পুঁজিবাজারে, "ঝুঁকি" শব্দের অর্থ বিভিন্ন ব্যক্তির কাছে ভিন্ন জিনিস। বিনিময় স্তরে, ঝুঁকি হল পদ্ধতিগত তারল্যের একটি কাজ। প্রাতিষ্ঠানিক বিনিয়োগকারীদের জন্য, এটি বাজারের এক্সপোজারের একটি ডিগ্রি। খুচরা ব্যবসায়ীদের জন্য, ঝুঁকি হল যে কোনো সময়ে ক্ষতির পথে অর্থের পরিমাণ। যাইহোক, মার্কেটপ্লেসে আপনার ভূমিকা যাই হোক না কেন, একটি জিনিস নিশ্চিত:আপনাকে অবশ্যই সক্রিয়ভাবে ঝুঁকি পরিচালনা করতে হবে।

শিক্ষামূলক উদ্দেশ্যে, শক্তির বাজারের চেয়ে ঝুঁকির ধারণা পরীক্ষা করার জন্য আর কোন ভাল জায়গা হতে পারে না। এক্সচেঞ্জ, প্রাতিষ্ঠানিক এবং খুচরা স্তরে এনার্জি ট্রেডিং এবং ঝুঁকি ব্যবস্থাপনা সম্পর্কে আরও জানতে পড়ুন।

বাজারের তারল্য প্রচার করা

বিশ্বের বৃহত্তম ডেরিভেটিভ মার্কেটপ্লেস হিসেবে, শিকাগো মার্কেন্টাইল এক্সচেঞ্জ (CME) প্রতিটি ব্যবসায়িক দিনে বিলিয়ন ডলার মূল্যের লেনদেনের সুবিধা দেয়। সিএমই-এর অন্যতম জনপ্রিয় সেক্টর হল এনার্জি ফিউচার এবং অপশন। তদনুসারে, ওয়েস্ট টেক্সাস ইন্টারমিডিয়েট ক্রুড অয়েল (সিএল), হেনরি হাব ন্যাচারাল গ্যাস (এনজি), আরবিওবি গ্যাসোলিন (আরবি), এবং এনওয়াই হারবার হিটিং অয়েল (এইচও) হল নেতৃস্থানীয় শক্তি চুক্তি৷

এই মুহুর্তে, আপনি ভাবছেন কিভাবে একটি বিনিময় ঝুঁকির সম্মুখীন হয়। সর্বোপরি, তারা বাজারের বুলিশ বা বিয়ারিশ অবস্থান না নিয়ে ক্রেতাদের সাথে বিক্রেতাদের সাথে মেলাচ্ছে। এতে ক্ষতি কোথায়?

ডেরিভেটিভ এক্সচেঞ্জের জন্য, কাউন্টারপার্টি ঝুঁকি এবং তারল্য ফ্রিজ উদ্বেগের দুটি প্রাথমিক ক্ষেত্র। এক্সচেঞ্জের মূল ব্যবসা হল এর সুবিধার মাধ্যমে পরিচালিত সমস্ত লেনদেন পরিষ্কার করা, নিষ্পত্তি করা এবং গ্যারান্টি দেওয়া। যদি জড়িত পক্ষগুলি তাদের বাধ্যবাধকতা পালনে ডিফল্ট করে, বাজারগুলি তরল থাকে এবং বাণিজ্য নিরবচ্ছিন্নভাবে চলতে থাকে তা নিশ্চিত করার জন্য এক্সচেঞ্জ দায়ী। এইভাবে, CME এর মত এক্সচেঞ্জে এনার্জি ট্রেডিং এবং রিস্ক ম্যানেজমেন্টকে খুব গুরুত্ব সহকারে নেওয়া হয়।

প্রতিদিনের ভিত্তিতে, CME বিপর্যয় থেকে রক্ষা পেতে বিভিন্ন পদক্ষেপ নেয়। প্রথমত, CME সদস্যদের আর্থিক ও কর্মক্ষম দুর্দশার লক্ষণগুলির জন্য ঘনিষ্ঠভাবে পর্যবেক্ষণ করে। দ্বিতীয়ত, বাজারের অংশগ্রহণকারীদের তাদের আর্থিক বাধ্যবাধকতা পূরণ করতে সক্ষম তা দেখানোর জন্য পারফরম্যান্স বন্ড (মার্জিন) পোস্ট করতে হবে। উচ্চতর অস্থিরতার সময়কালে, বাজারগুলি যথাসম্ভব সুশৃঙ্খল এবং দক্ষ থাকার গ্যারান্টি দেওয়ার জন্য সিএমই মার্জিন প্রয়োজনীয়তা বাড়াতে পারে৷

