কয়েক বছর AMC একটি মস্তিষ্কের তরঙ্গে আঘাত করে। যেহেতু ইক্যুইটি-ভিত্তিক তহবিল থেকে লভ্যাংশ কর-মুক্ত ছিল (31শে মার্চ, 2018 পর্যন্ত), তারা "ব্যালেন্সড ফান্ড" (পুরানো নাম) এ একটি মাসিক লভ্যাংশের পরিকল্পনা নিয়ে এসেছিল। এই বিকল্পটি তখন (ভুল-) প্রবীণ নাগরিকদের মাসিক আয় পাওয়ার উপায় হিসাবে বিক্রি করা হয়েছিল। প্রথমে 10% (11.648% কার্যকর) ডিভিডেন্ড ডিস্ট্রিবিউশন ট্যাক্স এবং তারপর 1লা এপ্রিল, 2020 থেকে, শেয়ার এবং সমস্ত মিউচুয়াল ফান্ড থেকে সমস্ত লভ্যাংশ স্ল্যাব অনুযায়ী ট্যাক্স করা হবে। যদিও এটি আশাকরি এই ধরনের পরিকল্পনার বিক্রয়কে প্রভাবিত করবে, মাসিক লভ্যাংশ মিউচুয়াল ফান্ডে বিদ্যমান বিনিয়োগকারীদের কী করা উচিত? একটি আলোচনা।

ডেট এবং ইক্যুইটি ফান্ডের জন্য স্ল্যাব অনুসারে মিউচুয়াল ফান্ড লভ্যাংশের উপর ট্যাক্সের প্রভাব বোঝার জন্য, অনুগ্রহ করে পরামর্শ করুন: মিউচুয়াল ফান্ড লভ্যাংশ:এপ্রিল 2020 থেকে কখন এবং কীভাবে ব্যবহার করবেন।

এই নিবন্ধটি জনাব সি বি রমেশকুমারের কাছ থেকে প্রাপ্ত একটি মন্তব্য থেকে উদ্ভূত হয়েছে। “যেহেতু আমি একটি ব্যালেন্সড ফান্ড মাসিক ডিভিডেন্ডে অনেক টাকা জমা করেছি, অনুগ্রহ করে আমাকে পরামর্শ দিন ২০২০ সালের এপ্রিলের পর কি করতে হবে। বর্তমান সময়ে আমি একেবারেই বিভ্রান্ত। আমার ব্রোকার আমাকে জানায় যে যেহেতু STT অপসারণ করা হয়েছে, আমি এপ্রিল 2020 থেকে লভ্যাংশ হিসাবে আরও টাকা পেতে পারি। দয়া করে পরামর্শ। আমি একজন 63 বছর বয়সী নাগরিক যার পেনশন নেই।"

প্রথমত, এই ব্রোকার STT (সিকিউরিটিজ লেনদেন ট্যাক্স, যা ইক্যুইটি মিউচুয়াল ফান্ড ইউনিট বিক্রিতে প্রযোজ্য) এবং ডিটিটি (লভ্যাংশ বন্টন কর, যা মিউচুয়াল ফান্ড লভ্যাংশের ক্ষেত্রে প্রযোজ্য) এর মধ্যে পার্থক্য জানেন বলে মনে হয় না।

এটি হল ডিডিটি যা 1লা এপ্রিল, 2020 থেকে সরানো হয়েছে।  হ্যাঁ, এর অর্থ আরও বেশি লভ্যাংশ হবে কারণ উৎসে করা ট্যাক্স কেটে নেওয়া হয়েছে। তবে, ইউনিটধারককে লভ্যাংশের উপর স্ল্যাব অনুযায়ী কর দিতে হবে।

যারা 0% বা 5% ট্যাক্স স্ল্যাবে আছে, এর অর্থ আরও "আয়" হবে এবং 20% বা 30%-প্লাস স্ল্যাবগুলিতে তাদের ক্ষতি করবে৷ যেহেতু মিঃ রমেশকুমারের মোট মূল্য এবং অন্যান্য বিনিয়োগের বিবরণ অজানা, তাই সবাই বলতে পারেন, তিনি - এবং একই নৌকায় থাকা অন্যদের - তাদের পোর্টফোলিওতে ইক্যুইটি-ভিত্তিক তহবিল থেকে মাসিক আয়ের প্রয়োজনীয়তার পুনর্মূল্যায়ন করা উচিত৷

অবসর গ্রহণের পর উল্লেখযোগ্য পরিমাণ স্টক রাখতে পারে এমন একটি তহবিল থেকে মাসিক লভ্যাংশ পাওয়ার অর্থ কি? একটি বিশাল ক্র্যাশ কর্পাসের একটি উল্লেখযোগ্য অংশ নিশ্চিহ্ন করতে পারে। পেনশনের অনুপস্থিতিতে এটি বিশেষত বিপজ্জনক।

