এই নিবন্ধটির সংস্করণ মারিসেলা ওর্ডাজ দ্বারা অনুবাদ করা হয়েছে বিদেশে অর্থ প্রেরণ ঐতিহ্যগতভাবে একটি কঠিন এবং ব্যয়বহুল কাজ, যার উদাহরণ কখনও শেষ না হওয়া মধ্যস্বত্বভোগীদের চেইন, ম্যানুয়াল কাগজপত্র এবং গোপন চার্জ। সৌভাগ্যবশত, গত কয়েক বছরে শিল্পের উন্নয়নের অর্থ হল ব্যক্তি এবং এমনকি ছোট থেকে মাঝারি আকারের কোম্পানিগুলি এখন দ্রুত, সস্তা এবং মূল্য সংযোজিত বিদেশী অর্থ স্থানান্তর পরিষেবা উপভোগ করতে পারে। এগুলি হল সমস্ত সুবিধা যা বৃহত্তর কর্পোরেট, ব্যাঙ্ক এবং সরকারগুলি ঐতিহ্যগতভাবে প্রাতিষ্ঠানিক বৈদেশিক মুদ্রা বাজারে তাদের সরাসরি অ্যাক্সেসের মাধ্যমে ধরে রেখেছে, যা প্রতিদিন $4.8 ট্রিলিয়ন লেনদেন বিনিময় করে৷
মানি ট্রান্সফার অপারেটর (MTOs) হল আন্তর্জাতিক পেমেন্ট লেনদেনের সহায়ক। IMF এই সত্তাগুলি কী তার একটি স্পষ্ট সংজ্ঞা প্রদান করে:
মানি ট্রান্সফার অপারেটর (MTOs) হল আর্থিক কোম্পানি (কিন্তু সাধারণত ব্যাঙ্ক নয়) তাদের অভ্যন্তরীণ সিস্টেম বা অন্য ক্রস-বর্ডার ব্যাঙ্কিং নেটওয়ার্কে অ্যাক্সেস ব্যবহার করে ক্রস বর্ডার ট্রান্সফারে নিযুক্ত থাকে।
বিভিন্ন মুদ্রা এবং ব্যাঙ্কিং ব্যবস্থার জটিলতার অর্থ হল এক দেশ থেকে অন্য দেশে অর্থ পাঠানো একটি অভ্যন্তরীণ স্থানান্তর থেকে সম্পূর্ণ আলাদা। আন্তর্জাতিক স্থানান্তরে একটি এমটিও যে ভূমিকা পালন করে তার একটি ভিজ্যুয়ালাইজেশন নীচে দেখানো হয়েছে:
এই নিবন্ধে, এমটিও সেক্টরের মূল চ্যালেঞ্জগুলির রূপরেখা দেওয়া হবে, এবং তিনজন উল্লেখযোগ্য শিল্প খেলোয়াড়দের তাদের কৌশলগুলি বিশ্লেষণ করা হবে যাতে এই খাতটি কীভাবে বিকশিত হচ্ছে এবং বিনিয়োগকারীদের শিল্প থেকে রিটার্ন উপলব্ধি করার জন্য কী সম্ভাবনা রয়েছে তার একটি পরিষ্কার বোঝার জন্য।
আন্তর্জাতিক অর্থ স্থানান্তরকে সাধারণত "রেমিটেন্স" বলা হয়। বিশ্বব্যাংক এই লেনদেনগুলোকে এভাবে সংজ্ঞায়িত করে:
ব্যক্তিগত রেমিট্যান্স হল কর্মচারীদের ব্যক্তিগত স্থানান্তর এবং ক্ষতিপূরণের সমষ্টি...ব্যক্তিগত স্থানান্তরের মধ্যে প্রেরকের আয়ের উৎস থেকে স্বাধীন, আবাসিক এবং অনাবাসিক ব্যক্তিদের মধ্যে নগদ বা প্রকারের সমস্ত বর্তমান স্থানান্তর অন্তর্ভুক্ত থাকে
বিশ্বব্যাংকের মতে, 2016 সালে প্রেরিত মোট রেমিট্যান্স $530 বিলিয়ন চিহ্নের উপরে ছিল এবং 2000 সাল থেকে 10.4% CAGR-এ বৃদ্ধি পেয়েছে, যা একটি উল্লেখযোগ্য বিশ্ব পরিষেবা বাজারের প্রতিনিধিত্ব করে। Q3 2017-এ রেমিট্যান্স প্রেরকদের গড় খরচ ছিল 7.21% (মোট প্রেরিত মূলের), যা খরচ হ্রাসের প্রবণতা অনুসরণ করে, যা নীচের চার্ট 1 এ দেখা যায়:
স্বাস্থ্যকর প্রতিযোগিতার ফলে এবং G20 এবং জাতিসংঘের চাপের কারণে খরচ কমছে, যারা ভোক্তাদের জন্য যথাক্রমে 5% গড় খরচ লক্ষ্য করছে। এই সংস্থাগুলি রেমিট্যান্স পরিষেবা বাজারের প্রতি বিশেষ মনোযোগ এবং প্রচেষ্টার কারণ স্বল্প বেতনের কর্মীদের কাছে এর জনপ্রিয়তা এবং উদীয়মান বাজারে অর্থনৈতিক উন্নয়নে রেমিট্যান্সের ভূমিকার কারণে। ফি কমানোর জন্য এই ড্রাইভ থেকে ব্যাঙ্কগুলি সবচেয়ে বেশি চাপের সম্মুখীন হচ্ছে, কারণ তারা হল সবচেয়ে ব্যয়বহুল রেমিট্যান্স প্রদানকারী, যার গড় খরচ (World Bank Q3 2017) 11.0%, MTO-এর তুলনায় 6.1%৷
রেমিট্যান্সের করিডোরগুলির দিকে তাকালে, নীচের চার্ট 2 এবং 3 অর্থ প্রবাহের জন্য সবচেয়ে জনপ্রিয় রুটগুলি দেখায়৷ অন্তর্নিহিত প্যাটার্নটি দেখায় যে অর্থ সাধারণত অর্থনৈতিকভাবে উন্নত দেশগুলি থেকে উন্নয়নশীল দেশগুলিতে পাঠানো হয়, এটি সত্য যে মার্কিন যুক্তরাষ্ট্র এবং ভারত যথাক্রমে সর্বাধিক অর্থ প্রেরণ এবং গ্রহণ করে। ঘটনাচক্রে, চীন অর্থ পাঠানো এবং গ্রহণ উভয়ের জন্যই উচ্চ স্থান অধিকার করে, উভয় দিকনির্দেশক ভলিউম সহকর্মীদের তুলনায় দ্রুত বৃদ্ধি পাচ্ছে। এই র্যাঙ্কিংয়ে থাকা সমস্ত দেশই শক্তিশালী প্রবৃদ্ধি দেখাচ্ছে, যা ইঙ্গিত করে যে $530 বিলিয়ন আকারের রেমিট্যান্স বাজার এখনও পরিপক্ক পর্যায়ে পৌঁছায়নি:
কে রেমিট্যান্স পরিচালনা করছে তার পরিপ্রেক্ষিতে, এমটিও বাজারে আধিপত্য বিস্তার করে। ওয়েস্টার্ন ইউনিয়ন তার নিকটতম প্রতিযোগী, ইউএই এক্সচেঞ্জের বাজার শেয়ারের দ্বিগুণেরও বেশি। নতুন ফিনটেক স্টার্টআপের কাছ থেকে অর্থপ্রদান এবং রেমিট্যান্স মনোযোগ আকর্ষণ করা সত্ত্বেও, আয়তনের ভিত্তিতে শীর্ষ পাঁচটি প্রদানকারীর মধ্যে শুধুমাত্র একজন সাম্প্রতিক নবাগত, ট্রান্সফারওয়াইজ। নীচের চার্ট 4 বাজারের প্রতিযোগিতামূলক ল্যান্ডস্কেপ দেখায়।
ব্যবহারকারীদের জন্য রেমিট্যান্সের খরচ কমানোর জন্য আন্তর্জাতিক সংস্থাগুলির (G20, UN, ইত্যাদি) ভারী চাপ এর প্রধান খেলোয়াড়দের তাদের দামের দিকে বর্ধিত নিরীক্ষণের মধ্যে রাখছে। বিবেচনা করে যে ব্যাঙ্কগুলি সর্বোচ্চ দাম নেয়, কেউ এই আন্দোলন থেকে তারা সবচেয়ে বেশি চাপ অনুভব করবে বলে আশা করা যায়, কিন্তু ব্যাংকগুলি রাজস্বের অন্যান্য উত্স সহ বহুমুখী সংস্থা। আন্তর্জাতিক অর্থপ্রদানগুলি একটি MTO-এর তুলনায় একটি ব্যাঙ্কের জন্য একটি মূল পরিষেবা নয়, যা তাদের সম্পূর্ণ রেজন ডি'être . আন্তর্জাতিক মানি ট্রান্সফার কোম্পানীর রাজস্ব দুই ভাগে বিভক্ত:একটি লেনদেন ফি এবং বিদেশী বিনিময় ("FX") ভোক্তার কাছে চার্জ করা হয়। উদাহরণস্বরূপ, ওয়েস্টার্ন ইউনিয়নের 2016 ফলাফলে ফি এবং FX আয়ের মধ্যে যথাক্রমে 70% এবং 27% বিভক্ত ছিল৷
