(ছবির ক্রেডিট:হান্না বেয়ার/ ব্লুমবার্গ গেটি ইমেজের মাধ্যমে)

আপনি হয়তো ভ্যানগার্ডকে এর স্বল্প-মূল্যের ইক্যুইটি সূচক তহবিলের বিস্তৃত লাইনআপ এবং এর প্রয়াত প্রতিষ্ঠাতা ও চেয়ারম্যান জন বোগলের দীর্ঘস্থায়ী উত্তরাধিকারের জন্য চিনতে পারেন। 1975 সালের মে মাসে দ্য ভ্যানগার্ড গ্রুপ, যেটি বোগল প্রতিষ্ঠিত হয়েছিল তার প্রশংসা করা কম নয়, এটিও কয়েক দশক ধরে বন্ড বিনিয়োগের ক্ষেত্রে একটি প্রধান শক্তি।

সেই উপস্থিতি 1986 সালের। তার প্রথম স্টক ফান্ডের সূচনা থেকে নতুন করে, ভ্যানগার্ড ভ্যানগার্ড টোটাল বন্ড মার্কেট ইনডেক্স ফান্ড চালু করেছে (VBTLX)। সেই সময়ে, এটি একটি অর্থবহ পরিবর্তন ছিল।

স্বতন্ত্র বিনিয়োগকারীদের জন্য, বন্ড কেনার অর্থ সাধারণত ওয়াল স্ট্রিট বন্ড ডেস্কের মধ্য দিয়ে যাওয়া বা আর্থিক উপদেষ্টার সাথে কাজ করা। দাম অস্বচ্ছ ছিল কারণ বেশিরভাগ বন্ড কাউন্টারে লেনদেন করে, এমনকি অর্ডার দেওয়াও কষ্টকর ছিল।

কিপলিংগার পার্সোনাল ফাইন্যান্সের জন্য মাত্র $107.88 $24.99 থেকে

একজন বুদ্ধিমান, আরও ভালো তথ্যসম্পন্ন বিনিয়োগকারী হয়ে উঠুন। মাত্র $107.88 $24.99 থেকে সদস্যতা নিন, এছাড়াও 4টি বিশেষ ইস্যু পর্যন্ত পান

বিনামূল্যে ইস্যু জন্য ক্লিক করুন

কিপলিংগারের বিনামূল্যের নিউজলেটারের জন্য সাইন আপ করুন

বিনিয়োগ, কর, অবসর গ্রহণ, ব্যক্তিগত অর্থ এবং আরও অনেক বিষয়ে বিশেষজ্ঞের সর্বোত্তম পরামর্শের মাধ্যমে লাভ করুন এবং উন্নতি করুন - সরাসরি আপনার ই-মেইলে৷

সর্বোত্তম বিশেষজ্ঞের পরামর্শের মাধ্যমে লাভ করুন এবং উন্নতি করুন - সরাসরি আপনার ই-মেইলে।

বন্ডের মূল্য, ফলন গণনা এবং সময়কালের পিছনের গণিত খুচরা বিনিয়োগকারীদের জন্য একটি খাড়া শেখার বক্ররেখা তৈরি করেছে।

ভ্যানগার্ডের সমাধান ছিল হাজার হাজার বিনিয়োগ-গ্রেড বন্ডকে একটি একক তহবিলে বান্ডিল করা। পোর্টফোলিওতে ইউ.এস. ট্রেজারি বন্ড, এজেন্সি মর্টগেজ-ব্যাকড সিকিউরিটিজ এবং কর্পোরেট বন্ড অন্তর্ভুক্ত ছিল, যার এক্সপোজার সংক্ষিপ্ত, মধ্যবর্তী এবং দীর্ঘ পরিপক্কতা জুড়ে রয়েছে৷

স্বতন্ত্র বন্ড ট্রেড নেভিগেট করার পরিবর্তে, বিনিয়োগকারীরা কম খরচে, তরল এবং অ্যাক্সেসযোগ্য বিন্যাসে বৈচিত্রপূর্ণ স্থির আয়ের এক্সপোজার লাভ করতে পারে।

আজকে দ্রুত এগিয়ে যান এবং ভ্যানগার্ড টোটাল বন্ড মার্কেট কৌশল এখনও প্রায় রয়েছে, এখন একাধিক শেয়ার ক্লাসে এবং আগের চেয়ে কম খরচে অফার করা হয়। আরও গুরুত্বপূর্ণ, এটি একটি অনেক বিস্তৃত স্থির আয়ের লাইনআপের মাত্র একটি অংশকে প্রতিনিধিত্ব করে৷

