(চিত্র ক্রেডিট:মারিয়া হারগুয়েটা দ্বারা চিত্রিত)
এখন কয়েক বছর ধরে, বিনিয়োগকারীরা এক্সচেঞ্জ-ট্রেডেড ফান্ডের কম খরচে, সূচক-ভিত্তিক পন্থা পছন্দ করে সক্রিয়ভাবে পরিচালিত কৌশল এবং মিউচুয়াল ফান্ডগুলিকে ডাম্পিং করে চলেছে। তাহলে কেন কিপলিংগার তার প্রিয় নো-লোড, সক্রিয়ভাবে পরিচালিত মিউচুয়াল ফান্ড, কিপলিংগার 25-এর তালিকা চালিয়ে যাচ্ছেন?
কারণ একটি সুষম খাদ্যের মতো, প্রতিটি পোর্টফোলিও কিছু সক্রিয়ভাবে পরিচালিত তহবিলের মিশ্রণে উপকৃত হতে পারে। (আমরা স্বীকার করি যে একটি ক্রমবর্ধমান সংখ্যক ETF সক্রিয়ভাবে পরিচালিত হয়, কিন্তু সূচীকৃত পোর্টফোলিওগুলি এখনও ETF সম্পদের সিংহভাগের জন্য দায়ী৷ এবং আমরা লক্ষ্য করব যে এমনকি ETF-এর ক্রমবর্ধমান জনপ্রিয়তার সাথেও, মিউচুয়াল ফান্ডের সম্পদগুলি এখনও ETFগুলিতে মোট বিনিয়োগকে বামন করে৷)
উদাহরণস্বরূপ, 2022 সালের মতো একটি বছর বিবেচনা করুন, যখন S&P 500 18.0% হারিয়েছে এবং ছোট কোম্পানিগুলির রাসেল 2000 সূচক 20.4% হারিয়েছে। সেই বছর, কিপ 25-এ 10টি ইউএস স্টক ফান্ডের মধ্যে ছয়টি ভাল ছিল৷
আমাদের বন্ড তহবিল আরও বেশি পারফর্ম করেছে; একটি তহবিল বাদে সবগুলি, উদীয়মান বাজারের বন্ডের উপর দৃষ্টি নিবদ্ধ করে, ব্লুমবার্গ ইউ.এস. এগ্রিগেট বন্ড সূচকের 13.0% পতনকে পরাজিত করেছে৷
এবং সাম্প্রতিক লাভের একটি বড় অংশের জন্য দায়ী মুষ্টিমেয় কৃত্রিম-বুদ্ধিমত্তা-সম্পর্কিত সংস্থাগুলির স্টক রিটার্ন বিস্তৃত হওয়ার সাথে সাথে সক্রিয় পরিচালকরা আবারও তাদের দক্ষতা প্রমাণ করতে পারে। ফেব্রুয়ারী থেকে গত তিন মাসে, উদাহরণস্বরূপ, 10 কিপ 25 ইউএস স্টক ফান্ডের মধ্যে নয়টি S&P 500 কে ছাড়িয়ে গেছে।
এই বছর কিপলিংগার 25-এর আমাদের বার্ষিক পর্যালোচনাতে, আমরা রোস্টারে দুটি পরিবর্তন করছি। আমরা প্রতিস্থাপন করছি Mairs &Power Growth (MPGFX) এবং DF ডেন্ট মিডক্যাপ বৃদ্ধি (DFDMX)।
উভয় ক্ষেত্রেই, পাঁচ ক্যালেন্ডার বছরে তিন বছরের দুর্বল আপেক্ষিক রিটার্ন দীর্ঘমেয়াদী বার্ষিক রেকর্ডকে আঘাত করেছে। কখন বিক্রি করতে হবে তা জানা সঠিক তহবিল কেনার মতোই গুরুত্বপূর্ণ। তাদের জায়গায় আমরা মারসিকো মিডক্যাপ গ্রোথ ফোকাস যোগ করি (MXXIX) এবং ভ্যানগার্ড কৌশলগত ইক্যুইটি (VSEQX)।
(ইমেজ ক্রেডিট:গেটি ইমেজ)
এখানে সেরা 25টি নো-লোড মিউচুয়াল ফান্ডের জন্য আমাদের বাছাই করা হল:কী সেগুলিকে টিক দেয় এবং তারা কী ধরনের রিটার্ন প্রদান করেছে৷ ডেটা 28 ফেব্রুয়ারি পর্যন্ত, যদি না অন্যথায় উল্লেখ করা হয়। পাঁচ- এবং 10-বছরের রিটার্ন বার্ষিক হয়। ইক্যুইটি ফান্ডের ফলন 12 মাসের ফলনকে উপস্থাপন করে। ভারসাম্যপূর্ণ এবং বন্ড তহবিলের ফলন হল এসইসি ফলন, যা সাম্প্রতিক 30-দিনের সময়কালের জন্য তহবিলের ব্যয় বাদ দেওয়ার পরে অর্জিত সুদকে প্রতিফলিত করে৷
অনুভূমিকভাবে স্ক্রোল করতে সোয়াইপ করুন
মিউচুয়াল ফান্ড
প্রতীক
ডজ এবং কক্স স্টক
DODGX
ফিডেলিটি ব্লু চিপ গ্রোথ
FBGRX
প্রাইমক্যাপ ওডিসি গ্রোথ
POGRX
T. Rowe মূল্য লভ্যাংশ বৃদ্ধি
PRDGX
ভ্যানগার্ড ইক্যুইটি-আয়
VEIPX
ডিন মিড ক্যাপ ভ্যালু
DALCX
মার্সিকো মিডক্যাপ গ্রোথ ফোকাস
MXXIX
Oberweis ছোট-ক্যাপ সুযোগ
OBSOX
T. Rowe প্রাইস স্মল-ক্যাপ ভ্যালু
PRSVX
ভ্যানগার্ড কৌশলগত ইক্যুইটি
VSEQX
ব্যারন ইমার্জিং মার্কেটস
BEXFX
ব্রাউন ক্যাপিটাল Mgmt Intl Small Company
BCSVX
ফিডেলিটি ইন্টারন্যাশনাল গ্রোথ
FIGFX
জানুস হেন্ডারসন গ্লোবাল ইক্যুইটি ইনকাম
HFQTX
বিশ্বস্ততা নির্বাচন স্বাস্থ্য পরিচর্যা
FSPHX
T. Rowe প্রাইস গ্লোবাল টেকনোলজি
PRGTX
ভ্যানগার্ড ওয়েলিংটন
VWELX
বেয়ার্ড এগ্রিগেট বন্ড
BAGSX
ডজ এবং কক্স আয়
ডডিক্স
বিশ্বস্ততা অন্তর্বর্তী মুনি আয়
