ডেট ফান্ড হল ভারতে মিউচুয়াল ফান্ডের একটি সমৃদ্ধ শ্রেণী। SEBI তাদের অন্তর্নিহিত বিনিয়োগ বৈশিষ্ট্যের উপর ভিত্তি করে তহবিল শ্রেণীবদ্ধ করার জন্য একটি আকর্ষণীয় পন্থা রয়েছে। এরকম একটি তহবিল হল গিল্ট ফান্ড।
গিল্ট ফান্ডগুলি ভারতীয় বিনিয়োগকারীদের কাছে উপলব্ধ সবচেয়ে নিরাপদ মিউচুয়াল ফান্ডগুলির মধ্যে একটি হিসাবে বিবেচিত হয়। গিল্ট মানে যে কোনো সরকার কর্তৃক জারি করা নির্দিষ্ট সুদের হারের নিরাপত্তা।
এটি সরকার দ্বারা জারি করা নিরাপত্তা (জি-সেক বা সরকারী নিরাপত্তা নামেও পরিচিত) হওয়ার কারণে এটির কোনো ডিফল্ট ঝুঁকি নেই। ভারতে, গিল্ট কেন্দ্রীয় এবং রাজ্য সরকার দ্বারা জারি করা নির্দিষ্ট সুদের সিকিউরিটিজ অন্তর্ভুক্ত করতে পারে।
এখন যেহেতু আপনি গিল্ট মানে জানেন, ভারতে গিল্ট ফান্ড বোঝা সহজ হবে।
গুরুত্বপূর্ণ: এই ব্লগটি পাঠকদের শিক্ষিত করার উদ্দেশ্যে এবং এখানে দেওয়া তথ্যগুলিকে কিউব ওয়েলথের বিনিয়োগ পরামর্শ হিসাবে বোঝানো যাবে না।
সংক্ষেপে, গিল্ট তহবিল গিলট নামে পরিচিত নির্দিষ্ট সুদের সরকারি সিকিউরিটিজে বিনিয়োগ করে। এইভাবে একটি গিল্ট ফান্ড হল এক ধরনের ঋণ তহবিল যার একটি খুব কম ডিফল্ট ঝুঁকি কিন্তু তুলনামূলকভাবে উচ্চ-সুদের হারের ঝুঁকি।
এটি প্রায়ই একটি ভুল ধারণা যে শুধুমাত্র ব্যক্তি বা কোম্পানির ঋণ প্রয়োজন। সত্য হল, এমনকি কেন্দ্রীয় এবং রাজ্য সরকার অবকাঠামো প্রকল্প এবং এই জাতীয় অন্যান্য উন্নত প্রকল্পগুলির জন্য ঋণ চাইতে পারে।
এই ধরনের ক্ষেত্রে, সরকার আরবিআই ব্যতীত অন্য কোনও ব্যাঙ্কের দিকে যেতে পারে না, যে সংস্থাটি দেশের অন্যান্য সমস্ত ব্যাঙ্ক এবং আর্থিক সংস্থাগুলিকে নিয়ন্ত্রণ করে৷
আরবিআই সরকারকে অর্থ ধার দেওয়ার জন্য অন্যান্য আর্থিক প্রতিষ্ঠান যেমন ব্যাঙ্ক, বীমা সংস্থা বা পেনশন তহবিল থেকে অর্থ ধার করবে।
বিনিময়ে, আরবিআই একটি নির্দিষ্ট সুদের হার এবং মেয়াদ সহ বন্ড বা গিল্টস ইস্যু করবে। একটি গিল্ট তহবিল সরকার কর্তৃক জারি করা গিলটে বিনিয়োগ করে। SEBI নির্দেশিকা অনুসারে একটি গিল্ট ফান্ডের পোর্টফোলিওর 80% গিল্ট বা জি-সেকেস হওয়া প্রয়োজন৷
পরিপক্কতার প্রোফাইলের উপর ভিত্তি করে স্বল্পমেয়াদী এবং দীর্ঘমেয়াদী গিল্ট রয়েছে। কিন্তু এটি লক্ষ করা গুরুত্বপূর্ণ যে একটি দীর্ঘ পরিপক্কতার সময়রেখা উচ্চ সুদের হার ঝুঁকি বহন করবে।
আপনি যদি মিউচুয়াল ফান্ডে বিনিয়োগ করতে নতুন হন, তাহলে আপনাকে অবশ্যই ভাবতে হবে কেন গিল্ট ফান্ডগুলি হল:
ইহা সহজ. গিল্ট তহবিলগুলি নিরাপদ কারণ তারা সরকারী সিকিউরিটিজে বিনিয়োগ করে এবং সরকার খুব কমই অর্থপ্রদানের উপর ঋণ পরিশোধে ব্যর্থ হয় তাই ডিফল্ট হওয়ার ঝুঁকি কম থাকে।