যে বিনিয়োগকারীরা ভ্যানগার্ডের ইকোসিস্টেমের মধ্যে থাকতে পছন্দ করে তারা অন্য কোথাও দেখার প্রয়োজন ছাড়াই এর মিউচুয়াল ফান্ড এবং ETF ব্যবহার করে একটি সম্পূর্ণ বন্ড বরাদ্দ তৈরি করতে পারে।

সেরা ভ্যানগার্ড বন্ড তহবিল নির্বাচন করার সময় আপনার যা জানা দরকার তা এখানে।

ভ্যানগার্ড বন্ড তহবিলের জন্য ক্রেতার নির্দেশিকা

ভ্যানগার্ডের অন্তর্নির্মিত মিউচুয়াল ফান্ড এবং ইটিএফ স্ক্রিনারের মতে, প্রায় 370টি মোট তহবিলের মধ্যে 128টি "স্থির আয়" হিসাবে শ্রেণীবদ্ধ করা হয়েছে। তাদের মধ্যে নির্বাচন তিনটি মূল বিবেচনার নিচে আসে।

প্রথমে আপনার ঝুঁকি সহনশীলতা৷৷ এটি নির্দেশ করে যে আপনি প্রতিদিন কতটা বাজারের অস্থিরতা পরিচালনা করতে পারেন এবং আরও গুরুত্বপূর্ণভাবে, আপনি কতটা ড্রডাউন সহ্য করতে পারেন এবং কতক্ষণের জন্য।

বন্ডগুলিকে প্রায়শই একটি স্থিতিশীল শক্তি হিসাবে দেখা হয়, তবে এর অর্থ এই নয় যে তারা ক্ষতি থেকে প্রতিরোধী। বন্ড তহবিল নির্বাচন করার আগে আপনি কতটা অস্থিরতা এবং নেতিবাচক দিক সহ্য করতে পারেন সে সম্পর্কে সৎ হওয়া অপরিহার্য৷

দ্বিতীয় হল আপনার সময় দিগন্ত৷৷ বন্ডের পরিপক্কতা সাধারণত যখন আপনার অর্থের প্রয়োজন আশা করে তখন তার সাথে সারিবদ্ধ হওয়া উচিত। আপনি যদি দীর্ঘ মেয়াদে বিনিয়োগ করেন, তাহলে দীর্ঘ মেয়াদী বন্ড তহবিলের অর্থ হতে পারে।

যদি লক্ষ্যটি স্বল্পমেয়াদী হয়, যেমন হোম ডাউন পেমেন্ট বা আসন্ন টিউশন বিলের জন্য সঞ্চয়, স্বল্পমেয়াদী বন্ড তহবিলগুলি সাধারণত আরও উপযুক্ত কারণ তারা সুদের হারের প্রতি কম সংবেদনশীল।

তৃতীয়টি হল আপনার বিনিয়োগের উদ্দেশ্য। কিছু বিনিয়োগকারী বন্ড ব্যবহার করে প্রাথমিকভাবে একটি পোর্টফোলিওর ভারসাম্য বজায় রাখতে এবং সামগ্রিক অস্থিরতা কমাতে। অন্যরা আয়কে অগ্রাধিকার দেয়। এই পার্থক্য সঠিক ক্রেডিট গুণমান নির্ধারণ করতে সাহায্য করে।

উচ্চ-মানের ট্রেজারি বা বিনিয়োগ-গ্রেড বন্ড তহবিল স্থায়িত্বের জন্য সাধারণত ভাল, যখন উচ্চ-ফলনকারী কর্পোরেট বন্ড তহবিল, বা জাঙ্ক বান্ড, আরও আয় প্রদান করতে পারে তবে উচ্চতর ক্রেডিট ঝুঁকি নিয়ে আসতে পারে।

(ইমেজ ক্রেডিট:গেটি ইমেজ)

ভ্যানগার্ডের স্ক্রিনার এই প্রক্রিয়াটিকে সহজ করে তোলে। বিনিয়োগকারীরা ক্রেডিট গুণমান, উচ্চ থেকে নিম্ন, এবং পরিপক্কতার দ্বারা, স্বল্প থেকে দীর্ঘ পর্যন্ত তহবিলগুলি ফিল্টার করতে পারেন৷