বাজারে প্রবেশকারী নতুন খেলোয়াড়রা প্রতিযোগিতার মাত্রা বাড়াচ্ছে, ফি ব্যবহার করে দায়িত্বশীলদের বিরুদ্ধে অবস্থানের জন্য একটি বাস্তব পার্থক্যকারী হিসাবে। বিশুদ্ধ ডিজিটাল প্ল্যাটফর্মগুলিতে তাদের ব্যবসায়িক মডেলগুলি তৈরি করা তাদের কম নির্দিষ্ট খরচও সরবরাহ করে এবং তাদের আধুনিক, পরিষ্কার প্রযুক্তিগত অপারেশনাল প্ল্যাটফর্মগুলি গ্রাহকদের দ্রুত পরিবর্তনের সময় সরবরাহ করে। শিল্প একটি পণ্য বাজারের বৈশিষ্ট্যগুলির সাথে একের দিকে অগ্রসর হওয়ার সাথে সাথে খেলোয়াড়দের প্রতিযোগিতা থেকে নিজেদের আলাদা করার জন্য নতুন উপায় খুঁজে বের করতে হবে। এটি প্রিপেইড ডেবিট কার্ড বা ব্যবসার জন্য বেতন পরিষেবার মতো পরিষেবাগুলির মাধ্যমে হতে পারে, যার সবকটিই ভোক্তাদের আরও পছন্দ এবং উপযোগিতা প্রদান করে। প্রধান খেলোয়াড়রা কী অফার করে তার একটি তুলনা নীচে দেখানো হয়েছে:
বাজারের পরিবর্তনগুলি কীভাবে এর খেলোয়াড়দের ভাগ্যকে প্রভাবিত করেছে তা আরও ভালভাবে বিশ্লেষণ করতে, আসুন এখন তিনটি প্রধান MTO-এর কৌশল এবং ফলাফলগুলি দেখুন:ওয়েস্টার্ন ইউনিয়ন, ট্রান্সফারওয়াইজ এবং জুম। পূর্ববর্তীটি বাজারের প্রধান দায়িত্বশীল, যখন দ্বিতীয়টি শতাব্দীর শুরু থেকে আবির্ভূত হয়েছে এবং প্রত্যেকেই শিল্পে তাদের নিজস্ব স্বতন্ত্র চিহ্ন তৈরি করেছে। Transferwise এবং Xoom উভয়ের উদাহরণই দেখাতে পারে যে এই সেক্টরে বিনিয়োগকারীদের জন্য ইতিবাচক সুযোগ রয়েছে।
ওয়েস্টার্ন ইউনিয়ন হল ডলারের লেনদেনের দিক থেকে বৃহত্তম এমটিও এবং পরবর্তীকালে, এটি নতুনদের দ্বারা বিঘ্নিত হওয়ার প্রধান লক্ষ্য। ইট এবং মর্টার অ্যাফিলিয়েট শাখাগুলির একটি প্রতিষ্ঠিত এবং বৃহৎ নেটওয়ার্ক থেকে বাজারে এর দখল আসে, যা কর্পোরেট গ্রাহকদের আকৃষ্ট করে এমন মূল্য সংযোজন পরিষেবাগুলির অবিচলিত প্রবর্তনের পাশাপাশি শারীরিক সুবিধা এবং ব্র্যান্ড সচেতনতা নিয়ে আসে। এর একটি উদাহরণ হল এজ, গ্রাহকদের নতুন ক্লায়েন্ট আবিষ্কার করতে এবং লেনদেন করার জন্য একটি মার্কেটপ্লেস প্ল্যাটফর্ম৷
যাইহোক, নীচের চার্ট 5-এ দেখা যায়, এর আয় বৃদ্ধি স্থবির হয়ে পড়েছে এবং এর সংমিশ্রণ পরিবর্তিত হয়েছে। উচ্চ ফি প্রতিযোগিতার মুখে, ফি থেকে আসা রাজস্বের আপেক্ষিক অংশ হ্রাস পাচ্ছে, 2014 সালে 72% থেকে 2016 সালে 70% এ নেমে এসেছে। বিপরীতভাবে, FX রাজস্ব একই সময়ে 25% থেকে 27% বেড়েছে:
ওয়েস্টার্ন ইউনিয়ন তার স্ট্রীমকে বৈচিত্র্যময় করে তার স্থবির রাজস্ব বৃদ্ধির জন্য ক্ষতিপূরণ দেওয়ার চেষ্টা করেছে। FX রাজস্ব বাড়ানোর উপর ফোকাস করা হয়েছে, যা নিখুঁতভাবে, ফি চার্জ হ্রাসের চেয়ে দ্রুত বৃদ্ধি পায়নি। যদিও আমার কাছে, এটি একটি বিভ্রান্তিকর এবং স্বল্প-মেয়াদী পদ্ধতি হিসাবে আসে, কারণ এটি কেবলমাত্র একজন গ্রাহকের এক হাত থেকে অন্য হাতে যে খরচ দেয় তা স্থানান্তর করে। টেকক্রাঞ্চ এই পদ্ধতিটি উল্লেখ করেছে:
মূলত, এটি আপনাকে বলে যে এটি রান্না করা বিনিময় হার কী, তবে আসলটি কী তা নয়। ওয়েস্টার্ন ইউনিয়ন পকেট পার্থক্য
এফএক্স রেট প্রতি স্প্লিট-সেকেন্ডে পরিবর্তিত হয়, তাই এটি ফ্ল্যাট লিনিয়ার ট্রান্সফার ফি-এর তুলনায় গ্রাহকের দৃষ্টিকোণ থেকে আরও অস্বচ্ছ দেখাতে পারে। যাইহোক, দীর্ঘমেয়াদে, FX-এ একজন গ্রাহককে বেশি চার্জ করা তার ক্ষতির কারণ হবে, কারণ নতুন কোম্পানিগুলি এই খরচের আইটেমগুলির সাথে সামনের এবং স্বচ্ছ হওয়ার কৌশল অনুসরণ করছে। আন্তর্জাতিক অর্থপ্রদানের পরিবর্তিত প্রতিযোগিতামূলক পরিবেশ সম্পর্কে আরও কার্যকর বাজার গবেষণা ওয়েস্টার্ন ইউনিয়নের কাছে FX হারের স্বচ্ছতার দিকে পরিবর্তনের আগে হাইলাইট করবে।
এই সমস্যাগুলি সত্ত্বেও, ওয়েস্টার্ন ইউনিয়ন এখনও ট্রান্সফার ভলিউমের দিক থেকে বৃহত্তম এমটিও, 2016 সালে $80 বিলিয়ন বিনিময় হয়েছে৷ এটি যে অবকাঠামো তৈরি করেছে এবং এর শাখা নেটওয়ার্ক দ্বারা অ্যাক্সেসযোগ্যতা প্রদান করেছে, এটি বলা নিরাপদ যে এর অবস্থান হুমকির মুখে নেই৷ স্বল্প থেকে মধ্য মেয়াদী। উদ্বেগের কারণ, যদিও, রাজস্ব বৃদ্ধির ক্রমাগত স্থবিরতার প্রভাব ব্যবসার বিশাল নেটওয়ার্কের পরিষেবা এবং প্রাসঙ্গিকতা বজায় রাখার উপর প্রভাব ফেলবে। ব্যাঘাতের অনেক বিখ্যাত উদাহরণের মতো, ওয়েস্টার্ন ইউনিয়ন একটি সহজতর পরিষেবা সরবরাহের ফর্ম্যাট অফার করে নতুনদের দ্বারা পক্ষাঘাতগ্রস্ত হয়, যা এর জটিল শারীরিক লজিস্টিকস (এটির 500,000 এজেন্ট রয়েছে) এবং বিদ্যমান ব্যবসায়িক লাইনের ক্যানিবালাইজেশনের হুমকির কারণে প্রতিক্রিয়া করার ক্ষমতাকে সীমাবদ্ধ করে। পি>
এমটিও স্পেসে সবচেয়ে বড় ফিনটেক "নবাগত" হিসেবে, ট্রান্সফারওয়াইজ শিল্পে একটি প্রধান শক্তি হয়ে ওঠার জন্য ভালো অবস্থানে রয়েছে৷
