অনেক অবসর গ্রহণকারীদের জন্য, এটি সাফল্যকে সংজ্ঞায়িত করে:তারা কর্মশক্তি থেকে বেরিয়ে যাওয়ার পরে তাদের সুদের আয় থেকে বাঁচার ক্ষমতা।

একটি পোর্টফোলিও যা মূল (আপনার বিনিয়োগ করা অর্থের পরিমাণ) আক্রমণ না করেই আপনার জীবনযাত্রার ব্যয়গুলিকে কভার করার জন্য যথেষ্ট প্যাসিভ আয় তৈরি করে তা গ্যারান্টি দেয় যে আপনি অন্তত তাত্ত্বিকভাবে আপনার সম্পদের বাইরে থাকবেন না। এটি ভবিষ্যতের উত্তরাধিকারীদের জন্য আপনার সম্পত্তির মূল্যও সংরক্ষণ করে।

কিন্তু একটি সুদ-শুধু অবসর প্রকৌশলী করতে কি লাগে? এবং স্থির-আয়ের ফলন এখনও ঐতিহাসিক নিম্ন স্তরের কাছাকাছি, বৃহত্তর ঝুঁকি অনুমান না করেই কি সেই লক্ষ্য অর্জন করা সম্ভব? (অবসরের আয় ক্যালকুলেটর)

"আপনার পোর্টফোলিওর আকার এবং আপনার আয়ের চাহিদার উপর নির্ভর করে এটি অবশ্যই সম্ভব," দক্ষিণ ক্যারোলিনার গ্রিনভিলে ডিহল্যান্ডার এবং জ্যান্স ফিনান্সিয়াল গ্রুপের আর্থিক পেশাদার রয় জ্যান্স বলেছেন। "এটি সত্যিই একটি সহজ সমীকরণ। বেঁচে থাকার জন্য যদি আপনার $40,000 দরকার হয় এবং আপনার কাছে একটি $1 মিলিয়ন পোর্টফোলিও থাকে যা 4 শতাংশ ফলন অর্জন করে, যা উচ্চ ঝুঁকির বিনিয়োগ না করে আপনি যা আশা করেন তার সম্পর্কে, এটি কাজ করবে। কিন্তু যদি আপনার পোর্টফোলিও সেই আয় তৈরি করার মতো না হয়, বা আপনার খরচ খুব বেশি হয়, তাহলে তা হবে না।"

জাদু সংখ্যা

আপনার পোর্টফোলিও কত বড় হতে হবে তা নির্ধারণ করতে শুধুমাত্র আপনার বিনিয়োগের রিটার্ন দিয়ে বিলগুলি কভার করতে হবে, একটি ক্যালকুলেটর নিন।

আপনার অবসরের বছরগুলিতে আপনার প্রয়োজন হবে বলে মনে করেন বার্ষিক আয়ের পরিমাণ প্লাগ ইন করুন এবং সেই অঙ্কটিকে আপনার অনুমানকৃত ফলন (বা উপার্জন) দ্বারা ভাগ করুন। উদাহরণ স্বরূপ, যদি আপনার প্রতি বছরে $100,000 প্রতিস্থাপন করতে হয় এবং আপনি আপনার বিনিয়োগে 2.5 শতাংশ উপার্জনের আশা করেন, তাহলে আপনার প্রয়োজন হবে $4 মিলিয়ন সঞ্চয় ($100,000 / .025 =$4 মিলিয়ন)।

আপনি যদি উচ্চ ফলন অর্জন করতে পারেন তবে গণনাটি উল্লেখযোগ্যভাবে পরিবর্তিত হয়, ম্যাট চ্যান্সি বলেছেন, টাম্পা, ফ্লোরিডার একজন ব্যক্তিগত সম্পদ ব্যবস্থাপক। প্রতি বছর 5 শতাংশ উপার্জন করে, উদাহরণস্বরূপ, আপনি বার্ষিক আয়ের একই পরিমাণ ($100,000) অর্ধেক সঞ্চয় করতে পারেন—$2 মিলিয়ন। "এটি একটি বড় পার্থক্য," তিনি বলেন৷

মনে রাখবেন যে পেনশন, সামাজিক নিরাপত্তা, বা ট্রাস্ট সহ আপনার আয়ের অন্যান্য উত্স থাকলে আপনার তেমন সঞ্চয়ের প্রয়োজন নাও হতে পারে৷

"আপনি যদি বার্ষিক সামাজিক নিরাপত্তা আয়ের $40,000 পাওয়ার আশা করেন এবং $100,000 এর প্রয়োজন হয়, তাহলে আপনাকে এখন শুধুমাত্র $60,000 আয় প্রতিস্থাপন করতে হবে, যা $1.2 মিলিয়ন সংরক্ষিত মূলধন দিয়ে সম্ভব (অনুমান করে আপনার বিনিয়োগের 5 শতাংশ লাভ)," চ্যান্সি বলেন৷