ঝুঁকি ব্যবস্থাপনা ট্যাক্সের চেয়ে অগ্রাধিকার নেয়। স্ল্যাব প্রতি করযুক্ত লভ্যাংশ 20% এবং তার উপরে ট্যাক্স স্ল্যাবগুলির "আয়" হ্রাস করবে৷ যারা প্রস্থান করতে চায় তারা হয় এক-শটে বা ধীরে ধীরে তাদের মূলধন লাভের দায়বদ্ধতার উপর নির্ভর করে।

ICICI ব্যালেন্সড অ্যাডভান্টেজ ফান্ডে মাসিক ডিভিডেন্ড বিকল্পের সূচনার পর থেকে অনুগ্রহ করে NAV আন্দোলন পর্যবেক্ষণ করুন। যেহেতু বেশিরভাগ লাভ ইতিমধ্যেই লভ্যাংশ হিসাবে পরিশোধ করা হয়েছে, তাই যারা এখন প্রস্থান করতে চান তাদের বেশি মূলধন লাভ কর দিতে হবে না।

এক বছরের বেশি পুরানো ইউনিটের জন্য, এক লাখ কর-মুক্ত সীমা রয়েছে। সুতরাং এটি কার্যকর দীর্ঘমেয়াদী মূলধন লাভকে আরও কমিয়ে দেবে। তাই বৃদ্ধির বিকল্প বা অন্য কোনো বিনিয়োগে সুইচ করলে তেমন ক্ষতি হবে না। বিনিয়োগকারী এখনই বা নতুন আর্থিক বছরে (2020-21) পরিবর্তন করুন। আপনি যখন স্যুইচ করবেন, সরাসরি পরিকল্পনাগুলিতে স্যুইচ করুন। আপনার ব্রোকার বা ডিস্ট্রিবিউটর যা বলছে তা উপেক্ষা করুন।

এখন, আসুন দেখি অক্টোবর - ডিসেম্বর 2019 (লাখ টাকায়) ত্রৈমাসিকের জন্য ব্যবস্থাপনার অধীনে গড় সম্পদ (AAUM) (সূত্র AMFI)

ICICI প্রুডেন্সিয়াল ব্যালেন্সড অ্যাডভান্টেজ ফান্ড – ডাইরেক্ট প্ল্যান – ডিভিডেন্ড14957.24ICICI প্রুডেন্সিয়াল ব্যালেন্সড অ্যাডভান্টেজ ফান্ড – ডাইরেক্ট প্ল্যান – গ্রোথ259819.73ICICI প্রুডেনশিয়াল ব্যালেন্সড অ্যাডভান্টেজ ফান্ড – ডাইরেক্ট প্ল্যান – মাসিক ডিভিডেন্ড 11957.24 আইসিআইসিআইসিআই প্রুডেন্সিয়াল ব্যালেন্সড অ্যাডভান্টেজ ফান্ড। ফান্ড - DIVIDEND160102.97icici প্রুডেনশিয়াল সুষম উপকারিতা তহবিল - GROWNELANCE2024191.29844.07icici প্রুডেনশিয়াল সুষম উপকারিতা তহবিল - ত্রৈমাসিক ডিভিডেন্স 1২79.29 এইচডিএফসি ব্যালেন্স অ্যাডভান্টেজ ফান্ড - ডিভিডেন্ড বিকল্প 2613680.86 এইচডিএফসি সুষম উপকারিতা তহবিল - বৃদ্ধি বিকল্প 1360084.4HDFC সুষম উপকারিতা তহবিল -ডাইরেক্ট প্ল্যান - ডিভিডেন্ড অপশন187390.31HDFC ব্যালেন্সড অ্যাডভান্টেজ ফান্ড -ডাইরেক্ট প্ল্যান - গ্রোথ অপশন192233.13

প্রায় 12.08% ICICI বাল অ্যাডভান্টেজ ফান্ডের মোট AUM এর নিয়মিত প্ল্যান মাসিক লভ্যাংশ থেকে পাওয়া যায়। এটি আপনাকে বলতে হবে যে ডিস্ট্রিবিউটররা কতটা ঠেলাঠেলি করেছে৷

৷

প্রায় 60% এইচডিএফসি ব্যালেন্সড অ্যাডভান্টেজ ফান্ডের মোট AUM এর নিয়মিত প্ল্যান, লভ্যাংশ বিকল্প থেকে। এটি সাধারণ লভ্যাংশ বিকল্প, মাসিক নয়। যদি এই সংখ্যাগুলি বিশ্বাস করা কঠিন হয় তবে এটি AMFI এর স্ক্রিনশট। ফান্ডের নামের বাম দিকের নম্বরগুলি হল AMFI স্কিমের কোড৷

৷

হ্যাঁ, বেশিরভাগ বিনিয়োগকারীদের জন্য মাসিক লভ্যাংশের বিকল্পগুলি থেকে স্যুইচ আউট করার সময় এসেছে৷ শুধু লভ্যাংশ ট্যাক্সেশন পরিবর্তনের কারণে নয়, কারণ তাদের ভুল তথ্য দেওয়া হয়েছে এবং সংশ্লিষ্ট ঝুঁকিগুলিকে ভুল বোঝানো হয়েছে৷