ট্রান্সফারওয়াইজ হল একটি বেসরকারী মালিকানাধীন, ভেঞ্চার ক্যাপিটাল-সমর্থিত কোম্পানী যা এস্তোনিয়াতে 2011 সালে গঠিত হয়েছিল। সেপ্টেম্বর 2017 এর একটি আসন্ন তহবিল রাউন্ডের খবর তার সাম্প্রতিক কর্মক্ষমতার উপর আলোকপাত করেছে, যেখানে এটি 2017 সালে $100 মিলিয়ন আয় করার লক্ষ্যে রয়েছে এবং এটি 10% ধারণ করেছে ইউকে মানি ট্রান্সফার মার্কেটের শেয়ার। $117 মিলিয়ন মূলধন ইতিমধ্যে উত্থাপিত হয়েছে, এর মূল্যায়ন তার পরবর্তী তহবিল সংগ্রহের রাউন্ডে $1.6 বিলিয়ন পৌঁছানোর পূর্বাভাস দেওয়া হয়েছে এবং ব্যবসা এখন সমানভাবে ভেঙে যাচ্ছে। মনে হচ্ছে Transferwise একটি ইনফ্লেকশন পয়েন্টে আঘাত করেছে এবং বিনিয়োগকারীরা ক্রমাগত এটিকে সমর্থন করেছে:
ট্রান্সফারওয়াইজ-এর সাফল্য সম্পর্কে আশ্চর্যজনক বিষয় হল যে এটি রেজার-পাতলা মার্জিনে যাদু ঘটাচ্ছে বলে মনে হচ্ছে। ব্যবসাটি বিখ্যাতভাবে তার লেনদেনে কোনো FX স্প্রেড অর্জন করে না এবং শুধুমাত্র ক্লায়েন্টদের কাছ থেকে একটি ফি নেয়, যা তার সমবয়সীদের তুলনায় প্রতিযোগিতামূলক মূল্যে। এটি একে অপরের বিরুদ্ধে গ্রাহকদের লেনদেন বন্ধ করার একটি পিয়ার-টু-পিয়ার মডেল ব্যবহার করার দাবি করে, যা আন্তঃব্যাংক বাজারে তৃতীয় পক্ষের সাথে লেনদেনের মাধ্যমে ম্যানুয়ালি (এবং ব্যয়বহুল) মুদ্রা স্থানান্তর করার প্রয়োজনীয়তা অস্বীকার করে৷
খরচ কমানোর পদ্ধতি হিসাবে এই পিয়ার-টু-পিয়ার সিস্টেমের কার্যকারিতা বিতর্কিত, কারণ এটি কাজ করার জন্য একই সময়ে, উভয় দিকেই সমান পরিমাণ অর্থ স্থানান্তরিত হওয়ার উপর নির্ভর করে। চার্ট 1 এবং 2-এ ফিরে উল্লেখ করে, আপনি দেখতে পাচ্ছেন যে, চীন বাদে, দেশগুলির মধ্যে অর্থ প্রবাহিত হয় একমুখী প্যাটার্নে। পিয়ার-টু-পিয়ার ম্যাচিং সম্ভব কিনা তা বিবেচনা না করেই ট্রান্সফারওয়াইজ মিডমার্কেট রেটগুলি সমস্ত গ্রাহকদের কাছে পৌঁছে দিচ্ছে, এটির নিজস্ব পরিচালন খরচ বিবেচনা করে এবং এটি আসলেই বিলাসিতা আছে কিনা তা বিবেচনা করে এটি FX-এ অর্থ হারাচ্ছে বলে পরামর্শ দেওয়া সম্ভব হবে। মিডমার্কেট রেটে লেনদেন করতে।
তাই কোনো এফএক্স আয় ছাড়াই, ট্রান্সফারওয়াইজ শুধুমাত্র ট্রান্সফারের ফি এর উপর ফোকাস করে, যা EUR থেকে USD এর জন্য 0.5%, গ্রাহকদের কাছে খুবই আকর্ষণীয়। ট্রান্সফারওয়াইজ সম্পূর্ণরূপে ইলেকট্রনিক, ভার্চুয়াল পদ্ধতিতে তার ব্যবসা গড়ে তোলার মাধ্যমে এটি একটি কার্যকর উপায়ে অফার করছে। এটির কোন শাখা পরিকাঠামো নেই এবং এটি শুধুমাত্র ইলেকট্রনিক ট্রান্সফার বিকল্পগুলি অফার করে, তাই গ্রাহকরা এজেন্ট ব্যুরোতে নগদ নিতে পারবেন না। যদি ব্যবসাটি এখন ভেঙ্গে যায়, তাহলে এটি প্রস্তাব করে যে এটি অর্থ স্থানান্তর প্রক্রিয়াগুলি যেমন অনবোর্ডিং, কেওয়াইসি চেক এবং ব্যালেন্স পুনর্মিলনগুলির সাথে মোকাবিলা করার জন্য একটি দক্ষ প্রযুক্তিগত অপারেশন তৈরি করেছে৷