FLTMX
বিশ্বস্ততা কৌশলগত আয়
FADMX
T. Rowe প্রাইস ফ্লোটিং রেট
PRFRX
ভ্যানগার্ড ইমার্জিং মার্কেটস বন্ড
VEMBX
ভ্যানগার্ড হাই-ইল্ড কর্পোরেট
VWEHX
ভ্যানগার্ড স্বল্প-মেয়াদী ইনভ-গ্রেড
VFSTX
(চিত্র ক্রেডিট:কিপলিংগার)
পোর্টফোলিও: মার্কিন যুক্তরাষ্ট্রের বড় কোম্পানির কাছে মাঝারি আকারের দরদাম স্টক।
প্রক্রিয়া: সাতটি বিপরীত পরিচালক ভাল দীর্ঘমেয়াদী সম্ভাবনা সহ কোম্পানিগুলি খুঁজে পেতে অপ্রীতিকর স্টকগুলির মাধ্যমে পরীক্ষা করে। যখন তারা কিনবে, তারা ধরে রাখবে।
Alphabet (GOOGL), Charles Schwab (SCHW) এবং FedEx (FDX) সহ বেশ কিছু হোল্ডিং এক দশকেরও বেশি সময় ধরে তহবিলে রয়েছে৷
পারফরম্যান্স: উচ্চ-মূল্যের প্রযুক্তি স্টকগুলি এই তহবিলের জিনিস নয় এবং এটি সাম্প্রতিক বছরগুলিতে এর আপেক্ষিক কর্মক্ষমতাকে ক্ষতিগ্রস্থ করেছে। কিন্তু DODGX দীর্ঘ যাত্রায় অন্যান্য মূল্য-ভিত্তিক তহবিলের মধ্যে আলাদা।
চার্টার কমিউনিকেশন (CHTR) এবং Fiserv (FI) সহ নির্দিষ্ট কিছু হোল্ডিং-এর পতনের কারণে, সাম্প্রতিক মাসগুলিতে এটি পিছিয়ে গেছে৷
টেকওয়ে: DODGX এর মালিক হওয়ার প্রধান কারণ হল এর মান-ভিত্তিক ফোকাস। এটি গ্রোথ-স্টক-হেভি S&P 500-এর একটি ভাল ভারসাম্য অফার করে।
(চিত্র ক্রেডিট:কিপলিংগার)
পোর্টফোলিও: শক্তিশালী বিক্রয় এবং আয় বৃদ্ধি সহ মেগা-সাইজ সংস্থাগুলি৷
প্রক্রিয়া: ম্যানেজার সোনু কালরা একটি প্রতিযোগিতামূলক সুবিধা এবং অর্থনৈতিক মন্দার মধ্যে দাম বজায় রাখার বা বাড়ানোর ক্ষমতা সহ কোম্পানিগুলির পক্ষে। বিশেষ করে, তিনি একটি অনুঘটকের সন্ধান করেন, যেমন একটি নতুন পণ্য চক্র, একটি ব্যবস্থাপনা পরিবর্তন বা পরিবর্তনের পরিস্থিতি, যা একটি স্টকের প্রকৃত মূল্য যোগ করতে পারে।
প্রযুক্তি (সম্পত্তির 49%), যোগাযোগ পরিষেবা (18%) এবং ভোক্তা বিবেচনামূলক (17%) হল তহবিলের বৃহত্তম খাত৷
পারফরম্যান্স: তহবিলের সেক্টর টিল্ট সাম্প্রতিক বছরগুলিতে সাহায্য করেছে। এর 10-বছরের বার্ষিক 20.5% রিটার্নের অর্থ হল যে সেই সময়ের মধ্যে FBGRX বিনিয়োগকারীরা তাদের প্রাথমিক বিনিয়োগে প্রায় সাতগুণ বৃদ্ধি পেয়েছে।
টেকওয়ে: এটি একটি কঠিন বৃহৎ-কোম্পানীর বৃদ্ধি তহবিল।
(চিত্র ক্রেডিট:কিপলিংগার)
পোর্টফোলিও: দ্রুত বর্ধনশীল বড় এবং মাঝারি আকারের কোম্পানি।
প্রক্রিয়া: পাঁচজন ম্যানেজার এবং বিশ্লেষকদের একটি দল একে অপরের থেকে স্বাধীনভাবে ফান্ডের সম্পদের নিজস্ব অংশ চালায়, কিন্তু প্রত্যেকেরই লক্ষ্য থাকে প্রবৃদ্ধির জন্য একটি অনুঘটক আছে এমন কোম্পানি খুঁজে বের করা, এবং তারা কিনতে পছন্দ করে যখন একটি স্টক তাদের ব্যবসার মূল্য বলে মনে করে ডিসকাউন্টে লেনদেন করে।
তারাও ধৈর্যশীল, যদিও কেউ কেউ বলে যে প্রাইমক্যাপ ম্যানেজাররা ফ্ল্যাগিং স্টকে খুব বেশি সময় ধরে ঝুলতে পারে। যে, কখনও কখনও এই stragglers ঘুরে ফিরে. উদাহরণস্বরূপ, ইন্টেল (আইএনটিসি), 2004 সালের শেষের দিকে ফান্ডে যোগ করার পর থেকে পিছিয়ে গেছে। কিন্তু স্টক, একটি শীর্ষ হোল্ডিং, গত 12 মাসে 92% বেড়েছে।
পারফরম্যান্স: 2023 এবং 2024 সালে ম্যাগনিফিসেন্ট 7 স্টকের মালিকানা না থাকা ফান্ডের কার্যকারিতাকে ক্ষতিগ্রস্ত করেছে। কিন্তু গত 12 মাসে, ফান্ডটি 32.6% রিটার্ন সহ S&P 500-কে প্রায় 16 শতাংশ পয়েন্টে পরাজিত করেছে।
টেকওয়ে: পোর্টফোলিওটি S&P 500-এর সাথে সামান্য সাদৃশ্য বহন করে, যা বিনিয়োগকারীদের জন্য একটি প্লাস যারা তাদের মূল পোর্টফোলিওতে বৈচিত্র্য আনতে চান। আর কি, গত এক দশকে ওডিসি গ্রোথ S&P 500 কে পরাজিত করেছে।
(চিত্র ক্রেডিট:কিপলিংগার)
পোর্টফোলিও: বড় থেকে মাঝারি আকারের কোম্পানি যারা বছরের পর বছর জোরালোভাবে লভ্যাংশ বাড়াতে ইচ্ছুক।
