এটি এখন নিয়মিত ফ্রিফিনকাল পাঠকের কাছে যুক্তিসঙ্গতভাবে স্পষ্ট হওয়া উচিত যে সূচক তহবিলগুলিকে হারানো কঠিন থেকে কঠিনতর হয়ে উঠছে এবং যে কোনও ব্যক্তি সহজেই সমস্ত ঝুঁকির ক্ষুধা এবং বয়সের জন্য উপযুক্ত একটি ন্যূনতম সূচক তহবিল পোর্টফোলিও তৈরি করেছে৷ তাই এখন অনেক সক্রিয় মিউচুয়াল ফান্ড বিনিয়োগকারীর প্রশ্ন হল, আমার কি এখন বর্তমান সক্রিয় তহবিলগুলিকে সূচক তহবিলে স্থানান্তর করা উচিত? কিভাবে এই কাজ করতে? আমি কি এখনও সক্রিয় তহবিল ব্যবহার করতে পারি? যদি তাই হয়, কিভাবে? আমার এখন কোন ধরনের সক্রিয় তহবিল বেছে নেওয়া উচিত? যদি আমি সূচক তহবিল নির্বাচন করি, তাহলে আমি কীভাবে আমার পোর্টফোলিওতে ঝুঁকি এবং নেতিবাচক দিকগুলি পরিচালনা করতে পারি? এই পোস্ট দিয়ে শুরু করে, আমরা এই প্রশ্নগুলি বিস্তারিত আলোচনা করব।
আপনি যদি নতুন হয়ে থাকেন এবং ইনডেক্স ফান্ডের পারফরম্যান্সের প্রমাণ খুঁজছেন, তাহলে আমি এই বিষয়ে বেশ কিছু পোস্ট লিখেছি। এখানে কয়েকটি।
প্রথমে, আমাকে এই প্রশ্নটি নতুন বিনিয়োগকারীদের কাছে জিজ্ঞাসা করতে দিন যারা ইনডেক্স ফান্ড ব্যবহার করতে চান। সূচক বিনিয়োগ বোঝায় যে আপনি:
আপনি প্যাসিভ বিনিয়োগ বেছে নেন কারণ এটি একটি কম রক্ষণাবেক্ষণের পোর্টফোলিও যা কম খরচে আপনার লক্ষ্যের জন্য কাজটি সম্পন্ন করবে। যে সমস্ত লোকেদের বোঝার পরিপক্কতা নেই যে শেষ খেলাটি যথেষ্ট অর্থ এবং পর্যাপ্ত রিটার্ন নয় তাদের সেই বিষয়ে সূচক তহবিল বা কোনও তহবিল বেছে নেওয়া উচিত নয়!
এর পরে, আমি অনুমান করতে যাচ্ছি যে আপনি একজন সূচক বিনিয়োগকারী হতে সক্ষম৷
এই সক্রিয় বনাম প্যাসিভ বিনিয়োগ বিতর্ক এবং ডেটা আপনার বিনিয়োগগুলি দেখার সুযোগ হিসাবে ব্যবহার করুন এবং তাদের একটি স্পষ্ট লক্ষ্য এবং উদ্দেশ্য আছে কিনা তা পরীক্ষা করুন। যদি প্রতিটি লক্ষ্যের জন্য আপনার সম্পদ বরাদ্দ উপযুক্ত হয় এবং আপনার যদি সময়ের সাথে সম্পদ বরাদ্দ পরিবর্তন করার পরিকল্পনা থাকে। আপনি কি বছরে অন্তত একবার আপনার পোর্টফোলিও রিব্যালেন্স করেন? স্বয়ংক্রিয় সাহায্যের জন্য, আপনি Freefincal Robo Advisory Software টেমপ্লেটটি ডাউনলোড করতে পারেন, আপনার নম্বরে পাঞ্চ করে ম্যাজিক দেখতে পারেন!
