এখানে স্টকগুলির একটি তালিকা রয়েছে যা তাদের সর্বকালের উচ্চতার কাছাকাছি লেনদেন করেছে এবং এটি কীভাবে রিটার্নের সাথে সম্পর্কযুক্ত। এটিকে একটি বিকল্প হিসেবে দেখা যেতে পারে নিম্ন উদ্বায়ীতা স্টক বাছাই করার সময় কৌশল। পাঠকরা মনে করতে পারেন যে এটি নিম্ন অস্থিরতা স্টক এবং অলস বিনিয়োগ অধ্যয়নের একটি চলমান অন্বেষণ – দেখুন আগস্ট 2018 অলস পোর্টফোলিও আপডেট এবং নিফটি 100 থেকে 30টি নিম্ন অস্থিরতার স্টক দেখুন:আগস্ট 2018
এটি কেন কাজ করে তা বোঝার জন্য, দেখুন: নিম্ন অস্থিরতার সাথে স্টক বাছাই করা:একটি সহজ, কিন্তু কার্যকর কৌশল? এই পোস্টটি মিঃ সেন্থিল কুমারের দেওয়া একটি বক্তৃতা দ্বারা অনুপ্রাণিত, নতুন উচ্চ ব্যবসা , তামিলনাড়ু ইনভেস্টর অ্যাসোসিয়েশনে। তিনি কীভাবে ভাল কোম্পানিগুলি প্রায়শই তাদের জীবনকালের উচ্চ (মূল্য) এর কাছাকাছি লেনদেন করে এবং সেগুলি কিনতে লজ্জা না পান সে সম্পর্কে কথা বলেছেন। আমি আর একমত হতে পারছি না।
যদি আমরা সম্মত হই যে বাজার নির্ধারণ করে যে একটি স্টকের মূল্য কী, ব্যালেন্স শীট যাই বলুক না কেন, তাহলে একটি স্টক যেটি তার সর্বোচ্চ মূল্যের কাছাকাছি লেনদেন করে একটি "ভাল স্টক" হতে হবে। শুধু তাই নয়, এটি একটি কম উদ্বায়ী স্টক। এখানে আমরা মাসিক আয়ের আদর্শ বিচ্যুতি ব্যবহার করার পরিবর্তে দামের সর্বোচ্চ থেকে বিচ্যুতি হিসাবে উদ্বায়ীতাকে সংজ্ঞায়িত করছি।
তাই আমি মনে করি আমাদের এই ধরনের স্টকগুলি ঘনিষ্ঠভাবে দেখা উচিত এবং তাই এই তালিকা। এই তালিকাটি প্রস্তুত করার জন্য, আমি Screener.in ডেটা এক্সেল টেমপ্লেটের সাথে অটোমেটেড আর্নিং পাওয়ার স্টক বিশ্লেষণ ব্যবহার করেছি এবং সর্বোচ্চ বাজার মূলধন সহ নিফটি 100 – একশ স্টকের বর্তমান তালিকার উপরে এটি চালিয়েছি।
1লা জানুয়ারী 2000 থেকে মূল্যের ইতিহাস পুনরুদ্ধার করা হয়েছে এবং কতবার দাম লেনদেন হয়েছে (a) বর্তমান সর্বোচ্চ (b) বর্তমান সর্বোচ্চ (নিম্ন দিক) এর 5% এর মধ্যে বা তার উপরে এবং (c) এর মধ্যে বা তার উপরে বর্তমান সর্বাধিকের 10% গণনা করা হয়েছিল৷