এই দুটি লিভার সঠিক বন্ড তহবিল নির্বাচনের ভিত্তি তৈরি করে।

বোঝার জন্য কিছু ব্যবহারিক বিবরণও রয়েছে, এই সত্য থেকে শুরু করে যে অনেক ভ্যানগার্ড বন্ড কৌশল মিউচুয়াল ফান্ড এবং ইটিএফ উভয় হিসাবে উপলব্ধ।

এই কাঠামোগত নমনীয়তা একটি এখন মেয়াদোত্তীর্ণ ভ্যানগার্ড পেটেন্ট থেকে উদ্ভূত হয়েছে যা নির্দিষ্ট মিউচুয়াল ফান্ডকে ETF শেয়ার ক্লাস অফার করার অনুমতি দেয়, ট্যাক্স দক্ষতা এবং অ্যাক্সেসযোগ্যতা উন্নত করে।

মিউচুয়াল ফান্ড সাধারণত "বিনিয়োগকারী শেয়ার" এবং "এডমিরাল শেয়ার" সংস্করণে আসে।

বিনিয়োগকারীদের শেয়ারে সাধারণত উচ্চ ব্যয়ের অনুপাত থাকে কিন্তু ন্যূনতম বিনিয়োগ কম হয়, যখন অ্যাডমিরাল শেয়ারগুলি সাধারণত $3,000 ন্যূনতম বিনিয়োগের প্রয়োজনীয়তার সাথে কম ব্যয়ের অনুপাত প্রদান করে।

আরেকটি সংস্করণ, "প্রাতিষ্ঠানিক শেয়ার," পেনশন তহবিল, এনডাউমেন্ট এবং বীমা কোম্পানিগুলির দ্বারা ব্যবহারের উদ্দেশ্যে।

ভ্যানগার্ডের বন্ড ইটিএফ, এর বিপরীতে, শুধুমাত্র একটি একক শেয়ারের মূল্য প্রয়োজন, অথবা যদি আপনার ব্রোকারেজ ভগ্নাংশ শেয়ার সমর্থন করে।

বন্ড ইটিএফ সারাদিন লেনদেন করে, যেমন স্টকের মতো, যখন বন্ড মিউচুয়াল ফান্ড অর্ডার প্রতিদিন একবার নেট অ্যাসেট ভ্যালুতে সেটেল হয়।

কাঠামো নির্বিশেষে, ভ্যানগার্ড বন্ড তহবিল সাধারণত মাসিক বিতরণ করে।

যদিও স্বতন্ত্র বন্ডগুলি সাধারণত আধা-বার্ষিকভাবে সুদ প্রদান করে, বন্ড তহবিলগুলি সেই অর্থগুলিকে পুল করে এবং তাদের মাসিক বিতরণ করে, যা বিনিয়োগকারীদের জন্য আয়কে আরও অনুমানযোগ্য করে তুলতে পারে৷

(ইমেজ ক্রেডিট:গেটি ইমেজ)

আমরা কীভাবে সেরা ভ্যানগার্ড বন্ড তহবিল বাছাই করেছি

128টি বিকল্পের একটি লাইনআপ থেকে সঠিক বন্ড তহবিল বাছাই করা আপনার-মাইলেজ-পরিবর্তনশীল সিদ্ধান্ত। একজন বিনিয়োগকারীর জন্য যা ভাল কাজ করে তা অন্যের জন্য কাজ নাও করতে পারে।

একজন অবসরপ্রাপ্ত ব্যক্তি মূলধন সংরক্ষণের জন্য উচ্চ-মানের মার্কিন কোষাগারের উপর দৃষ্টি নিবদ্ধ করে ভ্যানগার্ড বন্ড তহবিলকে অগ্রাধিকার দিতে পারেন।

একজন অল্প বয়স্ক বিনিয়োগকারী উচ্চ আয়ের বিনিময়ে নিম্নমানের ক্রেডিট গ্রহণ করতে ইচ্ছুক হতে পারে।

অন্যরা কেবল সর্বনিম্ন-খরচের, সবচেয়ে বৈচিত্র্যময় বিকল্প উপলব্ধ হতে পারে।

এটি মাথায় রেখে, আমরা পাঁচটি ভ্যানগার্ড বন্ড তহবিল বেছে নিয়েছি যেগুলির প্রতিটি একটি একক "সেরা" বিকল্পের মুকুট দেওয়ার চেষ্টা করার পরিবর্তে একটি স্বতন্ত্র উদ্দেশ্য পূরণ করে৷

