আপনি সবেমাত্র আপনার বার্ষিক বোনাস পেয়েছেন। আপনি একটি হোম লোনও চালান৷

আপনার কাছে 2টি বিকল্প আছে।

1.       ঋণ পরিশোধের জন্য বোনাস (বা কোনো একক) পরিমাণ ব্যবহার করুন। বা
2.       পরিমাণ বিনিয়োগ করুন এবং সম্ভাব্যভাবে হোম লোনের সুদের হারের চেয়ে ভাল রিটার্ন উপার্জন করুন।

আপনার বোনাসের টাকা দিয়ে আপনি কি করবেন?

ব্যক্তিগত অর্থের সবকিছুর মতো, এই প্রশ্নের কোনও কালো এবং সাদা উত্তর নেই৷

"বিনিয়োগ বা প্রিপে" বিতর্কে আমার স্বাভাবিক অবস্থান

লোন প্রিপেমেন্ট করে বকেয়া ঋণের পরিমাণ আরামদায়ক স্তরে আনার চেষ্টা করুন। "আরামদায়ক" বিষয়গত. একবার হোম লোনের পরিমাণ আরামদায়ক হলে, আপনি আপনার পছন্দ এবং ঝুঁকির ক্ষুধার উপর নির্ভর করে বেছে নিতে পারেন।

এবং এর কারণও আছে।

প্রথমে , আপনাকে অবশ্যই ঋণের কিস্তি পরিশোধ করতে হবে কিন্তু আপনার বিনিয়োগ থেকে ভালো আয়ের কোনো নিশ্চয়তা নেই। অনেক বিনিয়োগকারী ঝুঁকি কম মূল্যায়ন করে এবং তাদের বিনিয়োগের সাথে অপ্রতুল পছন্দ করে। হোম লোন প্রিপেপ করে আপনি অন্তত হোম লোনের সুদ বাঁচান। এবং সংরক্ষিত সুদ হল অর্জিত সুদ।

দ্বিতীয়ভাবে , আপনার বিনিয়োগ আচরণ আনতে পারে যে সমস্যা ছাড় না. ইক্যুইটি বিনিয়োগ অস্থির হয়. একটি কঠিন যাত্রা আপনাকে চাপে ফেলতে পারে এবং আপনি ভুল করতে পারেন। আপনি একটি ভালো বিনিয়োগ করতে পারেন কিন্তু ভুল সময়ে প্রস্থান করতে পারেন। বিপরীতে, হোম লোন পরিশোধ একটি সহজ পছন্দ।

অবশেষে , বকেয়া ঋণের পরিমাণ কমে যাওয়া দেখে অধিকাংশ মানুষ স্বাচ্ছন্দ্য বোধ করবে।

একটি সহজ এবং আরামদায়ক সিদ্ধান্ত। সবচেয়ে অনুকূল সিদ্ধান্ত না. কেউ কেউ এটাকে অলস চিন্তাও বলবেন। যথেষ্ট ন্যায্য।

এখন, যদি আমরা ধরে নিই যে আপনি খারাপ বিনিয়োগ পছন্দ করবেন না এবং অস্থিরতার কারণে উদ্বিগ্ন হবেন না, তাহলে এই সিদ্ধান্তটি কেমন হবে?

অথবা অন্য কথায়, আপনি যদি বোনাস/একটি টাকা বিনিয়োগ করতেন এবং ঋণ পরিশোধ না করে থাকেন, তাহলে সেই সিদ্ধান্তগুলি কীভাবে পিছিয়ে দেখা যেত?

ডেটা আমাদের কী বলে?

আসুন আমরা খুঁজে বের করি।

আপনি কীভাবে সিদ্ধান্ত নেবেন যে আপনি প্রিপেইমেন্টের পরিবর্তে বিনিয়োগ করে ভালো করেছেন?