৷উদাহরণ স্বরূপ কেস (a) ধরুন এক বছরে 250টি ট্রেডিং দিন আছে। আমরা এই সময়ের মধ্যে কত দিনের জন্য মূল্য সর্বাধিক বা তার উপরে ছিল তা খুঁজে বের করি (এই সময়ের মধ্যে)। তাই বলে এটা 20 দিনের জন্য। তাই 230 দিনের জন্য, স্টক তার সর্বোচ্চ নীচে লেনদেন. সময়ের ভগ্নাংশ/উপরে সর্বোচ্চ =20/230 =8.7%
ক্ষেত্রে (b) আমরা 5% বা তার উপরে সর্বোচ্চ বা তার উপরে লেনদেন করা দিনের সংখ্যা খুঁজে পাই। এটি সর্বাধিক (1-5%) এবং (c) এর জন্য এটি সর্বাধিক (1-10%) হবে। এই সংখ্যাটিকে উপলব্ধ ট্রেডিং দিনের মোট সংখ্যা দ্বারা ভাগ করলে, আমরা একটি ধারাবাহিকতা অনুপাত খুঁজে পেতে পারি। তারপরে আমরা এই অনুপাতের বিপরীতে এই সময়ের মধ্যে বার্ষিক রিটার্ন প্লট করি।এই গবেষণার জন্য মোট 90টি স্টক বিবেচনা করা হয়েছিল। তাদের মধ্যে বাকি (10) খুব কম বয়সী ছিল। এই 65টি স্টকের মধ্যে 18+ বছরের মূল্যের ইতিহাস ছিল, দুটির 17+Y, তিনটি 16+Y, ষোলটি বাজি 10-15Y এবং তিনটির 8-9Y।
দৈনিক আয়ের মান বিচ্যুতি উপরোক্ত সময়ের মধ্যে গণনা করা হয়. এটি আমাদের বলে যে প্রতিটি রিটার্ন গড় থেকে কত পরিবর্তিত হয়। এটি অস্থিরতার একটি পরিমাপ। স্ট্যান্ডার্ড বিচ্যুতি যত বেশি হবে, দাম তত বেশি উপরে ও নিচে যাবে। দীর্ঘমেয়াদী স্ট্যান্ডার্ড বিচ্যুতি এবং দীর্ঘমেয়াদী রিটার্নের মধ্যে কোন সম্পর্ক নেই।
আমি এই বিষয়ে খুব বেশি পড়তে পারি না এবং বলতে পারি না যে স্ট্যান্ডার্ড বিচ্যুতিটি অন্তত এই গবেষণায় ব্যবহার করা যাবে না।
এটি একটি কঠোর প্রয়োজন, তাই স্টকটি শুধুমাত্র কয়েক দিনের জন্য বর্তমান সর্বোচ্চ বা তার উপরে ট্রেড করবে এবং এটিকে মোট ট্রেডিং দিনের সংখ্যা দিয়ে ভাগ করলে কয়েক শতাংশ পাওয়া যাবে
তারপরও, রিটার্নের সাথে একটি যুক্তিসঙ্গত সম্পর্ক রয়েছে।
স্পষ্টতই, যে স্টকগুলি তাদের সর্বাধিকের কাছাকাছি লেনদেন করেছে তারা ভাল রিটার্ন দিয়েছে। এখন, দয়া করে বলবেন না যে "এটি স্পষ্ট"। আমি এখানে যে প্রশ্নের উত্তর চাই, আমরা কি বিনিয়োগের জন্য এই ধরনের স্টকগুলির একটি সংক্ষিপ্ত তালিকা তৈরি করতে পারি?