প্রক্রিয়া: লিড ম্যানেজার টম হুবার একটি "টেকসই" পোর্টফোলিও তৈরি করেন, তিনি বলেন, দৃঢ় বিক্রয় এবং উপার্জন বৃদ্ধি এবং হৃদয়গ্রাহী বিনামূল্যে নগদ প্রবাহ সহ প্রতিষ্ঠিত কোম্পানিগুলির লভ্যাংশের স্টকগুলির (অপারেটিং খরচ এবং সম্পত্তি এবং সরঞ্জামগুলি রক্ষণাবেক্ষণ বা আপগ্রেড করার জন্য ব্যয় করার পরে অবশিষ্ট অর্থ), অন্যান্য জিনিসগুলির মধ্যে৷
বড় বড় লভ্যাংশ বৃদ্ধি ফলনের চেয়ে বেশি গুরুত্বপূর্ণ। দীর্ঘ যাত্রায়, হুবার বলেছেন, তহবিলের লভ্যাংশ-বৃদ্ধির হার S&P 500-এর থেকে দুই থেকে 3.5 শতাংশ পয়েন্ট হারে।
পারফরম্যান্স: গত 12 মাসে তহবিলটি 14.3% লাভ করেছে, S&P 500 থেকে কিছুটা পিছিয়ে। তবে এটি 2023 এবং 2024 সালে সূচকের সাপেক্ষে ফান্ডের তুলনায় ভাল, যখন মুষ্টিমেয় কিছু প্রযুক্তিগত স্টক রিটার্ন দেয়।
এই স্টকগুলি "একজন ঐতিহ্যগত লভ্যাংশ-বৃদ্ধি বিনিয়োগকারী যা দেখেন তার ঠিক বিপরীত," হুবার বলেছেন৷
টেকওয়ে: পোর্টফোলিও কঠিন বাজারে জ্বলজ্বল করে। 2022 সালে, যখন S&P 500 18.0% কমে গিয়েছিল, তখন লভ্যাংশের প্রবৃদ্ধি 10.2% ক্ষতির সাথে আরও ভালভাবে ধরেছিল। সংক্ষেপে, যারা কম অস্থিরতার সাথে স্টক মার্কেট এক্সপোজার চান তাদের জন্য এটি একটি ভাল বিকল্প।
(চিত্র ক্রেডিট:কিপলিংগার)
পোর্টফোলিও: প্রতিষ্ঠিত মার্কিন কোম্পানির শেয়ার যারা বড় লভ্যাংশ প্রদান করে। তহবিলটি আয়-কেন্দ্রিক এবং 2.1% লাভ করে।
প্রক্রিয়া: ওয়েলিংটন ম্যানেজমেন্টের ম্যাথিউ হ্যান্ড তহবিলের সম্পদের দুই-তৃতীয়াংশ চালায়। তিনি পরিচালকদের দ্বারা পরিচালিত শক্তিশালী ব্যবসায়িক মডেলগুলির সাথে কোম্পানিগুলির উপর ফোকাস করেন যারা লভ্যাংশ প্রদানের জন্য প্রতিশ্রুতিবদ্ধ এবং তিনি সেগুলিকে আকর্ষণীয় মূল্যায়নে কিনে নেন৷
শ্যারন হিল, ভ্যানগার্ডের কোয়ান্টিটেটিভ ইক্যুইটি গ্রুপের সদস্য, বাকি সম্পদগুলি পরিচালনা করেন। তিনি এবং তার দল ভাল লভ্যাংশের স্টকগুলির বৈশিষ্ট্যগুলিকে বিচ্ছিন্ন করে, যেমন লাভের মার্জিন উন্নত করা এবং সেগুলি খুঁজে বের করার জন্য একটি কম্পিউটার মডেল তৈরি করে৷ Broadcom (AVGO), Merck (MRK) এবং JPMorgan Chase (JPM) ফান্ডের শীর্ষ হোল্ডিংগুলির মধ্যে রয়েছে৷
পারফরম্যান্স: হ্যান্ড এবং হিল 2021 সালের শেষের দিক থেকে একসাথে তহবিল পরিচালনা করেছে এবং নিম্ন-গড় অস্থিরতার সাথে গড় থেকে বেশি রিটার্ন প্রদান করেছে। গত 12 মাসে, তহবিলটি S&P 500 কে ছাড়িয়ে গেছে, 19.9% রিটার্ন দিয়ে।
টেকওয়ে: ভ্যানগার্ড ক্লায়েন্ট পোর্টফোলিও ম্যানেজার ম্যাথিউ জিয়ানিনো বলেছেন, "তহবিলটিকে একটি বিনিয়োগকারীর পোর্টফোলিওতে আরও বেশি প্রতিরক্ষামূলক ইক্যুইটি বরাদ্দ করার জন্য ডিজাইন করা হয়েছে৷
(চিত্র ক্রেডিট:কিপলিংগার)
পোর্টফোলিও: মাঝারি আকারের কোম্পানিগুলিতে প্রায় 50টি মূল্য-মূল্যের স্টক।
প্রক্রিয়া: ম্যানেজার ডগলাস লিচ একটি "ক্লাসিক" মূল্য বিনিয়োগ কৌশল নিযুক্ত করেন, তিনি বলেন, এটি একটি অস্থায়ী কারণে কম দামে ট্রেড করা উচ্চ-মানের কোম্পানিগুলিকে লক্ষ্য করে। লিচ বলেন, "আমরা সাধারণত অনুকূল সেক্টরে দুর্বল প্রতিযোগী না করে সুবিধার বাইরের খাতে সেরা কোম্পানি খুঁজে বের করার চেষ্টা করি।"
পারফরম্যান্স: ডিন মিড ক্যাপ ভ্যালু প্রায় ছয় মাস আগে কিপ 25-এ যোগ দিয়েছিলেন। তারপর থেকে, রাসেল মিড ক্যাপ সূচকের চেয়ে ফান্ডটি 13.2% বৃদ্ধি পেয়েছে। দীর্ঘ যাত্রায়, তহবিল গড় আয়ের উপরে এবং গড় অস্থিরতার নিচে গর্ব করে।
টেকওয়ে: এটি একটি সত্যিকারের মাঝারি আকারের কোম্পানির তহবিল যার একটি মূল্য ফোকাস রয়েছে এবং এটি ইউএস স্টক পোর্টফোলিওগুলিতে বৈচিত্র্য আনতে পারে৷
(চিত্র ক্রেডিট:কিপলিংগার)