2017 সালে যখন ট্রান্সফারওয়াইজ বর্ডারলেস অ্যাকাউন্ট চালু করেছিল তখন ভবিষ্যতে রাজস্ব সম্প্রসারণের একটি ইঙ্গিত দেখা গিয়েছিল। এই পরিষেবাটি গ্রাহকদের ভার্চুয়াল ব্যাঙ্ক অ্যাকাউন্টগুলি অফার করে, তাদের সরাসরি তৃতীয় পক্ষের দ্বারা অর্থ প্রদান করার অনুমতি দেয় এবং তারপরে প্রথাগত স্থানান্তরের মাধ্যমে প্রকৃত অ্যাকাউন্টে বিতরণ করা হয়। এই কৌশলের একটি স্বাভাবিক অগ্রগতি হল ফিজিক্যাল কার্ড বা NFC পে পরিষেবাগুলি অফার করবে, যা ব্যবসাকে একদিনের আন্তর্জাতিক লেনদেনের পাশাপাশি প্রতিদিনের ভোক্তাদের লেনদেনের দিকে নিয়ে যাবে৷
যদি ট্রান্সফারওয়াইজ একটি ব্যাঙ্কিং লাইসেন্স অর্জনের দিকে অগ্রসর হয়, তবে এটি বিভিন্ন পরিষেবা (যেমন ঋণ প্রদান) অফার করার জন্য আরও নমনীয়তা অর্জন করবে, তবে বর্ধিত নিয়ন্ত্রক এবং সম্মতির প্রয়োজনীয়তার কারণে এর খরচগুলি উল্লেখযোগ্যভাবে বৃদ্ধি পেতে পারে। ব্যবসার জন্য এর সুবিধাগুলি গভীর হতে পারে, যদিও, প্যাসিভ গ্রাহক ভারসাম্য বজায় রাখা আন্তর্জাতিক অর্থ স্থানান্তর পরিষেবাগুলির অঞ্চলের সাথে আসা বৃহৎ সুইংগুলিকে অফসেট করতে কার্যকরী মূলধন সহায়তা প্রদান করবে৷
অর্থ স্থানান্তর ব্যয় হ্রাস করার আন্তঃসরকারি সংস্থার লক্ষ্যগুলিকে পুঁজি করে Transferwise নিজের জন্য একটি বিশেষ স্থান তৈরি করেছে৷ এটি গ্রাহকদের কাছে আকর্ষণীয় এফএক্স খরচ প্রদান করে এবং তারপরে স্বল্প এবং স্বচ্ছ ফি চার্জ করে নিজেকে ভাল ব্র্যান্ড করেছে। এর গেরিলা বিপণন স্টান্টগুলি অন্যান্য প্রদানকারীরা যে উচ্চ খরচ নেয় তা আক্রমণ করার জন্য কুখ্যাতি আকর্ষণ করেছে:
এর বৃদ্ধি এটিকে গ্রাহকদের একটি প্ল্যাটফর্ম তৈরি করার অনুমতি দিয়েছে যা পরিষেবাটিকে বৈধ করেছে এবং এটিকে একটি দক্ষ প্রযুক্তিগত প্রস্তাবের পুনরাবৃত্তি করার অনুমতি দিয়েছে। ব্যবসাটি এখন স্কেলে কাজ করে, এটি নমনীয় API ইন্টারফেস এবং লেনদেনমূলক ব্যাঙ্কিংয়ের উচ্চাভিলাষী পরিকল্পনার মাধ্যমে আরও আয়ের সুযোগ তৈরি করতে তার গ্রাহক বেস ব্যবহার করতে পারে।
2013 সালে IPO করার পর, Xoom 2015 সালে $890 মিলিয়নে পেপ্যাল দ্বারা অধিগ্রহণ করা হয়েছিল; এটির বিখ্যাত অধিগ্রহণকারীর পদাঙ্ক অনুসরণ করে, এটি একটি রেমিট্যান্স কোম্পানিতে বিনিয়োগকারীদের জন্য একটি সফল প্রস্থানের উদাহরণ প্রদান করে৷
Xoom দ্বারা প্রদত্ত পরিষেবাটি শুধুমাত্র মার্কিন যুক্তরাষ্ট্র থেকে পাঠানো গ্রাহকদের জন্য উপলব্ধ, কিন্তু চার্ট 2-এ প্রদর্শিত হিসাবে, এটি অর্থ পাঠানোর জন্য বৃহত্তম দেশের বাজার। উপরে বিশ্লেষণ করা অন্য দুটি কোম্পানির তুলনায় এটি একটি খুব সংকীর্ণ অফার; যাইহোক, যেহেতু Xoom এখন পেপ্যালের একটি অংশ, পেমেন্ট শিল্পের একটি দৈত্য, উভয় ব্যবসাই এখন তাদের গ্রাহকদের প্রশংসাসূচক পরিষেবা বিক্রি করতে পারে। পেপ্যাল সর্বদা গ্রাহক এবং ব্যবসা উভয়ের জন্যই একটি বিশুদ্ধ ইলেকট্রনিক খেলা, তবে অর্থপ্রদান, ক্রেডিট সুবিধা এবং চালানের ক্ষেত্রে।