একটি উচ্চ রিটার্ন উপার্জন করতে, তবে, আপনাকে আরও বেশি ঝুঁকি গ্রহণ করতে হবে।

অবসরপ্রাপ্তরা একবার নির্দিষ্ট আয়ের সিকিউরিটিজ (বন্ড এবং জমার শংসাপত্র) এর আপেক্ষিক নিরাপত্তার উপর খুব বেশি নির্ভর করত যাতে সামান্য থেকে কোন ঝুঁকি ছাড়াই অনুমানযোগ্য আয় তৈরি হয়। জমার শংসাপত্র (সিডি), একটি ফেডারেল-বীমাকৃত সঞ্চয় অ্যাকাউন্ট, 1970 এবং 1980 এর দশকের শেষের দিকে দ্বি-সংখ্যার সুদের হার অফার করে। এবং দীর্ঘমেয়াদী ট্রেজারি বন্ড, যা মার্কিন সরকার দ্বারা ইস্যু করা হয় এবং সমর্থিত হয়, 2003 সালের হিসাবে সম্প্রতি 5 শতাংশ (বা আরও ভাল) রিটার্ন জেনারেট করতে নির্ভরযোগ্যভাবে গণনা করা যেতে পারে৷ কিন্তু সেই দিনগুলি চলে গেছে৷

ট্রেজারি বন্ডের ফলন এবং পাঁচ-বছরের সিডি সুদের হার প্রতিটি মোটামুটি 2 শতাংশ অফার করে, বর্তমান মুদ্রাস্ফীতির হারের চেয়েও কম। স্থির-আয় সিকিউরিটিজের সুদ থেকে বেঁচে থাকা আজ সবথেকে বড় পোর্টফোলিওর জন্য প্রায় অসম্ভব।

মূল্যস্ফীতির ঝুঁকি

জ্যান্সের মতে, অতি-রক্ষণশীল বিনিয়োগকারীদের অবশ্যই সুযোগের খরচ বিবেচনা করতে হবে। তাদের অর্থ কম-ফলনযুক্ত সিকিউরিটিজে রেখে, তারা তাদের আয়ের সম্ভাবনা হ্রাস করে এবং তাদের ভবিষ্যত সম্পত্তির মূল্য সীমিত করে। তারা এমনকি ক্রয় ক্ষমতা হারাতে পারে যদি তাদের মালিকানাধীন সিকিউরিটিগুলি মুদ্রাস্ফীতির হার থেকে কম আয় করে।

মুদ্রাস্ফীতি সময়ের সাথে সাথে পণ্য ও পরিষেবার খরচ বাড়িয়ে দেয়, যা বিনিয়োগ এবং সঞ্চয়ের মূল্যকে হ্রাস করে।

গত 30 বছরে, মহামারীর সাথে আবদ্ধ সাম্প্রতিক ঊর্ধ্বগতিকে অন্তর্ভুক্ত না করে, মুদ্রাস্ফীতির হার প্রতি বছর গড়ে 2 শতাংশ থেকে 3 শতাংশে দাঁড়িয়েছে। পরিপ্রেক্ষিতের জন্য, এর মানে হল যে একই আইটেমটির দাম একজন নতুন অবসরপ্রাপ্তদের জন্য $1,000 আজকে 30 বছরে তাদের মোটামুটি $2,100 খরচ হবে।

"আপনি যদি মুদ্রাস্ফীতির চেয়ে এগিয়ে থাকতে চান, তাহলে আপনাকে সাধারণত ন্যূনতম 3.5 শতাংশ বা 4 শতাংশ রিটার্ন অর্জন করতে হবে," চ্যান্সি বলেছেন৷

আপনার জন্য সঠিক কৌশল

আক্ষরিক অর্থে কয়েক ডজন অবসর আয়ের কৌশল রয়েছে যেগুলি বিদ্যমান এবং আপনার জন্য সঠিক একটি বেছে নেওয়া আপনি কী অর্জন করার চেষ্টা করছেন এবং ঝুঁকির জন্য আপনার সহনশীলতা দ্বারা নির্ধারিত হয়৷

জ্যান্স বলেছেন যে তিনি অবসরপ্রাপ্তদের পরামর্শ দেন যারা তাদের ফলন সর্বাধিক করার চেষ্টা করে বিভিন্ন ধরনের সম্পদের মিশ্রণ বিবেচনা করার জন্য, যার মধ্যে স্টক মার্কেটের মন্দা থেকে রক্ষা করার জন্য স্থির আয়ের সিকিউরিটিজ, অবিচলিত রিটার্ন সহ লভ্যাংশ প্রদানকারী স্টক এবং এমনকি রিয়েল এস্টেট থেকে সম্ভাব্য ভাড়া আয়।