পোর্টফোলিও: ক্রমবর্ধমান কোম্পানির মধ্যে 25 এবং 40 স্টক. তহবিলের একটি মিড-ক্যাপ ফোকাস রয়েছে, তবে এটি কিছু বড়- এবং ছোট-কোম্পানীর স্টকও ধারণ করে।
প্রক্রিয়া: টম মার্সিকো এবং তার পুত্র, পিটার এবং জেমস, ভোক্তা-ভিত্তিক বৃদ্ধির প্রবণতা এবং তাদের থেকে উপকৃত হবে এমন কোম্পানিগুলি চিহ্নিত করে। জিমি মার্সিকো বলেছেন, তারা শক্তিশালী মূল্য নির্ধারণের ক্ষমতা এবং ব্র্যান্ড ফ্র্যাঞ্চাইজি, সেইসাথে স্বাস্থ্যকর মার্জিন এবং বিনামূল্যে নগদ প্রবাহ তৈরির ব্যবসার পক্ষে।
তরুণরা, উদাহরণস্বরূপ, বাড়ি কিনতে দেরি করছে এবং ভ্রমণের পরিবর্তে অর্থ ব্যয় করছে, জিমি বলেছেন। এই কারণেই ফান্ডটি হেইকো (HEI) এবং রোলস-রয়েস হোল্ডিংস (RYCEY), দুটি মহাকাশ-সংক্রান্ত সংস্থা এবং ইউনাইটেড এয়ারলাইন্স হোল্ডিংস (UAL) এর মালিকানাধীন৷
ইউটিউব তরুণদের একটি দলকে গল্ফের দিকে পরিণত করেছে, তিনি যোগ করেছেন। "এটি একটি ফ্লাইহুইল ইফেক্ট তৈরি করেছে," জিমি বলেছেন, সময়ের সাথে সাথে গতিবেগ তৈরি করা যা খেলাটিকে বড় আকারে প্রসারিত করছে, যে কারণে তহবিল গল্ফ পণ্যের নির্মাতা আকুশনেট (GOLF) এর শেয়ারের মালিক৷
পারফরম্যান্স: কনিষ্ঠ মার্সিকোস তাদের বাবার সাথে 2022 সালের সেপ্টেম্বরে পরিচালক হিসেবে যোগদান করে। তারপর থেকে, রাসেল মিডক্যাপ গ্রোথ সূচককে ছাড়িয়ে, মার্সিকো মিডক্যাপ গ্রোথ ফোকাস 27.3% বৃদ্ধি পেয়েছে।
টেকওয়ে: কনিষ্ঠ মার্সিকোস খুব বেশি দিন ধরে ম্যানেজার ছিল না, কিন্তু তারা তহবিলে তুলনামূলকভাবে তরুণ সংবেদনশীলতা নিয়ে আসে এবং 18 বছর ধরে ফার্মে বিশ্লেষক হিসেবে কাজ করছে। এদিকে, টম মার্সিকোর কয়েক দশকের অভিজ্ঞতা রয়েছে। এবং দলটিকে দু'জন সিনিয়র বিশ্লেষক এবং দুইজন ব্যবসায়ী, যাদের প্রত্যেকের 15 বছরেরও বেশি অভিজ্ঞতা রয়েছে।
(চিত্র ক্রেডিট:কিপলিংগার)
পোর্টফোলিও: উল্লেখযোগ্য দীর্ঘমেয়াদী বৃদ্ধির সম্ভাবনা সহ লাভজনক ছোট কোম্পানি।
প্রক্রিয়া: প্রধান ব্যবস্থাপক কেন ফারসালাস উপার্জনের ঘোষণাগুলিকে একটি সূচনা ব্লক হিসাবে ব্যবহার করেন, এমন সংস্থাগুলির সন্ধান করেন যা উল্লেখযোগ্যভাবে লাভের প্রত্যাশাকে হারায়। যদি আউটপারফরম্যান্স একটি কাঠামোগত পরিবর্তন, একটি নতুন পণ্য বা একটি অধিগ্রহণের কারণে হয়, উদাহরণস্বরূপ, সে আগ্রহী।
পারফরম্যান্স: ফারসালাস সাম্প্রতিক একটি প্রতিবেদনে বলেছে, "2025 সালকে বন্য বলা বছরের ছোটো বক্তব্য হতে পারে।" যদিও এটি ছোট-ক্যাপ সুযোগগুলির জন্য এতটা সমস্যা সৃষ্টি করেনি।
যদিও ঝুঁকিপূর্ণ, অলাভজনক ভাড়া ছোট-ক্যাপ স্টকগুলির মধ্যে সর্বোত্তম ছিল, এই তহবিল, যা লাভজনক সংস্থাগুলিতে পূর্ণ, 2025 সালে 14.3% ফেরত দিয়েছে, রাসেল 2000 এবং এর সমকক্ষদের (স্মল-ক্যাপ গ্রোথ ফান্ড) কে হারিয়েছে৷
টেকওয়ে: ফরসালাস বলেছেন যে তিনি ছোট-ক্যাপ সংস্থাগুলিতে "একটি প্রজন্মের সুযোগ" দেখেন। "আমাদের মহাবিশ্ব শিকাগোতে শূন্যের নিচে শীতের দিনের মতোই প্রিয়," তিনি যোগ করেন এবং দামগুলি "আশ্চর্যজনকভাবে সস্তা।"
(চিত্র ক্রেডিট:কিপলিংগার)
পোর্টফোলিও: আন্ডার-দ্য-রাডার, অপ্রিয় ছোট-কোম্পানীর স্টক।
প্রক্রিয়া: ম্যানেজার ডেভিড ওয়াগনার শক্তিশালী ব্যালেন্স শীট এবং ভাল রাজস্ব বৃদ্ধির সাথে কোম্পানিগুলির পক্ষপাতী, এবং তিনি যখন স্টক সস্তা হয় তখন কিনতে পছন্দ করেন।
2025 সালের শেষের দিকে, তিনি ডাইন থেরাপিউটিকস (DYN), একটি ক্লিনিকাল-স্টেজ বায়োটেক কোম্পানী যা স্নায়বিক রোগের উপর দৃষ্টি নিবদ্ধ করে এবং কেয়ারট্রাস্ট REIT (CTRE), একটি রিয়েল এস্টেট ইনভেস্টমেন্ট ট্রাস্ট যা স্বাস্থ্য-সম্পর্কিত সম্পত্তির মালিক।
