ইমেজ ক্রেডিট:কৃতসানা বুনপোক/আইস্টক/গেটি ইমেজেস
মিউচুয়াল ফান্ড বা সূচক তহবিল হল বিনিয়োগের বান্ডিল যা সুবিধাজনক, কম খরচে বিকল্প এবং পোর্টফোলিও বৈচিত্র্য প্রদান করে, কোনো ব্যক্তি বিনিয়োগকারীকে ব্যক্তিগত স্টক নির্বাচন এবং পরিচালনা না করেই। মিউচুয়াল ফান্ড এবং ইনডেক্স ফান্ডের মধ্যে পার্থক্য শুরু হয় সেগুলি কীভাবে পরিচালনা করা হয়, সেগুলি কেনার জন্য আপনি যে ফি প্রদান করবেন এবং আপনি যে রিটার্ন আশা করতে পারেন।
সক্রিয়ভাবে পরিচালিত মিউচুয়াল ফান্ডের একজন পেশাদার ফান্ড ম্যানেজার থাকে যা বিনিয়োগ কৌশল তৈরি করে, ট্রেডিং কার্যকলাপ পরিচালনা করে এবং তহবিল পর্যবেক্ষণ করে। ফান্ড ম্যানেজার ফান্ডের কর্মক্ষমতা মূল্যায়ন করবেন এবং সেই অনুযায়ী ক্রয়-বিক্রয় করবেন। এই ধরনের সক্রিয় বিনিয়োগ সাধারণত একটি লোড বা বিক্রয় চার্জের সাথে আসে, যা বিনিয়োগকারীরা ব্যবস্থাপনা খরচ কভার করার জন্য অগ্রিম অর্থ প্রদান করে। ফাইন্যান্সিয়াল ইন্ডাস্ট্রি রেগুলেটরি অথরিটি (এফআইএনআরএ) মিউচুয়াল ফান্ডের উপর 8.5 শতাংশ লোড সীমাবদ্ধ করে।
অন্যদিকে, সূচক তহবিলগুলিকে নিষ্ক্রিয় বিনিয়োগ হিসাবে বিবেচনা করা হয় কারণ তহবিল সক্রিয়ভাবে পরিচালিত হয় না। একটি সূচক তহবিলের পোর্টফোলিও প্রতিষ্ঠিত স্টক এক্সচেঞ্জ সূচকের উপর ভিত্তি করে, যেমন S&P 500 সূচক, Nasdaq কম্পোজিট সূচক এবং ডাও জোন্স ইন্ডাস্ট্রিয়াল এভারেজ। একটি সূচক তহবিলের লক্ষ্য হল সূচকের কর্মক্ষমতা পূরণ করা। যেহেতু প্রাক-প্যাকেজ করা সূচকের জন্য ক্রয়, বিক্রয় এবং সক্রিয় নিরীক্ষণের প্রয়োজন হয় না, তাই ফান্ড বিনিয়োগকারীদের জন্য আপফ্রন্ট ফি সাধারণত মিউচুয়াল ফান্ডের তুলনায় কম।
সূচক এবং মিউচুয়াল ফান্ডের সক্রিয় বা নিষ্ক্রিয় ব্যবস্থাপনা এই দুই ধরনের বিনিয়োগের মধ্যে একটি মূল পার্থক্য।
সূচক এবং মিউচুয়াল ফান্ডের সক্রিয় বা নিষ্ক্রিয় ব্যবস্থাপনা এই দুই ধরনের বিনিয়োগের মধ্যে একটি মূল পার্থক্য।
তহবিল সংস্থার তহবিল এবং ওভারহেড খরচের সাথে সম্পর্কিত ব্যবস্থাপনা ফিগুলি তহবিলের ব্যয় অনুপাতের মধ্যে বিনিয়োগকারীদের কাছে প্রেরণ করা হয়, যা সাধারণত ডলারের পরিমাণের পরিবর্তে শতাংশ হিসাবে দেখা হয়। এই ফিগুলি তহবিলের মধ্যে পরিবর্তিত হয় এবং আপনার বিনিয়োগের রিটার্নে একটি বড় পার্থক্য আনতে পারে কারণ এগুলি নিয়মিতভাবে ফান্ডের মোট মূল্য থেকে কেটে নেওয়া হয়, যা বিনিয়োগকারীদের মধ্যে বিতরণ করা মোট পেআউটকে হ্রাস করে৷
2021 সালে, ভ্যানগার্ডের মতে,.) ফান্ড ইন্ডাস্ট্রিতে ব্যয়ের অনুপাত ছিল 0.49 শতাংশ বা $9 প্রতি $10,000 বিনিয়োগের জন্য। আপনি উচ্চ ফি প্রদান করছেন কিনা তা জানতে শিল্প গড় আপনাকে সাহায্য করবে।
মিউচুয়াল ফান্ড, তাদের সক্রিয় ব্যবস্থাপনা সহ, উচ্চ ফি থাকে। বিভিন্ন ধরনের মিউচুয়াল ফান্ডের আলাদা আলাদা ফি থাকবে। ফান্ডের মধ্যে খরচ তুলনা করতে সাহায্য করার জন্য ফাইন্যান্সিয়াল ইন্ডাস্ট্রি রেগুলেটরি অথরিটি (এফআইএনআরএ) এর একটি মিউচুয়াল ফান্ড বিশ্লেষক রয়েছে।