প্রতিটি তহবিল নিম্নলিখিত বিভাগগুলির মধ্যে একটি প্রতিনিধিত্ব করার জন্য বেছে নেওয়া হয়েছিল:ন্যূনতম ফি; উচ্চ নিরাপত্তা; উপরে-গড় ফলন; ভাল ট্যাক্স দক্ষতা; এবং সর্বাধিক বৈচিত্র্য।

প্রতিটি বিভাগের মধ্যে, আমরা স্কেল, তারল্য এবং দীর্ঘায়ু নিশ্চিত করার জন্য ব্যবস্থাপনার অধীনে কমপক্ষে $1 বিলিয়ন সম্পদ সহ তহবিলের জন্য আমাদের পছন্দগুলিকে সীমিত করেছি৷

আমরা একটি কঠোর ব্যয় শৃঙ্খলাও প্রয়োগ করেছি। যদিও ভ্যানগার্ড কম পারিশ্রমিকের জন্য পরিচিত, তবুও সময়ের সাথে পার্থক্যগুলি গুরুত্বপূর্ণ৷

আমরা ব্যয়ের অনুপাতকে বার্ষিক 0.25% এ সীমাবদ্ধ করেছি, যা $10,000 বিনিয়োগের ফি টেনে বছরে $25-তে অনুবাদ করে।

প্রতিটি তহবিলের জন্য, আমরা বিনিয়োগকারীদের উপযুক্ততা মূল্যায়ন করার জন্য প্রয়োজনীয় মূল বিবরণ তুলে ধরি।

এর মধ্যে রয়েছে ব্যয়ের অনুপাত, ন্যূনতম বিনিয়োগের প্রয়োজনীয়তা যেখানে প্রযোজ্য, 30-দিনের এসইসি ফলন এবং বিভিন্ন শেয়ার ক্লাসের উপলব্ধতা৷

ভ্যানগার্ড মোট বন্ড মার্কেট ইনডেক্স ফান্ড অ্যাডমিরাল শেয়ার

(ইমেজ ক্রেডিট:গেটি ইমেজ)

• ডুয়াল শেয়ার ক্লাস: হ্যাঁ (ETF)
• ব্যয় অনুপাত: 0.04% (ETF এর জন্য 0.03%)
• 30-দিনের SEC ফলন: 4.31%
• সর্বনিম্ন বিনিয়োগ: $3,000

আজ, ভ্যানগার্ড টোটাল বন্ড মার্কেট ইনডেক্স ফান্ড অ্যাডমিরাল শেয়ার৷ (VBTLX) একটি আধুনিক প্রতিপক্ষ, ভ্যানগার্ড টোটাল বন্ড মার্কেট ETF (BND) এর সাথে উপলব্ধ। ভ্যানগার্ডের প্রথম বন্ড তহবিল ব্লুমবার্গ ইউ.এস. এগ্রিগেট ফ্লোট অ্যাডজাস্টেড ইনডেক্স ট্র্যাক করে, একটি বিস্তৃত বেঞ্চমার্ক যা মার্কিন বিনিয়োগ-গ্রেড বন্ড বাজারের বেশিরভাগ প্রতিনিধিত্ব করার জন্য ডিজাইন করা হয়েছে৷

পোর্টফোলিওটি কর্পোরেট বন্ড, ইউ.এস. ট্রেজারি, মর্টগেজ-ব্যাকড সিকিউরিটিজ এবং অ্যাসেট-ব্যাকড সিকিউরিটিগুলিকে সংক্ষিপ্ত, মধ্যবর্তী এবং দীর্ঘ পরিপক্কতা জুড়ে বিস্তৃত করে৷

ব্যক্তিগত বন্ডের মেয়াদ প্রায় এক বছর থেকে 25 বছরের বেশি। একটি ক্রেডিট দৃষ্টিকোণ থেকে, বেশিরভাগ হোল্ডিংগুলি AA, A এবং BBB রেটিংগুলিতে পড়ে, মার্কিন যুক্তরাষ্ট্রের সরকারি বন্ডগুলিতে একটি বড় বরাদ্দের পাশাপাশি৷

এই ব্যাপক পরিপক্কতার মিশ্রণের কারণে, তহবিলের গড় সময়কাল 5.8 বছরে বসে। এটি মধ্যপন্থী সুদের হার সংবেদনশীলতায় অনুবাদ করে।