উপরোক্তটি অত্যন্ত গুরুত্বপূর্ণ, উপরোক্ত স্থান না পেয়ে সূচক তহবিল সম্পর্কে চিন্তা করবেন না।
আবার, আপনার পোর্টফোলিও পরিষ্কার করতে এই বিতর্ক ব্যবহার করুন। তহবিল তহবিলগুলি চিহ্নিত করুন যেগুলিকে এখানে ব্যাখ্যা করা হিসাবে সরানো উচিত: অত্যধিক মিউচুয়াল ফান্ড ধারণ করছেন? এই সহজ পদক্ষেপগুলি দিয়ে আপনার পোর্টফোলিওকে সহজেই ট্রিম করুন
এর জন্য, আপনাকে উপরে বর্ণিত হিসাবে, আপনার ইক্যুইটি পোর্টফোলিও তৈরির বিষয়ে সিদ্ধান্ত নিতে হবে। তারপর আপনার প্রয়োজনীয় তহবিলের সংখ্যা চিহ্নিত করুন এবং আপনি যে তহবিলগুলি ফেলে দিতে চান তা নির্ধারণ করুন৷
যদি এটি আপনি হন, তাহলে আপনি যে তহবিলগুলি ফেলে দিতে চান তা থেকে রিডিম করুন এবং সেগুলিকে ইনডেক্স ফান্ডে পরিবর্তন করুন৷ আপনার পোর্টফোলিওতে যদি কোনো আক্রমণাত্মক হাইব্রিড বা সুষম সুবিধার তহবিল বা মাল্টি-অ্যাসেট ফান্ড থাকে, আপনি সেগুলি ধরে রাখতে পারেন (একটি ব্যাখ্যার জন্য নীচে দেখুন)। ধীরে ধীরে ইনডেক্স ফান্ডের এক্সপোজার বাড়ান।
আপনার ইক্যুইটি পোর্টফোলিও বলতে পারে (ঝুঁকি কমানোর জন্য):
* আইসিআইসিআই ডায়নামিক বা এখন আইসিআইসিআই মাল্টি-অ্যাসেট ফান্ড হল একটি উদাহরণ
এই ধরনের সক্রিয় + সূচক সমন্বয় ঝুঁকির ভারসাম্য বজায় রাখবে এবং ভালভাবে ফিরে আসবে। আরও অনেকগুলি সংমিশ্রণ সম্ভব, চিন্তা করুন, পড়ুন, গবেষণা করুন এবং নিজের মত করে নিয়ে আসুন। এখানে ছোট পোর্টফোলিও বলতে পারে মাত্র এক লাখ বা দুই বা তার কম।
এখানে বড় মানে আপনি প্রতি মাসে যা বিনিয়োগ করতে পারেন তার 15 গুণ বেশি হতে পারে। অবশ্যই, এটি একটি নির্বিচারে সংজ্ঞা; আপনি আপনার আরাম স্তর অনুযায়ী সংজ্ঞায়িত করতে পারেন. আমি আপনাকে পরামর্শ দেব যে আপনি আপনার পোর্টফোলিওকে উপরের মত ট্রিম করুন এবং আপনি যদি ইতিমধ্যেই ব্যালেন্সড ওরফে অ্যাগ্রেসিভ হাইব্রিড বা ব্যালেন্সড অ্যাডভান্টেজ ফান্ড বা মাল্টি-অ্যাসেট ফান্ড ধারণ করেন, তাহলে সেগুলোকে আপনার পোর্টফোলিওর মূল হোল্ডিং হিসেবে ধরে রাখুন। আমি এটিই করি এবং কেন আমি এখানে ব্যাখ্যা করেছি: কোর ইক্যুইটি পোর্টফোলিও হোল্ডিং হিসাবে ব্যালেন্সড মিউচুয়াল ফান্ড ব্যবহার করা
এমনকি আপনি যদি সূচক তহবিল বেছে নিতে প্রস্তুত হন, আমি মনে করি সেগুলি আপনার জন্য প্রয়োজনীয় নাও হতে পারে এবং সূচী তহবিলে "ছাঁইকৃত তহবিল" পরিবর্তন করার দরকার নেই। আপনি যদি সূচক তহবিল সম্পর্কে দৃঢ়ভাবে অনুভব করেন, তাহলে আপনার ইক্যুইটি পোর্টফোলিওর 25-30% একটি ছোট এক্সপোজার থাকতে পারে। এটি আপনার মানসিক শান্তি, ট্যাক্স এবং প্রস্থান লোডের জন্য ন্যূনতম আক্রমণাত্মক হবে৷
যেমনটি আমি এখানে ব্যাখ্যা করেছি, প্যাসিভ বিনিয়োগকারী হওয়ার সুবিধা এবং অসুবিধাগুলি, সূচক তহবিলের কোনো ক্ষতিকর সুরক্ষা নেই। অর্থাৎ, বেঞ্চমার্ক 10% কমে গেলে, সূচক তহবিলও একই কাজ করবে (যদি আপনি ব্যয় গণনা করেন তবে একটু বেশি)। আপনি যদি একটি মসৃণ যাত্রা চান, অর্থাৎ আপনি যদি চান আপনার তহবিল কম পড়ুক, আপনার সক্রিয় তহবিল দরকার৷