সূচক বিনিয়োগের নিষ্ক্রিয় ব্যবস্থাপনা কম খরচ-ব্যয় অনুপাত তৈরি করে।
মিউচুয়াল ফান্ড
অন্তর্নির্মিত বৈচিত্র্য
একজন পেশাদার দ্বারা সক্রিয়ভাবে পরিচালিত হয়
সম্ভাব্য উচ্চ রিটার্ন
দীর্ঘমেয়াদী বৃদ্ধির সম্ভাবনা
কম থেকে মাঝারি ঝুঁকি
তারল্য
ইনডেক্স ফান্ড
অন্তর্নির্মিত বৈচিত্র্য
প্যাসিভ ইনভেস্টমেন্ট
কম খরচে
দীর্ঘমেয়াদী বৃদ্ধির সম্ভাবনা
তুলনামূলকভাবে কম উদ্বায়ীতা
ট্যাক্স দক্ষ
উভয় ফান্ডের ধরনই স্বতন্ত্র বিনিয়োগকারীর জন্য সুবিধাজনক এবং কম রক্ষণাবেক্ষণের পোর্টফোলিও ব্যবস্থাপনা অফার করে। মিউচুয়াল এবং ইনডেক্স ফান্ডের বৈচিত্র্যের কারণে কিছু বিনিয়োগের তুলনায় কম অস্থিরতা থাকতে পারে।
মিউচুয়াল ফান্ডে তারল্য বেশি থাকে। আপনার শেয়ার যে কোনো সময় খালাস করা যেতে পারে. অন্যদিকে, সূচক তহবিল দীর্ঘমেয়াদে কার্য সম্পাদন করার প্রবণতা রাখে।
একজন আর্থিক উপদেষ্টার সাহায্যে, একজন শিক্ষানবিশ বিনিয়োগকারী পৃথক স্টক এবং বন্ডে গবেষণা, ট্র্যাক এবং বিনিয়োগ না করেই মিউচুয়াল ফান্ড এবং সূচক তহবিল তাদের বিনিয়োগ কৌশলে অন্তর্ভুক্ত করতে পারেন৷
মিউচুয়াল ফান্ড
বাই-ইন এ উচ্চ ফি
রিডেম্পশনে ফি
ট্যাক্সের প্রভাব
কম অনুমানযোগ্য রিটার্ন
কিছু ধরণের মিউচুয়াল ফান্ড এবং ইনডেক্স ফান্ড বাজার বন্ধ হওয়ার পরে প্রতিদিন একবার লেনদেন করা যেতে পারে, যা একজন বিনিয়োগকারীর নমনীয়তা সীমিত করে। বিভিন্ন তহবিল বিভিন্ন পরিমাণ ঝুঁকি বহন করে, বাজারের অস্থিরতার প্রতি ভিন্নভাবে প্রতিক্রিয়া দেখায় এবং বিভিন্ন স্তরের রিটার্নের লক্ষ্য রাখে। কত ঘন ঘন - এবং কত বেশি - তারা পরিশোধ করে তার উপর নির্ভর করে, তহবিলগুলি নিয়মিত আয়কর হার বা উচ্চতর মূলধন লাভ করের অধীন হতে পারে।
প্রতিটি মিউচুয়াল ফান্ড বা ইনডেক্স ফান্ডের জন্য সমস্ত ত্রুটি প্রযোজ্য নয়।
ETF, বা এক্সচেঞ্জ-ট্রেডেড ফান্ড, মিউচুয়াল ফান্ড নয় কিন্তু অনেক মিল শেয়ার করে। একটি ETF হল একটি বিনিয়োগ তহবিল যা সম্পদ শ্রেণীর সংমিশ্রণ নিয়ে গঠিত। এগুলি একটি ব্রোকারেজ ফার্ম থেকে ক্রয় করা হয়, সক্রিয়ভাবে পরিচালিত হয় এবং স্টক এক্সচেঞ্জে ব্যবসা করা হয়৷
৷একটি ETF এবং একটি মিউচুয়াল ফান্ডের মধ্যে মূল পার্থক্য হল নিম্ন ফি এবং একটি ETF-এর নিম্ন ন্যূনতম প্রাথমিক বিনিয়োগ৷
একটি সূচক ইটিএফ একটি সূচক তহবিলের সাথে আরও বেশি অনুরূপ যে এটি একটি বেঞ্চমার্ক সূচককে ট্র্যাক করে এবং এর রিটার্নগুলি মেলানোর চেষ্টা করে। সূচক ETF একটি সূচক তহবিলের বৈচিত্র্য, সরলতা এবং কম খরচের সাথে বৃহত্তর ট্রেডিং নমনীয়তার সমন্বয় করে। স্টক মার্কেট খোলা থাকলে যেকোন সময় ইটিএফ লেনদেন করা যেতে পারে।
প্যাসিভ বা সক্রিয় তহবিলে বিনিয়োগ করবেন কিনা তা বিবেচনা করার সময়, আপনার ব্যক্তিগত অর্থ এবং বিনিয়োগের লক্ষ্যগুলির সাথে কোনটি সেরা সারিবদ্ধ তা শিখতে আপনার আর্থিক উপদেষ্টার সাথে পরামর্শ করুন। অন্যান্য বিনিয়োগ সিদ্ধান্তগুলির মধ্যে, কোন বিনিয়োগের বাহন আপনার জন্য সঠিক তা হল আপনার এবং আপনার আর্থিক উপদেষ্টার মধ্যে সবচেয়ে ভালো আলোচনা।