স্টকগুলি উচ্চতর রিটার্নের সম্ভাবনা অফার করে, তবে আরও বেশি ঝুঁকি জড়িত৷

গত শতাব্দীতে, দীর্ঘমেয়াদী সরকারি বন্ডের তুলনায় স্টকগুলি প্রতি বছর গড়ে প্রায় 10 শতাংশ রিটার্ন দিয়েছে, যা 5 শতাংশ থেকে 6 শতাংশে ফিরে এসেছে৷ ¹ কিন্তু ইক্যুইটি মার্কেট কোন গ্যারান্টি দেয় না। যারা স্টকে বিনিয়োগ করেন তাদের অবশ্যই কর্মক্ষমতার অস্থিরতার জন্য প্রস্তুত থাকতে হবে এবং তারা অর্থ হারাতে পারে। সমস্ত অবসরপ্রাপ্তরা তাদের বাসার ডিমকে ঝুঁকির মধ্যে রাখতে স্বাচ্ছন্দ্য বোধ করেন না।

ঝুঁকি কমানোর একটি উপায় (এবং আপনাকে রাতে ঘুমাতে সহায়তা করে) উচ্চতর রিটার্নের জন্য পৌঁছানোর সময় আপনার পোর্টফোলিওকে তিনটি স্বতন্ত্র বালতিতে আলাদা করা, জ্যান্স বলেছেন। এই হাইব্রিড সমাধান কম-ফলন, রক্ষণশীল বিনিয়োগ, যেমন মানি মার্কেট এবং সেভিংস অ্যাকাউন্ট বা ট্রেজারি বিলগুলিতে নিকট-মেয়াদী সম্পদ (অবসর গ্রহণের প্রথম তিন থেকে পাঁচ বছরে প্রয়োজনীয়) রাখে৷

পরবর্তী বালতি, অবসরের ছয় থেকে 10 বছরের মধ্যে ব্যবহারের জন্য নির্ধারিত, আমানত বা রক্ষণশীল বন্ডের সার্টিফিকেট, যেমন ট্রেজারি বন্ড এবং "খুব শক্ত নগদ সমৃদ্ধ কোম্পানি" থেকে সম্ভাব্য কর্পোরেট বন্ডে কিছুটা বেশি হারে লক আপ করা যেতে পারে। ফেরার কথা, তিনি বলেন।

চূড়ান্ত বালতিটি রক্ষণশীল লভ্যাংশ-প্রদানকারী স্টকগুলির জন্য মনোনীত করা হবে যা নিয়মিত আয় প্রদান করে এবং আরও বেশি রিটার্ন দেওয়ার সম্ভাবনা রাখে। প্রতিটি বালতিতে ব্যবহার করা বিনিয়োগের পরিমাণ এবং প্রকারের উপর নির্ভর করবে অবসর গ্রহণকারীর ঝুঁকির স্তর এবং ভবিষ্যতে একমুঠো টাকা তোলার জন্য তাদের সম্ভাব্য প্রয়োজনীয়তার উপর, অন্যান্য কারণগুলির মধ্যে, এবং তাই উল্লেখযোগ্যভাবে পরিবর্তিত হতে পারে।

চ্যান্সির মতে, যারা পরবর্তী প্রজন্মের জন্য তাদের এস্টেট সংরক্ষণ করতে চায়, এমনকি যদি তাদের জীবনযাত্রার আকার কমানোর প্রয়োজন হয়, তারা শুধুমাত্র আগ্রহের পোর্টফোলিওর জন্য ভালো প্রার্থী।

"প্রমাণ হল সোনার হংসকে কখনই হত্যা করা এবং সোনার ডিম থেকে বাঁচতে হবে না," তিনি বলেছিলেন। "সবাই তা অর্জন করতে পারে না, তবে এটির জন্য শুটিং করা একটি দুর্দান্ত লক্ষ্য।"

স্থায়ী জীবন বীমা, পুরো জীবন বীমা পলিসির মতো, অবসর গ্রহণের পোর্টফোলিওর জন্য একটি অতিরিক্ত ব্যাকস্টপ অফার করতে পারে। বাজারের মন্দার সময়, জীবনযাত্রার ব্যয়ের জন্য একটি নীতির নগদ মূল্য ব্যবহার করা সম্ভব হতে পারে, একটি ঘটনাবলী বাজার পুনরুদ্ধারের জন্য বিনিয়োগের মূলধন সংরক্ষণ করে। (আরো জানুন: কিভাবে জীবন বীমা আপনাকে আপনার অবসরে সাহায্য করতে পারে)