কিন্তু গিল্ট ফান্ডগুলি সুদের হারের ঝুঁকি বহন করে কারণ তারা সরাসরি সুদের হার দ্বারা প্রভাবিত হয়। এটা মনে রাখা গুরুত্বপূর্ণ যে গিল্ট ফান্ড হল নির্দিষ্ট সুদের সিকিউরিটিজ।
সুদের হার বেশি হলে, গিল্ট মূল্য হারায় কারণ বিনিয়োগকারীরা বিনিয়োগের কম, নির্দিষ্ট সুদের প্রকৃতি পছন্দ করবে না। পরিবর্তে, তারা অন্যান্য ঋণ উপকরণ বা ইক্যুইটির দিকে ফিরে যাবে।
যাইহোক, যদি সুদের হার কমে যায়, গিলটগুলি স্বয়ংক্রিয়ভাবে মূল্য লাভ করে কারণ তারা নির্দিষ্ট সুদের হার এবং কম ঝুঁকির সাথে নিরাপত্তার একটি কম্বল অফার করে।
ব্যাট থেকে, এটা স্বীকার করা সহজ যে গিল্ট ফান্ডগুলি অন্যান্য মিউচুয়াল ফান্ড যেমন ইক্যুইটি ফান্ডের তুলনায় তুলনামূলকভাবে নিরাপদ বলে পরিচিত কারণ তারা নিরাপদ সরকারি সিকিউরিটিজে বিনিয়োগ করে।
এটি বোঝায় যে গিল্ট ফান্ডগুলি নতুন বা রক্ষণশীল বিনিয়োগকারীদের মতো কম-ঝুঁকির ক্ষুধাযুক্ত বিনিয়োগকারীদের জন্য উপযুক্ত হতে পারে। যাইহোক, গিল্ট ফান্ডের চেয়ে ভালো অন্যান্য মিউচুয়াল ফান্ড বিকল্প রয়েছে যা হল:
2021 সালের জন্য ভারতের সেরা 20টি সেরা মিউচুয়াল ফান্ড সম্পর্কে আরও জানতে এই ব্লগটি পড়ুন
তাছাড়া, আপনার অভিপ্রায় মূল্যায়ন করা এবং সেই অনুযায়ী মিউচুয়াল ফান্ডে বিনিয়োগ করা গুরুত্বপূর্ণ। এর মধ্যে আপনার ঝুঁকির প্রোফাইল এবং স্বল্প এবং দীর্ঘমেয়াদী বিনিয়োগের লক্ষ্যগুলি জানা অন্তর্ভুক্ত।
কিউব ওয়েলথ অ্যাপটিতে একটি আকর্ষণীয় ঝুঁকি বিশ্লেষণ কুইজ রয়েছে যা আপনাকে কোন মিউচুয়াল ফান্ডে বিনিয়োগ করতে হবে তা নির্ধারণ করতে সাহায্য করতে পারে। আরও জানতে কিউব ওয়েলথ অ্যাপ ডাউনলোড করুন।
উপরে উল্লিখিত হিসাবে, গিল্ট ফান্ডগুলি তুলনামূলকভাবে নিরাপদ মিউচুয়াল ফান্ড যা প্রায় শূন্যের কাছাকাছি ডিফল্ট ঝুঁকি বহন করে কারণ সরকার প্রায় সবসময় তার বকেয়া পরিশোধ করে (অনেকটা ল্যানিস্টারের মতো)।
যাইহোক, গিল্ট ফান্ডগুলি সুদের ঝুঁকি বহন করে এবং ক্রমবর্ধমান সুদের হার গিল্ট তহবিলের NAV হ্রাসের দিকে নিয়ে যেতে পারে। সুতরাং, কোনো মিউচুয়াল ফান্ড স্কিমে বিনিয়োগ করার আগে একজন সম্পদ প্রশিক্ষকের সাথে পরামর্শ করা বাঞ্ছনীয়।
কিন্তু অন্য ধরনের ঋণ তহবিল আছে যা সমানভাবে নিরাপদ। রাতারাতি তহবিল সম্পর্কে আরও জানতে এই ব্লগটি পড়ুন।
গিল্ট ফান্ডগুলি সর্বাধিক 8-12% রিটার্ন জেনারেট করতে পারে কারণ তারা সমস্ত ঋণ তহবিল। সুদের হার বৃদ্ধি এবং হ্রাসের প্রভাবের কারণে অন্য যেকোন মিউচুয়াল ফান্ডের মতোই রিটার্ন নিশ্চিত করা হয় না।
রাতারাতি তহবিল এবং তরল তহবিলগুলি গিল্ট তহবিলের চেয়ে ভাল রিটার্ন দিতে পারে। রাতারাতি তহবিল বনাম তরল তহবিল সম্পর্কে আরও জানতে এই ব্লগটি পড়ুন।
একটি গিল্ট ফান্ডের পোর্টফোলিওতে গিল্ট বা সরকারী সিকিউরিটি থাকে যা 3-5 বছরে পরিপক্ক হয়। সুতরাং, গিল্ট তহবিল মধ্যম থেকে দীর্ঘমেয়াদী জন্য সম্ভাব্য উপযুক্ত হতে পারে।