ধরা যাক, লোন প্রিপেমেন্ট করার পরিবর্তে, আপনি নিফটি 50 এ পরিমাণ বিনিয়োগ করেছেন। এবং আপনি একটি পিরিয়ডের পরে পছন্দটি পুনরায় দেখুন৷

আপনি কি ঋণের খরচের চেয়ে ভাল রিটার্ন পেয়েছেন?

যদি নিফটি 50-এ আপনার বিনিয়োগ ক্রমাগতভাবে ঋণের খরচের চেয়ে বেশি রিটার্ন আনে, তাহলে বিনিয়োগ একটি ভাল পছন্দ বলে মনে হবে। অন্যথায়, ঋণের প্রিপেমেন্ট একটি ভাল পছন্দ।

এখন, আপনি বিভিন্ন তারিখে সেই বিনিয়োগগুলি (প্রিপেমেন্টের পরিবর্তে) করবেন। সুতরাং, আমরা এই বিশ্লেষণের জন্য কোনো তারিখ বাছাই করতে পারি না।

এটা ঠিক।

আমরা রোলিং রিটার্ন ডেটা দেখে এই উদ্বেগের সমাধান করতে পারি।

একটি রোলিং রিটার্ন চার্ট হল লুকব্যাক সময়ের জন্য পয়েন্ট-টু-পয়েন্ট রিটার্নের একটি প্লট।

25 জানুয়ারী, 2021-এ 1-বছরের রোলিং রিটার্নের প্লটটি আগের 12 মাসে (26 জানুয়ারী, 2020 থেকে, 25 জানুয়ারী, 2021 পর্যন্ত) রিটার্ন হবে। এছাড়াও আপনি গড় 1 বছরের রোলিং রিটার্ন পেতে সমস্ত তারিখের রোলিং রিটার্ন ডেটা গড় করতে পারেন৷

একইভাবে, 3-বছরের রোলিং রিটার্ন চার্ট প্লট করতে, লুক-ব্যাক পিরিয়ড হল 3 বছর। 25 জানুয়ারী, 2021 এর প্লট পয়েন্টের জন্য, আমরা 26 জানুয়ারী, 2018 থেকে 25 জানুয়ারী, 2021 পর্যন্ত রিটার্ন দেখি৷

রোলিং রিটার্ন বিশ্লেষণ করা শুরুর তারিখ এবং শেষ তারিখের পক্ষপাত দূর করার একটি কার্যকর উপায়। আমরা 3-বছর এবং 5-বছরের রোলিং রিটার্ন পর্যালোচনা করতে পারি।

আমরা রোলিং রিটার্ন চার্ট বা গড় রোলিং রিটার্ন দেখতে পারি এবং দেখতে পারি যে বিনিয়োগটি ঋণের খরচের চেয়ে ভাল করেছে কিনা।

কিন্তু একটা সমস্যা আছে।

পিরিয়ড চলাকালীন হোম লোনের খরচ কত হওয়া উচিত?