অন্য সব কিছু সমান, সুদের হারে 1% বৃদ্ধি তহবিলের নিট সম্পদের মূল্য প্রায় 5.8% কমিয়ে দেবে, যেখানে হারে 1% হ্রাস বিপরীত প্রভাব ফেলবে। বিনিয়োগকারীদের বর্তমানে 4.31% 30-দিনের এসইসি ফলনের সাথে সেই ঝুঁকি নেওয়ার জন্য ক্ষতিপূরণ দেওয়া হয়৷

0.04% ব্যয়ের অনুপাত VBTLX কে অত্যন্ত সাশ্রয়ী করে তোলে, এমনকি $3,000 ন্যূনতম বিনিয়োগের সাথেও৷

এদিকে, BND কম 0.03% ব্যয়ের অনুপাত বহন করে এবং শেয়ার প্রতি $73 এর বাজার মূল্যে লেনদেন করে, যা নতুন বিনিয়োগকারীদের অ্যাক্সেস করা সহজ করে তোলে৷

ভ্যানগার্ড প্রদানকারী সাইটে VBTLX/BND সম্পর্কে আরও জানুন।

ভ্যানগার্ড স্বল্প-মেয়াদী মুদ্রাস্ফীতি-সুরক্ষিত সিকিউরিটিজ ইনডেক্স ফান্ড অ্যাডমিরাল শেয়ার

(ইমেজ ক্রেডিট:গেটি ইমেজ)

• ডুয়াল শেয়ার ক্লাস: হ্যাঁ (ETF)
• ব্যয় অনুপাত: 0.06% (ETF এর জন্য 0.03%)
• 30-দিনের SEC ফলন :0.60% (মুদ্রাস্ফীতি সমন্বয়ের আগে)
• সর্বনিম্ন বিনিয়োগ: $3,000

বন্ড বিনিয়োগকারীরা দুটি প্রাথমিক ঝুঁকির সম্মুখীন হয়:ক্রেডিট ঝুঁকি এবং সুদের হারের ঝুঁকি। অর্থনৈতিক চাপের সময় নিম্নমানের বন্ড মূল্য হারায় তখন ঋণের ঝুঁকি দেখা দেয়। দীর্ঘমেয়াদী বন্ডগুলি হারের পরিবর্তনের জন্য অনেক বেশি উন্মুক্ত হয়, যে কারণে দীর্ঘমেয়াদী বন্ড তহবিলগুলি 2022 সালে দ্বি-অঙ্কের ক্ষতির সম্মুখীন হয়েছিল৷

আপনার অগ্রাধিকার নিরাপত্তা হলে, ভ্যানগার্ড স্বল্প-মেয়াদী মুদ্রাস্ফীতি সুরক্ষিত সিকিউরিটিজ ইনডেক্স ফান্ড অ্যাডমিরাল শেয়ার (VTAPX) স্ট্যান্ড আউট. তহবিলে ট্রেজারি ইনফ্লেশন-প্রোটেক্টেড সিকিউরিটিজ (টিআইপিএস) রয়েছে।

মূল্যস্ফীতি বাড়লে TIPS-এর মূল মূল্য বৃদ্ধি পায়। মুদ্রাস্ফীতি হ্রাস পেলে তাদের মূল্য হ্রাস পায়। যেহেতু সুদের অর্থপ্রদান সেই মুদ্রাস্ফীতি-সামঞ্জস্যপূর্ণ মূলের শতাংশ হিসাবে গণনা করা হয়, তাই কুপন প্রদানের আকারও সময়ের সাথে পরিবর্তিত হয়।

VTAPX স্বল্প-পরিপক্ক TIPS-এ ফোকাস করে ঝুঁকি আরও কমায়। তহবিলের গড় সময়কাল প্রায় 2.5 বছর, যা সুদের হার বৃদ্ধির প্রতি সংবেদনশীলতা সীমিত করে যা প্রায়শই উচ্চ মুদ্রাস্ফীতির সাথে থাকে। সরকারী ক্রেডিট গুণমান এবং স্বল্প সময়ের সমন্বয় এটিকে আরও রক্ষণাত্মক করে তোলে।