Xoom এর ফোকাসড প্রকৃতি এটির সফল প্রস্থানে অবদান রেখেছে। এটি প্রত্যেকের কাছে সবকিছু হওয়ার চেষ্টা করেনি, বরং তার সেগমেন্টকে ভালভাবে পরিবেশন করেছে। এটি বিনিয়োগকারীদের জন্য একটি পাঠ প্রদান করে যারা অর্থ স্থানান্তরের সমস্ত উপাদান গ্রহণ করার জন্য একটি কোম্পানির উচ্চাভিলাষী পরিকল্পনার দ্বারা ভেসে যেতে পারে কিন্তু যারা সফল হওয়ার জন্য প্রয়োজনীয় অপারেশনাল প্রচেষ্টার দ্বারা অভিভূত হয়ে যায়। Xoom পেপ্যালের কাছে একটি আকর্ষণীয় কোম্পানি ছিল কারণ বিশ্বজুড়ে এর অধিভুক্ত নেটওয়ার্কের শক্তি, যা নগদ অর্থ প্রদান, মোবাইল টপআপ এবং ব্যাঙ্ক ট্রান্সফারের সুবিধা প্রদান করে।
ফোর্বস দ্বারা উল্লিখিত হিসাবে, Xoom পেপ্যালকে "তার আন্তর্জাতিক ব্যবসাকে শক্তিশালী করার" অনুমতি দিয়েছে, বিশেষ করে উদীয়মান বাজারে। Xoom-এর প্রাক্তন সিইও জন কুঞ্জ উল্লেখ করেছেন যে এর থেকে সমন্বয়গুলি পারস্পরিকভাবে উপকারী ছিল:
PayPal-এর অংশ হয়ে উঠলে... অপ্রচলিত ভৌগোলিক অঞ্চলে আমাদের টাইম-টু-মার্কেটকে ত্বরান্বিত করতে সাহায্য করবে
অধিগ্রহণের আগে, জুম অফলাইন রিসিভের সাথে অনলাইন পাঠানোর সমন্বয়ের মাধ্যমে ওয়েস্টার্ন ইউনিয়নের উপর চাপ সৃষ্টি করছিল। গ্রাহকরা এর ওয়েবসাইট/অ্যাপের মাধ্যমে ইলেকট্রনিকভাবে অর্থ পাঠাবে, তবে প্রাপকরা তাদের শেষে ইলেকট্রনিক বা শারীরিক সংগ্রহের বিকল্প বেছে নিতে পারে। তাই পেপ্যালের কাছে ব্যবসার মূল্য ছিল অফলাইন উপাদানগুলিকে কাজে লাগানোর সময় Xoom-এর সাথে নিজস্ব অনলাইন ইকোসিস্টেমকে একত্রিত করে উভয় সেটের গ্রাহকদের জন্য একটি সমন্বিত পরিষেবা তৈরি করা৷
উপরে বর্ণিত পরিস্থিতিতে, কম ফি এবং প্রযুক্তি থেকে বর্ধিত প্রতিযোগিতা মোকাবেলা করার জন্য এমটিও-র কৌশল প্রয়োজন, যা আপস্টার্টদের দ্রুত নতুন ক্রিয়াকলাপ বাড়াতে সক্ষম করে। তিনটি উদাহরণই বৈশিষ্ট্যগুলি দেখায় যে কীভাবে খেলোয়াড়রা একটি পণ্য হয়ে উঠছে এমন একটি বাজারে প্রতিযোগিতা করতে পারে। দাম কমানোর জন্য G20 এবং UN-এর নির্দেশনা একটি মূল্য যুদ্ধকে উদ্দীপিত করছে এবং নতুন গ্রাহকদের আকৃষ্ট করার জন্য নতুনদের জন্য পার্থক্যের একটি সহজ পয়েন্ট অফার করছে। দামের তলানিতে যাওয়ার দৌড়ের সাথে স্পষ্ট হয়ে উঠছে, দায়িত্বশীলদের অবশ্যই দক্ষতার উন্নতি খুঁজে বের করতে হবে এবং ভিড় থেকে আলাদা হতে বিভিন্ন মূল্য সংযোজন পরিষেবা অফার করতে হবে।