1. 90 এর দশকের শেষের দিক থেকে হোম লোনের সুদের হার কমে এসেছে। শুধু স্টেট ব্যাঙ্ক অফ ইন্ডিয়া থেকে এই তথ্য দেখুন. 1990 সাল পর্যন্ত হোম লোনের সুদের হার সহজেই 15% এর উপরে ছিল। 2000-2010 এর মধ্যে 10% থেকে 15% পর্যন্ত। শুধুমাত্র 2003-2004 সালে একটি সংক্ষিপ্ত সময়ের জন্য) সুদের হার 8.5%-10% p.a এর মধ্যে পড়েছিল। 2015 পর্যন্ত, হোম লোনের সুদের হার এখনও 9-10% এর কাছাকাছি ছিল। তাই, সাম্প্রতিক সাব-8% p.a. গৃহঋণের সুদের হার ভারতীয় বিনিয়োগকারীদের জন্য অভিনব।
2. আমি শুধুমাত্র SBI ডেটা বিবেচনা করেছি এবং এই ডেটা তাদের সেরা ঋণগ্রহীতাদের সাথে সম্পর্কিত৷ অন্যান্য ব্যাঙ্ক/এইচএফসিগুলি ব্যাপকভাবে ভিন্ন সুদের হার অফার করতে পারে। এমনকি এসবিআই তার কম ঋণযোগ্য বিনিয়োগকারীদের কাছ থেকে আরও কিছু চাইতে পারত।
3. গৃহঋণের সুদের হার স্থির নয়৷
৷
4. একটি ঋণের কর-পরবর্তী খরচ বিভিন্ন ঋণগ্রহীতার জন্য আলাদা হতে পারে। 30% ট্যাক্স ব্র্যাকেটে একজন ঋণগ্রহীতার জন্য, 10% ঋণের কার্যকরী খরচ হবে 7%। 5% ট্যাক্স ব্র্যাকেটে একজন ঋণগ্রহীতার জন্য, একই 10% ঋণের কার্যকরী খরচ হবে 9.5% p.a.
5. শুধু তাই নয়, গৃহঋণের সুদ প্রদানের উপর কর সুবিধা 2 লক্ষ টাকা (একটি স্ব-অধিকৃত সম্পত্তির জন্য) সীমাবদ্ধ। সুতরাং, যদি ঋণ 8% হয়, মাত্র 25 লক্ষ টাকা ঋণ ট্যাক্স সুবিধা সর্বাধিক করবে। অতিরিক্ত সুদ প্রদানের ফলে আপনি কোনো কর সুবিধা পাবেন না। অতিরিক্ত পরিমাণের জন্য, প্রি-ট্যাক্স খরচ ঋণের ট্যাক্স-পরবর্তী খরচ থেকে যায়।
6. আপনি একটি লেট-আউট সম্পত্তির (এবং স্ব-অধিকৃত সম্পত্তি নয়) জন্য সুদের অর্থ প্রদানের জন্য একটি উচ্চ কর সুবিধা পেতে পারেন।

এটি জটিল।

অধিকন্তু, ইক্যুইটির উপর LTCG একটি উল্লেখযোগ্য সময়ের জন্য কর থেকে অব্যাহতি দেওয়া হয়েছে (2004 থেকে 2018 সালের প্রথম দিকে)। এখন, LTCG-এ 10% ট্যাক্স আছে।

আসুন কিছু অনুমান করা যাক

1. যদি আপনি হোম লোন পরিশোধের জন্য অর্থ ব্যবহার করেন তাহলে প্রশ্নাধীন পরিমাণ (ঋণ পরিশোধ বা বিনিয়োগের জন্য) ট্যাক্স সুবিধাকে প্রভাবিত করবে না। উদাহরণস্বরূপ, একটি স্ব-দখলকৃত সম্পত্তির জন্য, আপনি 25 লাখের বেশি (8% সুদের হার ধরে নিয়ে) বকেয়া মূলে দেওয়া সুদের জন্য ধারা 24 এর অধীনে কোনো কর সুবিধা পাবেন না। পরিশোধ করার মাধ্যমে, আপনি ঋণের পরিমাণ 25 লাখ টাকার নিচে আনবেন না। অতএব, ইক্যুইটি থেকে আয়ের সাথে তুলনা করার জন্য ঋণের খরচ হল ঋণের প্রাক-কর খরচ (বা প্রকৃত ঋণের সুদের হার)।
2. যদি আপনার ঋণের কর-পরবর্তী খরচ আপনার ঋণের সুদের হার থেকে কম হয়, আপনি সেই অনুযায়ী বিশ্লেষণ দেখতে পারেন।
3. ইক্যুইটি/ইক্যুইটি তহবিল (বার্ষিক 1 লাখের বেশি) বিক্রির উপর LTCG বার্ষিক 10% হারে কর দেওয়া হয়। এটি ইক্যুইটি থেকে আপনার উপলব্ধ রিটার্ন হ্রাস করে। এই অনুশীলনের জন্য, ধরা যাক এলটিসিজি-তে কর শূন্য।
4. আমরা মার্কেট-টাইমিংয়ে লিপ্ত হই না বা বিনিয়োগের জন্য মূল্যায়ন দেখি না। যখন পাওয়া যায়, টাকা অবিলম্বে বিনিয়োগ করা হয়।

কীভাবে বিজয়ী নির্ধারণ করবেন?

