্রিন্সিপাল আরবিট্রেজ ফান্ড ক্রেডিট ডাউনগ্রেডের (IL&FS) শিকার হয়েছে।
এক লক্ষ (সামগ্রিক) কর-মুক্ত সীমা এবং অতিরিক্ত লাভের উপর 10.4% ট্যাক্স বিবেচনা করে, তাদের তারল্যের কারণে কয়েক বছরের মধ্যে এইগুলি গ্রহণযোগ্য রিটার্ন।
এগুলি 27 মে 2020-এর সাপেক্ষে রিটার্ন। গত এক বছরের রিটার্ন মোটামুটি শালীন যে সারা বিশ্বে ঘটছে।
স্কিমের নাম 1 বছর 2 বছর 3 বছর 4 বছর 5 বছর এসসেল আরবিট্রেজ ফান্ড (G)-ডাইরেক্ট প্ল্যান3.3প্রধান আরবিট্রেজ ফান্ড(G)-ডাইরেক্ট প্ল্যান4.01.73.24.1JM আরবিট্রেজ ফান্ড (G)-ডাইরেক্ট প্ল্যান4.95.75.86.56.Aবিট (Arbitage) -ডাইরেক্ট প্ল্যান5.3PGIM ইন্ডিয়া আরবিট্রেজ ফান্ড(G)-ডাইরেক্ট প্ল্যান5.96.46.87.17.5HDFC আরবিট্রেজ-WP(G)-ডাইরেক্ট প্ল্যান6.06.56.67.07.4ইন্ডিয়াবুলস আরবিট্রেজ ফান্ড(G)-ডাইরেক্ট প্ল্যান6.06.56.277777. সুযোগ তহবিল (G)-ডাইরেক্ট প্ল্যান6.16.66.97.27.4LIC MF আরবিট্রেজ ফান্ড (G)-Direct Plan6.2IDFC আরবিট্রেজ ফান্ড (G)-ডাইরেক্ট প্ল্যান6.37.17.27.47.7UTI আরবিট্রেজ ফান্ড (G.)-ডাইরেক্ট প্ল্যান6.47. 17.47.7ICICI প্রু ইক্যুইটি-আরবিট্রেজ ফান্ড(G)-ডাইরেক্ট প্ল্যান6.57.07.17.57.8কোটক ইক্যুইটি আরবিট্রেজ ফান্ড(G)-ডাইরেক্ট প্ল্যান6.57.07.27.57.8DSP আর্বিট্রেজ ফান্ড(G)-ডাইরেক্ট প্ল্যান। (G)-ডাইরেক্ট প্ল্যান6.67.07.17.57.7নিপ্পন ইন্ডিয়া আরবিট্রেজ ফান্ড(G)-ডাইরেক্ট প্ল্যান6.67.27.57.78.0ইনভেস্কো ইন্ডিয়া আরবিট্রেজ ফান্ড(G)-ডাইরেক্ট প্ল্যান6.66.87.07.37.6ইউনিয়ন আরবিট্রেজ ফান্ড(G6) .7L&T আরবিট্রেজ অপপ ফান্ড(G)-ডাইরেক্ট প্ল্যান6.77.07.17.57.8Ax আরবিট্রেজ ফান্ড (G)-ডাইরেক্ট প্ল্যান6.87.27.47.78.0BNP পারিবাস আরবিট্রেজ ফান্ড (G)-ডাইরেক্ট প্ল্যান6.87.27.3এডেলওয়েইস আরবিট্রেজ ফান্ড (G)-ডাইরেক্ট প্ল্যান7.17.47.47.88.1 টাটা আর্বিট্রেজ ফান্ড 7 .4সালিসি তহবিল ব্যবহারের বিরুদ্ধে একটি বৈধ যুক্তি হল, “আমি কি অনুরূপ রিটার্ন পেতে মানি মার্কেট ফান্ড ব্যবহার করতে পারি না? এইভাবে সালিশ ব্যবহারের ফলে উদ্ভূত অতিরিক্ত ঝুঁকি এড়ানো যায়”।
আরবিট্রেজ ফান্ডগুলিও ছয় মাসে নেতিবাচক রিটার্ন দিয়েছে। এটি একটি মানি মার্কেট ফান্ডে হওয়ার সম্ভাবনা নেই (একটি ক্রেডিট ইভেন্টের অনুপস্থিতিতে)।
এটি প্রকৃতপক্ষে সত্য এবং ঝুঁকি-প্রতিরোধকারী বিনিয়োগকারীরা যারা আরবিট্রেজের মতো জটিল পণ্য চান না কিন্তু তবুও বন্ড বা FD-এর তুলনায় আরও ভালো ট্যাক্স সুবিধা চান তারা মানি মার্কেট ফান্ড ব্যবহার করতে পারেন। যারা আরও বেশি ট্যাক্স সুবিধা চান কিন্তু অতিরিক্ত অস্থিরতার কথা মনে করেন না তারা আরবিট্রেজ ফান্ড বেছে নিতে পারেন।