মূল্য সংযোজন পরিষেবাগুলি এখন অফার করার জন্য জনপ্রিয় প্রবণতা, যা প্রতিষ্ঠিত খেলোয়াড়দের তাদের উচ্চ ট্রাফিক এবং কয়েক দশকের গ্রাহক ডেটার কারণে একটি সুবিধা দিতে হবে। প্রশ্ন হল তাদের কাছে এই ডেটাটিকে বাণিজ্যিকভাবে উপযোগী পদ্ধতিতে বিশ্লেষণ করার উপায় আছে কিনা এবং তাদের উত্তরাধিকার সিস্টেমগুলি ডেটা মাইনিং সরঞ্জামগুলিতে উল্লেখযোগ্য বিনিয়োগ ছাড়াই এটির অনুমতি দেয় কিনা৷
ভবিষ্যত বৃদ্ধি খুঁজে পেতে অনেক রুট আছে; উদাহরণস্বরূপ, ওয়েস্টার্ন ইউনিয়ন ক্রেতা এবং সরবরাহকারীদের সংযোগ করার জন্য হেজিং এবং মার্কেটপ্লেসের জন্য তার উন্নত বিকল্পগুলির সাথে ব্যবসার পিছনে ছুটছে, যখন ট্রান্সফারওয়াইজ গ্রাহকদের লক্ষ্য করে এবং একটি ব্যাঙ্ক হওয়ার পথে এগিয়ে চলেছে। উভয় বিকল্পই গ্রাহকদের আরও লেনদেন করতে উত্সাহিত করার সম্ভাবনা প্রদান করে, যেভাবে MTOগুলি অর্থ উপার্জন করে। এছাড়াও এটি গ্রাহককে চটচটে করে তোলে, কারণ পরিবর্তনের খরচ তাদের জন্য প্রতিযোগীর কাছে যেতে আরও বেদনাদায়ক হয়ে ওঠে।
পূর্ববর্তী টপটাল নিবন্ধে হাইলাইট করা হয়েছে, অর্থপ্রদানের ব্যবসাগুলি আসলে অর্থ স্থানান্তর করে না; তারা অন্যান্য পরিষেবা প্রদানকারীর অবকাঠামো ব্যবহার করে। এমটিও-র ক্ষেত্রে, ক্রমবর্ধমান আন্তর্জাতিকভাবে মোবাইল জনসংখ্যা এবং ব্যাঙ্কের অফারগুলির চেয়ে আরও বাধ্যতামূলক পরিষেবাতে প্যাকেজ করা অর্থ পাঠানোর কুৎসিত কাজ করার জন্য তাদের নিজস্ব দৃঢ় সংকল্পের কারণে তারা বিশিষ্টতা অর্জন করেছে।
এই নিবন্ধের উদাহরণগুলি নির্দেশ করে যে একটি MTO-তে মূল্যের তিনটি উৎস (স্পষ্টত P&L এর বাইরে) রয়েছে, যা ব্যবসার সাফল্য এবং বিনিয়োগের সম্ভাবনা নির্ধারণ করবে:
ব্র্যান্ডের শক্তি:গ্রাহকের বিশ্বাস এবং ব্যস্ততা জয় করা।
অর্থ প্রেরণ এবং গ্রহণের বিকল্পগুলি:গ্রাহকদের দেওয়া দেশগুলির অ্যারে এবং স্থানান্তরের বিকল্পগুলি হল এজেন্ট এবং সংবাদদাতা ব্যাঙ্কগুলির একটি গভীর বেঞ্চ থাকার ফলে অর্জিত একটি সুবিধা৷
প্রযুক্তির গুণমান:একটি কম-মার্জিন ব্যবসায়, স্থানান্তর মিটমাট করার জন্য, কার্যকরী মূলধনের ঝুঁকি পরিচালনা করার জন্য এবং গ্রাহকের প্রবণতা পর্যবেক্ষণের জন্য শক্তিশালী প্রযুক্তির প্রয়োজন হয়
মানি ট্রান্সফার কোম্পানীর মূল্যায়ন সম্ভাবনা নির্ভর করে তারা এই সুবিধাগুলির কতগুলি ধারণ করে তার উপর। উদাহরণস্বরূপ, #2 এর শক্তির কারণে Xoom পেপ্যালের জন্য একটি আকর্ষণীয় ব্যবসা ছিল, যদিও এটির সমস্ত পয়েন্ট জুড়ে এর শক্তির কারণে ট্রান্সফারওয়াইজ মান বৃদ্ধি পেতে থাকবে।