পারফরম্যান্স: গত এক দশকে সাধারণ স্মল-ক্যাপ ভ্যালু ফান্ডের তুলনায় ফান্ডটি কম উদ্বায়ী হয়েছে। পারফরম্যান্সের জন্য, 2025 সালে স্মল-ক্যাপ ভ্যালু তার সমকক্ষদেরকে ছাড়িয়ে গেছে, কিন্তু তার বেঞ্চমার্ক, রাসেল 2000 ভ্যালু ইনডেক্স থেকে পিছিয়ে আছে।
টেকওয়ে: স্মল-ক্যাপ ভ্যালু শেয়ার সম্প্রতি S&P 500 কে ছাড়িয়ে গেছে।
(চিত্র ক্রেডিট:কিপলিংগার)
পোর্টফোলিও: ডিসকাউন্ট মূল্যে লেনদেন করা প্রায় 500টি উচ্চ-মানের ছোট- এবং মাঝারি আকারের-কোম্পানীর স্টকগুলির একটি পোর্টফোলিওতে হোল্ডিং বাছাই এবং অপ্টিমাইজ করার জন্য দুটি পদ্ধতিগত মডেল একত্রিত হয়৷
প্রক্রিয়া: 2,200 স্টকের একটি মহাবিশ্ব দিয়ে শুরু করে, একটি কম্পিউটার অ্যালগরিদম ভাল স্টকের সেরা বৈশিষ্ট্যগুলিকে অন্তর্ভুক্ত করে, যার মধ্যে আয় বৃদ্ধি, স্টক মূল্যায়ন এবং গতিবেগ সহ অন্যান্যগুলির মধ্যে রয়েছে, যখন একটি মেশিন-লার্নিং কৃত্রিম-বুদ্ধিমত্তা মডেল বিবেচনা করে কিভাবে অর্থনৈতিক কারণগুলি — মুদ্রাস্ফীতি, সুদের হার পরিবর্তন এবং স্টকের মূল্যকে প্রভাবিত করতে পারে —
অন্যদের মধ্যে।ম্যানেজারদের ঝুঁকির পাশাপাশি কেনা-বেচা করার সেরা সময়গুলি চিহ্নিত করতে সাহায্য করার জন্য মডেলগুলিকে একত্রিত করা হয়। লিড ম্যানেজার সিজার ওরোস্কো বলেন, "এটি সব একই সাথে ঘটে।"
উদাহরণ স্বরূপ, কিছু ব্যাঙ্ক ব্যর্থ হওয়ার পর গতানুগতিক কম্পিউটার মডেলটি 2023 সালে ব্যাঙ্ক স্টকের শেয়ারগুলিকে আকর্ষণীয়ভাবে সস্তা হিসাবে হাইলাইট করেছিল। কিন্তু এআই মডেল নির্দেশ করে যে এই স্টকগুলি একটি কারণে সস্তা ছিল। ফলস্বরূপ, তহবিলটি সেই সেক্টরে তার সামগ্রিক অবস্থানকে কমিয়ে দিয়েছে, ওরোস্কো বলে, এটি একটি ভাল পদক্ষেপ ছিল৷
পারফরম্যান্স: Orosco 2021 সাল থেকে ফান্ডের একমাত্র ব্যবস্থাপক। ফান্ডের পাঁচ বছরের বার্ষিক রিটার্ন তার সমকক্ষদের 93%কে ছাড়িয়ে যায়।
টেকওয়ে: ওরোস্কো বলে, সিস্টেম সবসময় ঠিক থাকে না, কিন্তু দুটি মডেল একে অপরের ভালোভাবে পরিপূরক, এবং "আমরা দীর্ঘমেয়াদে ভাল পারফরম্যান্স দিয়ে শেষ করি যা মসৃণ।"
(চিত্র ক্রেডিট:কিপলিংগার)
পোর্টফোলিও: উন্নয়নশীল দেশ ভিত্তিক দ্রুত বর্ধনশীল কোম্পানি. চীন, ভারত, তাইওয়ান এবং দক্ষিণ কোরিয়ার স্টকগুলি ফান্ডের সম্পদের উপর আধিপত্য বিস্তার করে।
প্রক্রিয়া: 25 বছর ধরে ফান্ডের ম্যানেজার মাইকেল কাস টেকসই প্রতিযোগিতামূলক সুবিধা এবং সম্ভাব্য দীর্ঘমেয়াদী মুনাফা বৃদ্ধির সাথে ফার্মগুলি খুঁজে পেতে বিস্তৃত বৃদ্ধির থিম, যেমন ডিগ্লোবালাইজেশন (ভারত) এবং AI (তাইওয়ান এবং দক্ষিণ কোরিয়া) এর উত্থানের উপর ফোকাস করেন৷
প্রক্রিয়া: 25 বছর ধরে ফান্ডের ম্যানেজার মাইকেল কাস টেকসই প্রতিযোগিতামূলক সুবিধা এবং সম্ভাব্য দীর্ঘমেয়াদী মুনাফা বৃদ্ধির সাথে ফার্মগুলি খুঁজে পেতে বিস্তৃত বৃদ্ধির থিম, যেমন ডিগ্লোবালাইজেশন (ভারত) এবং AI (তাইওয়ান এবং দক্ষিণ কোরিয়া) এর উত্থানের উপর ফোকাস করেন৷
টেকওয়ে: উদীয়মান বাজারগুলি "টেকসই ষাঁড়ের বাজারে প্রবেশ করছে," কাস বলেছেন। একটি দুর্বল ডলার অবশেষে বিনিয়োগকারীদের আকৃষ্ট করবে, এবং ডিগ্লোবালাইজেশনের পরিবর্তন "ঝুঁকির চেয়ে উদীয়মান বাজারের জন্য একটি সুযোগ বেশি।"
(চিত্র ক্রেডিট:কিপলিংগার)
পোর্টফোলিও: উন্নত বিদেশী দেশে মাত্র 40টি ছোট কোম্পানি।
প্রক্রিয়া: ব্যতিক্রমী ছোট প্রবৃদ্ধি সংস্থাগুলি - যেমন ফার্মগুলি যেগুলি অবশ্যই পণ্য বা পরিষেবাগুলি তৈরি করে বা সরবরাহ করে এবং রাজস্ব এবং লাভ বৃদ্ধিতে গর্ব করে - এই তহবিলের খনন৷
"এগুলি বিরল ব্যবসা যেগুলি খুঁজে পাওয়া কঠিন এবং প্রতিযোগীদের প্রতিলিপি করা কঠিন," বলেছেন কোম্যানেজার এড জেন৷
পারফরম্যান্স: তহবিলের 2025 সালে একটি কঠিন ছিল, 2.3% হ্রাস পেয়েছে, তার বেঞ্চমার্কে 29.7% লাভের তুলনায়, MSCI ওয়ার্ল্ড প্রাক্তন-US Small Cap Growth Index.
