ভেঞ্চার ক্যাপিটাল হল এক ধরনের প্রাইভেট ইক্যুইটি যা প্রাথমিকভাবে স্টার্ট-আপ এবং দীর্ঘমেয়াদী বৃদ্ধির সম্ভাবনা প্রদর্শনকারী ছোট কোম্পানিগুলিতে বিনিয়োগ করে। তারা উভয় কোম্পানিতে বিনিয়োগ করে যেগুলি ইতিমধ্যেই চিত্তাকর্ষক প্রবৃদ্ধি দেখিয়েছে এবং উচ্চ প্রবৃদ্ধির সম্ভাবনা দেখায়। ভেঞ্চার ক্যাপিটাল সংস্থাগুলি বিনিয়োগকারীদের কাছ থেকে তহবিল পায় এবং সাধারণত সেগুলিকে এমন ব্যবসায় রাখে যেগুলিকে অর্থ ধার দেওয়া খুব ঝুঁকিপূর্ণ বলে মনে করে। এই নিবন্ধে, আমরা 2020 সালের শীর্ষ ভেঞ্চার ক্যাপিটাল ফার্মগুলি নিয়ে আলোচনা করব।
xs text-gray-600 mb-2">কালো | গেটি ইমেজ ভেঞ্চার ক্যাপিটাল ফার্মগুলির সর্বোত্তম পারফরম্যান্স পরিমাপগুলির মধ্যে একটি হল বিনিয়োগ থেকে প্রস্থান অনুপাত। 1 অনুপাত মানে একজন ভিসি প্রতিটি প্রস্থানের জন্য একটি বিনিয়োগ করছেন, বা বৃদ্ধি পাচ্ছেন না। উপরের একটি অনুপাত মানে ভিসি হল পোর্টফোলিও কোম্পানিগুলির নেট অধিগ্রহনকারী, বা একটি বৃদ্ধির দৃশ্যকল্প৷ সুতরাং, অনুপাত যত বেশি হবে, তত ভাল।
আমরা শুধুমাত্র বিনিয়োগ থেকে প্রস্থান অনুপাতের ভিত্তিতে ভেঞ্চার ক্যাপিটাল ফার্মগুলিকে স্থান দিয়েছি। 2020 সালের শীর্ষ ভেঞ্চার ক্যাপিটাল ফার্মগুলি নিম্নরূপ:
খোসলা ভেঞ্চারস, যা মেনলো পার্ক, CA-তে অবস্থিত, 2004 সালে সান মাইক্রোসিস্টেমের সহ-প্রতিষ্ঠাতা বিনোদ খোসলা দ্বারা প্রতিষ্ঠিত হয়েছিল। এই ভিসি ফার্ম প্রায় 700টি বিনিয়োগ করেছে, যার মধ্যে 96টি আইপিও পর্যায়ে চলে গেছে। এটি প্রাথমিকভাবে চীন এবং মার্কিন যুক্তরাষ্ট্রে এবং প্রধানত সফ্টওয়্যার শিল্পে বিনিয়োগ করে। যদিও কোম্পানিটি একটি বিভাগে ফোকাস করে, এটি এখনও পর্যন্ত তার 16 বছরের অস্তিত্বে অত্যন্ত সফল হয়েছে। তাদের উল্লেখযোগ্য প্রস্থানগুলির মধ্যে রয়েছে স্কয়ার, ওকটা এবং বিগ সুইচ নেটওয়ার্ক।
সিকোইয়া ক্যাপিটাল 1972 সালে প্রতিষ্ঠিত হয়েছিল এবং এটি মেনলো পার্ক, CA এর বাইরে অবস্থিত। কোম্পানী বিভিন্ন শিল্প জুড়ে প্রাথমিক এবং দেরী-বৃদ্ধির পর্যায়ে কোম্পানীর সাথে অংশীদারিত্ব করে। সাম্প্রতিক সময়ে, এটি ইন্টারনেট, মোবাইল, স্বাস্থ্যসেবা, আর্থিক, জ্বালানি এবং ইন্টারনেট কোম্পানিগুলিতে মনোযোগ দিচ্ছে। তারা প্রায় 1,275টি বিনিয়োগ করেছে যার মধ্যে 365টি সফলভাবে প্রস্থান করেছে। যখন তারা প্রধান বিনিয়োগকারী হয় তখন তাদের সাফল্যের হার 63%-এ উন্নীত হয়। এর কিছু উল্লেখযোগ্য প্রস্থান হল NVIDIA, Instagram, ServiceNow এবং আরও অনেক কিছু।
1983 সালে প্রতিষ্ঠিত Accel, ক্যালিফোর্নিয়া, লন্ডন, চীন এবং ভারতে কাজ করে। ভিসি ফার্ম প্রাথমিকভাবে ভোক্তা সফ্টওয়্যার, মোবাইল প্রযুক্তি, এন্টারপ্রাইজ সফ্টওয়্যার এবং ইন্টারনেটে বিনিয়োগ করে। তারা প্রায় 1,350টি বিনিয়োগ করেছে যার মধ্যে 280টি সফলভাবে প্রস্থান করেছে। যখন তারা প্রধান বিনিয়োগকারী হিসাবে কাজ করে, তখন তাদের সাফল্যের হার 55.56% এ চলে যায়। ফেসবুক, ক্রাউডস্ট্রাইক এবং অ্যানিমোকা ব্র্যান্ডগুলি এর কিছু সফল বিনিয়োগ। এটি প্রধানত প্রাথমিক এবং বৃদ্ধি-পর্যায়ের কোম্পানিগুলিতে বিনিয়োগ করে, সেইসাথে কিছু বীজ বিনিয়োগ।