1. ইক্যুইটি রিটার্ন হোম লোনের খরচের চেয়ে আরামদায়কভাবে বেশি হওয়া উচিত। ঝুঁকি অবশ্যই মূল্যবান।
2. নিফটি 50 অবশ্যই লোনের সুদের হারকে 70% হার করেছে। আপনি একটি ভিন্ন থ্রেশহোল্ড চয়ন করতে পারেন৷৷
3. 2001-2010 এর জন্য, হোম লোনের সুদের হার 10-15% p.a. সুতরাং, 15% নিরাপদ। 12% এবং 15% এর মধ্যে ঠিক আছে। 12% এর নিচে ভাল নয়।
4. 2011-2020 এর জন্য, সুদের হার 8-10% p.a. সুতরাং, 12% এর বেশি ভাল। 10% এর উপরে ঠিক আছে। আপনি যদি 10% এর কম পান তবে এটি মূল্যবান নয়।

3 বছরের রোলিং রিটার্ন

এই টেবিলটি তৈরি করার সময়, আমি এই সময়ের মধ্যে করা বিনিয়োগের ডেটা বিবেচনা করেছি। উদাহরণস্বরূপ, 2001-2010-এর জন্য 3-বছরের রোলিং রিটার্ন ডেটা 1 জানুয়ারী, 2001 এবং 31 ডিসেম্বর, 2010-এর মধ্যে করা বিনিয়োগগুলিকে বিবেচনা করে। এর জন্য, আমি জানুয়ারী 1, 2004 এবং 31 ডিসেম্বর, 2013-এর ডেটা বাছাই করেছি। রোলিং রিটার্ন প্লট।

2001-2010:

নিফটি 50 TRI 3-বছরের রোলিং রিটার্ন 15% p.a ছাড়িয়ে গেছে। সময়ের মাত্র 51.5%।

>12%:সময়ের 58.7%

ঋণের সুদের হার 10% থেকে 15% p.a এর মধ্যে। দশকের সময়। আপনি কমপক্ষে 12% p.a.

2011-2020

>12%:সময়ের 50%

>10%:সময়ের 67.9%

এই সময়ের মধ্যে সুদের হার ছিল 8.5%-10% p.a.

সুতরাং, ঝুঁকি সার্থক হওয়ার জন্য আপনি কমপক্ষে 10% উপার্জন করতে চান।

কোনও দশকেই, আমরা কি আমাদের 70% থ্রেশহোল্ড অতিক্রম করি না (মনে রাখবেন এই থ্রেশহোল্ডটি কৃত্রিম। আপনি একটি ভিন্ন থ্রেশহোল্ড বেছে নিতে পারেন)।

দুই দশকে গড় 3-বছরের রোলিং রিটার্নের পার্থক্য লক্ষ্য করুন। 2001-2010 সালে, আপনি 20% p.a উপার্জন করেছেন। 2011-2020 সালে, আপনি 12.05% p.a.

5 বছরের রোলিং রিটার্ন

আপনি একজন দীর্ঘমেয়াদী বিনিয়োগকারী এবং 5 বছরের রোলিং রিটার্নের সাথে তুলনা করতে চান।

2001-2010:

নিফটি 50 TRI 5-বছরের রোলিং রিটার্ন 15% p.a ছাড়িয়ে গেছে। সময়ের মাত্র 52.9%।

>12% p.a.:সময়ের 64.8%

এই দশকে ঋণের সুদের হার 10% থেকে 15% এর মধ্যে ছিল। আপনি অন্তত 12 p.a.