অর্থনৈতিকভাবে সংবেদনশীল সেক্টরের স্টক, বিশেষ করে উপকরণ এবং শিল্প, সমাবেশে ইন্ধন জোগায় এবং তহবিল সাধারণত সেই এলাকায় বিনিয়োগ করে না। এছাড়াও, এআই-বিঘ্নিত সফ্টওয়্যার এবং রিয়েল এস্টেট পোর্টাল শেয়ারের শাস্তির আশঙ্কা করে, যা একত্রিত করে পোর্টফোলিওর এক-তৃতীয়াংশ।
কোম্পানি-নির্দিষ্ট সমস্যাগুলিও তহবিলকে বাধা দেয়। ট্যারিফ MIPS (নিরাপত্তা হেলমেট) এবং Lectra (সফ্টওয়্যার) বিপর্যস্ত করে; কর্পোরেট গভর্নেন্স এবং ম্যানেজমেন্ট সমস্যাগুলি ইভোটেক (ফার্মাসিউটিক্যালস) এবং ওয়াইজটেক গ্লোবাল (সফ্টওয়্যার) ক্ষতিগ্রস্থ করে৷
পরিচালকরা "মৌলিক বিষয়গুলি সঠিক ছিল তা নিশ্চিত করার জন্য প্রতিটি হোল্ডিং পুনঃবিশ্লেষণ করেছেন," কোম্যানেজার জোয়ে জুও বলেছেন, "এবং আমরা আমাদের হোল্ডিংয়ে স্বাচ্ছন্দ্য বোধ করে চলে এসেছি।"
টেকওয়ে: 2025 সালের মাঝামাঝি পর্যন্ত, তহবিলটি ভাল পারফরম্যান্স করছিল। কি পরিবর্তিত হয়েছে মূল্যায়ন, এটির মালিকানাধীন ব্যবসার অন্তর্নিহিত দীর্ঘমেয়াদী মৌলিক বিষয় নয়, জেন বলেছেন৷
(চিত্র ক্রেডিট:কিপলিংগার)
পোর্টফোলিও: 60 টিরও বেশি বিদেশী স্টক, প্রতিটি তাদের শিল্পে একটি কুলুঙ্গি এবং ভাল বৃদ্ধির সম্ভাবনা রয়েছে৷
প্রক্রিয়া: একজন গ্রোথ ম্যানেজার হিসেবে, জেড ওয়েইস প্রবেশের ক্ষেত্রে উচ্চ প্রতিবন্ধকতা এবং বহু বছরের বৃদ্ধির সম্ভাবনা সহ কোম্পানির পক্ষে, কিন্তু তিনি তার উপার্জনের পূর্বাভাসের তুলনায় আকর্ষণীয় মূল্যায়নে কিনতে পছন্দ করেন।
পারফরম্যান্স: গত এক দশকে, আন্তর্জাতিক প্রবৃদ্ধি MSCI EAFE সূচককে ছাড়িয়ে গেছে।
তহবিলটি সাম্প্রতিক মাসগুলিতে বিভিন্ন কারণে বগির তুলনায় লড়াই করেছে। এটি কিছু উচ্চ-উড়ন্ত স্টকের মালিক নয় যা সম্প্রতি ভাল পারফর্ম করেছে, যার মধ্যে AstraZeneca (AZN) এবং Novartis (NVS) রয়েছে৷ ফান্ডটি EAFE-এর তুলনায় আর্থিক স্টকগুলিতেও হালকা, এবং সেই স্টকগুলি বিশেষভাবে ভাল করেছে৷
তাতে বলা হয়েছে, চিপমেকার তাইওয়ান সেমিকন্ডাক্টর ম্যানুফ্যাকচারিং (TSM) সহ তার কিছু নন-বেঞ্চমার্ক হোল্ডিং ভাল পারফর্ম করেছে, যা গত 12 মাসে 109% বেড়েছে।
টেকওয়ে: প্রসঙ্গ হল সবকিছু:মূল্য-মূল্যযুক্ত স্টকগুলি গত 12 মাসে বিস্তৃত ব্যবধানে EAFE-তে তাদের বৃদ্ধির সমকক্ষকে ছাড়িয়ে গেছে। এই স্ট্যান্ডআউট ফরেন-গ্রোথ-স্টক ফান্ডের কর্মক্ষমতা পর্যালোচনা করার সময় এটি মনে রাখবেন।
(চিত্র ক্রেডিট:কিপলিংগার)
পোর্টফোলিও: বিশ্বজুড়ে উন্নত দেশগুলিতে উচ্চ-মানের লভ্যাংশের স্টক।
প্রক্রিয়া: বিনামূল্যে নগদ প্রবাহের ক্রমবর্ধমান স্তরের কোম্পানিগুলি, কম মূল্যহীন উপার্জন বৃদ্ধি এবং লভ্যাংশের স্থায়িত্ব এই তহবিলে চিহ্নে আঘাত করেছে। ব্রিটিশ আমেরিকান টোব্যাকো (বিটিআই), ইম্পেরিয়াল ব্র্যান্ডস (আইএমবিবিওয়াই) এবং টোটাল এনার্জি (টিটিই) শীর্ষ হোল্ডিং।
বছরব্যাপী আয় অপ্টিমাইজ করার জন্য, পরিচালকরা লভ্যাংশ দেওয়ার আগে একটি স্টক ক্রয় করে এবং কয়েক মাস পরে এটি তার লভ্যাংশ প্রদানের আগে অনুরূপ ফার্মে শেয়ার কেনার জন্য বিক্রি করে। ফলস্বরূপ, গত 12 মাসে তহবিলের বিতরণের হার ছিল একটি শক্তিশালী 6.0%৷
পারফরম্যান্স: তহবিলটি গত বছরের তুলনায় ব্যাপকভাবে 37.3% ফেরত দিয়েছে। কিন্তু এটি বিদেশী বৃহৎ-কোম্পানীর মূল্য তহবিলের সিংহভাগ পিছিয়েছে। একটি কারণ:পোর্টফোলিও তার বেঞ্চমার্কের তুলনায় কম শিল্প এবং উপকরণ স্টক খেলাধুলা করে এবং উভয় সেক্টরই শক্তিশালী।
টেকওয়ে: লভ্যাংশ কৌশলগুলি কখনও কখনও বিস্তৃত বেঞ্চমার্কের সাথে সিঙ্কের বাইরে হতে পারে, তবে আমরা এখনও এই আয়-কেন্দ্রিক কৌশল পছন্দ করি।
(চিত্র ক্রেডিট:কিপলিংগার)
