অপারফর্মিং লোন হল ঋণ, বিশেষ করে বন্ধক, যা সংস্থাগুলি ঋণগ্রহীতাদের ঋণ দেয় কিন্তু পুঁজি করে না। অন্য কথায়, ঋণগ্রহীতা সম্পূর্ণরূপে ঋণ ফেরত দিতে পারে না, এমনকি ব্যাংকের লাভের জন্য যথেষ্ট। যখন এটি ঘটবে, ব্যাঙ্ক হয় একটি নতুন অর্থপ্রদানের বিকল্প তৈরি করতে পারে, অথবা ঋণগ্রহীতা কী জামানত প্রদান করেছে তা পূর্বাভাস দিতে পারে। যেকোন একটি বিকল্পে ব্যাঙ্কের টাকা খরচ হয়, তাই ঋণদাতারা যখনই সম্ভব অপারফর্মিং লোন এড়াতে চেষ্টা করে৷
বেশিরভাগ অপারফর্মিং ঋণ ঋণগ্রহীতার সিদ্ধান্তের কারণে হয়। কখনও কখনও ঋণগ্রহীতারা ভবিষ্যৎ সম্পর্কে যথেষ্ট চিন্তা না করেই ঋণের জন্য যোগ্য হওয়ার সিদ্ধান্ত নেন এবং তাদের আয় দিয়ে তাদের আর কি কিনতে হবে। যখন এটি ঘটে, তখন একটি ক্রেডিট সংস্কৃতি গড়ে উঠতে পারে যেখানে ঋণগ্রহীতারা আর্থিকভাবে বিজ্ঞতার কারণে নয় বরং অন্যরা এটি করতে দেখেন বলে বড় ঋণ নেয়। এর ফলে সহজেই খেলাপি ঋণ হতে পারে।
বাজারের যে কোনো আকস্মিক পরিবর্তন ঋণের বাজারকে পরিবর্তন করতে পারে যাতে লোকেদের কত টাকা ঋণ নিতে এবং অর্থপ্রদান করতে হয় তা প্রভাবিত করে। যদি বাজার হঠাৎ পরিবর্তিত হয় এবং ঘাটতি বা বৃহত্তর চাহিদার কারণে বস্তুর দাম বেড়ে যায়, ঋণগ্রহীতাদের তাদের ঋণ পরিশোধ করার জন্য কম টাকা থাকবে, যা বৃহত্তর সামগ্রিক অকার্যকারিতার দিকে পরিচালিত করতে পারে।
রিয়েল এস্টেট শিল্প এবং গৃহ ঋণ - ঋণ শিল্পের অন্যতম প্রধান উপাদান - ঘনিষ্ঠভাবে সংযুক্ত। যদি রিয়েল এস্টেট বাজারে দাম কমে যায়--যদি বাড়িগুলি কম এবং কম দামে বিক্রি হয়--তাহলে ঋণদাতারা খেলাপি ঋণের প্রতিক্রিয়া হিসাবে সম্পত্তি বাজেয়াপ্ত করার থেকে কম এবং কম অর্থ পুনরুদ্ধার করে। এর ফলে আরও বেশি ঋণ অকার্যকর হয়ে যায়, ঋণদাতার অর্থ উপার্জনের পরিবর্তে হারায়।
ব্যাঙ্কের কর্মক্ষমতাও অপারফর্মিং ঋণের মূল কারণ হিসেবে কাজ করে। একটি দক্ষ এবং সু-চালিত ব্যাঙ্কের ঋণের হার এবং শর্তাদি বর্তমান বাজারে সামঞ্জস্য করতে সক্ষম হওয়া উচিত যাতে অকার্যকর ঋণের সম্ভাবনা হ্রাস পায়। তারা কোন ঋণগ্রহীতা গ্রহণ করবে তাও ব্যাঙ্কগুলিকে বেছে নেওয়া উচিত৷ যে ব্যাঙ্কগুলি এই ক্ষেত্রে খারাপ করে তারা আরও অপারফর্মিং লোন তৈরি করবে৷