উল্লিখিত 0.60% 30-দিনের এসইসি ফলন প্রথম নজরে অপ্রীতিকর দেখাতে পারে, কিন্তু এতে মূলস্ফীতি সমন্বয় অন্তর্ভুক্ত নয়। মূল্যস্ফীতি কীভাবে বিকশিত হয় তার উপর নির্ভর করে প্রকৃত আয় বেশি বা কম হতে পারে, যা একটি বিশুদ্ধ আয়ের বাহন না হয়ে একটি মুদ্রাস্ফীতি হেজ হিসাবে টিআইপিএসকে ধরে রাখার সম্পূর্ণ পয়েন্ট।

অনেক ভ্যানগার্ড বন্ড ফান্ডের মতো, VTAPXও ভ্যানগার্ড শর্ট-টার্ম ইনফ্লেশন প্রোটেক্টেড ETF (VTIP) আকারে একটি ETF হিসাবে উপলব্ধ।

VTIP ব্যয়ের অনুপাত অর্ধেকে 0.03% কমিয়ে দেয় এবং $3,000 ন্যূনতম বিনিয়োগ সরিয়ে দেয়। ETF শেয়ার প্রতি মোটামুটি 50 ডলারে কেনা যায়, যা অনেক বিনিয়োগকারীদের জন্য এটিকে আরও সহজলভ্য করে তোলে।

ভ্যানগার্ড প্রদানকারী সাইটে VTAPX/VTIP সম্পর্কে আরও জানুন।

ভ্যানগার্ড হাই-ইল্ড কর্পোরেট ফান্ড ইনভেস্টর শেয়ার

(ইমেজ ক্রেডিট:গেটি ইমেজ)

• ডুয়াল শেয়ার ক্লাস: হ্যাঁ (অ্যাডমিরাল শেয়ার)
• ব্যয় অনুপাত: 0.22% (অ্যাডমিরাল শেয়ারের জন্য 0.12%)
• 30-দিনের SEC ফলন :6.09%
• সর্বনিম্ন বিনিয়োগ: $3,000 (অ্যাডমিরাল শেয়ারের জন্য $50,000)

স্থায়ী-আয় বিনিয়োগের সবচেয়ে প্রতিষ্ঠিত নীতিগুলির মধ্যে একটি হল যে উচ্চতর ক্রেডিট ঝুঁকি সাধারণত উচ্চ আয়ের সাথে ক্ষতিপূরণ দেওয়া হয়৷

ইউ.এস. ট্রেজারি বন্ডের বাইরে যাওয়া আপনাকে বিনিয়োগ-গ্রেড কর্পোরেট বন্ডে নিয়ে যায়। আরও এক ধাপ এগিয়ে আপনাকে উচ্চ-ফলনকারী কর্পোরেট বন্ডে নিয়ে যায়, যাকে প্রায়ই জাঙ্ক বন্ড বলা হয়। এগুলি BBB-এর নীচে ক্রেডিট রেটিং সহ বন্ড৷

ভ্যানগার্ড ভ্যানগার্ড হাই-ইল্ড কর্পোরেট ফান্ড ইনভেস্টর শেয়ার এর মাধ্যমে এই বিভাগে এক্সপোজার অফার করে (VWEHX)। তহবিল $3,000 ন্যূনতম বিনিয়োগের সাথে 0.22% ব্যয় অনুপাত চার্জ করে। $50,000 উপলব্ধ বিনিয়োগকারীরা অ্যাডমিরাল শেয়ার সংস্করণ ভিডব্লিউইএএক্স অ্যাক্সেস করতে পারেন, যা ব্যয়ের অনুপাত 0.12% এ কমিয়ে দেয়।

এই তহবিল প্রকৃত ঝুঁকি বহন করে। যদিও এটি 1,000 টির বেশি ব্যক্তিগত বন্ড ধারণ করে, ক্রেডিট গুণমান দৃঢ়ভাবে অনুমানমূলক অঞ্চলে রয়েছে। পোর্টফোলিওর অর্ধেকেরও বেশি BB রেট করা হয়েছে, মোটামুটি অন্য তৃতীয়াংশকে B রেট দেওয়া হয়েছে এবং একটি ছোট অংশকে CCC বা কম রেট দেওয়া হয়েছে। অর্থনৈতিক মন্দার সময়, বন্ড মার্কেটের এই অংশটি ইক্যুইটির পাশাপাশি তীক্ষ্ণ ড্রডাউন অনুভব করতে পারে।