পোর্টফোলিও: ম্যানেজার এডি ইউন এই সেক্টর জুড়ে বিনিয়োগ করে, উচ্চ-মানের কোম্পানিগুলিকে মিশ্রিত করে যেগুলি উদ্ভাবনী সংস্থাগুলির সাথে স্থিতিশীল আয় রয়েছে যা বাজারকে ব্যাহত করছে৷
প্রক্রিয়া: ইউন বিনামূল্যে নগদ প্রবাহ এবং মূলধন বরাদ্দের উপর দৃষ্টি নিবদ্ধ করে, যা তিনি বিশ্বাস করেন যে দীর্ঘমেয়াদী শেয়ারহোল্ডারদের মূল্যের সবচেয়ে বড় চালক। তিনি বাজারের সুযোগ, বিক্রয় বৃদ্ধি এবং লাভ-মার্জিনের দৃষ্টিভঙ্গিও পরীক্ষা করেন এবং তার সেরা ধারণাগুলিতে মনোনিবেশ করেন। এলি লিলি (LLY), ডানাহার (DHR) এবং বোস্টন সায়েন্টিফিক (BSX) শীর্ষ হোল্ডিং।
পারফরম্যান্স: গত 12 মাসে, সিলেক্ট হেলথ কেয়ার 11.4% রিটার্ন পেয়েছে, যা তার সমবয়সীদের থেকে পিছিয়ে আছে।
টেকওয়ে: সাম্প্রতিক সংগ্রাম সত্ত্বেও, ইউনের একটি ঈর্ষণীয় দীর্ঘমেয়াদী রেকর্ড রয়েছে, যেখানে গত 10 এবং 15 বছরে পিয়ার-বিটিং বার্ষিক রিটার্ন রয়েছে।
(চিত্র ক্রেডিট:কিপলিংগার)
পোর্টফোলিও: সারা বিশ্ব থেকে প্রযুক্তি এবং প্রযুক্তি-সম্পর্কিত স্টক।
প্রক্রিয়া: ম্যানেজার ডমিনিক রিজো উদ্ভাবনী, ক্রমবর্ধমান বাজারে লিঞ্চপিন প্রযুক্তি রয়েছে এমন সংস্থাগুলির সন্ধান করেন; উন্নত মৌলিক বিষয়গুলি দেখান; এবং যুক্তিসঙ্গত মূল্যায়নে ট্রেড করুন। তিনি AI এবং সেমিকন্ডাক্টর স্টক সম্পর্কে উত্সাহী৷
"মানুষের ধারণার চেয়ে AI বড়," তিনি বলেছেন৷
৷পারফরম্যান্স: 2022 সালের শেষের দিকে দায়িত্ব নেওয়ার পর থেকে Rizzo তার সমবয়সীদের তুলনায় বেশি উল্টোদিকে এবং কম নেতিবাচক দিকগুলিকে ধরে রেখেছে। এটি তহবিলের রিটার্ন বাড়াতে সাহায্য করেছে। তিনি আসার পর থেকে তার বাৎসরিক 30.0% রিটার্ন পিয়ার টেক ফান্ডে গড় 23.0% লাভ ওয়ালপ করে।
টেকওয়ে: টেক সেক্টরে এক্সপোজার বাড়ানো বা বজায় রাখতে চাওয়া বিনিয়োগকারীদের জন্য এটি একটি কঠিন পছন্দ।
(চিত্র ক্রেডিট:কিপলিংগার)
পোর্টফোলিও: সুষম তহবিলের এই দাদা তার সম্পদের 65% স্টকে এবং 35% বন্ডে রাখে। তহবিল 2.1% লাভ করে।
প্রক্রিয়া: ড্যানিয়েল পোজেন স্টক বাছাই; লরেন মোরান, বন্ড। দুজনেই ওয়েলিংটন ম্যানেজমেন্টের সঙ্গে। ভ্যানগার্ড-এর জিয়ানিনো বলেছেন, "একটি মসৃণ যাত্রা" সহ দীর্ঘ পথ ধরে S&P 500-কে হারানোর লক্ষ্য পোজেন৷ মোরান ব্যালাস্ট অফার করে। তিনি উচ্চ-মানের কর্পোরেট ঋণ এবং ট্রেজারিগুলিতে ফোকাস করেন৷
৷পারফরম্যান্স: মোরান এবং পোজেন 2019 সাল থেকে একসঙ্গে কাজ করছেন। গত পাঁচ বছরে, ফান্ডের 9.4% বার্ষিক রিটার্ন তার ব্যালেন্সড-ফান্ড সহকর্মীদের 89%কে ছাড়িয়ে গেছে।
টেকওয়ে: ঝুঁকির জন্য মাঝারি সহনশীলতার সাথে বিনিয়োগকারীদের জন্য এটি একটি সূক্ষ্ম ওয়ান-স্টপ সমাধান৷
(চিত্র ক্রেডিট:কিপলিংগার)
পোর্টফোলিও: উচ্চ-মানের মার্কিন ট্রেজারি, কর্পোরেট বন্ড এবং সিকিউরিটাইজড ঋণের মিশ্রণ। তহবিল 3.9% লাভ করে।
প্রক্রিয়া: এই তহবিলের 10 জন পরিচালকের জন্য ঝুঁকি নিয়ন্ত্রণ সবচেয়ে বেশি। যেহেতু সুদের হারের পূর্বাভাস দেওয়া কঠিন, তাই পরিচালকরা তহবিলের সময়কাল (সুদের হারের সংবেদনশীলতার একটি পরিমাপ) ব্লুমবার্গ ইউ.এস. এগ্রিগেট বন্ড সূচকের সমান সেট করে এবং অন্যান্য জিনিসগুলির মধ্যে নির্দিষ্ট নির্দিষ্ট আয়ের খাতে পৃথক বন্ড নির্বাচন এবং বরাদ্দের মাধ্যমে মূল্য যোগ করার চেষ্টা করে৷
Performance: The fund has outperformed its peers in seven of the past 11 full calendar years.
Takeaway: A solid core bond holding for any portfolio.
(Image credit:Kiplinger)
Portfolio: A mix of short- and medium-maturity securitized, corporate and government debt, with a tiny dash of below-investment-grade IOUs (bonds rated double-B to single-C). The fund yields 4.2%.