NEA 1977 সালে প্রতিষ্ঠিত হয়েছিল এবং এর সদর দফতর চেভি চেজ, মেরিল্যান্ডে অবস্থিত। সান ফ্রান্সিসকো, চীন, ভারত, বাল্টিমোর, বোস্টন এবং নিউইয়র্কেও ভিসির অফিস রয়েছে। NEA স্বাস্থ্যসেবা এবং প্রযুক্তিতে ফোকাস করে এবং বীজ থেকে আইপিওতে বিনিয়োগ করে। তারা প্রায় 1600টি বিনিয়োগ করেছে, যার মধ্যে 333টি সফলভাবে প্রস্থান করেছে। প্রধান বিনিয়োগকারী হিসাবে কাজ করার সময় তাদের সাফল্যের হার 57.41% এ বেড়ে যায়। তাদের কিছু উল্লেখযোগ্য প্রস্থান হল উবার, ওয়ার্কডে, অনশেপ এবং আরও অনেক কিছু।
ক্লেইনার পারকিন্স 1972 সালে প্রতিষ্ঠিত হয়েছিল। প্রাথমিকভাবে, কোম্পানিটি বেশিরভাগ সফ্টওয়্যার এবং হার্ডওয়্যার ফার্মগুলিতে বিনিয়োগ করেছিল, কিন্তু সময়ের সাথে সাথে, এটি স্বাস্থ্যসেবা, মোবাইল, ইন্টারনেট, এন্টারপ্রাইজ সফ্টওয়্যার এবং বায়োটেকনোলজি শিল্পে কোম্পানিগুলিকে অন্তর্ভুক্ত করার জন্য তার পোর্টফোলিও বৃদ্ধি করেছে। এছাড়াও, এটি আগে দেরী-পর্যায়ের বৃদ্ধি সংস্থাগুলিতে বিনিয়োগ করত, কিন্তু এখন, এটি প্রাথমিক পর্যায়ের স্টার্টআপগুলিতেও বিনিয়োগ করে। তারা 1,100টিরও বেশি বিনিয়োগ করেছে, যার মধ্যে 240টি আইপিওর জন্য গেছে। তাদের সাফল্যের হার প্রায় 79% যখন তারা প্রধান বিনিয়োগকারী হিসাবে কাজ করে। টুইটার, উবার, পেলোটন এবং বিয়ন্ড মিট হল তাদের সবচেয়ে উল্লেখযোগ্য প্রস্থান।
বেসেমার ভেঞ্চার 1974 সালে প্রতিষ্ঠিত হয়েছিল। এটি একটি সিলিকন ভ্যালি ভিত্তিক ফার্ম এবং বোস্টন, ভারত এবং ইস্রায়েলে এর অফিস রয়েছে। তারা 197টি প্রস্থান সহ মোট 910টি বিনিয়োগ করেছে, যখন তারা তাদের মোট বিনিয়োগের 34%-এ প্রধান বিনিয়োগকারী হয়েছে।
প্রাথমিকভাবে, ভিসি ফার্মটি ইস্পাত শিল্পের উপর দৃষ্টি নিবদ্ধ করেছিল, কিন্তু এখন এটি স্বাস্থ্য শিল্প এবং ভোক্তা এবং এন্টারপ্রাইজ প্রযুক্তিতে বিনিয়োগ করছে। বেসেমারের কিছু সফল প্রস্থানের মধ্যে রয়েছে ডায়নামিক ইয়েলড (AI কমিউনিকেশন), Shopify এবং Twilio।
ইন্টেল ক্যাপিটাল 1991 সালে প্রতিষ্ঠিত হয়েছিল, এবং এটি ইন্টেল কর্পোরেশনের একটি কর্পোরেট উদ্যোগ মূলধন শাখা। এই ভিসি ফার্মটি প্রাথমিকভাবে মার্কিন যুক্তরাষ্ট্র, চীন এবং পশ্চিম ইউরোপে বিনিয়োগ করে। এটি কৃত্রিম বুদ্ধিমত্তা (AI), 5G এবং যোগাযোগ, সফ্টওয়্যার নিরাপত্তা, IoT এবং রোবোটিক্স, নেক্সট জেন কম্পিউট এবং আরও অনেক কিছু সহ প্রযুক্তি সংস্থাগুলির উপর দৃষ্টি নিবদ্ধ করে৷ কোম্পানিটি 1,300 টিরও বেশি বিনিয়োগ করেছে এবং তাদের মধ্যে 34% তে প্রধান বিনিয়োগকারী। যখন তারা প্রধান বিনিয়োগকারী হিসাবে কাজ করে, তখন তাদের সাফল্যের হার 83%-এ উন্নীত হয়। কিছু যদি এর প্রস্থান হয় অ্যানিমোকা ব্র্যান্ডস, স্কুলজি এবং মঙ্গোডিবি৷
৷