বার্ষিক করা বা না করা

বার্ষিক, যা একটি বীমা কোম্পানির দ্বারা জারি করা চুক্তি যা অবিলম্বে বা ভবিষ্যতে কোনো সময়ে একটি আগাম একমুঠো অর্থপ্রদান বা পেমেন্টের সিরিজের বিনিময়ে নিশ্চিত অর্থ প্রদান করে, অবসর গ্রহণের সময় সম্ভাব্যভাবে আপনার আয় বাড়ানোর আরেকটি উপায়। কিন্তু সেগুলি সবার জন্য সঠিক নয়৷

"এটি কেবলমাত্র ফলন-কৌশলের জন্য দুর্দান্ত হতে পারে কারণ এটি আরও গ্যারান্টি দেয়, তবে আপনার যদি একটি নতুন ছাদ বা গাড়ির জন্য $20,000 এর প্রয়োজন হয় তবে আপনার প্রিন্সিপালের অ্যাক্সেস নাও থাকতে পারে," জানসে বলেছিলেন। "সাধারণত, আমি আপনার সমস্ত তরল সম্পদ একটি বার্ষিকীতে বিনিয়োগ করার সুপারিশ করব না। "

একটি বার্ষিক বিনিয়োগ পর্যায়ক্রমিক আয় প্রদানের একটি সিরিজে রূপান্তরিত হতে পারে। বার্ষিকীগুলি একটি নির্দিষ্ট সময়ের জন্য বা বার্ষিকের জীবনের জন্য বার্ষিক করা যেতে পারে, যা মূলত অবসরের বছরের সমস্ত বা একটি অংশের জন্য একটি আয়ের গ্যারান্টি দেয়। এবং গ্যারান্টিযুক্ত আয় ছাড়াও, বার্ষিকীর অন্য দুটি সুবিধা হল কর-বিলম্বিত বৃদ্ধি এবং পাওনাদার সুরক্ষা।

"একজন ব্যক্তি যিনি বার্ষিকতার জন্য উপযুক্ত হতে পারেন তিনি একজন চিকিত্সক কারণ [স্বাস্থ্য পরিচর্যা] একটি বিতর্কিত শিল্প এবং যে অর্থ একটি বার্ষিকীতে রাখা হয় তা রাষ্ট্র এবং এখতিয়ারের উপর নির্ভর করে ঋণদাতাদের থেকে সুরক্ষিত থাকে," চ্যান্সি বলেন .

একইভাবে, উল্লেখযোগ্য সম্পদের সাথে অবসরপ্রাপ্তরা একটি বার্ষিকতা বিবেচনা করতে চাইতে পারেন, কারণ বন্ড এবং লভ্যাংশ প্রদানকারী স্টক থেকে অর্জিত সুদ সম্ভাব্যভাবে তাদের সামাজিক নিরাপত্তা সুবিধাগুলিকে অত্যধিক কর আরোপিত হতে পারে, অথবা তাদের মেডিকেয়ার প্রিমিয়াম বাড়বে যেখানে আয়ের প্রান্তিকে ঠেলে দিতে পারে।

"যদি তারা একটি বার্ষিক সম্পত্তির মালিক হয় এবং পরিবর্তে তাদের আয় সেখানে জমা হতে দেয়, তাহলে যথেষ্ট কর সঞ্চয় হতে পারে," চ্যান্সি বলেছেন৷

বিপরীতে, যারা পরবর্তী প্রজন্মের জন্য তাদের এস্টেট সংরক্ষণ করতে চায় তারা শুধুমাত্র সুদের পোর্টফোলিওর দিকে বেশি ঝুঁকতে পারে, এমনকি যদি এটি তাদের জীবনযাত্রার আকার কমানোর প্রয়োজন হয়।

"যাদের উত্তরাধিকারের লক্ষ্য বেশি এবং যারা ঝুঁকি নিয়ে তাদের সঞ্চয় নিয়ে রাতে ঘুমাতে পারে না, তাদের জন্য কেবলমাত্র ফলন-অবসর নেওয়া একটি ভাল বিকল্প হতে পারে," বলেছেন জ্যানসে৷

যদি আপনার অবসর গ্রহণের লক্ষ্যগুলির মধ্যে আপনার মূলধন সংরক্ষণ অন্তর্ভুক্ত থাকে, তবে শুধুমাত্র সুদ-অবসর গ্রহণ একটি অর্জনযোগ্য লক্ষ্য হতে পারে। কম সুদের হার এবং মুদ্রাস্ফীতি বিবেচনায় রেখে একজন আর্থিক পেশাদার আপনাকে কতটা সঞ্চয় আলাদা করে রাখতে হবে তা নির্ধারণ করতে এবং এমন একটি বিনিয়োগ কৌশল সুপারিশ করতে সাহায্য করতে পারে যা পর্যাপ্ত ফলন দেয়।