Process: Seven bargain-loving managers work as a group to choose individual bonds. In 2025, they found good value in prime auto and student loan asset-backed securities, as well as government-guaranteed mortgage-backed debt.
Performance: The fund's 7.5% return over the past 12 months outpaced 93% of intermediate core-plus bond funds. Over the past three, five and 10 years, Dodge &Cox Income has consistently delivered better returns than peers.
Takeaway: This is a sound core bond fund with a standout track record.
(Image credit:Kiplinger)
Portfolio: Medium-maturity municipal bonds, which pay interest income that is typically exempt from federal taxes. The fund yields 2.7%, which is a tax-equivalent 3.6% yield for investors in the 24% federal income tax bracket.
Process: Three managers focus on value-priced general obligation debt (bonds funded by state and local taxes) as well as revenue bonds (IOUs for projects such as toll bridges that generate income to pay off the bond holders).
Performance: This fund is steady and wins over time. Its five-year annualized return of 1.8% beats 80% of its peers.
Takeaway: Best for high-income investors to hold in taxable accounts.
(Image credit:Kiplinger)
Portfolio: A mixture of high-yield debt, U.S. government bonds and IOUs issued in foreign developed and emerging markets. The fund yields 4.1%.
Process: The aim is to deliver high current income and capital appreciation by investing in a target mix of 45% high-yield debt, including floating-rate securities; 30% U.S. government bonds; 15% emerging-markets bonds; and 10% foreign developed-market IOUs.
The blend makes the most of the low correlation among those bond sectors; security selection adds extra return.
Performance: The fund's 8.8% return over the past 12 months beat 89% of its peers. Over the past five years, the fund outpaces 75% of its multisector bond fund peers, with little added volatility relative to peers.
Takeaway: A good satellite holding for a bond portfolio.
(Image credit:Kiplinger)
Portfolio: Loans with interest rates that adjust in line with a short-term benchmark. The fund yields 6.4%.
Process: Manager Paul Massaro leads a team of crack analysts picking bank loans, which are typically issued by companies with below-investment-grade credit ratings.
Performance: Floating-rate loans thrive when rates are rising. But that doesn't mean these securities perform poorly in falling-rate environments. Though interest rates fell in 2025, Floating Rate gained 6.6%, ahead of 83% of its peers and not far from the 7.3% gain in the Aggregate Bond index.
The trick is being selective. Massaro and his analysts, for instance, avoided loans issued by tariff-vulnerable businesses, and that helped. "Our analyst team did a good job of keeping us out of trouble," he says. The fund's default rate for the past six to seven years has been 0%, compared with a 3.5% to 4% bank-loan-market default rate.
Takeaway: New tax cuts and an active mergers-and-acquisitions environment, among other things, provide a positive backdrop for sub-investment-grade companies, says Massaro.
This fund invests in lower-quality fare than found in the Agg and thus is more of a satellite bond holding rather than a core. But over the past decade, it has outpaced the Agg with less volatility.
(Image credit:Kiplinger)
Portfolio: Dollar-denominated government debt issued by developing countries. The fund yields 5.1%.
Process: Dan Shaykevich and Mauro Favino bring top-down analysis of currencies and country economics to bear before they individually select securities for the fund. In the end, "the fund becomes greater than the sum of its parts," says Shaykevich.
Performance: Over the past 12 months, the fund's 12.3% return beat peer funds, but lagged its benchmark by a bit. Even so, a lower-than-benchmark exposure to Venezuela and Lebanon (both rebounded in a big way in 2025) cost the fund a bit in performance.
"We were too conservative" in those countries, says Shaykevich. Still, "we got a lot right, too," he says. Bonds the managers had selected in Mexico, Hungary, Ukraine and Egypt buoyed the fund's performance.
Takeaway: Shaykevich expects 2026 to be a good year, but not as lofty as 2025.
The expected continued weakness in the dollar should be a boon to emerging-market economies; it lowers the burden of their dollar-denominated debt and helps keep their inflation in check. Plus, other economies in developing countries, such as Argentina, Paraguay and Oman, are improving.
(Image credit:Kiplinger)
Portfolio: A relatively conservative mix of "junk" bonds. More than half of the assets sit in securities rated double-B, the highest-quality tier of high-yield IOUs; 10% is invested in investment-grade corporate debt (bonds rated triple-A to triple-B). The fund yields 5.6%.
Process: Wellington Management's Elizabeth Shortsleeve runs two-thirds of assets; Michael Chang of Vanguard's in-house bond group runs the rest.
Performance: Over the past 12 months, the fund's 8.0% return beat 87% of the high-yield bond fund category. The fund's safer tack tends to lag when junkier high-yield bonds rally, as they did in 2023 and 2024. But overall, this fund has been less volatile than its typical peer.
Takeaway: The economy is healthy, and this fund's conservative tilt makes it a solid long-term satellite bond position.
(Image credit:Kiplinger)
Portfolio: High-quality bonds that mature in one to four years. The fund yields 4.0%.
Process: Vanguard's Shaykevich and Arvind Narayanan seek to provide current income with limited volatility. Short-term corporate debt makes up 80% of the fund's assets; the rest is a mix of Treasuries, asset-backed securities and foreign debt.
Performance: Short-Term Investment-Grade has had banner returns recently, with a whopping 6.2% gain over the past 12 months. Bear in mind that the fund's long-term returns hover around 2.5% annualized.
Takeaway: A good fund for short-term cash, but don't mistake it for a cash account. The fund lost ground in 2021 (–0.4%) and 2022 (–5.8%).
দ্রষ্টব্য:এই আইটেমটি প্রথম কিপলিংগারের ব্যক্তিগত অর্থ ম্যাগাজিনে প্রকাশিত হয়েছিল, একটি মাসিক, পরামর্শ এবং নির্দেশনার বিশ্বস্ত উৎস। Subscribe to help you make more money and keep more of the money you make এখানে ।
Profit and prosper with the best of Kiplinger's advice on investing, taxes, retirement, personal finance and much more. প্রতিদিন বিতরণ করা হয়। Enter your email in the box and click Sign Me Up.
Nellie joined Kiplinger in August 2011 after a seven-year stint in Hong Kong. There, she worked for the Wall Street Journal Asia, where as lifestyle editor, she launched and edited Scene Asia, an online guide to food, wine, entertainment and the arts in Asia. Prior to that, she was an editor at Weekend Journal, the Friday lifestyle section of the Wall Street Journal Asia. Kiplinger isn't Nellie's first foray into personal finance:She has also worked at SmartMoney (rising from fact-checker to senior writer), and she was a senior editor at Money.