বৈচিত্র্যকরণ

আপনি যদি কখনও একজন আর্থিক উপদেষ্টার সাথে পরামর্শ করে থাকেন বা 401(k) এ বিনিয়োগ করেন, তাহলে আপনি পোর্টফোলিও বৈচিত্র্যের ধারণার সাথে পরিচিত। মূলত, বহুমুখীকরণ হল ঝুঁকি কমানোর জন্য বিভিন্ন সম্পদের মধ্যে বিনিয়োগ ছড়িয়ে দেওয়ার কাজ। একটি ব্যক্তিগত বৈচিত্র্য কৌশলের একটি ঐতিহ্যগত উদাহরণ হল 60-40 নিয়ম, যা পোর্টফোলিওর 60 শতাংশ স্টক এবং 40 শতাংশ বন্ডে উৎসর্গ করে৷

প্রাতিষ্ঠানিক শক্তি বাণিজ্য এবং ঝুঁকি ব্যবস্থাপনার ক্ষেত্রে বৈচিত্র্যের ধারণাটি একটু ভিন্নভাবে প্রয়োগ করা হয়। ঝুঁকির এক্সপোজারকে সূক্ষ্ম সুর করতে, প্রযোজক, হেজ ফান্ড এবং ব্যাঙ্কগুলি অসংখ্য উপায়ে শক্তি ডেরিভেটিভ ব্যবহার করে। উদাহরণস্বরূপ, একটি হেজ ফান্ড আসন্ন USD মুদ্রাস্ফীতির বিরুদ্ধে হেজ করার জন্য শক্তির পণ্য কিনতে পারে। বিপরীতভাবে, তেল বা প্রাকৃতিক গ্যাস ড্রিলাররা দামের ঝুঁকি মোকাবেলা করার উপায় হিসাবে ঋতু অনুসারে শক্তি পণ্য বিক্রি করতে পারে।

পুরস্কারের ঝুঁকি সারিবদ্ধ করা

খুচরা ব্যবসায়ীর জন্য, লেনদেন পরিষ্কার করা বা পরিশীলিত বৈচিত্র্যকরণ কৌশলগুলি সামান্য উদ্বেগের বিষয়। হাতের কাজটি সোজা:ধারাবাহিকভাবে এবং যতদিন সম্ভব অর্থ উপার্জন করুন। সফল হওয়ার জন্য, খুচরা ব্যবসায়ীদের অবশ্যই রুটিন ভিত্তিতে ঝুঁকি এবং পুরষ্কার সঠিকভাবে সারিবদ্ধ করতে হবে।

আপনি যদি শক্তির বাজারে একজন সক্রিয় খুচরা ব্যবসায়ী হন, তাহলে অস্থিরতা কোন অপরিচিত নয়। WTI অপরিশোধিত তেল, হেনরি হাব প্রাকৃতিক গ্যাস এবং RBOB গ্যাসোলিনের দামের আকস্মিক পরিবর্তন প্রায়ই ঘটে। অশান্তির আবহাওয়ার জন্য, একজন ব্যবসায়ীকে অবশ্যই এনার্জি ট্রেডিং এবং ঝুঁকি ব্যবস্থাপনাকে অবিচ্ছেদ্য হিসেবে দেখতে হবে। সৌভাগ্যবশত, লাইভ মার্কেটে মুনাফা অর্জনের সময় খুচরা ব্যবসায়ীরা মূলধন সংরক্ষণ করতে পারে এমন কয়েকটি উপায় রয়েছে:

• স্টপ লস অর্ডার ব্যবহার করুন
• রক্ষণশীলভাবে লিভারেজ প্রয়োগ করুন
• ইতিবাচক ঝুঁকি-থেকে-পুরস্কার অনুপাতের সাথে ব্যবসা চালান

সমস্ত খুচরা ব্যবসায়ীরা একটি লক্ষ্য ভাগ করে:অর্থ উপার্জন করা। এবং এটি করার সর্বোত্তম উপায় হল দ্রুত লোকসান কমানো এবং লাভ চলতে দেওয়া। পরিমিত লিভারেজ, ইতিবাচক ঝুঁকি-থেকে-পুরস্কার অনুপাত, এবং স্টপ লস ব্যবহার করে, খুচরা ব্যবসায়ীরা বাজারে তাদের দীর্ঘায়ু সর্বাধিক করতে পারে।

এনার্জি ট্রেডিং এবং ঝুঁকি ব্যবস্থাপনা সম্পর্কে আরও জানতে চান?

শক্তি বাণিজ্য এবং ঝুঁকি ব্যবস্থাপনার ইনস এবং আউটগুলি শেখার সর্বোত্তম উপায় হল লাইভ মার্কেটে জড়িত হওয়া। CL, NG, RB, এবং HO চুক্তি ঝুঁকিমুক্ত ট্রেড করার একটি দুর্দান্ত উপায় হল dt Pro এর একটি প্রশংসামূলক ট্রায়াল। আজই আপনার 14-দিনের ডেমো অ্যাকাউন্টের জন্য সাইন আপ করুন!