2021 সালের জন্য সেরা দীর্ঘমেয়াদী বিনিয়োগ সম্পর্কে জানতে এই ব্লগটি পড়ুন।
গিল্ট তহবিল একটি ব্যয় অনুপাত বহন করে যা বিনিয়োগকারীদের ফান্ডের দৈনন্দিন কার্যক্রমে তহবিল ব্যবস্থাপকের সক্রিয় অংশগ্রহণের জন্য অর্থ প্রদান করতে হয়। বেশ কিছু গিল্ট ফান্ড এক্সিট লোড নেয় না।
আপনি কি জানেন যে তরল তহবিল 7 দিন পরে একটি এক্সিট লোড চার্জ করে না? শীর্ষ তরল তহবিল সম্পর্কে সমস্ত জানতে এই ব্লগটি পড়ুন।
গিল্ট তহবিলগুলিকে ডেট ফান্ডের মতোই কর দেওয়া হয়:
আপনি যদি কোনো গিল্ট ফান্ড 3 বছরের কম সময় ধরে রাখেন, তাহলে আপনি একটি স্বল্প মেয়াদী মূলধন লাভ (STCG) ট্যাক্স দিতে বাধ্য। লাভগুলি আপনার আয়ের সাথে যোগ করা হয় এবং আপনার I-T স্ল্যাব অনুযায়ী কর দেওয়া হয়।
আপনি যদি 3 বছরের বেশি সময় ধরে কোনো গিল্ট ফান্ড রাখেন, তাহলে আপনাকে লং টার্ম ক্যাপিটাল গেইনস (LTCG) ট্যাক্স দিতে হবে। ইন্ডেক্সেশন সুবিধা সহ LTCG করের হার 20%।
2021 সালে ট্যাক্স সংরক্ষণের ভুল সম্পর্কে আরও জানতে এই ব্লগটি পড়ুন।
গিল্ট ফান্ড হল ঋণ তহবিল যা গিলট নামে পরিচিত সরকার-ইস্যুকৃত নির্দিষ্ট সুদের সিকিউরিটিতে বিনিয়োগ করে। ঝুঁকির পরিপ্রেক্ষিতে, গিল্ট ফান্ডগুলি সবচেয়ে নিরাপদ মিউচুয়াল ফান্ডগুলির মধ্যে একটি হিসাবে পরিচিত।
যাইহোক, গিল্ট ফান্ডগুলি সুদের হারের ঝুঁকি বহন করে যা NAV-কে প্রভাবিত করতে পারে। সুদের হারের ঝুঁকি গিলটের পরিপক্কতার সময়কালের দ্বারা আরও জটিল হতে পারে। দীর্ঘ পরিপক্কতা উচ্চ ঝুঁকি বোঝায়।
ওভারনাইট ফান্ড, লিকুইড ফান্ড, আল্ট্রা শর্ট টার্ম ফান্ড ইত্যাদির মতো কম সুদের হারের ঝুঁকি সহ তুলনামূলকভাবে ভাল মিউচুয়াল ফান্ড বিকল্প রয়েছে যা আপনি কিউব ওয়েলথের মতো একটি নির্ভরযোগ্য অ্যাপ ব্যবহার করে বিনিয়োগ করতে পারেন।
Gilt মিউচুয়াল ফান্ডের চেয়ে ভালো বিনিয়োগ বিকল্পের জন্য Cube Wealth অ্যাপ ডাউনলোড করুন।
আপনার কেন একজন প্রমাণিত উপদেষ্টার সাথে বিনিয়োগ করা উচিত তা জানতে এই ভিডিওটি দেখুন
এখানে আপনার জন্য দরকারী মিউচুয়াল ফান্ড ব্লগের একটি তালিকা রয়েছে:
1. কিভাবে DIY বিনিয়োগকারীরা কিউরেটেড মিউচুয়াল ফান্ড পেতে পারেন?
2. মিউচুয়াল ফান্ড ইনভেস্টমেন্ট জার্গন সরলীকরণ
3. রাতারাতি তহবিল কী এবং কাদের বিনিয়োগ করা উচিত?
4. একটি আরবিট্রেজ ফান্ড কি এবং কাদের বিনিয়োগ করা উচিত?
5. কনট্রা মিউচুয়াল ফান্ড কী এবং কাদের বিনিয়োগ করা উচিত?
সমস্ত জনপ্রিয় মিউচুয়াল ফান্ডের ধরন সম্পর্কে পড়ুন
1. ঋণ মিউচুয়াল ফান্ড
2. ইক্যুইটি মিউচুয়াল ফান্ড
3. লিকুইড মিউচুয়াল ফান্ড
4. গ্লোবাল এবং ইন্টারন্যাশনাল মিউচুয়াল ফান্ড কি?
5. মিউচুয়াল ফান্ডের প্রকারগুলি আপনি ভারতে বিনিয়োগ করতে পারেন