সেই ঝুঁকি আয়ে প্রতিফলিত হয়। VWEHX হল ​​ভ্যানগার্ডের লাইনআপের মধ্যে একটি সর্বোচ্চ-ফলনকারী বন্ড তহবিল, যেখানে বিনিয়োগকারীর শেয়ারের জন্য 6.09% 30-দিনের SEC ফলন রয়েছে। অ্যাডমিরাল শেয়ারের নিম্ন ব্যয়ের অনুপাত 6.19% ফলনকে ঠেলে দেয়। এটি আয়-কেন্দ্রিক বিনিয়োগকারীদের জন্য তহবিলকে আকর্ষণীয় করে তোলে যারা অস্থিরতা এবং সম্ভাব্য ক্রেডিট ক্ষতি সহ্য করতে পারে।

যাইহোক, ট্যাক্স দক্ষতা একটি অপূর্ণতা. কর্পোরেট বন্ড থেকে সুদের আয় ফেডারেল এবং রাজ্য উভয় স্তরেই সম্পূর্ণভাবে করযোগ্য, এই তহবিলটি করযোগ্য ব্রোকারেজ অ্যাকাউন্টের পরিবর্তে রথ আইআরএ-এর মতো কর সুবিধাপ্রাপ্ত অ্যাকাউন্টগুলির জন্য আরও উপযুক্ত করে তোলে৷

ভ্যানগার্ড প্রদানকারী সাইটে VWEHX/VWEAX সম্পর্কে আরও জানুন।

ভ্যানগার্ড ট্যাক্স-মুক্ত বন্ড ইনডেক্স ফান্ড অ্যাডমিরাল শেয়ার

(ইমেজ ক্রেডিট:গেটি ইমেজ)

• ডুয়াল শেয়ার ক্লাস: হ্যাঁ (ETF)
• ব্যয় অনুপাত: 0.07% (ETF এর জন্য 0.03%)
• 30-দিনের SEC ফলন :3.47% (ট্যাক্স সমতুল্য সমন্বয়ের আগে)
• সর্বনিম্ন বিনিয়োগ: $3,000

কিছু বিনিয়োগকারীর জন্য, কর ঠিক ততটাই গুরুত্বপূর্ণ যতটা ফলন, বিশেষ করে উচ্চ আয়ের বন্ধনীর জন্য।

আপনার করযোগ্য আয় বাড়ার সাথে সাথে সুদের আয়ের প্রতিটি অতিরিক্ত ডলারের উপর উচ্চ প্রান্তিক হারে কর দেওয়া হয়। এটি ব্রোকারেজ অ্যাকাউন্টে সম্পূর্ণ করযোগ্য বন্ড আয়কে কম আকর্ষণীয় করে তোলে।

মিউনিসিপ্যাল বন্ড তহবিলগুলি ফেডারেল আয়কর এবং কিছু ক্ষেত্রে রাষ্ট্রীয় কর থেকেও অব্যাহতিপ্রাপ্ত আয় প্রদান করে এই সমস্যাটির সমাধান করে। বিস্তৃত জাতীয় এক্সপোজারের জন্য, ভ্যানগার্ড ট্যাক্স-এক্সেম্পট বন্ড ইনডেক্স ফান্ড অ্যাডমিরাল শেয়ারকে হারানো কঠিন (VTEAX)।

এই তহবিল স্ট্যান্ডার্ড অ্যান্ড পুওর'স ন্যাশনাল এএমটি-ফ্রি মিউনিসিপ্যাল বন্ড ইনডেক্স ট্র্যাক করে এবং রাজ্য, শহর এবং সরকারী কর্তৃপক্ষের দ্বারা জারি করা বিনিয়োগ-গ্রেড মিউনিসিপ্যাল বন্ড ধারণ করে৷

ঝুঁকিমুক্ত না হলেও, তহবিল তুলনামূলকভাবে শক্তিশালী ক্রেডিট মান বজায় রাখে। বেশিরভাগ হোল্ডিংকে AA রেট দেওয়া হয়, বাকিগুলি মূলত AAA এবং A-এর মধ্যে বিভক্ত, অন্তর্নিহিত প্রকল্পগুলির অপরিহার্য প্রকৃতি এবং ইস্যুকারীদের মধ্যে বিস্তৃত বৈচিত্র্যকে প্রতিফলিত করে৷