আপনি "পশ্চাদপটের পক্ষপাতিত্ব" এবং এই সমস্ত ধরণের জিনিস সম্পর্কে কথা বলা শুরু করার আগে, প্রতিটি তথ্য যা স্টক বিশ্লেষণের জন্য ব্যবহৃত হয় হয় সংঘটনের পরে বোধোদয় পক্ষপাত. একটি ব্যালেন্স শীট দেখার পরিবর্তে, আমরা জনগণের মতামত - বাজারের আদালতে স্টকগুলির মূল্যায়ন করছি৷
স্পষ্টতই, একটি স্টক যা সর্বাধিক থেকে খুব বেশি পড়ে না তা বোঝায় যে কোম্পানিটি লাভজনক হয়েছে এবং বিনিয়োগকারীরা বিশ্বাস করেন যে এটি এটি চালিয়ে যাবে। আমার মতে, এই ধারণা ব্যবহারে নিকৃষ্ট কিছু নেই। অবশ্যই, "অতীত কর্মক্ষমতা দাবিত্যাগ" স্বাভাবিকভাবেই প্রযোজ্য হবে।
একটি বড় প্রশ্ন যার উত্তর আমি দিতে চাই এবং যার জন্য আরও অনেক কাজ করতে হবে তা হল: আমি কি শুধুমাত্র এই ধারণাটি স্টক কেনার জন্য ব্যবহার করতে পারি? তাই আমি আগামী সপ্তাহগুলিতে এই ধারণাটি অন্বেষণ চালিয়ে যাব।
আরেকটি প্রশ্ন যার উত্তর আমি দিতে চাই তা হল:আমরা যদি এমন একটি স্টক দেখি যেটি গত 18Y ধরে সর্বোচ্চ লেনদেন করেছে, তাহলে কি এটি শুরু থেকেই ছিল, বলুন একটি 3Y উইন্ডোতে? যদি তাই হয়, এটি কি সম্ভাব্য মাল্টি-ব্যাগারদের চিহ্নিত করার একটি পদ্ধতি হতে পারে না? আবার, আমি আরও গভীরে খনন করব।
আমার স্টক বিশ্লেষণের পদ্ধতিটি অনেকের কাছে হাস্যকর এবং আদিম মনে হতে পারে, কিন্তু আরে কে চিন্তা করে? তারা আমার বিল পরিশোধ করছে না। একটি সতর্কতা যা মনে রাখা প্রয়োজন যদিও. যদি এমন একটি স্টক যেটি 10Y+ বছর ধরে সর্বোচ্চ লেনদেন করে থাকে, তাহলে সেটি অবশ্যই মাল্টি-ব্যাগার হতে হবে। তাই এটি ব্যয়বহুল হওয়া উচিত (যদি না এটি একাধিকবার বিভক্ত হয়)।
এই কম অস্থিরতার স্টক পোস্ট এবং অলস বিনিয়োগকারী পোস্টগুলির সাথে আমি যে মৌলিক বিষয়গুলি তৈরি করার চেষ্টা করছি তা হল একটি ভাল ব্যবসার একটি ব্যয়বহুল স্টক কেনার ক্ষেত্রে একেবারেই ভুল কিছু নেই . আপনি সামনের দিকে 45% রিটার্ন নাও পেতে পারেন, ইভেন্টের স্বাভাবিক নিয়মে কিনুন যাতে আপনি মুদ্রাস্ফীতি-পিটক রিটার্ন পাবেন। তাতে কি? সবাই যেভাবেই হোক মরতে চলেছে এবং এই লাভগুলির কোনটিই তখন আমাদের সাথে আসছে না৷
সেগুলোকে বর্ণানুক্রমিকভাবে সাজানো হয়েছে। আপনি নীচের এক্সেল ফর্ম্যাটে তালিকাটি ডাউনলোড করতে পারেন৷
৷ 5% এর মধ্যে বা তার বেশি 10% এর মধ্যে বা তার বেশি সর্বোচ্চ বা তার উপরে ASIANPAINTASIANPAINTASIANPAINTBAJAJ-AUTOBAJAJ-AUTOAxis ব্যাংক Ltd.BAJFINANCEBAJFINANCEBAJFINANCEBOSCHLTDBOSCHLTDBOSCHLTDBRITANNIACOLPALBRITANNIADABURDABURCadila HealthcareEICHERMOTEICHERMOTDABURGODREJCPGODREJCPEICHERMOTHAVELLSHAVELLSHAVELLSHDFCHDFCHDFCBANKHDFCBANKHDFCBANKHindustan ZincINDUSINDBKINDUSINDBKHDFCITCITCI টি সি Ltd.KOTAKBANKKOTAKBANKINDUSINDBKLUPINLUPINKOTAKBANKMARICOMARICOLUPINMARUTIMARUTIMARICOMOTHERSUMIMOTHERSUMIMOTHERSUMIPGHHPGHHPIDILITINDPIDILITINDPIDILITINDReliance শিল্প Ltd.SHREECEMSHREECEMSHREECEMSUNPHARMASUNPHARMAShriram পরিবহন FinanceTCSTCSSUNPHARMAULTRACEMCOULTRACEMCOTitan কোম্পানির Ltd.YESBANKYESBANKUPL লিমিটেডযেসব স্টক তাদের "সর্বকালের" উচ্চতার কাছাকাছি ট্রেড করেছে তাদের তালিকা ডাউনলোড করুন