2011-2020

>12%:সময়ের 54.2%

>10%:সময়ের 64.3%

এই সময়ের মধ্যে সুদের হার ছিল 8.5%-10% p.a.

সুতরাং, ঝুঁকি সার্থক হওয়ার জন্য আপনি কমপক্ষে 10% উপার্জন করতে চান।

আবার, উভয় দশকের জন্য 70% এর থ্রেশহোল্ডের চেয়ে কম। মনে রাখবেন যে 70% এর থ্রেশহোল্ড কৃত্রিম।

এর মানে কি?

বিনিয়োগের পক্ষে যুক্তিটি খুব বিশ্বাসযোগ্য নয়। এমন কোন অপ্রতিরোধ্য প্রমাণ (বিষয়ভিত্তিক) নেই যে বিনিয়োগ (প্রিপেইমেন্টের পরিবর্তে) একটি ভাল পছন্দ হত৷অবশ্যই, কিছু বিনিয়োগকারী তাদের জন্য এটি কার্যকর করতেন৷ যাইহোক, আপনার এবং আমার মত সাধারণ বিনিয়োগকারীদের জন্য, আমাদের আরও অনুকূল সংখ্যা প্রয়োজন৷

আমাদের অবশ্যই বিবেচনা করতে হবে:

1. ইক্যুইটি বিনিয়োগ নিয়ে অনিশ্চয়তা
2. নিজের আচরণগত পক্ষপাতের কারণে সম্ভাব্য ক্ষতি
3. করের কারণে প্রাপ্ত রিটার্নও কম হবে

যাইহোক, অনুগ্রহ করে বিভিন্ন অনুমানের প্রভাবের প্রশংসা করুন। 70% আউটপারফরম্যান্সের থ্রেশহোল্ড। আমরা 70% এর পরিবর্তে 60% ব্যবহার করতে পারতাম এবং বিনিয়োগ একটি ভাল পছন্দ হিসাবে দেখা যেত।

2 দশকের জন্য বিভিন্ন রিটার্ন থ্রেশহোল্ড।

আমরা ধরে নিয়েছি যে ঋণের কর-পরবর্তী খরচ ঋণের কর-পূর্ব খরচের সমান।

কর সুবিধার কারণে যদি ঋণের কার্যকরী খরচ (শোধকৃত পরিমাণের জন্য) কম হয়, তাহলে আপনি সেই অনুযায়ী বিশ্লেষণ বিবেচনা করতে পারেন। সেই ক্ষেত্রে, আপনার রিটার্ন থ্রেশহোল্ড 10% এর পরিবর্তে 8% হতে পারে।

ছবিটি এখনও সম্পূর্ণ হয়নি৷

কেন শুধুমাত্র নিফটি 50?

কেন নিফটি নেক্সট 50 বা নিফটি মিডক্যাপ সূচক বা নিফটি স্মলক্যাপ সূচক বা সক্রিয়ভাবে পরিচালিত তহবিল নয়?

অথবা একটি হাইব্রিড বা একটি সুষম সুবিধা তহবিল?

অথবা কেন মাঝারি বা নেতিবাচকভাবে সম্পর্কযুক্ত সম্পদের মিশ্রণ (ইকুইটি, সোনা, ইত্যাদি) নয়?

বৈধ প্রশ্ন।

এই বিশ্লেষণের জন্য একটি সক্রিয়ভাবে পরিচালিত তহবিল সংগ্রহ করা জটিল কারণ এটি সিদ্ধান্ত গ্রহণের অন্য স্তর নিয়ে আসে। তাই, আমি তুলনা করার জন্য এই ধরনের তহবিল ব্যবহার করতে আগ্রহী নই।

অন্যান্য সূচক বা বিনিয়োগের জন্য, আমরা আসন্ন পোস্টে সেগুলি তুলনা করার চেষ্টা করব।

এই পোস্টটি প্রথম প্রকাশিত হয়েছিলএ৷ emicalculator.net ।