উল্লিখিত 3.47% 30-দিনের এসইসি ফলন ফেডারেল আয়কর এবং বিকল্প ন্যূনতম ট্যাক্স থেকে অব্যাহতিপ্রাপ্ত। এর অর্থ বিনিয়োগকারীদের ট্যাক্স-সমতুল্য ফলন ব্যবহার করে এটিকে মূল্যায়ন করা উচিত, যা VTEAX-এর মতো একই কর-পরবর্তী আয় তৈরি করতে আপনার ট্যাক্স ব্র্যাকেটের উপর ভিত্তি করে প্রয়োজনীয় করযোগ্য বন্ডের ফলন অনুমান করে।

VTEAX একটি ETF হিসাবেও উপলব্ধ। ভ্যানগার্ড ট্যাক্স-এক্সেম্পট বন্ড ETF (VTEB) খরচের অনুপাত 0.03% কম করে, $3,000 ন্যূনতম বিনিয়োগ সরিয়ে দেয় এবং শেয়ার প্রতি মোটামুটি $50 লেনদেন করে, এটি ছোট পোর্টফোলিওগুলির জন্য আরও অ্যাক্সেসযোগ্য করে তোলে৷

কম চলমান খরচের কারণে VTEB 30-দিনের SEC ফলনও কিছুটা বেশি রিপোর্ট করে৷

ভ্যানগার্ড প্রদানকারী সাইটে VTEAX/VTEB সম্পর্কে আরও জানুন।

ভ্যানগার্ড টোটাল ওয়ার্ল্ড বন্ড ইটিএফ

(ইমেজ ক্রেডিট:গেটি ইমেজ)

• ডুয়াল শেয়ার ক্লাস: না
• ব্যয় অনুপাত: 0.05%
• 30-দিনের SEC ফলন: 4.21%
• সর্বনিম্ন বিনিয়োগ: N/A

ভ্যানগার্ড টোটাল ওয়ার্ল্ড বন্ড ইটিএফ (BNDW) যুক্তিযুক্তভাবে ভ্যানগার্ডের সবচেয়ে বৈচিত্র্যময় বন্ড তহবিল। কম খরচে ETF ব্লুমবার্গ গ্লোবাল এগ্রিগেট ফ্লোট অ্যাডজাস্টেড কম্পোজিট ইনডেক্স ট্র্যাক করে।

এই বেঞ্চমার্কটি বিশ্বব্যাপী 18,000টিরও বেশি বন্ড বিস্তৃত করে, যা উন্নত এবং উদীয়মান উভয় অর্থনীতি সহ মার্কিন যুক্তরাষ্ট্র এবং আন্তর্জাতিক বাজারে সরকারী এবং বিনিয়োগ-গ্রেড কর্পোরেট ঋণকে কভার করে। তহবিল বর্তমানে 4.21% 30-দিনের এসইসি ফলন অফার করে৷

BNDW ETF-এর একটি ETF হিসাবে গঠন করা হয়েছে, যার প্রায় অর্ধেক সম্পদ BND-এ এবং বাকি অর্ধেক ভ্যানগার্ড টোটাল ইন্টারন্যাশনাল বন্ড ETF (BNDX) কে বরাদ্দ করে। যদিও বিনিয়োগকারীরা এই মিশ্রণের প্রতিলিপি করতে পারে, BNDW এটিকে ন্যূনতম খরচে একটি একক, অত্যন্ত দক্ষ গাড়িতে প্যাকেজ করে৷

একটি গুরুত্বপূর্ণ বিশদ হল যে BNDX হল কারেন্সি-হেজড, যেহেতু এর অন্তর্নিহিত বন্ডগুলি বিদেশী মুদ্রায় জারি করা হয় যখন ETF US ডলারে ব্যবসা করে।

এই হেজিং মুদ্রার ওঠানামার প্রভাবকে কমিয়ে দেয়, তাই বৈদেশিক মুদ্রার হারের গতিবিধির পরিবর্তে বন্ডের কার্যকারিতা দ্বারা রিটার্ন মূলত চালিত হয়।

ভ্যানগার্ড প্রদানকারী সাইটে BNDW সম্পর্কে আরও জানুন।

সম্পর্কিত বিষয়বস্তু

• অস্থির বাজারে মালিকানার জন্য ৫টি নিরাপদ ভ্যানগার্ড ফান্ড
• The Kiplinger 25:আমাদের প্রিয় নো-লোড মিউচুয়াল ফান্ড
• বাফেটের পরে বার্কশায়ার হ্যাথাওয়ে:বিনিয়োগকারীদের জন্য পরবর্তী কী?