যাইহোক, শুধুমাত্র কোন সক্রিয় তহবিল নির্বাচন করবেন না। সক্রিয় তহবিলগুলি বেছে নিন যা ক্ষতিকর সুরক্ষার গ্যারান্টি দেয়। সক্রিয় তহবিলগুলি বেছে নিন যা 2/3 সম্পদ শ্রেণিতে বিনিয়োগ করে এবং তাদের মধ্যে নিয়মিতভাবে ভারসাম্য বজায় রাখে। এর মানে কোন সক্রিয়ভাবে পরিচালিত বড় ক্যাপ, মিড ক্যাপ, ছোট ক্যাপ, মাল্টি-ক্যাপ, বড় এবং মিডক্যাপ, মান-ভিত্তিক, বিপরীত, বিষয়ভিত্তিক বা সেক্টর ভিত্তিক মিউচুয়াল ফান্ড।
আমার মতে, হাইব্রিড তহবিলগুলিতে প্রদত্ত উচ্চতর ব্যয় ন্যায্য কারণ ভারতে কোনও হাইব্রিড সূচক তহবিল নেই। তাদের বেঞ্চমার্কগুলি বিশুদ্ধ ইক্যুইটি সূচক নয়, এবং তাদের বীট করার কোন বাধ্যবাধকতা নেই (যদিও কেউ কেউ করে)। হাইব্রিড বিনিয়োগকারীর সক্রিয় বনাম প্যাসিভ বিতর্ক নিয়ে মাথা ঘামাতে হবে না।
উপযুক্ত হাইব্রিড তহবিল চয়ন করুন (উপরে উল্লিখিতগুলির সাথে লেগে থাকুন, তবে বিনিয়োগের কৌশলটি বুঝুন) এবং তাদের চারপাশে আপনার পোর্টফোলিও তৈরি করুন। আপনি হয় সূচক তহবিল এড়াতে পারেন বা আপনার ইচ্ছা অনুযায়ী তাদের কাছে সামান্য এক্সপোজার করতে পারেন।
কেন আপনি আবার আপনার পোর্টফোলিও বিশৃঙ্খল করতে চান? যেমন গতকাল উল্লেখ করা হয়েছে, নিফটি নেক্সট 50 একটি দুর্দান্ত মিডক্যাপ সূচক তহবিল, এবং আপনার একটি ছোট ক্যাপ তহবিলের প্রয়োজন নেই। আপনি যদি একটি বৈচিত্র্যময় আক্রমনাত্মক হাইব্রিড বেছে নিতে চান যা মার্কেট ক্যাপ জুড়ে বিনিয়োগ করে। তাই এটি কিছু মিড এবং ছোট ক্যাপ ধরে রাখবে। এবং এটি যথেষ্ট ভাল।
আরাম করুন এবং সক্রিয় বনাম প্যাসিভ বিতর্ক সম্পর্কে উদ্বিগ্ন হওয়া বন্ধ করুন। প্রথমে, আপনার লক্ষ্যগুলি চিহ্নিত করুন, প্রতিটির জন্য একটি সম্পদ বরাদ্দ পরিকল্পনা করুন, আপনার ইক্যুইটি পোর্টফোলিও তৈরির বিষয়ে সিদ্ধান্ত নিন, এটিকে ছোট করুন এবং উপযুক্ত হাইব্রিড তহবিল তৈরি করুন। আপনি যদি অল্পবয়সী হন এবং একজন শিক্ষানবিস হিসেবে, যদি আপনি মধ্যবয়সী হন তাহলে সমান অংশীদার হিসেবে একটি সূচক তহবিল যোগ করুন। সর্বদা একটি সহজ এবং সহজ সমাধান উপলব্ধ থাকে, যদি আপনার অগ্রাধিকারগুলি সঠিক থাকে:
সুতরাং, এটি আমাদের ছেড়ে দেয়, যদি আমি সূচক তহবিল নির্বাচন করি, তাহলে আমি কীভাবে আমার পোর্টফোলিওতে ঝুঁকি এবং নেতিবাচক দিকগুলি পরিচালনা করতে পারি? অন্য পোস্টে এই বিষয়ে আলোচনা করা যাক। আমি আশা করি এই পোস্টটি ভবিষ্যত ক্রিয়াকলাপের বিষয়ে কিছু স্পষ্টতা প্রদান করবে। যদি না হয়, আপনি যে সমস্যার সম্মুখীন হন তা আমাকে জানান, এবং আমি কী করতে পারি তা দেখব। ফ্রিফিনকাল ইউটিউব চ্যানেলে যান এবং সেখানে উপলব্ধ 164টি ভিডিও অন্বেষণ করুন। আপনি যদি কমিউনিটি ট্যাবে যান, আপনি এবং আমাকে জানান আপনি কি ধরনের ভিডিও দেখতে চান৷
সক্রিয় মিউচুয়াল ফান্ডগুলি কি ক্ষতিকর সুরক্ষা প্রদান করে? অথবা এটি কি একটি উপকথা?
আরও ক্ষতি এড়াতে আমাদের কি এখনই ইক্যুইটি মিউচুয়াল ফান্ড থেকে প্রস্থান করা উচিত?
আমি কি ইনডেক্স ফান্ডে 50% এবং সক্রিয় ফান্ডে 50% বিনিয়োগ করতে পারি?
মিথ বাস্টেড:সক্রিয় মিড ক্যাপ মিউচুয়াল ফান্ড ম্যানেজাররা সহজেই সূচককে হারাতে পারে
আমি কত মিউচুয়াল ফান্ড কিনতে হবে?